Дефиниция на нетния лихвен диференциал (NIRD).
Съдържание
Нетният лихвен диференциал (NIRD) на международния паричен пазар (чуждестранна валута) е разликата в брутните лихвени проценти на икономиките на двете страни. Например, ако търговец купи на двойката NZD/USD, той би притежавал валутата на Нова Зеландия и би заел валутата на САЩ. В този случай новозеландските долари биха могли да бъдат депозирани в новозеландска банка с лихва, докато вземат заем от американска банка за същата теоретична сума. Разликата в нетния лихвен процент е разликата в лихвения процент, платен и получен след данъци и такси чрез държане на валутна двойка. Мрежата лихвен диференциал е специално предназначен за използване на валутния пазар.
Нетен лихвен диференциал (NIRD) измерва разликата в общите лихвени проценти на две валути на валутния пазар. Това е разликата между лихвите, които печелите, и лихвите, които плащате, когато търгувате с валутна двойка, като се вземат предвид таксите, данъците и други такси. NIRD играе важна роля при оценката на ползите от преносната търговия на валута.
Carry търговията е стратегия, използвана от търговците, за да се възползват от разликите в лихвените проценти и може да се възползва от увеличение на валутните двойки, ако търговците ги използват дълго време. Дори ако търговията генерира лихва върху разликата в нетните лихвени проценти, движенията на спредовете в основната валутна двойка могат лесно да се сринат (което се е случвало в историята) и може да отрича възвръщаемостта на преносните сделки, което води до загуби.
Carry търговията все още е една от най-популярните стратегии за търговия на валутния пазар. Най-добрият начин за реализиране на преносни сделки първо е да решите кои валути предлагат висока доходност и кои предлагат ниска доходност. Най-популярните сделки включват покупка на валутни двойки като AUD/JPY и NZD/JPY, тъй като те обикновено имат много високи лихвени спредове.
Нетният лихвен диференциал (NIRD) и сделките Carry
NIRD е сумата, която инвеститорът може да очаква да спечели, използвайки преносни сделки. Да приемем, че инвеститор взема назаем 1000 USD и ги конвертира в британски лири, за да купи британски облигации. Ако доходността на закупената облигация е 7% и еквивалентната доходност на облигацията в САЩ е 3%, IRD е 4% или 7% минус 3%. Тази печалба се реализира само когато обменният курс на долара е постоянен.
Един от най-големите рискове на тази стратегия е несигурността на колебанията на валутния курс. В този пример, ако британският паунд се понижи спрямо щатския долар, търговецът може да загуби. Търговците могат също да използват ливъридж в съотношение 10:1, за да увеличат своя потенциал за печалба. Ако инвеститорът беше използвал ливъридж в съотношение 10:1, той можеше да направи възвръщаемост 40%. Въпреки това, ливъриджът може също да доведе до големи загуби, ако възникнат значителни колебания на валутния курс срещу търговията.
Често задавани въпроси – Най-задаваните въпроси относно разликата в нетния лихвен процент:
Какво представлява разликата в нетния лихвен процент?
NIRD или разликата в нетния лихвен процент се отнася до разликата между лихвените проценти на две валути, които често се използват на валутния пазар. Той измерва разликата във всяка платена лихва и всяка спечелена лихва, когато позицията на валутната двойка се държи след отчитане на данъци, такси и други такси.
Каква е ролята на NIRD в търговията?
Диференциалът на нетния лихвен процент играе жизненоважна роля при оценката на присъщата стойност на една валутна сделка. NIRD е сумата, която търговецът може да очаква да спечели, използвайки кери търговия.
Къде се използва NIRD?
Диференциалът на нетния лихвен процент е предназначен да се използва главно на валутните пазари. Форекс търговците използват NIRD, докато препращат ценообразуването на обменните курсове. В зависимост от постоянството на лихвените проценти, търговецът може да оцени бъдещите обменни курсове между валутните двойки. Търговците могат да използват NIRD, за да определят премиите или намалението на фючърсните договори за валутния курс за текущия пазар. NIRD също се използва често на пазарите с фиксиран доход, както и на пазарите на заеми, което значително помага на инвеститорите при измерването на разликата между две ценни книжа по отношение на техните лихвени проценти.
Вижте другите ни статии за валутната търговия:
Последна актуализация на 27 януари 2023 г. от Аркадий Мюлер
