Definição do Diferencial de Taxa de Juros Líquida (NIRD)
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O diferencial líquido da taxa de juros (NIRD) no mercado monetário internacional (câmbio) é a diferença nas taxas de juros brutas das economias de dois países. Por exemplo, se um comerciante comprou no par NZD/USD, ele possuiria a moeda da Nova Zelândia e tomaria emprestado a moeda dos EUA. Nesse caso, os dólares da Nova Zelândia poderiam ser depositados em um banco da Nova Zelândia com juros, ao mesmo tempo em que se tomava um empréstimo de um banco dos Estados Unidos pelo mesmo valor teórico. O diferencial líquido da taxa de juros é a diferença na taxa de juros paga e recebida após impostos e taxas por manter um par de moedas. A rede diferencial de taxa de juros destina-se especificamente para uso no mercado de câmbio.
O Diferencial da Taxa de Juros Líquida (NIRD) mede a diferença nas taxas de juros totais de duas moedas no mercado de câmbio. É a diferença entre os juros que você ganha e os juros que você paga quando negocia com um par de moedas, levando em consideração taxas, impostos e outras taxas. O NIRD desempenha um papel importante na avaliação dos benefícios do carry trade de uma moeda.
O carry trading é uma estratégia usada pelos traders para aproveitar as diferenças nas taxas de juros e pode se beneficiar de um aumento nos pares de moedas se os traders os estiverem usando por um longo tempo. Mesmo que a negociação gere juros sobre a diferença nas taxas de juros líquidas, os movimentos de spread no par de moedas subjacentes podem facilmente entrar em colapso (o que aconteceu na história) e podem anular os retornos dos carry trades, resultando em perdas.
Carry trading ainda é uma das estratégias de negociação mais populares no mercado forex. A melhor maneira de implementar os carry trades primeiro é decidir quais moedas oferecem altos rendimentos e quais oferecem baixos rendimentos. As negociações mais populares envolvem a compra de pares de moedas como AUD/JPY e NZD/JPY, pois geralmente têm spreads de taxas de juros muito altos.
O Diferencial de Taxa de Juros Líquida (NIRD) e Carry Trades
NIRD é o valor que um investidor pode esperar ganhar usando carry trades. Digamos que um investidor tome emprestado 1.000 USD e o converta em libras esterlinas para comprar títulos britânicos. Se o rendimento do título comprado for 7% e o rendimento do título americano equivalente for 3%, o IRD será 4% ou 7% menos 3%. Esse lucro só é realizado quando a cotação do dólar é constante.
Um dos maiores riscos dessa estratégia é a incerteza das flutuações da taxa de câmbio. Neste exemplo, se a libra britânica se desvalorizar em relação ao dólar americano, o trader pode perder. Os comerciantes também podem usar a alavancagem na proporção de 10:1 para aumentar seu potencial de lucro. Se um investidor tivesse usado alavancagem em uma proporção de 10:1, ele poderia ter obtido um retorno de 40%. No entanto, a alavancagem também pode levar a grandes perdas se ocorrerem flutuações significativas da taxa de câmbio contra o comércio.
FAQ – As perguntas mais frequentes sobre o Diferencial de Juros Líquido:
Qual é o diferencial da taxa de juros líquida?
O NIRD ou Diferencial de Taxa de Juros Líquida refere-se à diferença entre as taxas de juros de duas moedas, que são frequentemente utilizadas no mercado cambial. Ele mede a diferença entre os juros pagos e os juros ganhos quando a posição do par de moedas é mantida após a contabilização de impostos, taxas e outros encargos.
Qual é o papel do NIRD na negociação?
O diferencial da taxa de juros líquida desempenha um papel vital na avaliação do valor intrínseco de um carry trade de moeda. O NIRD é a soma que o comerciante pode antecipar ganhando usando um carry trade.
Onde o NIRD é usado?
O Diferencial de Taxas de Juros Líquidas destina-se a ser utilizado principalmente nos mercados cambiais. Os comerciantes de Forex usam NIRD ao encaminhar o preço das taxas de câmbio. Dependendo da consistência das taxas de juros, um comerciante pode estimar as taxas de câmbio futuras entre os pares de moedas. Os comerciantes podem utilizar o NIRD para definir os prêmios ou descontos nos contratos futuros de taxa de câmbio para o mercado atual. O NIRD também é frequentemente usado em mercados de renda fixa e empréstimos, ajudando consideravelmente os investidores a medir a diferença entre dois títulos em termos de suas taxas de juros.
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Última atualização em 27 de janeiro de 2023 por Arkady Müller
