คำนิยามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIRD)

ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIRD) ในตลาดเงินระหว่างประเทศ (การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) คือความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยรวมของประเทศเศรษฐกิจของสองประเทศ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ซื้อคู่ NZD/USD เขาจะเป็นเจ้าของสกุลเงินนิวซีแลนด์และยืมสกุลเงินสหรัฐฯ ในกรณีนี้ เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์สามารถฝากในธนาคารนิวซีแลนด์พร้อมดอกเบี้ยในขณะที่รับเงินกู้จากธนาคารในสหรัฐฯ ด้วยจำนวนเงินตามทฤษฎีที่เท่ากัน ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสุทธิคือส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายและรับหลังหักภาษีและค่าธรรมเนียมโดยการถือคู่สกุลเงิน ตาข่าย ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยเฉพาะ

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIRD) วัดความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยรวมของสองสกุลเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นี่คือความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยที่คุณได้รับและดอกเบี้ยที่คุณจ่ายเมื่อคุณซื้อขายกับคู่สกุลเงิน โดยคำนึงถึงค่าธรรมเนียมบัญชี ภาษี และค่าธรรมเนียมอื่นๆ NIRD มีบทบาทสำคัญในการประเมินประโยชน์ของการดำเนินการซื้อขายสกุลเงิน

Carry Trading เป็นกลยุทธ์ที่ผู้ค้าใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย และสามารถได้รับประโยชน์จากการเพิ่มคู่สกุลเงินหากเทรดเดอร์ใช้งานเป็นเวลานาน แม้ว่าการซื้อขายจะสร้างความสนใจจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ การเคลื่อนไหวแบบสเปรดในคู่สกุลเงินอ้างอิงก็สามารถยุบได้อย่างง่ายดาย (ซึ่งเคยเกิดขึ้นในประวัติศาสตร์) และสามารถลบล้างผลตอบแทนของการซื้อขายแบบครีเอทีฟซึ่งส่งผลให้เกิดการสูญเสียได้

การซื้อขายแบบพกติดตัวยังคงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์การซื้อขายที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดฟอเร็กซ์ วิธีที่ดีที่สุดในการใช้การดำเนินการซื้อขายก่อนอื่นคือการตัดสินใจว่าสกุลเงินใดให้ผลตอบแทนสูงและสกุลเงินใดให้ผลตอบแทนต่ำ การซื้อขายที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเกี่ยวข้องกับการซื้อคู่สกุลเงิน เช่น AUD/JPY และ NZD/JPY เนื่องจากมักจะมีสเปรดอัตราดอกเบี้ยที่สูงมาก

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIRD) และการดำเนินการซื้อขาย

NIRD คือจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถคาดหวังว่าจะได้รับโดยใช้การค้าขาย สมมติว่านักลงทุนยืมเงิน 1,000 USD และแปลงเป็นเงินปอนด์อังกฤษเพื่อซื้อพันธบัตรอังกฤษ หากผลตอบแทนของพันธบัตรที่ซื้อคือ 7% และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เทียบเท่ากันคือ 3% IRD จะเท่ากับ 4% หรือ 7% ลบ 3% กำไรนี้จะรับรู้ก็ต่อเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์คงที่เท่านั้น

หนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของกลยุทธ์นี้คือความไม่แน่นอนของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ในตัวอย่างนี้ หากเงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์อาจขาดทุน ผู้ค้าสามารถใช้เลเวอเรจในอัตราส่วน 10:1 เพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรของพวกเขา หากนักลงทุนใช้เลเวอเรจในอัตราส่วน 10:1 พวกเขาจะได้รับผลตอบแทน 40% อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจยังสามารถนำไปสู่การสูญเสียจำนวนมากได้ หากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่สำคัญเกิดขึ้นกับการค้าขาย

FAQ – คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ : 

ดูบทความอื่น ๆ ของเราเกี่ยวกับการซื้อขายฟอเร็กซ์:

แก้ไขล่าสุดเมื่อ 27 มกราคม 2566 โดย Arkady Muller