Лихвен процент-диференциална картина

Определение за лихвен диференциал (IRD) за инвеститори

Лихвеният диференциал (IRD) измерва разликата в лихвените проценти между два подобни лихвени актива. На валутния пазар това е разликата между две валути в търговска двойка. Ако лихвеният процент в една валута е 3%, а лихвеният процент в другата валута е 1%, разликата в лихвените проценти е 2%. Използването на лихвени диференциали е особено важно на валутния пазар за целите на оценката.

Ако закупите валута, която плаща 3% за валута, която плаща 1%, ще получите разликата като дневна лихва. Това е известно като преносна търговия, при която печалбата се поддържа от разлика в лихвените проценти. Търговците на валута използват IRD, когато задават фючърсни обменни курсове. Въз основа на паритета на лихвите търговците могат да създават бъдещи очаквания за обменния курс между двете валути и да въвеждат премии или отстъпки във фючърсните договори при текущите пазарни курсове. Лихвеният диференциал (IRD) просто измерва разликата в лихвените проценти между два различни инструмента. IRD се използват най-често на пазарите с фиксиран доход, валута и кредити. IRD също играе важна роля при изчисляването на преносната търговия.

Обяснение на диференциала в лихвения процент (IRD).

Лихвеният диференциал (IRD) измерва лихвения контраст между два актива, които обикновено имат еднакъв лихвен процент. Валутните търговци използват диференциали в лихвените проценти, когато определят фючърсните валутни курсове. Въз основа на паритета на лихвите търговците могат да създават бъдещи очаквания за обменния курс между двете валути и да въвеждат премии или отстъпки във фючърсните договори при текущите пазарни курсове.

Просто казано, IRD измерва разликата в лихвените проценти между две ценни книжа. Ако една облигация дава 5%, а другата 3%, IRD е 2 процентни пункта или 200 bps. Изчисленията на IRD най-често се използват за транзакции с фиксиран доход, валутни транзакции и уреждане на заеми. IRD на жилищния пазар се използва за отчитане на разликата между лихвения процент, деклариран в деня на предсрочно погасяване на ипотечния кредит, и лихвения процент на банката.

На валутния пазар лихвената разлика (IRD) се отнася до разликата в лихвените проценти между две точни валути на лихвените проценти. На спот пазара това означава разликата в курсовете на двойки.

Например, ако австралийски долар има лихвен процент от 4,50%, а японската йена има лихвен процент от 0,10%, разликата в лихвените проценти между двете е 4,40%. IRD е един от най-важните фактори, които трябва да се вземат предвид при извършване на преносни сделки.

IRDs също са важна част от преносната търговия, стратегия за търговия, която взема заеми при по-ниски лихвени проценти и инвестира възвръщаемост в активи, които предлагат по-висока възвръщаемост. Търговията с товари често включва заемане във валута с нисък лихвен процент и след това конвертиране на заетата сума в друга валута с по-висока доходност.

Прочетете още статии за валутната търговия:

Последна актуализация на 14 март 2022 г. от Андре Вицел