Mikä on Slippage? – Määritelmä – Edut ja haitat

Kerta toisensa jälkeen törmätään pörssikielen termiin lipsahdus. Mutta mitä se oikeastaan tarkoittaa? Kun puhumme liukumisesta, tarkoitamme aina tappiota tai voittoa valuutta- ja osakemarkkinoilla. Mikä lipsahdus on, miten se toimii ja pitäisikö sitä pitää positiivisena vai negatiivisena, näytämme sinulle tässä artikkelissa.

Katso tämä esimerkki kaupankäynnin liukumisesta: 

Mikä on lipsahdus kaupankäynnissä?

Joten mikä on lipsahdus? Sitä voidaan kuvata "liukumiseksi". Tuo jo tiivistää asian erittäin hyvin. Liukuminen on odottamaton kurssin muutos. Termi siis tarkoittaa eroa hinnan, jolla markkinoille tullaan ja sieltä poistuu, ja kaupan toteutushinnan välillä. Siten liukuminen on erotus odotetun ja todellisen pörssikaupan hinnan välillä.

Ymmärtääksemme tätä paremmin, haluamme näyttää sinulle käytännön esimerkin:

Jos haluat sijoittaa verkkokauppaan, harkitse ensin tarjousta ja pyydä valuuttapari. Valuuttapari USD/EUR noteerataan välillä 1,00001 USD - 1,00003 USD. Jos teet nyt markkinaostotoimeksiannon, oletat, että lainaat sen arvolla 1,00001 ja suoritat sen hintaan 1,00003. Koska markkinat ja siten myös kurssi ovat kuitenkin liukumassa, suoritat sen 1,00013 USD:lla kerralla ja siten 1 pisteen korotuksella. Tässä tapauksessa maksat 10 USD enemmän.

Liukastumisen sattuessa et kuitenkaan välttämättä maksa enempää kuin oli suunniteltu. Erosta riippuen liukuma voi olla negatiivinen tai positiivinen. Näin ollen tehdään ero positiivinen ja negatiivinen lipsahdus. Vaikka positiivisella lipsumalla on positiivinen vaikutus elinkeinonharjoittajaan, negatiivinen lipsahdus on itse asiassa ongelma kauppiaille.

Kanssa positiivinen lipsahdus, tilaus toteutetaan odotettua halvemmalla. Negatiivisen lipsuman tapauksessa toimeksianto kuitenkin toteutetaan korkeammalla hinnalla, kuten esimerkissämme.

Joten vaikka positiivinen lipsahdus merkitsee ehdottomasti kustannushyötyjä kauppiaille, negatiivista hinnan liukumista tulisi välttää. Jotta tämä olisi mahdollista, on ensin ymmärrettävä, mikä aiheuttaa liukumisen.

Liukastumisen syyt selitetään:

Liukuminen tapahtuu ensisijaisesti silloin, kun markkinoilla avautuu uusi tasapaino, mikä saa tarjonnan ja kysynnän siirtymään. Tähän liittyy usein epävakaat markkinat. Sijoittajana olet siksi runsaudenpula: otat riskin sijoittaaksesi epävakaille markkinoille tai vältyt riskiltä ja samalla luovut mahdollisuudesta hyötyä positiivisesta luisumisesta.

Epävakaat markkinat voivat johtua erilaisista motiiveista. Nämä ovat kolme tärkeintä syytä:

• Hintamuutos johtuu markkinatoimijoiden lisääntyneestä kysynnästä.
• Liian suuri tilaus verrattuna markkinoiden syvyyteen
• Välittäjien eturistiriita

Jos tarkastellaan muiden markkinatoimijoiden suurempien tilausten aiheuttamaa hinnanmuutosta, tämä on taloudellinen syy. Jos tuotteen kysyntä kasvaa, niin myös hinta kasvaa. Syynä tähän on perinteisesti ylikysyntä. Tarjonnan ja kysynnän välisen tasapainon ja sitä kautta tasapainon palauttamiseksi hinnan on mukauduttava vastaavasti.

Mutta tarjonnan ja kysynnän välisen tasapainon ei ole oltava oikea. Maksuvalmius on myös taattava toteutuksen aikana. Tämä on usein ongelma välittäjien kanssa, koska välittäjät näyttävät yleensä vain parhaan hinnan, mutta tämä ei tarkoita, että tilaus myös toteutetaan tällä hinnalla. Jos toimeksiannon kokoa vastaavaa likviditeettiä ei ole saatavilla, osa toimeksiannosta voidaan toteuttaa odottamattomalla ja vielä huonommalla hinnalla.

Lopuksi, eturistiriita voi myös aiheuttaa lipsahduksen. Tässä tapauksessa välittäjät yksinkertaisesti toteuttaisivat toimeksiannon huonommalla nopeudella kuin olisi tarpeen oman voittomarginaalin kasvattamiseksi. Siksi, kun käydään kauppaa välittäjän kautta, on aina varmistettava, että välittäjät ovat hyvämaineisia ja tarjoavat hyvät kaupankäyntiolosuhteet forex- ja osakekaupankäynnille. Näin kutistuminen voidaan välttää.

Vertailuissamme parhaat välittäjät kauppiaille – hanki ammattimaiset kaupankäyntiehdot säännellyn välittäjän kanssa:

Välittäjä:	Arvostelu:	Edut:	Ilmainen tili:
1. Capital.com	(5 / 5) ➔ Lue arvostelu	# leviää 0,0 pisteestä # Ei palkkioita # Paras alusta aloittelijoille # Ei piilokuluja # Yli 3 000 markkinaa	Live-tili $ 20:sta: Avaa ilmainen tilisi (Riskivaroitus: 78.1% vähittäiskaupan CFD-tileistä menettää rahaa)
2. RoboForex	(5 / 5) ➔ Lue arvostelu	# Suuri vipuvaikutus 1:2000 asti # Ilmainen bonus # ECN -tilit # MT4/MT5 # kryptotalletus/nosto	Live-tili $:stä 10 Avaa ilmainen tilisi (Riskivaroitus: pääomasi voi olla vaarassa)
3. Vantage Markets	(5 / 5) ➔ Lue arvostelu	# Suuri vipuvaikutus 1:500 asti # Korkea likviditeetti # Ei lainauksia # MT4/MT5 # leviää 0,0 pisteestä	Live-tili $ 200:sta Avaa ilmainen tilisi (Riskivaroitus: pääomasi voi olla vaarassa)

Liukastumis- ja tilaustyypit (tilaukset):

Liukastumista voi tapahtua markkinatilausta tehtäessä. Siten liukumista voi tapahtua, kun asema avataan. Olisi kuitenkin petollista uskoa niin luistoa ei tapahdu, kun asento on kiinni. Koska niin voi myös olla. Liukastumisen ymmärtämiseksi paremmin esittelemme lyhyesti tärkeimmät tilaustyypit:

Joten jos haluat välttää liukastumisen, sinun tulee aina mennä varten a taattu stop-loss Tilaus (Tämä on mahdollista vain tietyillä CFD-välittäjät Kuten Plus500) Tästä aiheutuu kuitenkin kustannuksia kaupankäynnissä, minkä vuoksi liukastumista tapahtuu usein markkinatoimeksiannon tai jopa stop-toimeksiannon yhteydessä.

Saatat haluta sulje markkinatilauspositio seuraavaksi parhaalla hinnalla. Suunnittelemattomasta hintamuutoksesta johtuen voi syntyä lipsumista ja rahaa voi menettää nopeasti.

Rahan menetys kaupankäynnissä kuitenkin johtuu lipsahdus on mahdollista myös pysäytyskäskyllä. Esimerkiksi rajattoman stop-toimeksiannon yhteydessä hinta voi poiketa tilauskannasta ja siten halutusta hintatasosta.

Liukastumista voi myös esiintyä rajoitetuilla tilauksilla, jos tämä tehdään ostotilauksella. Vaikka kaikki muut tilaustyypit johtaisivat negatiiviseen lipsumaan, ostotilauksen aikana tapahtuva lipsahdus voi johtaa positiiviseen lipsumaan.

Faktantarkastus liukastumisaiheesta

Yhteenvetona voidaan todeta, että liukumista tapahtuu epävakailla markkinoilla, joilla ei ole riittävästi likviditeettiä. Tähän vastataan yleensä kysynnän tai tarjonnan ylityksellä, ja se johtuu siten markkinoiden epätasapainosta. Poikkeamia halutusta hinnasta voi kuitenkin myös esiintyä tilauslomakkeesta riippuen. Markkinatoimeksiantojen ja rajatoimeksiantojen tapauksessa tällaisia poikkeamia esiintyy yhä uudelleen ja uudelleen, ja ne voivat johtaa siihen, että otat suuren riskin kaupankäynnissä.

Pohjimmiltaan on kuitenkin tehtävä ero positiivisen ja negatiivisen lipsumisen välillä. Kolikolla on siis kaksi puolta.

Liukuminen kaupankäynnissä: Näin etenee

Joten mitä johtopäätöksiä voit tehdä edellisistä tiedoista? Liukuminen voi olla sekä positiivista että negatiivista. Siihen liittyy kuitenkin aina suuri riski. Siksi suuri joukko kauppiaita haluaa välttää lipsumisen ja siten kutistumisen, ja tämä kaikissa kaupankäyntivälineissä. Sillä aikaa liukastumista tapahtuu usein valuutta- ja osakemarkkinoilla, se voi tapahtua myös Forex-kaupankäynnissä, CFD:t ja muut omaisuusluokat. Siten missä tahansa kaupankäyntiluokassa ja siten myös siellä on korkea riskitaso CFD-kauppa.

Kaupankäynnin liukumisen monimutkaisuuden vuoksi tämä lipsahdus on tutkittava kaikilla markkinoilla. Onneksi on olemassa strategioita, joita voit soveltaa kauppiaana ja joita voidaan käyttää kaikilla markkinoilla. Siksi alla näyttää, kuinka voit välttää negatiivisen lipsumisen samalla kun hyödynnetään positiivista liukumista.

Käy kauppaa yli 3 000 markkinalla 0,0 pisteen erolla ilman palkkioita ja ammattialustoilla:

(Riskivaroitus: 78.1% vähittäiskaupan CFD-tileistä menettää rahaa)

Vältä negatiivista liukumista

Ensinnäkin sinun tulee olla tietoinen siitä, milloin negatiivinen lipsahdus tapahtuu. Tämä on usein silloin, kun olet kauppias, joka käyttää markkinatilausta. Yksinkertainen tapa välttää lipsuminen on valita rajatoimeksiannot markkinatilausten sijaan. Tämä ei kuitenkaan ole mahdollista jokaisessa kaupankäyntistrategiassa tai positiossa. Jos esimerkiksi sinun on suljettava positio, et voi välttää markkinatoimeksiannon valitsemista. Mutta tässäkin on vaihtoehto. Oman riskinhallinnan vuoksi voit vaihtoehtoisesti käytä Stop Loss -toimintoa.

Mutta ei vain tilaustyyppi voi auttaa välttämään negatiivista lipsumista. The kaupankäynnin ajoitus on myös ratkaisevaa. Näin ollen oman riskinhallinnan kannalta on järkevää, jos sinulla ei ole avoimia positioita kun markkinoilla tapahtuu muutoksia.

Kuten aiemmin mainittiin: luisumista tapahtuu erityisesti epävakailla markkinoilla. Jos on ennakoitavissa, että markkinoilla voi seurata uutisia, sinun tulee sulkea kaikki avoimet positiot. Mutta miten voit kertoa? Valitsemallasi välittäjällä tai myös finanssiportaaleilla voit tutustua talouskalentereihin. Nämä näyttävät milloin markkinoillesi on tulossa tärkeitä päiviä. Näinä päivinä, kun tapahtumia suunnitellaan, kannattaa olla erityisen varovainen avaustilausten kanssa.

Joten teemme yhteenvedon: Negatiivinen lipsahdus voidaan välttää hyvällä riskienhallinnalla ajankohtaisten talousuutisten suhteen sekä tilaustyön valinnalla.

Positiivinen lipsahdus: Kuinka voit käyttää sitä

Nyt, ensimmäisessä vaiheessa, tiedät kuinka välttää liukuminen. Sen ei kuitenkaan aina tarvitse olla tavoite. Liukuminen hinnasta voi loppujen lopuksi antaa myös kauppiaille etuja. Tässä tapauksessa sinun tulee tarkastella tarkemmin, kuinka voit käyttää liukumista eduksesi.

Liukumista voidaan käyttää erityisen hyvin tulotilauksen kanssa. Edellytyksenä on, että nykyinen hinta on rajahinnan yläpuolella. Yleensä rajatoimeksiannot ovat erityisen hyödyllisiä käyttäessäsi lipsumista omaksi eduksesi. Kuinka se toimii?

Rajoitustoimeksiannon avulla voit asettaa haluamasi toteutuksen enimmäishinnan. Jos näin tapahtuu tässä tapauksessa, myös alempi suoritus tapahtuu samaan aikaan. Näin voit ostaa halvemmalla ja hyötyä hinnan liukumisesta.

Liukastumisen edut ja haitat yhdellä silmäyksellä

Tämä liukuminen useimmissa tapauksissa vaikuttaa negatiivisesti omaan kauppaasi, on hyvin tiedossa. Se on käytännössä kilpailu aikaa vastaan, jonka kauppiaat usein häviävät. Et päässyt asetettuun pysäkkiisi ajoissa ja niin oma tilauksesi on noteerattu halvemmalla ja siten korkeammalla hinnalla. Tämän seurauksena on helppo menettää rahaa nopeasti ja otat silti suuren riskin samaan aikaan.

Tässä tapauksessa, voit suojata itsesi takuulla lopettaa. Liukumisen negatiivisen puolen lisäksi kauppiaat voivat myös hyötyä siitä. Jos tekemäsi tilaus kehittyy paremmalla hinnalla, voit tehdä voittoa ja jopa ylittää halutun hinnan.

Vältä liukastumista: nämä ovat kriteerit

On yleisempää, että kauppiaat haluavat välttää lipsumisen. Rahan menettäminen ei ole hauskaa, ja niin monet haluavat välttää suuren riskin ottamista. Jotta tämä olisi mahdollista, on ensin tarkasteltava tarkasti markkinoita, joilla käydään kauppaa. Sen ei pitäisi olla epävakaa ja likviditeetin tulee olla taattu, jotta voit käydä kauppaa seuraavaksi parhaalla hinnalla.

Mutta myös muilla tekijöillä on suuri rooli hintojen laskun välttämisessä. Tarkastellaan nyt näitä tarkemmin.

Silmät välittäjän valinnassa

Kaupankäynnissä välittäjän valinta on aina ratkaiseva saadakseen kaupankäynnistä mahdollisimman suuren tuoton. Jokainen verkkovälittäjä eroaa monipuolisesta tarjouksesta, kauppojen sääntelystä ja turvasäännöksestä sekä tarjoajien kaupankäyntiehdoista.

Kuitenkin, kun kyse on liukumisesta, sinun tulee kiinnittää erityistä huomiota siihen kaupankäynnin ehdot välittäjää valittaessa. Vaikka monet välittäjät eivät suosi liukumista, toiset suosivat. Syynä tähän on pörssin ja välittäjän välinen eturistiriita – varsinkin jos välittäjä toimii markkinatakaajana. Loppujen lopuksi välittäjä on myös voittoa tuottava yritys.

Jos välittäjät eivät ole samaa mieltä komission kanssa asemaa, ne voivat lisätä keinotekoisesti lipsahdus, kun tilausta ei toteuteta seuraavaksi parhaalla tai halutulla hinnalla. Sen sijaan kauppiaiden on maksettava enemmän, jotta välittäjä voi tehdä suuremman voiton. Kaupan kielellä sanoisimme niin välittäjät pidentävät keinotekoisesti "leviämistä".

Käytä hyvää ja hyvämaineista välittäjää, jolla on korkea likviditeetti. Paras valinta on an ECN-välittäjä nopealla toteutuksella. Voimme suositella kaupankäyntiä ilman liukumista Capital.com. Tämä yritys tekee yhteistyötä suurten likviditeetin tarjoajien kanssa, jotka takaavat nopean tilausten reitityksen.

Vertailuissamme parhaat välittäjät kauppiaille – hanki ammattimaiset kaupankäyntiehdot säännellyn välittäjän kanssa:

Välittäjä:	Arvostelu:	Edut:	Ilmainen tili:
1. Capital.com	(5 / 5) ➔ Lue arvostelu	# leviää 0,0 pisteestä # Ei palkkioita # Paras alusta aloittelijoille # Ei piilokuluja # Yli 3 000 markkinaa	Live-tili $ 20:sta: Avaa ilmainen tilisi (Riskivaroitus: 78.1% vähittäiskaupan CFD-tileistä menettää rahaa)
2. RoboForex	(5 / 5) ➔ Lue arvostelu	# Suuri vipuvaikutus 1:2000 asti # Ilmainen bonus # ECN -tilit # MT4/MT5 # kryptotalletus/nosto	Live-tili $:stä 10 Avaa ilmainen tilisi (Riskivaroitus: pääomasi voi olla vaarassa)
3. Vantage Markets	(5 / 5) ➔ Lue arvostelu	# Suuri vipuvaikutus 1:500 asti # Korkea likviditeetti # Ei lainauksia # MT4/MT5 # leviää 0,0 pisteestä	Live-tili $ 200:sta Avaa ilmainen tilisi (Riskivaroitus: pääomasi voi olla vaarassa)

Liukastumisen kustannustekijä ei ole merkityksetön

Liukuminen voi nopeasti maksaa elinkeinonharjoittajalle paljon rahaa. Jos toimeksiantoa ei toteuteta halutulla korolla, voi syntyä tappioita ja he menettävät rahaa kaupankäynnissä. Epävakailla markkinoilla nämä erot voivat olla erityisen suuria. Kyseessä ei siis ole nopeasti enää muutama euro, vaan iso summa rahaa. Välttääksesi tämän kustannushäviön, sinun tulee myös välttää kaupankäyntiä epävakailla markkinoilla.

On myös järkevää varmistaa että markkinoiden likviditeetti on taattu. Jos kuitenkin haluat ottaa riskin kaupankäynnissä ja lyödä vetoa eduksesi toimivasta hintakehityksestä, ainakin oman riskinhallinnan pitäisi olla oikein. Siksi sinun on otettava huomioon hinnan lipsahdus. Jälkitestauksen avulla voit välttää suuria tappioita.

Johtopäätös: Liukumisen merkitys kaupankäynnissä

Liukumalla tarkoitetaan odottamatonta hinnanmuutosta, joka voi tapahtua kaikilla markkinoilla ja myös minkä tahansa palveluntarjoajan kanssa. Pohjimmiltaan tämän odottamattoman hintamuutoksen ei tarvitse olla huono sinulle elinkeinonharjoittajana. Voit hyötyä siitä ja menettää paljon rahaa.

Et voi todellakaan välttää liukua. Kuitenkin, omaa riskienhallintaasi voidaan suunnata sen välttämiseen. Tämä voidaan tehdä laskemalla riski, katsomalla markkinoita ja valitsemalla oman välittäjän. Tilaustyyppi vaikuttaa myös siihen, miten odottamaton hinnanmuutos vaikuttaa omaan portfolioosi.

Yleensä on vain yksi tapa suojautua: Kanssa taattu pysäytystilaus, josta kuitenkin taas aiheutuu kustannuksia. Haluatpa ottaa riskin tai olla varmuudella, sinun on punnittava oman riskisi mukaan.

FAQ – Useimmat kysytyt kysymykset Slippagesta: 

Katso lisää kaupankäyntiartikkeleita:

Viimeksi päivitetty 27. tammikuuta 2023 Arkady Müller