Optiot vs. futuurikauppa: Mikä ero on?

Futuurit ja optiot jakavat paljon yhtäläisyyksiä. Molemmat tarjoavat sinulle rajattoman potentiaalin ansaita rahaa, ja molemmat ovat erittäin suosittuja vähittäiskauppiaiden keskuudessa. Erityisesti nämä kaksi ovat johdannaisia, mikä tarkoittaa, että ne saavat hintansa toisesta omaisuudesta. Toistensa sijaan kaupankäynnin valitseminen on joissain olosuhteissa järkevää, koska näiden kahden instrumentin toimintatapa ja niiden markkinat ovat hyvin erilaisia.

Mutta ennen kuin voit soittaa puhelun ja päättää, mikä rahoitusväline tuottaa sinulle todennäköisemmin voittoa, sinulla on oltava syvä ymmärrys näistä kahdesta. Sen lisäksi, että annamme sinulle nopean virkistyksen siitä, mitä futuuri- ja optiokauppa on, olemme vertailleet näitä kahta puolestasi, jotta sinun on helpompi valita näiden kahden välillä.

Mitä on optiokauppa?

Vaihtoehdot ovat sopimuksia, jotka antavat sijoittajalle oikeuden ostaa tai myydä osakkeita määrättyyn hintaan myöhemmin. Koska sinulla ei ole velvollisuutta ostaa tai myydä mitään, riskiäsi vähemmän pääomaa ja sinulla on mahdollisuus ansaita enemmän rahaa.

Vaihtoehdot ovat kahdessa muodossa:

Puheluvaihtoehdot:

Nämä vaihtoehdot antavat sinulle oikeuden ostaa osaketta, joukkovelkakirjalainaa, hyödykettä tai omaisuutta tietyllä hinnalla tietyn ajan kuluessa. Sinun on käytettävä näitä, kun uskot omaisuuden hinnan nousevan.

Sijoitusvaihtoehdot:

Nämä vaihtoehdot antavat sinulle oikeuden myydä osaketta, joukkovelkakirjalainaa, hyödykettä tai omaisuutta tietyllä hinnalla tietyn ajan kuluessa. Sinun on käytettävä näitä, kun luulet omaisuuden hinnan laskevan. Vanhenemisaika asetetaan, kun saat käsiisi optiosopimuksen.

Jos saat an Amerikkalaisia vaihtoehtoja ota yhteyttä, voit käyttää optiotasi milloin tahansa ennen sen voimassaolon päättymistä. Toisaalta, jos saat a Eurooppalainen vaihtoehto, voit käyttää optiotasi vasta voimassaolon päättyessä. Vaikka amerikkalaistyyliset vaihtoehdot ovat paljon joustavampia kuin eurooppalaiset, ne ovat myös kalliimpia.

Päättääksesi sopimuksen voit joko myydä optiosi toiselle kauppiaalle ennen sen voimassaolon päättymistä tai toteuttaa sopimuksen. Jos jätät vaihtoehdon etkä uusi sitä, se vanhenee eikä tuota sinulle voittoa. Palkkio menee hukkaan, mutta et menetä enempää rahaa.

Mitä on futuurikauppa?

Futuurit ovat pohjimmiltaan sopimuksia, jotka edustavat sopimusta siitä, että kaksi osapuolta – ostaja ja myyjä – käyvät kauppaa omaisuuserällä sovittuun hintaan määrättynä päivänä. Keskeinen ero futuurien ja optioiden välillä on, että optiolla sinulla ei ole velvollisuutta käydä kauppaa millään, mutta sinulla on oikeus käydä kauppaa. Futuurisopimuksella olet velvollinen käymään kauppaa toisen osapuolen kanssa sopimuksen päättyessä, olitpa ostamassa tai myymässä.

Kauppias voi myös sulkea futuuripositioiden ostamalla tai myymällä samanlaisen sopimuksen. Tulevaisuuden markkinat sisältävät paljon vipuvaikutusta. Kauppiaiden ei tarvitse maksaa ostamastaan omaisuudesta kokonaisuudessaan ja etukäteen. Vain prosenttiosuus sopimuksen arvosta on maksettava. Voit käydä kauppaa arvopapereilla, hyödykkeillä, valuutoilla, valtion joukkovelkakirjoilla ja indekseillä futuurisopimuksella. Futuurisopimusta voidaan käyttää kahdella tavalla: spekulointiin ja suojaukseen:

• Spekuloidaan: Spekulointia on, kun elinkeinonharjoittaja laskee omaisuuden hintaa. Jos uskot hinnan nousevan, voit ostaa spekulatiivisen kannan. Jos uskot, että hinta on menossa toiseen suuntaan, osta lyhyt positio.
• Suojaus: Kauppa, joka tehdään futuureilla rajoittamaan tappioita hinnanmuutoksen sattuessa jota kutsutaan suojauskaupaksi. Oletetaan, että viljelijä tekee futuurisopimuksen kahvinsa myymiseksi. Koska hinta pysyy sopimuksessa kiinteänä, niin jos kahvin hinta putoaa jatkossa, se ei vaikuta viljelijän liiketoimintaan.

Aluksi maanviljelijät ja jälleenmyyjät käyttivät futuurisopimuksia sitoutuakseen tuleviin kauppoihin – tästä syystä nimi "futuurit". Tällaisten kauppojen etuna oli, että sekä jälleenmyyjä että maanviljelijä pysyivät hintojen muutoksilla ennallaan. Mutta nyt, Kauppiaat käyttävät myös futuureja spekulointiin. Nämä kauppiaat eivät aio ottaa kohde-etuutta haltuunsa ja valitsevat käteissuorituksen.

Optioiden ja futuurien väliset erot

Nimellisarvolla optiot ja futuurisopimukset eivät näytä kovin erilaisilta. Niiden välillä on kuitenkin useita eroja, jotka kaikki on esitetty alla.

Sopimuksen ostaminen: palkkiot ja marginaalit

Kun teet optiosopimuksen, sinun on maksettava palkkio, jota kutsutaan palkkioksi. Preemio on olennaisesti sopimuksen hinta, joka maksetaan myyjälle tai sopimuksen tekijälle. Sopimuksen mukaan optiosopimus tarkoittaa 100 osakkeen sitoumusta. Toisaalta, kun teet futuurisopimuksen, sinun on laitettava alkukirjain marginaali asemastasi. Tämän marginaalin arvo vaihtelee sopimuksittain ja sen määrää pörssi. Se on tyypillisesti välillä 3% ja 9% sopimuksen arvosta.

Marginaalin maksamisen lisäksi elinkeinonharjoittajan tulee pitää tilillään ylläpitomarginaalia, kunnes sopimus on myyty tai valmis. Vaaditun ylläpitomarginaalin arvo on määrätty jokaisessa futuurisopimuksessa. Futuurisopimuksen tekemiseen liittyy myös mark-to-market -prosessi, jossa marginaalitasoa tarkistetaan tililtäsi päivittäin. Positiosta saatu voitto tai tappio lasketaan jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa ja siirretään tai nostetaan elinkeinonharjoittajan tilisaldosta.

Muista, että marginaali voi pudota ylläpitomarginaalitason alapuolelle, jolloin syntyy marginaalivaatimus. Elinkeinonharjoittajan on siirrettävä vaaditut varat tililleen, ja jos he eivät tee, asema puretaan. Jäljelle jäävä maksu ja palkkiot maksetaan, kun futuurisopimus on tehty.

Riski ja vipuvaikutus

Ainoa riski on palkkio. Riski on ennalta määritelty ja rajoitettu, joten tiedät tarkasti, kuinka paljon menetät, jos asiat eivät mene haluamallasi tavalla. Optiosopimusten myyminen on toisaalta paljon riskialtista. Option tekijälle (myyjälle) kohdistuva riski on käytännössä ääretön, koska ei ole tietoa kuinka korkeaksi hinta nousisi. Tästä huolimatta todennäköisyys voittaa kauppa on paljon suurempi, kun myyt optioita kuin ostaessasi niitä.

Sopimuksen arvo määräytyy kaupankäynnin kohteena olevan omaisuuden arvon mukaan. Riippumatta siitä, oletko sopimuksen osto- vai myyntivaiheessa, ei ole tietoa, kuinka paljon menetät (tai voitat). Lisäksi, koska futuurit käyttävät vipuvaikutusta, molemmilla osapuolilla on paljon suurempi riski. Vaikka optiosopimukset käyttävät myös vipuvaikutusta, futuurisopimusten haltijoille aiheutuva riski on paljon suurempi, koska myös vipuvaikutus on paljon suurempi.

Voit syöttää futuuripositioon 10x vipuvaikutuksen. Tämä voi lisätä voittojasi eksponentiaalisesti, mutta samalla voit myös menettää merkittävän osan pääomastasi.

Pattern Day Trader -sääntö

Finanssialan sääntelyviranomainen valvoo Pattern Day Trader -sääntöä. Sääntö koskee useimpia arvopapereita, mukaan lukien optiot. Jos kaupankäyntitililläsi on alle $25 000, sääntö tulee voimaan ja rajoittaa päivässä tekemiesi kauppojen määrää.

Jos haluat suorittaa enemmän kuin neljä kauppaa päivässä viiden peräkkäisen päivän ajan kuten päiväkauppiaat tekevät, sinun on lisättävä $25 000 kauppatilillesi. PDT-sääntö ei koske futuurioptioita, koska niitä ei sääntele FINRA.

Aika Decay

Optiosopimuksen lähestyessä vanhenemista sen arvon odotetaan laskevan, koska optioiden tuottomahdollisuudet pienenevät tasaisesti.

Ajan lasku ei vaikuta futuurisopimuksiin, koska molemmilla osapuolilla on velvollisuus käydä kauppaa sopimuskauden lopussa. Riippumatta siitä, aloitatko kaupan päivää vai vuotta ennen voimassaolon päättymistä, sinun ei tarvitse ottaa huomioon ajan heikkenemistä ja olla huolissaan sen vaikutuksesta kauppaasi.

Likviditeetti ja yön yli -kauppa

Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat avoinna klo 9.30 aamulla klo 4.00 keskipäivällä, jolloin optioilla käydään kauppaa. Vaikka monet meklarit helpottavat nykyään kaupankäyntiä aukioloaikojen ulkopuolella, sen käyttö ei ole ihanteellinen kauppiaille, koska sopimuslikviditeetti on korkein markkinoiden ollessa auki. Lisäksi kaupankäynti aukioloaikojen jälkeen ei ole hyvä idea, koska hintaliikkeet ovat epäsäännöllisempiä, lipsahdus on kasvanut, ja osto- ja myyntihinnan ero on paljon leveämpi.

Futuurimarkkinat ovat avoinna liiketoiminnalle 24/7, ja koska markkinat ovat vahvat ja likvidit, sinun ei tarvitse käsitellä kaupankäyntioptioihin liittyviä ongelmia. Futureilla käydään kauppaa suuria määriä päivittäin, jopa juhlapyhinä, mikä tarkoittaa, että voit astua ja poistua positioistasi milloin tahansa ilman vaivaa. Ulkomaiset kauppiaat ja ne, jotka työskentelevät 9-5, pitävät kaupankäyntifutuureista optioiden sijaan tästä syystä.

Kannattavuus

Optioilla ja futuureilla voit ansaita rahaa ei ole rajoitettu. Molemmat sopimukset voivat olla yhtä kannattavia. Tämän tiedostaessa päätöksen tekeminen näiden kahden välillä voi tuntua vaikealta. Jos olet hämmentynyt näiden kahden välillä, muista, että futuurisopimukset ovat paljon riskialttiimpia kuin kaupankäyntioptiot. Tuleviin sopimuksiin liittyy paljon vipuvaikutusta ja Kaupankäynti niillä ei sovellu kokemattomille kauppiaille, joilla on alhainen riskitoleranssi. Ennennäkemättömällä hintasuunnan heilahtelulla voi olla tuhoisa vaikutus elinkeinonharjoittajan portfolioon ja jopa hänen hyvinvointiinsa.

Tee kauppaa futuureilla vain, jos sinulla on korkea riskinsietokyky, pystyt hallitsemaan riskejä asianmukaisesti, olet jatkuvasti ollut tunteeton kaupankäynnissä ja sinulla on pääomaa kaupan tukemiseen, jos se menee pieleen. Jos olet uusi kaupankäynnissä etkä sovi muottiin, pysy kaupankäynnin vaihtoehdoissa, kunnes teet niin.

Verottaa

Futuuriin sovelletaan edullisempia verolakeja kuin optioihin, mikä on hyvä uutinen swing-kauppiaille ja scalpereille. Verolait ovat futuureja ovat myös paljon vähemmän monimutkaisia. Yhdysvaltain verolain mukaan futuurisopimuksia on verotettava 60/40 pitkän ja lyhyen aikavälin pääomatulojen perusteella. Kaupan pituudella ei ole merkitystä.

Toisin sanoen, 60% kaupoistasi saamistasi tuotoista verotetaan pitkäaikaisen myyntivoiton verokannan mukaan 15%. Loput tuotoista verotetaan lyhytaikaisen myyntivoiton verokannan 35% mukaan. Kun lasket numerot, sinun on maksettava hallitukselle 23% futuurikaupan voitoistasi.

Kaupankäyntioptioista maksettavan veron laskeminen on paljon monimutkaisempaa. Sinun on otettava huomioon kaupan pituus, olitko kaupan kirjoittaja tai haltija ja työskentelitkö putoamisen tai laskun kanssa. Pitkän aikavälin myyntivoittoprosenttia sovelletaan, jos optiokauppaa pidetään yli vuoden. Toisaalta lyhytaikaista myyntivoittoa sovelletaan, jos kauppaa pidetään alle vuoden. Sinun on tehtävä due diligence ja neuvoteltava ammattilaisen kanssa ennen kuin aloitat kaupankäynnin futureilla tai optioilla.

Vaiheittaiset ohjeet futuurien ja optioiden kaupankäyntiin

Sekä futuurit että optiot ovat riskialttiita sopimuksia, ja jompaankumpaan pääseminen voi horjuttaa salkkuasi. Liikkuminen futuuri- ja optiokaupoissa on haastavaa ja riskialtista. On useita tekijöitä, jotka sinun on otettava huomioon ennen kuin päätät, kumman valitset. Ota huomioon riskinsietokykysi, huomioi käytettävissä oleva likviditeetti ja myös milloin haluat jäädä eläkkeelle.

Jos olet huolissasi kaupan monimutkaisuudesta, voit saada käsiisi joitain indeksipohjaisia futuurisopimuksia, kuten E-mini NASDAQ-futuureja. Niissä on helppo navigoida. Jos haluat käydä kauppaa jollakin, joka antaa sinulle joustavuuden myydä milloin tahansa, voit ostaa arvokkaita osakkeita, erityisesti teknisiä osakkeita. Myös S&P 500:n ja Dow Jones Industrial Averagen osakkeiden tarkistaminen on hyvä idea. Nyrkkisääntönä on ottaa mahdollisimman vähän riskejä. Sekä futuurit että optiot ovat erittäin riskialttiita instrumentteja, jotka voivat jättää sinut huonoon taloudelliseen asemaan. Jos sinulla on kuitenkin pääomaa selviytyä suurista riskeistä ja työskennellä yhdessä taloudellisten neuvonantajien ja ammattimaisten kauppiaiden kanssa, sekä futuurien että optioiden kaupankäynti ei ole huono idea.

Kuinka käydä kauppaa futuureilla

Vaihe #1: Ymmärrä riskit

Futuurikaupankäynti voi olla hermoja raastavaa. Mutta jos ymmärrät, mitä haluat, tunnet olosi mukavammaksi ottaa riskejä. Sinun tulee muistaa, että futuurit ovat vipuvaikutteisia rahoitusinstrumentteja. Se tarkoittaa, että maksat suhteellisen pienen summan etukäteen hallitaksesi paljon suurempaa summaa.

Suuri vipuvaikutus voi lisätä voittojasi tähtitieteellisesti. Siitä huolimatta se on kaksiteräinen miekka ja lisää myös tappioitasi. Menetät paljon enemmän kuin alun perin sijoitat. Kauppojen huolellinen suunnittelu on välttämätöntä, ennen kuin astut asemaan. Varmista, että tunnistat sekä voittotavoitteen että sinulla on valmiina irtautumissuunnitelma kaikkia mahdollisia skenaarioita varten.

Vaihe #2: Rekisteröidy välityspalveluun

Futuurikaupan aloittaminen on paljon helpompaa kuin odotit. Voit avata tilin välittäjälle muutamassa minuutissa. A futuurien välittäjä tiedustelee tulojasi, kaupankäyntikokemustasi ja nettovarallisuuttasi. Tällaiset kysymykset auttavat välittäjää arvioimaan, kuinka paljon pääomaa voit realistisesti riskeerata.

On tärkeää varmistaa, että välitys tarjoaa pääsyn sinua kiinnostaville markkinoille. Lisäksi, koska palkkioiden ja palkkiorakenteiden osalta ei ole alan standardia, tutustu kouralliseen välityspalveluun, vaikka luulet löytäneesi oikean. Alalla on useita hyvämaineisia välittäjiä, mutta jokainen tarjoaa erilaisia palveluja. Vaikka jotkut tarjoavat erinomaisia tutkimustyökaluja, ne eivät välttämättä tarjoa sinulle tarjousta ja kaaviota. Jotkut saattavat tarjota kaavioita, mutta eivät auta sinua tutkimuksessa.

Monet välittäjät antavat kauppiaille pääsyn demotileille, jotka ovat tilejä, jotka on ladattu väärällä virtuaalisella valuutalla. Voit käyttää tätä tiliä harjoitellaksesi strategioita ja tehdäksesi kauppoja markkinoilla vaarantamatta todellista pääomaa kaupankäyntitililläsi. Jos et ole aiemmin käynyt kauppaa futuureilla, suosittelemme käyttämään demotiliä ja tutustumaan strategioihin ennen pääoman käyttöä. Jopa kokeneet kauppiaat käyttävät näitä tilejä kokeillakseen uusia strategioita.

Kaikki välityspalvelut eivät tarjoa a demo-tili. Sinun on suoritettava due diligence ja rekisteröidyttävä vain tarpeitasi vastaavalle välittäjälle.

Vaihe #3: Valitse oikea markkinapaikka kauppaa varten

Aloita aina futuurikauppa markkinoilla, joilla on omaisuuseriä, toimialoja tai sektoreita, joista tiedät paljon. Jos olet käynyt metallikauppaa pitkään, kultafutuurien kauppa voi olla oikea tapa edetä. Aloita mukavuusalueeltasi ja lähde hitaasti ja varovasti toiselle markkinoille, jonka uskot palvelevan sinua hyvin.

Pyri keskittymään korkeintaan kahdelle markkina-alueelle, sillä näin voit keskittää huomiosi optimaalisesti. Kun olet valinnut futuurimarkkinat, ala työstää mielipiteen muodostamista sen hintaliikkeestä. Tutustu asiaankuuluviin uutiskauppoihin, tee tekninen analyysi ja kohtele sitä samalla tavalla kuin osakekauppaa. Kun luulet tietäväsi, mihin suuntaan omaisuuden hinta on menossa, seulo futuurisopimukset, tunnista ne koon ja keston perusteella ja löydä olosuhteisiin sopiva.

Vaihe #4: Suorita ja hallitse kauppa

Kun olet sopinut futuurisopimuksesta, luo tulo- ja poistumissuunnitelma. Laske myös alkumarginaalivaatimus, jotta tiedät kuinka paljon tarvitset tilillesi kaupankäynnin suorittamiseen. Kun kaikki on asetettu ja tehty, vahvistaa asema lähettämällä täytäntöönpanomääräyksen. Älä unohda piirtää poistumisstrategiaasi käyttämällä pysäytysmääräystä tai hakasulkumääräystä tai muuta suojakäskyä.

Vaikka suojamääräys auttaa hallitsemaan riskejä, sinun on pysyttävä huolellisena ja oltava valmis arvioimaan irtautumissuunnitelmasi uudelleen, jos markkinat alkavat liikkua sinua vastaan.

Kuinka käydä kauppaa optioilla

Vaihe #1: Rekisteröidy välityspalveluun

Optio-kauppa ei selvästikään ole yhtä yksinkertaista kuin osakekauppa, koska liikkuvia osia on enemmän. Sinun on päivitettävä optiokaupan kielenkäyttösi ennen kuin suuntaat verkkoon ja löydät oikean välittäjän. Optiovälittäjien on tiedettävä sinusta enemmän, ennen kuin ne voivat antaa sinun käydä kauppaa optioilla. Sinut seulotaan, ja välitys arvioi kaupankäyntikokemuksesi, taustasi, nettovarallisuutesi ja paljon muuta.

Kun välitys on mitannut otettavan riskin ja taloudellisen valmiutesi, tiedot dokumentoidaan kauppasopimukseen. Vasta seulonnan ja dokumentoinnin jälkeen pyyntösi käyttää alustaa kaupankäyntiin hyväksytään tai hylätään.

Voit odottaa, että välitys pyytää sinua toimittamaan:

• Tiedot kaupankäyntikokemuksestasi: Se auttaa yritystä mittaamaan sijoitustietosi. Sinun on myös annettava heille tarkkoja tietoja, kuten kuinka monta kauppaa teet vuodessa ja kauppojen tyypillinen koko.
• Taloustiedot: Sinun on laskettava likvidi nettovarallisuutesi ja otettava huomioon sijoitukset, jotka voit myydä käteisellä nopeasti. Välityksen tulee myös tietää nettovarallisuutesi ja työllisyystietosi.
• Sijoitustavoitteet: Välitys tiedustelee, haluatko käydä kauppaa kokopäiväisesti, kasvattaaksesi rahaa, säilyttääksesi pääomasi vai vain spekulaatiota varten.
• Vaihtoehtotyypit: Välitys kysyy sinulta, aiotteko käydä kauppaa puheluilla, putouksilla tai spreadeillä. Jos päätät olla myyjä tai kirjoittaja, olet velvollinen luovuttamaan osakkeen, jos ostaja käyttää optiota. Sinun on ilmoitettava välittäjälle, jos suojaat kauppasi taustalla olevilla osakkeilla, ts. teet katettuja kauppoja tai käyt kauppaa suojaamattomana tai "alastina".

Vastaustesi keräämisen jälkeen välitys määrittää sinulle kaupankäyntitason korkeimman mahdollisen riskin perusteella.

Seulontaprosessi ei saa koskaan olla yksipuolista. Jos olet kiinnostunut asioimaan välittäjän kanssa, varmista, että kysyt heiltä kaikki haluamasi kysymykset. Jos välittäjä ei tarjoa tutkimustyökaluja, ohjausta ja tukea, joita tarvitset rahan ansaitsemiseen, välitys ei ole rekisteröitymisen arvoinen.

Vaihe #2: Valitse osto- tai myyntivaihtoehdot

Tässä on lyhyt päivitys termistä, joka sinun on tiedettävä:

• Osto-optio on väline, joka antaa elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden ostaa osakkeita ennalta määrättyyn hintaan. Elinkeinonharjoittaja voi kuitenkin päättää olla ostamatta osakkeita ollenkaan.
• Myyntioptio on väline, joka antaa elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden myydä osakkeita ennalta määrättyyn hintaan. Elinkeinonharjoittaja voi kuitenkin päättää olla myymättä osakkeita ollenkaan.

Jos odotat omaisuuserän hinnan nousevan, voit joko ostaa osto-option tai myydä myyntioption saadaksesi voittoa. Toisaalta, jos odotat omaisuuserän hinnan laskevan, voit joko ostaa myyntioption tai myydä osto-option saadaksesi voittoa.

Vaihe #3: Arvioi hinnanmuutoksia

Riippumatta siitä, minkä vaihtoehdon ostat, sinun on muistettava, että se säilyttää arvonsa vain, jos sopimus on suljettu "rahassa". Ostooptioiden kohdalla se tarkoittaa, että nykyisen hinnan tulee olla korkeampi kuin lunastushinta, jotta voit ansaita rahaa. Sitä vastoin, jos sinulla on myyntioptio, nykyisen hinnan tulisi olla alempi kuin toteutushinta.

Ennen kuin käytät rahaa ja ostat osakkeita, varmista, että sen toteutushinta heijastaa sitä, mihin haluat sen menevän.

Oletetaan, että uskot, että tällä hetkellä $100:lla kaupankäynnin kohteena olevan omaisuuden hinta nousee $110:een viikossa. Voit ostaa osto-option, jonka lunastushinta on alle $110, ja jos hinta nousee lunastushinnan yläpuolelle, optiosi on "rahassa". Et ehkä löydä osto-optiota, joka myydään haluamallasi hinnalla. Kuitenkin niin kauan kuin varmistat, että hinta ei ole korkeampi kuin $110 vähennettynä optiohinnalla, kauppasi pysyy kannattavana.

Samoin, jos uskot, että $100:ssa kaupankäynnin kohteena olevan omaisuuserän hinta laskee $80:aan, voit ostaa myyntioption. Varmista, että lakkohinta on yli $80. Jos omaisuuden hinta putoaa $80:een, vaihtoehtosi on "rahassa". Et ehkä löydä myyntioptiota, joka myydään haluamallasi hinnalla. Kuitenkin niin kauan kuin varmistat, että hinta on vähintään $80 plus optiohinta, kauppasi pysyy kannattavana. Muista, että et voi kirjoittaa varoitushintaa. Jokainen optioiden välitys antaa sinulle pääsyn "optiotarjoukseen".”, joka sisältää erilaisia lakkohintoja. Lukuhinta lasketaan jokaiselle osakkeelle erikseen.

Lakkohinnan nousut pysyvät kuitenkin tasaisina. Esimerkiksi lakkohintojen väliset lisäykset voivat olla $1, $2.50, $5 ja niin edelleen.

Vaihe #4: Selvitä vaihtoehdon aikakehys

Ennen kuin astut tehtävään, sinun on selvitettävä sopimuksen päättymisaika. Vanhenemisaika osoittaa viimeisen päivän, jolloin voit käyttää optiota ennen kuin se muuttuu arvottomaksi. Aivan kuten et voi kirjoittaa varoitushintaa, Et myöskään voi kirjoittaa optiosopimuksillesi päättymispäivää. Sinun on valittava rajoitetusta määrästä vaihtoehtoja, jotka välittäjäsi tarjoaa sinulle vaihtoehtotarjouksesta.

Yksi tärkeimmistä asioista, jotka sinun on muistettava, on, että vaihtoehtoja on kaksi - amerikkalaistyylinen ja eurooppalainen. Amerikkalaistyyliset sopimukset ovat kalliimpia kuin eurooppalaiset, mutta anna kauppiaille joustavuus käyttää optiota milloin tahansa ennen voimassaolon päättymistä. Vaikka eurooppalaiset optiot ovat halvempia saada käsiisi, voit käyttää optiotasi vain erääntymispäivänä. Tästä syystä eurooppalaisia vaihtoehtoja pidetään paljon riskialttiimpina, ja useimmat kauppiaat haluavat käydä kauppaa amerikkalaisilla optioilla.

Optio-oikeuden voimassaoloaika voi vaihdella päivistä vuosiin. Kuten aiemmin mainittiin, optioihin vaikuttaa kuitenkin aikaraja, ja mitä pidempi voimassaoloaika on, sitä suurempi on riski, että sopimus ei tuota voittoa. Pitkäaikaiset kauppiaat voivat silti ottaa riskinsä kuukausittaisilla ja vuosittaisilla optiosopimuksilla. Ajan heikkeneminen on tekijä, mutta pidempi vanhenemisaika antaa hyödykkeelle runsaasti aikaa liikkua.

On myös mahdollista säilyttää jonkin verran aika-arvoa, vaikka se käy kauppaa toteutushinnan alapuolella. Jos näet, että kauppa on mennyt sinua vastaan, mutta sopimuksen päättymiseen on vielä paljon aikaa, voit silti myydä option ja tienata aika-arvon verran. Päivän ja viikon kuluessa vanhentuvat optiot ovat kuitenkin yleensä riskialttiimpia, ja jos et ole aiemmin käynyt kauppaa optioilla, vältä niitä.

Johtopäätös: Onko futuurien tai optioiden kauppa oikea sinulle?

Onko futuurikauppa oikea sinulle? Vai onko optiokaupankäynti paljon parempi portfoliollesi? Vastaus näihin kysymyksiin ei ole yksinkertaista, mutta tärkein asia, joka sinun on otettava huomioon, on riskinsietokykysi. Vaikka sinun ei välttämättä tarvitse valita näiden kahden välillä ja voit käydä kauppaa molemmilla, jos olet aloittamassa kaupankäyntiäsi, kaupankäyntivaihtoehdot ovat oikein, koska et riskeeraa paljon pääomaa.

Kun hallitset optiokaupan ja ymmärrät läpikotaisin, futuurisopimusten tekeminen ja hieman suurempien riskien ottaminen on oikea tapa edetä. Demotilit voivat olla erittäin hyödyllisiä, kun haluat tottua futuurien kaupankäynnin.

FAQ – Useimmat kysytyt kysymykset optioista vs futuureista: 

Katso vastaavat blogikirjoituksemme:

Viimeksi päivitetty 27. tammikuuta 2023 Arkady Müller