Vad är Slippage? – Definition – Fördelar och nackdelar
Innehållsförteckning
Gång på gång snubblar man över termen glidning på börsspråk. Men vad betyder det egentligen? När vi talar om glidning hänvisar vi alltid till en förlust eller vinst på valuta- och aktiemarknaderna. Vilken glidning är, hur det fungerar, och om det ska anses positivt eller negativt, kommer vi att visa dig i den här artikeln.
Se detta exempel på glidning i handel:
Vad är en glidning i handeln?
Så vad är en glidning? Det kan beskrivas som "halka". Det sammanfattar det redan väldigt bra. Slipage är en oväntad kursförändring. Termen står alltså för skillnaden mellan det pris till vilket marknaden ska gå in och ut och exekveringspriset för handeln. Således är glidning skillnaden mellan det förväntade och faktiska priset på börshandeln.
För att förstå detta bättre vill vi visa dig ett praktiskt exempel:
Om du vill investera i onlinehandel, överväg först budet och be om ett valutapar. Valutaparet USD/EUR är noterat från 1,00001 USD till 1,00003 USD. Om du nu gör en marknadsköpsorder, antar du att du kommer att citera den på 1,00001 och utföra den på 1,00003. Men eftersom marknaden och därmed kursen faller, kör du den till 1,00013 USD på en gång och därför med en kursökning på 1 pip. I det här fallet betalar du 10 USD mer.
Vid glidning behöver du dock inte nödvändigtvis betala mer än planerat. Beroende på skillnaden kan glidningen vara negativ eller positiv. Därmed skiljer man mellan positiv och negativ glidning. Medan positiv glidning har en positiv effekt på handlaren, är negativ glidning faktiskt ett problem för handlare.
Med positiv glidning, en order utförs till ett billigare pris än förväntat. Vid negativ glidning utförs ordern dock till ett högre pris, som i vårt exempel.
Så även om positiv glidning definitivt innebär kostnadsfördelar för handlare, bör negativ glidning av priset undvikas. För att göra detta möjligt är det först nödvändigt att förstå vad som orsakar glidning.
Orsakerna till glidning förklaras:
Slipage uppstår främst när en ny jämvikt öppnar sig på marknaden, vilket gör att utbud och efterfrågan förändras. Detta åtföljs ofta av volatila marknader. Som investerare är du det därför bortskämd med valmöjligheter: du tar risken att investera på volatila marknader eller så slipper du risken och avstår därmed samtidigt från möjligheten att dra nytta av en positiv glidning.
En volatil marknad kan orsakas av olika motiv. Dessa är de tre främsta orsakerna:
- Prisförändring på grund av större efterfrågan från marknadsaktörer.
- För stor order jämfört med marknadsdjupet
- Intressekonflikt mellan mäklare
Om vi tittar på prisförändringen som uppstår på grund av större order från andra marknadsaktörer är detta en orsak som har sin grund i ekonomi. Om efterfrågan på en produkt ökar så ökar priset också. Anledningen till detta är klassiskt överbehov. För att återställa balansen mellan utbud och efterfrågan och därmed jämvikten måste priset anpassas därefter.
Men det är inte bara balansen mellan utbud och efterfrågan som måste vara rätt. Likviditeten ska också garanteras under utförandet. Detta är ofta ett problem med mäklare, eftersom mäklare vanligtvis bara visar det bästa priset, men detta innebär inte att ordern också kommer att utföras till detta pris. Om likviditeten för orderstorleken inte är tillgänglig kan en del av ordern utföras till ett oväntat och ännu sämre pris.
Slutligen kan en intressekonflikt också orsaka glidning. I det här fallet skulle mäklare helt enkelt genomföra utförandet av ordern i en sämre takt än vad som skulle vara nödvändigt för att öka sin egen vinstmarginal. Därför, när du handlar genom en mäklare, bör det alltid säkerställas att mäklarna är seriösa och erbjuder bra handelsvillkor för valuta- och aktiehandel. På så sätt kan krympning undvikas.
De bästa mäklarna för handlare i våra jämförelser – få professionella handelsvillkor med en reglerad mäklare:
Mäklare: | Recension: | Fördelar: | Gratis konto: |
|---|---|---|---|
1. Capital.com  | # Sprider från 0,0 pips # Inga provisioner # Bästa plattformen för nybörjare # Inga dolda avgifter # Mer än 3 000+ marknader | Livekonto från $ 20: (Riskvarning: 78.1% för CFD-konton för privatkunder förlorar pengar) | |
2. RoboForex  | # Hög hävstång upp till 1:2000 # gratis bonus # ECN-konton # MT4/MT5 # Krypto insättning/uttag | Livekonto från $ 10 (Riskvarning: Ditt kapital kan vara i fara) | |
3. Vantage Markets  | # Hög hävstång upp till 1:500 # Hög likviditet # Inga återcitat # MT4/MT5 # Sprider från 0,0 pips | Livekonto från $ 200 (Riskvarning: Ditt kapital kan vara i fara) |
(5 / 5)Slippage och ordertyper (ordrar):
Glider kan inträffa när du lägger en marknadsorder. Således kan glidning uppstå när en position öppnas. Det skulle dock vara vilseledande att tro det glidning sker inte när en position är stängd. För så kan det också vara. För att bättre förstå glidning kommer vi kortfattat att introducera de viktigaste ordertyperna:
Ordertyp: | Beskrivning: |
|---|---|
Säljgräns | Syftet med en Sell Limit Order är att sälja handelsinstrumentet till det aktuella priset eller ett bättre pris. |
Köpgräns | Syftet med en köplimitorder är att det angivna priset är under marknadspriset. Således antar handlare att priset på handelsinstrumentet först kommer att falla och sedan stiga igen. |
Sälj Stopp | Syftet med en säljstopporder är att ingångspriset är lägre än det aktuella priset. Därmed väntas priset falla. |
Köp Stop | Målet med en buy-stop-order är att ingångspriset är högre än det aktuella priset. Därmed väntas priset stiga. |
Så om du vill undvika glidning bör du alltid gå för en garanterad stop-loss ordning (Detta är endast möjligt med vissa CFD-mäklare tycka om Plus500) Detta kommer dock till en kostnad vid handel, varför glidning ofta sker med en marknadsorder eller till och med en stopporder.
Du kanske vill stänga en marknadsorderposition till näst bästa pris. På grund av en oplanerad prisförändring kan glidning uppstå och det går snabbt att förlora pengar.
Däremot förlorar pengar i handeln pga glidning är också möjlig med en stopporder. Till exempel, med en obegränsad stopporder kan det finnas en avvikelse av priset från orderboken och därmed från den önskade prisnivån.
Halka kan också förekomma med begränsade beställningar om detta görs med hjälp av en köporder. Medan alla andra ordertyper skulle leda till en negativ glidning, kan en glidning under en köporder leda till en positiv glidning.
Faktakoll på ämnet glidning
Så sammanfattningsvis sker glidning på volatila marknader som inte har tillräcklig likviditet. Detta besvaras vanligtvis av ett efterfråge- eller utbudsöverhäng och uppstår således från en obalans på marknaden. Avvikelser från önskat pris kan dock även förekomma beroende på beställningsform. Vid marknadsorder och limitorder förekommer sådana avvikelser gång på gång och kan leda till att du tar en hög risk vid handel.
I grunden måste dock en skillnad göras mellan positiv glidning och negativ glidning. Det finns därför två sidor av myntet.
Slippage i handel: Så här går du vidare
Så vilka slutsatser kan du dra av den tidigare informationen? Slipage kan vara positivt såväl som negativt. Det finns dock alltid en hög risk förknippad med det. Därför vill ett stort antal handlare undvika glidning och därmed krympning, och detta i alla handelsinstrument. Medan glidning uppstår ofta på valuta- och aktiemarknaderna, det kan också uppstå vid handel med Forex, CFD:er och andra tillgångsklasser. Således finns en hög risknivå i alla handelsklasser, och därmed även i CFD-handel.
På grund av komplexiteten av avvikelse i handeln, måste denna glidning undersökas på varje marknad. Lyckligtvis finns det strategier som du kan tillämpa som handlare som kan användas för vilken marknad som helst. Därför kommer jag nedan visa dig hur du undviker negativ glidning samtidigt som man drar fördel av positiv glidning.
Handla mer än 3 000+ marknader från 0,0 pips spridda utan provisioner och professionella plattformar:
(Riskvarning: 78.1% för CFD-konton för privatkunder förlorar pengar)
Undvik negativ glidning
Först bör du vara medveten om när negativ glidning inträffar. Detta är ofta när du är en handlare som använder en marknadsorder. Ett enkelt sätt att undvika glidning är att välja limitorder istället för marknadsorder. Detta är dock inte möjligt för varje handelsstrategi eller position. Om du till exempel behöver stänga en position kan du inte undvika att välja en marknadsorder. Men även här finns ett alternativ. För din egen riskhantering kan du alternativt använd Stop Loss.
Men inte bara ordertypen kan hjälpa till att undvika negativ glidning. De tidpunkt för handel är också avgörande. Således är det vettigt för din egen riskhantering om du inte innehar öppna positioner när marknadsförändringar inträffar.
Som nämnts tidigare: glidning förekommer, särskilt på volatila marknader. Således, om det är förutsägbart att nyheter kan följa på marknaden, bör du stänga alla öppna positioner. Men hur kan du säga det? Hos din valda mäklare eller även på finansiella portaler kan du hänvisa till ekonomiska kalendrar. Dessa visar dig när viktiga dagar närmar sig för din marknad. Dessa dagar, när evenemang planeras, bör du vara extra försiktig med att öppna beställningar.
Så vi sammanfattar: Negativ glidning kan undvikas genom god riskhantering med avseende på aktuella ekonomiska nyheter samt genom val av orderarbete.
Positiv glidning: Hur du kan använda den
Nu, i det första steget, vet du hur du undviker glidning. Det behöver dock inte alltid vara målet. En glidning från priset kan trots allt också ge handlare fördelar. I det här fallet bör du titta närmare på hur du kan använda slippage till din fördel.
Slipage kan användas särskilt bra med en inträdesorder. Förutsättningen är att det aktuella priset ligger över gränspriset. I allmänhet är limitordrar särskilt användbara för att använda glidning till din egen fördel. Hur fungerar det?
Med en limitorder kan du ställa in maxpriset för ditt önskade utförande. Om detta inträffar i detta fall sker samtidigt också en lägre utförande. På så sätt kan du köpa till ett lägre pris och dra nytta av prisglidningen.
Fördelar och nackdelar med glidning på ett ögonkast
Att glidning i de flesta fall har en negativ inverkan på din egen handel är välkänt. Det är praktiskt taget en kapplöpning mot tiden som handlare ofta förlorar. Du kunde inte nå ditt inställda stopp i tid och så din egen beställning är offererad till ett sämre pris och därmed ett högre pris. Som ett resultat är det lätt att förlora pengar snabbt och du tar fortfarande en hög risk samtidigt.
I detta fall, du kan skydda dig med en garanterad sluta. Förutom den negativa sidan av glidning kan handlare också tjäna på det. Om din beställning utvecklas till ett bättre pris kan du göra vinster och till och med överstiga det önskade priset.
Undvik glidning: detta är kriterierna
Det är vanligare att handlare vill undvika glidning. Att förlora pengar är inte roligt och så många vill undvika att ta den höga risken. För att göra detta möjligt, det är först nödvändigt att ta en närmare titt på den marknad du handlar med. Den ska inte vara volatil och likviditeten bör garanteras så att du kan handla till näst bästa pris.
Men även andra faktorer spelar stor roll när det gäller att undvika prisfall. Vi ska nu titta närmare på dessa.
Ögon på valet av mäklare
Vid handel är mäklarens val alltid avgörande för att ta ut maximal avkastning från handeln. Varje onlinemäklare skiljer sig åt genom ett mångsidigt erbjudande, regleringen och säkerhetsbestämmelserna för affärer, såväl som leverantörernas handelsvillkor.
Men när det kommer till frågan om glidning, bör du vara särskilt uppmärksam på handelsvillkor vid val av mäklare. Medan många mäklare inte föredrar glidning, gör andra det. Anledningen till detta är en intressekonflikt mellan börsen och mäklaren – speciellt om en mäklare agerar som en market maker. I slutändan är en mäklare också ett företag som går med vinst.
Om mäklare inte håller med din provision på en position kan de öka på konstgjord väg glidningen genom att inte utföra ordern till näst bästa pris eller önskat pris. Istället måste handlare betala mer för att mäklaren ska göra en högre vinst. På handelsspråk skulle vi säga det mäklare på konstgjord väg förlänger "spridningen".
Använd en bra och ansedd mäklare med hög likviditet. Det bästa valet är en ECN mäklare med snabbt utförande. För handel utan glidning kan vi rekommendera Capital.com. Detta företag arbetar med stora likviditetsleverantörer som garanterar snabb orderdirigering.
De bästa mäklarna för handlare i våra jämförelser – få professionella handelsvillkor med en reglerad mäklare:
Mäklare: | Recension: | Fördelar: | Gratis konto: |
|---|---|---|---|
1. Capital.com | # Sprider från 0,0 pips # Inga provisioner # Bästa plattformen för nybörjare # Inga dolda avgifter # Mer än 3 000+ marknader | Livekonto från $ 20: (Riskvarning: 78.1% för CFD-konton för privatkunder förlorar pengar) | |
2. RoboForex | # Hög hävstång upp till 1:2000 # gratis bonus # ECN-konton # MT4/MT5 # Krypto insättning/uttag | Livekonto från $ 10 (Riskvarning: Ditt kapital kan vara i fara) | |
3. Vantage Markets | # Hög hävstång upp till 1:500 # Hög likviditet # Inga återcitat # MT4/MT5 # Sprider från 0,0 pips | Livekonto från $ 200 (Riskvarning: Ditt kapital kan vara i fara) |
Kostnadsfaktorn för glidning är inte obetydlig
Slipage kan snabbt kosta en handlare mycket pengar. Om ordern inte utförs i önskad takt kan förluster uppstå och de förlorar pengar på handel. På volatila marknader kan dessa skillnader vara särskilt stora. Så det är snabbt inte längre några euro, utan en stor summa pengar. För att undvika denna kostnadsförlust bör du också undvika handel på volatila marknader.
Det är också vettigt att se till att marknadens likviditet är garanterad. Men om du vill ta en risk när du handlar och satsar på en kursutveckling som fungerar till din fördel bör åtminstone din egen riskhantering vara rätt. Du bör därför ta hänsyn till prisglidningen. Med hjälp av backtesting kan du undvika höga förluster.
Slutsats: Innebörden av glidning i handel
Slippage hänvisar till en oväntad förändring av ett pris och detta kan inträffa på vilken marknad som helst och även hos vilken leverantör som helst. I grund och botten behöver denna oväntade prisförändring inte vara dålig för dig som handlare. Du kan tjäna på det såväl som att förlora mycket pengar.
Du kan inte riktigt undvika rutschkanan. I alla fall, din egen riskhantering kan inriktas på att undvika det. Detta kan göras genom att beräkna risken, titta på marknaderna och välja din egen mäklare. Ordertypen har också en inverkan på hur en oväntad prisförändring påverkar din egen portfölj.
I allmänhet finns det bara ett sätt att skydda dig själv: Med en garanterad stopporder, vilket dock återigen kommer med en kostnad. Oavsett om du vill ta risken eller vara på den säkra sidan måste du väga efter din egen riskaffinitet.
FAQ – De vanligaste frågorna om Slippage:
Vad betyder glidning i kryptovaluta?
Människor hänvisar till glidning som skillnaden som observeras mellan det faktiska priset på en handel och det pris till vilket handeln förväntades ske. En annan term som folk ofta använder kallas slipprocent, vilket hänvisar till rörelsen mellan priset för en specifik tillgång. Handelspriserna går ofta igenom mycket eftersom kryptovaluta är volatil, och det beror på faktorer som handelsaktivitet och volym.
Förlorar folk pengar under glidning?
Under glidning kan människor förlora såväl som tjäna pengar. Risken att förlora pengar under glidning kan minskas om du handlar under högtrafik på marknaden och marknader som är mindre volatila. En negativ glidning resulterar i en förlust för en investerare, medan en positiv glidning får ett bättre pris än förväntat.
Vilka är sätten att minska glidningen?
Slippage förutsägs ofta av handlare genom att beräkna skillnaden i belopp mellan det belopp som förutspåddes för handeln att äga rum och det faktiska beloppet som handeln har ägt rum i. De beräknar också glidning genom en annan metod, som tar skillnaden mellan det högsta prisbudet på den handeln och det lägsta priset som begärdes.
Se fler handelsartiklar:
Senast uppdaterad den 27 januari 2023 av Arkady Müller
Lämna en kommentar
Vill du delta i diskussionen?Dela med dig av dina synpunkter!