ऑप्शंस का व्यापार कैसे करें – शुरुआती के लिए ट्रेडिंग ट्यूटोरियल

विषयसूची:
  1. ऑप्शंस का व्यापार कैसे करें – शुरुआती के लिए ट्रेडिंग ट्यूटोरियल

आदर्श रूप से, प्रत्येक निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने के लिए कई परिसंपत्ति वर्ग शामिल होते हैं। स्टॉक, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और बॉन्ड की तरह, विकल्प भी एक परिसंपत्ति वर्ग हैं। जो बात विकल्पों को दिलचस्प बनाती है वह यह है कि वे कई लाभ प्रदान करते हैं जो अन्य परिसंपत्ति वर्ग नहीं करते हैं - जब उचित रूप से उपयोग किया जाता है।

इससे पहले कि हम इन लाभों को संबोधित करें और विकल्पों के साथ आप पैसे कैसे कमा सकते हैं, आइए समझते हैं कि विकल्प क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं।

एक विकल्प क्या है?

एक विकल्प एक अनुबंध है जो आपको, निवेशक को, एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक निश्चित अवधि में संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देता है (लेकिन इसकी आवश्यकता नहीं है)। अंतर्निहित परिसंपत्ति एक सुरक्षा, एक ईटीएफ, या एक सूचकांक भी हो सकती है। ऑप्शंस मार्क पर ऑप्शन खरीदे और बेचे जाते हैंटी। केवल प्रतिभूतियों पर आधारित अनुबंधों का विकल्प बाजार में कारोबार किया जाता है।

यह समझने के लिए कि वे कैसे काम करते हैं, आपको दो शब्दों को समझना होगा: हड़ताल की कीमत तथा अधिमूल्य. स्ट्राइक मूल्य वह मूल्य है जिस पर आप किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए सहमत होते हैं। एक विकल्प के व्यापार के लिए आप जो शुल्क अदा करते हैं वह प्रीमियम है। प्रीमियम संपत्ति के मूल्य का एक प्रतिशत है, और यह आपके मुनाफे को कुछ तरीकों से प्रभावित करता है जिन्हें हम इस पोस्ट में बाद में उजागर करते हैं।

प्रीमियम में दो घटक होते हैं: आंतरिक मूल्य और समय मूल्य. स्ट्राइक मूल्य और शेयर की कीमत के बीच का अंतर विकल्प का आंतरिक मूल्य है। समय मूल्य की गणना अनुबंध की समाप्ति के समय, ब्याज दरों, स्टॉक की अस्थिरता और कई अन्य कारकों पर विचार करके की जाती है। ये दो घटक यह निर्धारित करने में आपकी सहायता कर सकते हैं कि कोई विकल्प एक अच्छा निवेश है या नहीं। एक व्यापारी के रूप में, आपको यह सीखना चाहिए कि विकल्प केवल अनुबंधों से कहीं अधिक हैं। वे डेरिवेटिव नामक प्रतिभूतियों के एक बड़े समूह से संबंधित हैं। जैसा कि नाम से पता चलता है, डेरिवेटिव ऐसी संपत्तियां हैं जिनकी कीमत किसी और चीज की कीमत से ली गई है। विस्तार से, विकल्पों की कीमत भी किसी अन्य संपत्ति की कीमत से ली गई है। जबकि विकल्प कुछ मायनों में स्टॉक के समान होते हैं, वे मौलिक रूप से भिन्न होते हैं। स्टॉक एक कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि विकल्प आपको केवल एक विशिष्ट समय पर संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं।

ध्यान दें:

विकल्प भी वायदा से मिलते जुलते हैं, क्योंकि वायदा भी अनुबंधों का उपयोग करता है। हालांकि, चूंकि आप वायदा अनुबंध से वापस नहीं ले सकते हैं, वे एक उच्च जोखिम पैदा करते हैं।

विकल्प ट्रेडिंग क्या है?

ऑप्शंस ट्रेडिंग में ऑप्शंस मार्केट पर ट्रेडिंग ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स शामिल होते हैं। यह आमतौर पर स्टॉक या बॉन्ड मार्केट में प्रतिभूतियों के साथ किया जाता है। कुछ व्यापारी ईटीएफ और इसी तरह के विकल्पों पर भी व्यापार करते हैं। एक व्यापारी केवल ब्रोकरेज के माध्यम से एक विकल्प खरीद या बेच सकता है. ई * ट्रेड, अमेरिट्रेड, रॉबिनहुड और ट्रेडस्टेशन कुछ सबसे लोकप्रिय ब्रोकर हैं।

विकल्पों में अलग-अलग समय सीमाएँ होती हैं और मासिक, द्वि-मासिक, त्रैमासिक, और इसी तरह समाप्त हो सकती हैं। ठेठ विकल्प अनुबंध छह महीने तक रहता है और शुक्रवार को समाप्त होता है।

व्यापार विकल्प क्यों?

विकल्प को एक शक्तिशाली वित्तीय साधन माना जाता है जो एक व्यापारी के पोर्टफोलियो को बढ़ा सकता है। ट्रेडर को अतिरिक्त आय अर्जित करने की अनुमति देने के अलावा, विकल्प उन्हें लीवरेज भी दे सकते हैं और ट्रेडर के पैसे की रक्षा कर सकते हैं। आपकी वर्तमान परिस्थितियों और वित्तीय लक्ष्यों के बावजूद, वहाँ एक विकल्प है जो आपके लक्ष्य को पूरा करने में आपकी मदद कर सकता है।

यहां कुछ और लाभ दिए गए हैं जो ट्रेडिंग विकल्पों की अपील को बढ़ाते हैं:

  • विविधता: स्टॉक खरीदने की तुलना में एक विकल्प पर अपना हाथ रखना बहुत सस्ता है, और एक विकल्प आपको पैसा बनाने के कई अवसर देता है। चूंकि आपकी पूंजी लंबे समय तक ट्रेडिंग विकल्पों तक चलती है, इसलिए लाभ की संभावना अधिक होती है।
  • अधिक लाभ: जब स्टॉक की कीमत बदलती है, तो आप एक विकल्प के साथ बहुत अधिक पैसा कमा सकते हैं। मान लीजिए कि कीमत $50 से बढ़कर $100 हो गई है। यदि आपके पास स्टॉक होता, तो आप 100% लाभ कमाते। हालाँकि, यदि आपके द्वारा $1 पर खरीदा गया कोई विकल्प बढ़कर $5 हो जाता है, तो आप 500% का सकल लाभ अर्जित करेंगे। आप एक विकल्प के साथ बहुत कम अवधि में बहुत अधिक पैसा कमा सकते हैं।
  • कम लागत: अंतर्निहित परिसंपत्ति (उदाहरण के लिए, एक स्टॉक) खरीदने की तुलना में एक विकल्प खरीदना बहुत सस्ता काम करता है। संक्षेप में, विकल्पों के साथ, आप कम पूंजी वाले शेयरों की समान संख्या को नियंत्रित कर सकते हैं। इसके अलावा, यदि आप विकल्पों के साथ दिन-व्यापार करने का निर्णय लेते हैं, तो आपको तेजी से और कम जोखिम वाले पदों में प्रवेश करने और बाहर निकलने से लाभ होगा।
  • सफलता की बेहतर संभावनाएं: चूंकि आप अपने विकल्प का प्रयोग करने के लिए बाध्य नहीं हैं, इसलिए आपके द्वारा महत्वपूर्ण मात्रा में धन खोने की संभावना कम है। विकल्पों की अस्थिरता अक्सर लाभ का कारण बन सकती है।

प्रत्यक्ष संपत्ति के बजाय व्यापार विकल्प क्यों?

विकल्पों के सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि एक व्यापारी लचीले ढंग से विकल्प रणनीतियों का निर्माण कर सकता है। आप केवल एक विकल्प को खरीदने या बेचने का निर्णय ले सकते हैं या कई विकल्प पदों को शामिल करते हुए एक जटिल रणनीति बना सकते हैं।

सीबीओई स्टॉक, ईटीएफ और इंडेक्स की एक विस्तृत श्रृंखला में विकल्प प्रदान करता है, जिसका अर्थ है कि लाभ के अवसरों की कभी कमी नहीं होती है।

विकल्प ट्रेडिंग की कमियां

स्टॉक और बॉन्ड ट्रेडिंग की तरह ही, ऑप्शन ट्रेडिंग में भी जोखिम शामिल होते हैं। विकल्प ट्रेडिंग की सट्टा प्रकृति आपको नुकसान के पर्याप्त जोखिम में डालती है। लेकिन विकल्प ट्रेडिंग के जोखिम के अलावा, कुछ अन्य चुनौतियाँ हैं जिन्हें हर विकल्प व्यापारी को दूर करना चाहिए:

  • मूल्य आंदोलन में कमी: जैसे ही आप विकल्पों का व्यापार करना शुरू करते हैं, आप देखेंगे कि विकल्प का मूल्य आंदोलन प्रीमियम के समय तक सीमित रहता है। परिसंपत्ति की कीमत में लाभ होने पर समय मूल्य का नुकसान दूर हो सकता है। यदि आप दिन के कारोबार में हैं, हालांकि, आपके व्यापार विकल्पों का समय मूल्य अपेक्षाकृत प्रतिबंधित होगा।
  • विशाल बिड-आस्क स्प्रेड: ऑप्शंस के बिड-आस्क स्प्रेड अक्सर स्टॉक की तुलना में बहुत व्यापक होते हैं। इसके पीछे सबसे बड़ा कारण ऑप्शंस मार्केट की लिक्विडिटी कम होना है। आधा अंक जितना छोटा उतार-चढ़ाव आपके व्यापार के लाभ को प्रभावित कर सकता है।

हालांकि ये नुकसान आपकी लाभ क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं और प्रभावित करेंगे, लेकिन उन्हें आपको ट्रेडिंग विकल्पों से विचलित नहीं करना चाहिए। जब तक आप जोखिमों और बारीकियों को ध्यान में रखते हैं और अपनी ट्रेडिंग रणनीति को आवश्यकता के अनुसार तैयार करते हैं, तब तक आपको मुनाफा कमाने में परेशानी नहीं होगी।

विकल्पों के प्रकार

विकल्प जटिल हो सकते हैं और एक उच्च जोखिम पैदा कर सकते हैं। हालांकि, विकल्पों के केवल दो मुख्य वर्ग हैं: पुट विकल्प और कॉल विकल्प।

कॉल विकल्प

कॉल ऑप्शंस ऐसे अनुबंध होते हैं जो आपको एक निश्चित समय में एक निश्चित कीमत पर किसी वस्तु या सुरक्षा के लिए सहमत शेयरों की संख्या, आम तौर पर प्रति अनुबंध 100 शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं। सरल शब्दों में, कॉल ऑप्शन के साथ, आप भविष्य के समय में ईटीएफ, स्टॉक, कुछ बॉन्ड और यहां तक कि इंडेक्स के शेयरों की एक विशिष्ट संख्या खरीद सकते हैं।  

कॉल ऑप्शन खरीदते समय, आप चाहते हैं कि परिसंपत्ति की कीमत बढ़े। चूंकि आप भविष्य में किसी समय मौजूदा कीमत पर स्टॉक खरीदेंगे, आप स्टॉक खरीद सकते हैं और कीमत बढ़ने पर पैसा बनाने के लिए उन्हें तुरंत बेच सकते हैं। याद रखें कि आपको प्रीमियम नामक विकल्प खरीदने के लिए शुल्क का भुगतान करना होगा, जैसा कि पहले चर्चा की गई थी। आप प्रीमियम को अपने स्टॉक या अन्य अंतर्निहित परिसंपत्तियों के लिए डाउन पेमेंट के रूप में सोच सकते हैं। टीवह विकल्प अनुबंध जो आपको मिलता है वह किसी बिंदु पर समाप्त हो जाएगा - किस बिंदु पर आपके पास उन्हें नवीनीकृत करने का विकल्प है। विकल्प आमतौर पर साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक आधार पर नवीनीकृत किए जाने चाहिए।

यदि स्टॉक की कीमत नहीं बढ़ती है, या आप इसके और अधिक बढ़ने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, तो आपको करने की आवश्यकता होगी स्टॉक खरीदने के अधिकार को बनाए रखने के लिए अपने विकल्पों को नवीनीकृत करते रहें एक ही कीमत पर। नवीनीकरण लागत आपके द्वारा शेयरों में निवेश की गई कुल राशि को बढ़ाती है, जो बदले में आपके द्वारा किए जाने वाले संभावित लाभ को कम करती है। यह कहा जाता है समय क्षय. आपके विकल्प अनुबंध का मूल्य समय के साथ घटेगा।

ध्यान दें:

कॉल विकल्प का स्ट्राइक मूल्य जितना कम होगा, विकल्प का आंतरिक मूल्य उतना ही अधिक होगा।

विकल्प रखो

पुट ऑप्शंस ऐसे अनुबंध होते हैं जो आपको एक निश्चित समय पर एक विशिष्ट कीमत पर एक कमोडिटी या सुरक्षा के शेयरों की एक सहमत संख्या को बेचने का अधिकार देते हैं, आमतौर पर प्रति अनुबंध 100 शेयर। कॉल विकल्प के विपरीत, यह अनुबंध आपको समाप्ति तिथि तक किसी सुरक्षा या वस्तु को बेचने का अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं देता. पैसा बनाने के लिए आपके पुट ऑप्शन के लिए, आपकी अंतर्निहित संपत्ति की कीमत गिरनी चाहिए। अगर आपको लगता है कि संपत्ति की कीमत बढ़ जाएगी तो आप पुट ऑप्शन को भी बेच सकते हैं।

ध्यान दें:

पुट ऑप्शन का स्ट्राइक मूल्य जितना अधिक होगा, विकल्प का आंतरिक मूल्य उतना ही अधिक होगा।

शब्दावली जो आपको जानना आवश्यक है

"पैसे से बाहर" और "पैसे में"

आप जिस भी संपत्ति का व्यापार कर रहे हैं उसका स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से निर्धारित होता है। मान लें कि आप जिस स्टॉक पर विकल्प खरीद रहे हैं उसका वर्तमान मूल्य $100 है। यदि आप कॉल विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, स्टॉक के मूल्य से ऊपर के किसी भी स्ट्राइक मूल्य को "पैसे से बाहर" कहा जाता है। इससे नीचे के स्ट्राइक प्राइस को "इन द मनी" कहा जाता है।

पुट ऑप्शंस के लिए विपरीत है। यदि स्ट्राइक मूल्य स्टॉक मूल्य (इस उदाहरण में, $100) से कम है, तो स्ट्राइक मूल्य को "पैसे से बाहर" कहा जाता है। $100 से ऊपर की स्ट्राइक कीमतों को "इन द मनी" कहा जाएगा।

यहां आपको इन शर्तों के बारे में जानने की आवश्यकता क्यों है:

"पैसे से बाहर" विकल्प समाप्ति पर कुछ भी नहीं हैं - चाहे आप कॉल का व्यापार कर रहे हों या विकल्प डाल रहे हों। आप हमेशा चाहते हैं कि स्ट्राइक प्राइस "पैसे में" हो।

"लंबा" और "लघु" विकल्प

एक लंबा व्यापार एक ऐसा व्यापार है जहां आप कीमत में वृद्धि की उम्मीद में एक संपत्ति खरीदते हैं, ताकि आप इसे बेच सकें और पैसा कमा सकें। दूसरी ओर, लघु ट्रेडों में, आप पहले परिसंपत्ति को बाद में कम कीमत पर खरीदने के लिए बेचते हैं और लाभ कमाते हैं। ऑप्शंस ट्रेडिंग आमतौर पर "लॉन्ग" ट्रेडिंग होती है. आपको यह उम्मीद करते हुए एक विकल्प मिलेगा कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ जाएगी।

यहां तक कि अगर आप एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं, जो आपको सुरक्षा बेचने का अधिकार देता है, तब भी आप एक लंबा विकल्प खरीद रहे हैं। इसके अलावा, जब आप पुट ऑप्शन को छोटा या बेच सकते हैं, तो आपको जो लाभ होगा वह आपके द्वारा भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित होगा। समय के साथ, आपको उच्च और उच्च प्रीमियम का भुगतान करना होगा. जबकि संभावना है कि आप पैसा कमाएंगे, आप असीमित जोखिम उठा रहे हैं क्योंकि आप प्रीमियम का भुगतान करना जारी रखते हैं।

विकल्पों के धारक और लेखक

जो लोग विकल्प खरीदते हैं उन्हें धारक कहा जाता है। ऑप्शंस बेचने वाले लोगों को ऑप्शंस का राइटर कहा जाता है। जबकि उनके बीच का अंतर सरल लग सकता है, उनके द्वारा निभाई जाने वाली भूमिकाओं के प्रभाव को सीखना महत्वपूर्ण है। खरीदार, जो कॉल और पुट होल्डर हैं, नहीं करते हैं पास कुछ भी खरीदना या बेचना। वे केवल उनके द्वारा खर्च किए गए प्रीमियम को जोखिम में डालते हैं, और यदि व्यापार अपने रास्ते पर नहीं जाता है, तो वे ज्यादा पैसा नहीं खोते हैं।

दूसरी ओर, विक्रेता, या कॉल एंड पुट राइटर्स, यदि उनका विकल्प "पैसे में" समाप्त हो जाता है, तो खरीदने या बेचने के लिए बाध्य हैं। एक विक्रेता को एक विकल्प खरीदने या बेचने के वादे को पूरा करने की आवश्यकता हो सकती है और कई मामलों में असीमित जोखिम का सामना करना पड़ सकता है। इस तरह, ऑप्शंस के लेखक प्रीमियम मूल्य से बहुत अधिक खो सकते हैं।

ट्रेडिंग विकल्प कैसे शुरू करें

विकल्प व्यापार सरल लग सकता है; हालाँकि, इसके लिए उन्नत व्यापारिक रणनीतियों के ज्ञान की आवश्यकता होती है। इस कारण से, इससे पहले कि आप ट्रेडिंग विकल्प शुरू कर सकें, आपको ब्रोकर के साथ निवेश खाता खोलने से थोड़ा अधिक करने की आवश्यकता होगी।

चरण #1: ब्रोकर के साथ खाता खोलना

ऑप्शंस ट्रेडिंग के लिए स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है। इसलिए, इससे पहले कि आप किसी ब्रोकर के साथ खाता बना सकें, आपको उन्हें यह साबित करना होगा कि आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं।

कोई भी सम्मानित ब्रोकरेज फर्म विकल्प व्यापारियों की स्क्रीनिंग करेगी और उनके कौशल, अनुभव और जोखिम लेने के लिए तैयारियों का आकलन करने से पहले उन्हें अपने प्लेटफॉर्म का उपयोग करके व्यापार करने के लिए ओके देगी। इन विवरणों को ब्रोकर के साथ आपके समझौते में प्रलेखित किया जाएगा।

ब्रोकर द्वारा अनुमोदित होने के लिए, आपको संभवतः निम्नलिखित प्रदान करने के लिए कहा जाएगा:

  • व्यक्तिगत वित्तीय जानकारी: आपकी निवल संपत्ति, निवेश जिन्हें आप नकद में बेच सकते हैं, आपकी वार्षिक आय और आपके रोजगार की जानकारी।
  • ट्रेडिंग अनुभव: आप कितने समय से स्टॉक या विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, आपके द्वारा सालाना किए जाने वाले ट्रेडों की संख्या और आपके द्वारा किए जाने वाले ट्रेडों का आकार। कुछ दलाल व्यापारियों को व्यापार करने की अनुमति देने से पहले उनके ज्ञान का परीक्षण भी करते हैं।
  • उद्देश्य: ब्रोकर जानना चाहेगा कि आप जीविका के लिए व्यापार कर रहे हैं, अपना पैसा बढ़ाने के लिए, या अपनी पूंजी को संरक्षित करने के लिए।
  • आपके द्वारा ट्रेड किए जाने वाले विकल्पों के प्रकार: ब्रोकर यह जानना चाहेगा कि आप किस प्रकार के विकल्पों का व्यापार करते हैं - कॉल, पुट या स्प्रेड। उन्हें यह भी जानना होगा कि आपके विकल्प ढके हुए हैं या नग्न।

ध्यान दें:

यदि कोई पद असुरक्षित है, तो वह "नग्न" है। दूसरी ओर, यदि विक्रेता अंतर्निहित स्टॉक का मालिक है, तो विकल्प की स्थिति "कवर" है।

आपके द्वारा ब्रोकर को प्रदान की जाने वाली जानकारी के आधार पर, आपको एक "व्यापारिक अवकाश" सौंपा जाएगामैं।" स्तर अनिवार्य रूप से एक संकेतक है कि आप कितना जोखिम लेते हैं। ब्रोकरेज के साथ खाता बनाते समय, याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि स्क्रीनिंग प्रक्रिया दोनों तरह से होनी चाहिए। सुनिश्चित करें कि आप प्रश्न पूछते हैं और जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं।

(जोखिम चेतावनी: आपकी पूंजी जोखिम में हो सकती है)


यदि आप पाते हैं कि ब्रोकर आपको बढ़ने और पैसा बनाने के लिए आवश्यक उपकरण, मार्गदर्शन और सहायता प्रदान नहीं करता है, तो आप किसी अन्य ब्रोकर के साथ व्यापार करना चुन सकते हैं।

चरण #2: चुनें कि आप किन विकल्पों का व्यापार करना चाहते हैं

किसी परिसंपत्ति की कीमत किस दिशा में जाएगी, यह अनुमान लगाने के लिए मौलिक या तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने के बाद, आप निम्नलिखित नियमों को ध्यान में रखते हुए विकल्प अनुबंध ले सकते हैं:

  • अगर आपको लगता है कि कीमत बढ़ेगी, तो कॉल ऑप्शन खरीदें या पुट ऑप्शन बेचें।
  • अगर आपको लगता है कि कीमत नहीं बदलेगी, तो कॉल या पुट ऑप्शन बेचें।
  • अगर आपको लगता है कि कीमत गिरेगी, तो पुट ऑप्शन खरीदें या कॉल ऑप्शन बेचें।

चरण #3: स्ट्राइक मूल्य का अनुमान लगाएं

एक विकल्प केवल तभी कुछ लायक होता है जब अनुबंध की समाप्ति समय तक इसकी कीमत "पैसे में" बंद हो जाती है। कॉल विकल्पों के लिए, स्ट्राइक मूल्य से ऊपर की कीमत को "पैसे में" माना जाता है। पुट ऑप्शंस के लिए विपरीत है। आपको यह अनुमान लगाने की आवश्यकता है कि आपके अनुबंध के जीवनकाल के दौरान स्ट्राइक मूल्य क्या होगा।

आप अपनी पसंद का कोई भी स्ट्राइक प्राइस टाइप नहीं कर सकते। ब्रोकर आपको “विकल्प उद्धरण” प्रदान करेगा, जिसमें उपलब्ध स्ट्राइक कीमतों की सीमा होगी। उपलब्ध मूल्य किसी भी क्षण संपत्ति की कीमत पर आधारित होते हैं. आप यह भी नहीं भूल सकते कि आपको प्रीमियम का भुगतान करने की आवश्यकता है, और आपको यह तय करना होगा कि प्रीमियम खोने का जोखिम संभावित लाभ के लायक है या नहीं।

अपनी रणनीति का अनुमान लगाएं
अपनी रणनीति का अनुमान लगाएं

चरण #4: समय सीमा निर्धारित करें

प्रत्येक विकल्प अनुबंध किसी बिंदु पर समाप्त हो जाता है। जैसे आप एक कस्टम स्ट्राइक मूल्य दर्ज नहीं कर सकते, वैसे ही आप किसी भी समय सीमा का चयन नहीं कर सकते। आपको सीमित विकल्पों में से एक समय सीमा चुननी चाहिए जो आपका ब्रोकर आपको प्रदान करता है।

विकल्प दो प्रकार के होते हैं: अमेरिकी और यूरोपीय

यदि आपके पास एक अमेरिकी विकल्प है, तो आप अनुबंध की समाप्ति तक किसी भी समय अपने विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं। इसके विपरीत, यूरोपीय विकल्प केवल समाप्ति के दिन ही अपने विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं। अधिकांश व्यापारी अपने द्वारा प्रदान किए जाने वाले लचीलेपन के लिए अमेरिकी शैली के विकल्प अनुबंध पर अपना हाथ रखना पसंद करते हैं। लेकिन अमेरिकी विकल्प अनुबंध भी यूरोपीय प्रकार की तुलना में अधिक महंगे हैं।

एक विकल्प की समाप्ति तिथि दिनों से लेकर वर्षों तक भिन्न हो सकती है। लंबी अवधि के निवेशक आमतौर पर उन विकल्पों के लिए जाते हैं जो मासिक या वार्षिक आधार पर समाप्त होते हैं। लंबी समय सीमा स्टॉक को ट्रेडर को पैसा बनाने और स्थानांतरित करने का अधिक मौका देती है. इसके अलावा, ये विकल्प समय के मूल्य को बनाए रखने का लाभ भी प्रदान करते हैं, भले ही स्टॉक स्ट्राइक मूल्य से नीचे ट्रेड करता हो।

कहा जा रहा है, लंबी अवधि के विकल्प कम समाप्ति तिथि वाले लोगों की तुलना में बहुत अधिक महंगे हैं।

दैनिक और साप्ताहिक विकल्प एक उच्च जोखिम रखते हैं और केवल अनुभवी व्यापारियों के लिए उपयुक्त हैं जो जानते हैं कि वे क्या कर रहे हैं।

विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ

एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति निश्चित रूप से सीधी या उल्लेखनीय रूप से जटिल हो सकती है।

कोई सही या गलत रणनीति नहीं है, और दिन के अंत में, आपको उन रणनीतियों को नियोजित करना चाहिए जो आपको प्रभावी लगती हैं। आपके लिए जो काम करता है वह दूसरे व्यापारी के लिए काम नहीं कर सकता है, और वही दूसरी तरफ सच है। इससे पहले कि हम कुछ सबसे प्रसिद्ध विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों पर चर्चा करें, यहां एक रणनीति के मूलभूत घटकों का त्वरित विवरण दिया गया है।

ट्रेडिंग चार्ट पैटर्न की पहचान करें
ट्रेडिंग चार्ट पैटर्न की पहचान करें

चार्ट और पैटर्न

जब आप समाचार पढ़कर और अंतर्निहित संपत्ति पर शोध करके व्यापारिक निर्णय लेते हैं, तो मूल्य आंदोलनों का अनुमान लगाने का दूसरा सबसे विश्वसनीय तरीका चार्ट और पैटर्न को देखना है। ये इस धारणा पर काम करते हैं कि उनके नमक के लायक हर व्यापारी को इससे सहमत होना पड़ेगा: "इतिहास अपने आप को दोहराता है।"

हालाँकि, चार्ट पढ़ना पर्याप्त नहीं है। कुछ परिप्रेक्ष्य हासिल करने और दोहराए जाने वाले पैटर्न खोजने के लिए, आपको संकेतकों का उपयोग करना चाहिए। प्रत्येक रणनीति विभिन्न संकेतकों का उपयोग करती है, लेकिन कुछ सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले हैं:

  • मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई) संकेतक
  • बोलिंगर बैंड
  • सापेक्ष शक्ति सूचकांक संकेतक
  • ओपन इंटरेस्ट इंडिकेटर
  • कॉल अनुपात संकेतक लगाएं

पैटर्न ट्रेडिंग जटिल है, और एक ट्रेडर को पैसे कमाने वाले पैटर्न खोजने में दक्ष होने में काफी समय लगता है। समय के साथ, आपको किसी परिसंपत्ति के भविष्य के बारे में सही तस्वीर पेश करने वाले चार्ट को खोजने से पहले विभिन्न चार्टों का परीक्षण करने और विभिन्न रणनीतियों और संकेतकों को आज़माने की आवश्यकता होगी।

समय

सही ट्रेडिंग करते समय प्रवेश और निकास का समय केवल शुरुआत है। एक अच्छा व्यापारी आने वाले दिन की तैयारी करता है।

ट्रेडर्स जो लिविंग ट्रेडिंग विकल्प बनाते हैं, वे आमतौर पर सुबह 6 बजे ET तक जल्दी जाग जाते हैं, ताकि वे यह महसूस कर सकें कि यूरोप में बाजार किस ओर जा रहे हैं। फिर वे अपनी रणनीतियों को इस अनुसार तैयार करते हैं कि उनकी पसंद का व्यापारिक बाजार सुबह कैसे चला गया है. अमेरिकी बाजार सुबह 9:30 बजे ET में खुलता है। यह ध्यान देने योग्य है कि अमेरिकी बाजार में उतार-चढ़ाव अक्सर वैश्विक बाजारों की दिशा तय करता है। आप पहले घंटे के दौरान अमेरिकी बाजारों का निरीक्षण कर सकते हैं, इसे व्यवस्थित होने दें, और फिर ट्रेडिंग विकल्प शुरू करें।

मनी ट्रेडिंग विकल्प बनाने के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण और उत्कृष्ट समय सर्वोत्कृष्ट हैं. आप तभी सफल हो सकते हैं जब आप घंटों लगाएंगे और अपने कौशल को सुधारने में समय व्यतीत करेंगे।

शीर्ष विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ

आप अंतहीन तरीकों से लाभ ट्रेडिंग विकल्प बना सकते हैं। हालांकि, आपको किस रणनीति का उपयोग करना है, यह तय करते समय आपको जोखिम, इनाम, पूंजी और कई अन्य कारकों का आकलन करना चाहिए।

अधिकांश विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ काफी जटिल हैं। हमने नीचे कुछ आसान और अधिक लोकप्रिय लोगों पर प्रकाश डाला है।

लंबी कॉल रणनीति

यदि आप आश्वस्त हैं कि किसी विशेष परिसंपत्ति की कीमत बढ़ जाएगी, लेकिन जोखिम को सीमित करना चाहते हैं, तो लंबी कॉल रणनीति आपके लिए सही है। यह समझने से पहले कि रणनीति कैसे काम करती है, आपको यह महसूस करना चाहिए कि विकल्प लीवरेज्ड इंस्ट्रूमेंट हैं। एक विकल्प आपको सौ शेयरों पर नियंत्रण देता है. मान लीजिए कि एक ट्रेडर $100 पर कंपनी के स्टॉक ट्रेडिंग में $10,000 का निवेश करता है। वे उस राशि से 100 शेयर खरीदेंगे। बता दें कि स्टॉक की कीमत $110 तक जाती है।

ब्रोकरेज शुल्क, कमीशन शुल्क, या भुगतान किए गए लेनदेन शुल्क को नजरअंदाज करते हुए, व्यापारी के पोर्टफोलियो का मूल्य 10% तक बढ़ जाएगा। उन्होंने $1000 बनाया होगा। दूसरी ओर, मान लें कि एक ही कंपनी के स्टॉक के लिए एक विकल्प खरीदने पर $250 खर्च होता है। उसी $10,000 के साथ, व्यापारी 40 विकल्प अनुबंध खरीद सकता है। विकल्प के साथ, व्यापारी 4000 शेयरों के साथ प्रभावी ढंग से व्यवहार कर रहा है।

उसी परिदृश्य में जहां शेयर की कीमत 10% तक बढ़ जाती है, व्यापारी को $440,000 का लाभ मिल सकता है। शुद्ध लाभ $40,000 होगा क्योंकि उन्होंने $100 पर 4000 शेयर खरीदे और उन्हें $110 पर बेचा। इस परिदृश्य में, व्यापारी को उसी स्थिति में जो लाभ होता है वह 10% से 300% हो जाता है। सैद्धांतिक रूप से, विकल्पों के साथ आप कितना पैसा कमा सकते हैं इसकी कोई सीमा नहीं है।

इसके अलावा, यदि कीमत अपेक्षित रूप से नहीं बढ़ती है, तो व्यापारी का नुकसान भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित होगा।

लांग पुट रणनीति

यदि आप आश्वस्त हैं कि किसी विशेष संपत्ति की कीमत गिर जाएगी, लेकिन जोखिम को सीमित करना चाहते हैं, तो लंबी अवधि की रणनीति आपके लिए सही है। कॉल ऑप्शन के विपरीत, पुट ऑप्शन की कीमत बढ़ जाती है क्योंकि परिसंपत्ति की कीमत घट जाती है। पुट ऑप्शन के साथ, आप प्रभावी रूप से उच्च कीमत पर विकल्प बेचते हैं और कीमत गिरने पर उन्हें खरीद लें।

जब आप कीमत गिरने पर विकल्प को शॉर्ट-सेल करके पैसा कमा सकते हैं, तो एक पकड़ है। शॉर्ट पोजीशन ने ट्रेडर को असीमित जोखिम में डाल दिया क्योंकि कीमत कितनी अधिक हो सकती है इसकी कोई सीमा नहीं है। यदि परिसंपत्ति स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठती है, तो विकल्प बेकार हो जाता है. जबकि संभावित नुकसान आपके द्वारा भुगतान किए जाने वाले प्रीमियम तक सीमित है, आप अधिकतम लाभ कमा सकते हैं - क्योंकि परिसंपत्ति की कीमत शून्य से नीचे नहीं जा सकती है।

प्रोटेक्टिव पुट स्ट्रैटेजी

यह रणनीति लांग पुट रणनीति के समान है और उपयोग के लिए सही है यदि आप एक संपत्ति - एक स्टॉक, ईटीएफ, इंडेक्स, और इसी तरह के मालिक हैं - और अल्पावधि में खुद को जोखिम से बचाना चाहते हैं। जैसा कि आप अब जानते हैं, यदि परिसंपत्ति की कीमत पुट ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठती है, तो विकल्प का कोई मूल्य नहीं है। व्यापारी प्रीमियम खो देता है, लेकिन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि व्यापारी को परिसंपत्ति की कीमत में वृद्धि से लाभ होता है।

व्यापारी अपना पैसा वापस कर सकता है और फिर कुछ संपत्ति बेचकर। एक वैकल्पिक परिदृश्य में जहां परिसंपत्ति की कीमत कम हो जाती है, व्यापारी को धन की हानि होगी। हालांकि, नुकसान की भरपाई पुट ऑप्शन से होने वाले लाभ से होती है। आप एक बीमा रणनीति के रूप में एक पुट विकल्प खरीदने के बारे में सोच सकते हैं या आप परिसंपत्ति के मौजूदा मूल्य के नीचे पुट के स्ट्राइक मूल्य को निर्धारित करके आपके द्वारा भुगतान किए जाने वाले प्रीमियम को कम कर सकते हैं। हालाँकि, यदि आप ऐसा करते हैं, तो आप नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा को भी कम कर देंगे।

कवर की गई कॉल रणनीति

यदि आप आश्वस्त हैं कि किसी परिसंपत्ति की कीमत नहीं बदलेगी या थोड़ी वृद्धि नहीं होगी, तो आपको कवर की गई कॉल रणनीति दिलचस्प लगेगी। हालांकि, इस रणनीति का उपयोग करने के लिए, आपको जोखिम से सुरक्षा के बदले में अपनी लाभ क्षमता को सीमित करने के लिए तैयार रहना चाहिए। कवर की गई कॉल रणनीति में अंतर्निहित परिसंपत्ति के सौ शेयर खरीदना और फिर उनके खिलाफ कॉल विकल्प बेचना शामिल है। जब आप विकल्प बेचते हैं, तो प्रीमियम शेयरों की लागत के आधार को कम करेगा और जोखिम से सीमित सुरक्षा प्रदान करेगा.

हालांकि, विकल्प को बेचकर, आप स्ट्राइक मूल्य पर शेयरों को बेचने के लिए सहमत होते हैं, विकल्प के साथ आप जो लाभ कमा सकते हैं उसे सीमित कर देते हैं।

आयरन कोंडोर बेचना

रूढ़िवादी और जोखिम-भूखे दोनों व्यापारी इस रणनीति का उपयोग कर सकते हैं। इस रणनीति का उपयोग करके, आप लाभ प्राप्त कर सकते हैं कि परिसंपत्ति की कीमत ऊपर और नीचे जाती है या नहीं। लाभ की संभावना अधिक है। इसमें पुट को बेचना और कम स्ट्राइक मूल्य पर खरीदना शामिल है. दूसरे शब्दों में, आपको एक पुट स्प्रेड बनाना होगा।

पुट स्प्रेड को कॉल स्प्रेड के साथ जोड़ा जाना चाहिए, जिसमें कॉल खरीदना और एक को उच्च स्ट्राइक मूल्य पर बेचना शामिल है। यहां विचार यह है कि जब तक संपत्ति की कीमत दो पुट या कॉल के बीच रहती है, आप पैसा कमाएंगे। जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है तो आयरन कोंडोर रणनीति का लोकप्रिय रूप से उपयोग किया जाता है. हालांकि, अगर कीमत में काफी वृद्धि या गिरावट आती है तो आप पैसे खो देंगे। इस कारण से, लौह कोंडोर रणनीति को बाजार-तटस्थ रणनीति कहा जाता है।

स्ट्रैडल्स और स्ट्रैंगल्स

मान लीजिए कि आपको पता चलता है कि किसी संपत्ति की कीमत अस्थिर होगी - और आप नहीं जानते कि कीमत किस दिशा में जाने वाली है। शायद यह एक टेक कंपनी का स्टॉक है, और वे एक घोषणा करने वाले हैं। स्ट्रैडल रणनीति के लिए आपको एक ही कीमत पर कॉल और पुट खरीदने की आवश्यकता होती है। दोनों की समाप्ति तिथि और अंतर्निहित कीमत समान होनी चाहिए। भले ही कीमत बढ़े या गिरे, आप लाभ कमाएंगे.

गला घोंटने की रणनीति स्ट्रैडल रणनीति के समान है। आपको "पैसे से बाहर" कॉल खरीदना चाहिए और उसी समाप्ति तिथि के साथ उसी कीमत पर रखना चाहिए। गला घोंटने की रणनीति बहुत अधिक सुरक्षित है, क्योंकि आपको केवल प्रीमियम मूल्य से अधिक या कम स्थानांतरित करने के लिए कीमत की आवश्यकता होती है। कम जोखिम इस रणनीति के लाभों में से केवल एक है। "पैसे से बाहर" विकल्प खरीदना सस्ता है, इसे एक कम लागत वाली निवेश रणनीति बनाना जो प्रभावी भी है।

सामान्य विकल्प ट्रेडिंग गलतियाँ

यहां तक कि सबसे अच्छे व्यापारी भी गलतियाँ करते हैं। व्यापार शुरू करने से पहले यह जानना कि आप क्या गलत कर सकते हैं, एक व्यापारी के रूप में विकसित होने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है। विकल्प व्यापारियों द्वारा की जाने वाली सबसे आम गलतियों में से एक समाप्ति तिथि तक अपने विकल्प पर पकड़ है। यदि आप देखते हैं कि परिसंपत्ति की कीमत में भारी वृद्धि या गिरावट आई है, तो आगे बढ़ें और लाभ प्राप्त करें - भले ही आपके पास अनुबंध पर एक वर्ष शेष हो।

बहुत सारे व्यापारी, विशेष रूप से शुरुआती, एक अच्छी निकास योजना बनाना भूल जाते हैं। यदि आपको नुकसान हुआ है या आपने वह लाभ कमाया है जिसे आप कमाना चाहते हैं तो आपको एक विकल्प से बाहर निकलने के बारे में पता होना चाहिए। एक और आम गलती "सस्ता बेहतर है" मानसिकता के साथ व्यापार कर रही है. यह जरूरी नहीं कि विकल्पों के लिए सही हो। यदि आपको "पैसे से बाहर" विकल्प मिलता है, जबकि आप कम निवेश करेंगे, तो व्यापार जोखिम भरा होगा, और लाभ की संभावना बहुत कम होगी।

ट्रेडिंग विकल्प के लिए टिप्स

जबकि रणनीतियाँ और तकनीकें आपको बहुत आगे ले जाएँगी, आप कुछ आजमाई हुई और सच्ची युक्तियों के साथ अपने खेल को हमेशा बेहतर बना सकते हैं। हमने नीचे कुछ शीर्ष युक्तियों पर प्रकाश डाला है:

विकल्प ट्रेडिंग शिक्षा

शिक्षा

खुद को शिक्षित करने से आपके व्यापार में बहुत बड़ा बदलाव आ सकता है। हर वह संसाधन पढ़ें जो आपको मिल सकता है। सर्वश्रेष्ठ व्यापारी हमेशा बाजार के बारे में जानकारी की तलाश और उपभोग करते रहते हैं।

कुछ संसाधन जिनसे आप बहुत लाभ उठा सकते हैं उनमें शामिल हैं:

  • ट्रेडिंग किताबें
  • मुफ़्त ई-बुक्स और पीडीएफ़
  • पाठ्यक्रम
  • वेबदैनिकी डाक
  • पॉडकास्ट
  • मंचों

समाचार पढ़कर लूप में रहने से बेहतर व्यापारिक निर्णय लेने और लाभ के नए अवसर खोजने में भी मदद मिलती है।

जोखिम प्रबंधन

भले ही आप साप्ताहिक या वार्षिक विकल्पों का व्यापार करने की योजना बना रहे हों, आपके पास जोखिम प्रबंधन तकनीक होनी चाहिए। अपने नुकसान को कम से कम करें और यह सुनिश्चित करना कि आप कभी भी रॉक-बॉटम हिट न करें, आवश्यक कौशल हैं। अधिकांश व्यापारियों के लिए 1% नियम जोखिम प्रबंधन तकनीक है। यदि आपके ट्रेडिंग खाते में $10,000 है, तो कभी भी एक ट्रेड पर 1% से अधिक का जोखिम न लें।

यदि आप अपने आप को लगातार पैसा कमाते हुए पाते हैं, तो आप अपने जोखिम को 2% या 5% तक बढ़ा सकते हैं।

डेमो खाते

यदि आप विकल्पों में निवेश करना और पैसा कमाना शुरू करने के लिए उत्सुक हैं, तो हम आपको डेमो खाते का उपयोग करके धीमा करने और कुछ अनुभव प्राप्त करने की सलाह देते हैं। कुछ रणनीतियों पर पकड़ बनाने और यह देखने के बाद कि आप अपने डेमो खाते से लगातार पैसा कमा रहे हैं, आप आगे बढ़ सकते हैं और वास्तविक पूंजी निवेश कर सकते हैं।

पहले अभ्यास करने से न केवल आपको अपनी कमजोरियों को खोजने और ठीक करने में मदद मिलेगी, बल्कि यह आपको अपने ब्रोकर के प्लेटफॉर्म का परीक्षण करने की भी अनुमति देगा।

सारांश: ट्रेडिंग विकल्प इसके लायक है लेकिन पहली बार में मुश्किल है

ट्रेडिंग विकल्प आसान नहीं है - लेकिन अब जब आपने हमारी मार्गदर्शिका पढ़ ली है, तो आपने उनके साथ पैसा कमाने का पहला कदम उठा लिया है। कभी भी सीखना बंद न करें, और यदि आप ट्रेडिंग करने में असहज महसूस करते हैं या कोई नई रणनीति आजमा रहे हैं, तब तक डेमो अकाउंट का उपयोग करें जब तक आप सहज महसूस न करें। आपके लिए बस इतना करना बाकी है कि बाजार से निपटें और कुछ अनुभव हासिल करें। धन की कोई कमी नहीं होने वाली है।

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पिछली बार 15 अक्टूबर, 2022 को अपडेट किया गया आंद्रे विट्ज़ेल