Definicja zabezpieczenia Forex – Wyjaśnienie dla początkujących

Większość inwestorów i handlowców szuka strategii ograniczających potencjalne ryzyko związane z inicjowaniem inwestycji. Zabezpieczenie na rynku Forex to jedna ze strategii, z której możesz skorzystać. Definicja zabezpieczenia na rynku Forex to transakcja dokonana w celu ochrony istniejącej lub przyszłej pozycji przed niepożądanymi wahaniami kursów walut. Na rynku Forex istnieją dwie główne strategie hedgingowe. Pierwsza strategia polega na zajmowaniu przeciwnych pozycji w tej samej parze walutowej.

Na przykład, jeśli inwestor zajmie długą pozycję na parze EUR/USD, jednocześnie zajmie krótką pozycję na tę samą kwotę na parze EUR/USD. Druga strategia polega na tym, że inwestorzy korzystają z opcji, takich jak opcje sprzedaży, jeśli inwestor chce iść w parze z parą walutową. Zabezpieczenie rynku Forex zapewnia krótkoterminową ochronę i może zapewnić jedynie ograniczoną ochronę podczas korzystania z opcji.

Hedging na rynku Forex jest używany przez wielu uczestników rynku, w tym inwestorów, handlowców i firmy. Właściwe stosowanie hedgingu walutowego może chronić każdego, kto ma długą pozycję w parze walutowej lub chce handlować długo w przyszłości, przed ryzykiem pogorszenia pozycji. Alternatywnie, trader lub inwestor z krótką pozycją w parze walutowej może zastosować hedging walutowy w celu ochrony przed ryzykiem wzrostu.

Definicja zabezpieczenia walutowego: Co to jest zabezpieczenie walutowe?

Samo zabezpieczenie jest procesem zmniejszając swoją ekspozycję na ryzyko kupując lub sprzedając instrumenty finansowe w celu zrekompensowania lub zrównoważenia Twojej obecnej pozycji. Na rynku walutowym hedging jest strategią ograniczania ryzyka niekorzystnych wahań kursów walut. Hedging Forex to sposób na zminimalizowanie i zmniejszenie aktualnej ekspozycji na różne rodzaje ryzyka. Używasz hedging forex aby chronić swoją pozycję przed ryzykiem utraty.

Hedging to obrona krótkoterminowa inwestorzy mogą wykorzystać, gdy martwią się niebezpiecznymi wiadomościami lub nieoczekiwanymi wydarzeniami w światowej gospodarce lub politykami, które mogą powodować zmienność na rynkach walutowych. Wielu uczestników rynku forex strategicznie wykorzystuje dostępne narzędzia do kompensowania niekorzystnych zmian cen.

Hedging nie gwarantuje jednak dodatkowych zysków ani pełnej ochrony przed ryzykiem i stratami. Jest trochę elastyczności w ograniczaniu ryzyka i optymalizacji Forex proces. Należy również zauważyć, że hedging jest ogólnie odpowiedni do handlu długoterminowego.

Główne metody zabezpieczania transakcji walutowych to kontrakty spotowe, opcje walutowe, i walutowe kontrakty terminowe. Kontrakt spot to niestandardowa transakcja stworzona przez tradera. Kontrakty spot nie są najskuteczniejszym narzędziem zabezpieczającym walutę ze względu na krótki czas dostawy (2 dni). Regularne kontrakty spot są często powodem, dla którego inwestorzy potrzebują zabezpieczenia.

Opcje Forex to jedna z najpopularniejszych metod zabezpieczania waluty. Podobnie jak opcje na inne rodzaje papierów wartościowych, wymiana walut daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, kupna i sprzedaży pary walutowej po ustalonym kursie wymiany w pewnym momencie w przyszłości. Alternatywne strategie, takie jak długie słupki, długie dławienie i bycze lub niedźwiedzie struny, mogą ograniczyć potencjalne straty w konkretnej transakcji.

Strategie hedgingowe na rynku Forex

Hedging Forex to strategia mająca na celu ochronę pozycji pary walutowej przed ryzykownymi ruchami. Jest to zwykle forma krótkoterminowej ochrony, gdy inwestorzy są zaniepokojeni wiadomościami lub wydarzeniami powodującymi zmienność na rynku forex. Kiedy mówimy o zabezpieczaniu par walutowych w ten sposób, możemy wyróżnić dwie powiązane strategie. Jednym z nich jest zabezpieczenie poprzez zajmowanie różnych pozycji w tej samej parze walutowej, a drugi to zakup opcji walutowych.

żywopłot, który w pełni chroni istniejącą pozycję

Traderzy walutowi mogą tworzyć “żywopłoty”, które chronią ich istniejące pozycje przed niekorzystnym ruchem cenowym pary walutowe poprzez jednoczesne utrzymywanie krótkich i długich pozycji w tej samej parze walutowej. Ten rodzaj strategii hedgingowej nazywany jest „doskonałym hedgingiem”, ponieważ usuwa wszelkie ryzyko i potencjalne korzyści związane z transakcją, gdy hedging jest aktywny.

Sprzedaż pary walutowej z długą pozycją może wydawać się dziwna, ale jest bardziej powszechna niż myślisz, ponieważ dwie przeciwstawne transakcje wzajemnie się nagradzają. Ten rodzaj „zabezpieczenia” często występuje, gdy trader posiada długi lub Krótka pozycja jako długą pozycję i zamiast zamykania inicjuje przeciwstawną transakcję w celu stworzenia krótkoterminowego zabezpieczenia przed znaczącymi wiadomościami lub ważnymi wydarzeniami gospodarczymi.

Co ciekawe, amerykańscy brokerzy forex nie zezwalają na tego rodzaju hedging. Zamiast tego firmy handlowe saldo dwie transakcje i rozważ przeciwną pozycję jako a pozycję „zamkniętą”.. Jednak efekty kompensowanych transakcji i hedgingu są niemal identyczne.

Prosta strategia hedgingowa

Prosta strategia hedgingu walutowego pozwala traderowi otworzyć pozycję przeciwną do bieżącej transakcji. Na przykład, jeśli masz już długą pozycję w parze walutowej, takiej jak EUR/USD, możesz otworzyć krótką pozycję w tej samej parze walutowej. Nazywa się to również hedgingiem bezpośrednim.

Pozycja Forex odnosi się do zaangażowania lub ekspozycji tradera na parę walutową na rynku walutowym. Transakcja, która obecnie przynosi zysk lub stratę, nazywana jest transakcją otwartą, podczas gdy transakcja niedawno przerwana jest określana jako transakcja zamknięta. Zysk lub strata z transakcji może zostać zrealizowana dopiero po zamknięciu transakcji.

A długa pozycja ma miejsce, gdy inwestor spodziewa się wzrostu wartości waluty, a następnie najpierw kupuje, a następnie sprzedaje po wyższej cenie. A Krótka pozycja ma miejsce, gdy inwestor spodziewa się spadku ceny waluty, a następnie najpierw sprzedaje walutę, aby później kupić ją po niższej cenie.

Jeśli utrzymasz swoją pierwotną pozycję rynkową w przypadku odwrócenia trendu, Twój zysk netto z bezpośredniego zabezpieczenia wynosi zero. Możesz zaakceptować stratę, zamykając transakcję, jeśli nie broniłeś swojej pozycji. Jednakże, jeśli zdecydujesz się na hedging, możesz zarobić na drugiej transakcji, ponieważ ruch na rynku był przeciwny Twojej pierwszej transakcji.

Ta strategia hedgingowa nazywa się doskonałe zabezpieczenie ponieważ eliminuje wszelkie ryzyko związane z handlem, gdy hedging jest aktywny. Ale to również wyklucza wszelkie możliwe zyski.

Strategie hedgingu wielu walut

W strategii hedgingowej inwestor wybiera dwie pary dodatnio powiązanych walut, GBP/USD i EUR/USD, a następnie zajmij pozycję w obu parach ale w przeciwnym kierunku.

Załóżmy na przykład, że zajmujesz krótką pozycję na parze EUR/USD, ale postanawiasz zabezpieczyć swoją pozycję w USD, otwierając długą pozycję na parze GBP/USD. Gdyby kurs euro spadł w stosunku do dolara, długa pozycja GBP/USD straciłaby na wartości.

Jednak spadłby wraz ze wzrostem pozycji EUR/USD. Jeśli dolar amerykański spadnie, zabezpieczenie zrekompensuje utratę pozycji krótkiej.

Jeśli jednak zagłębisz się w ekspozycję na dolara w powyższym przykładzie, możesz otworzyć krótkie pozycje w funcie i długie pozycje w euro. W rezultacie hedging z wieloma walutami wiąże się z własnym ryzykiem.

Zabezpieczenie forex, które częściowo chroni istniejącą pozycję

Handlowcy walutowi mogą tworzyć „zabezpieczenia”, aby częściowo chronić istniejące pozycje handlowe przed niepożądanymi zmianami cen w parach walutowych. Ta strategia nazywa się „niedoskonałe zabezpieczenie” ponieważ zazwyczaj usuwa tylko część ryzyka związanego z handlem, a także niektóre potencjalne korzyści.

Zastosowania hedgingu forex

Należy pamiętać, że zabezpieczenia nie są strategią zarabiania pieniędzy. Zabezpieczenie rynku Forex dotyczy chroniąc przed utratą, nie osiągając zysku. Ponadto większość ruchów zabezpieczających ma na celu usunięcie części ekspozycji, ponieważ koszty zabezpieczenia mogą przeważyć nad zyskami po określonym czasie.

Załóżmy na przykład, że japońska firma chce sprzedać sprzęt dla Dolary amerykańskie. W takim przypadku może zabezpieczyć część transakcji, wybierając opłacalną opcję walutową, jeśli japoński jen wzrośnie w stosunku do dolara. Jeśli transakcja nie jest zabezpieczona, a dolar umacnia się lub stabilizuje w stosunku do jena, firma ponosi jedynie koszt opcji. W przypadku osłabienia dolara wymiana mogłaby pokryć część strat poniesionych na spłatę przychodów ze sprzedaży.

Również, jeśli amerykańskie banki inwestycyjne zwrócić część swoich zarobków w Europie, mogą być w stanie zabezpieczyć część oczekiwanych zwrotów jako opcję. Ponieważ planowana transakcja polega na sprzedaży euro i kupnie dolarów amerykańskich, bank inwestycyjny będzie kupował opcje sprzedaży euro. Firma blokuje Najgorszy scenariusz cenę dla nadchodzącej transakcji, kupując opcję sprzedaży. Tak jak w przykładzie japońskiej firmy, jeśli waluta ostatecznie przekroczy cenę wykonania, firma nie korzysta z opcji i negocjuje tylko na wolnym rynku. Kosztem zabezpieczenia jest koszt opcji sprzedaży. Nie wszyscy brokerzy detaliczni zezwalają na hedging na swoich platformach. Zbadaj brokera, z którego korzystasz, zanim zaczniesz handlować.

FAQ – najczęściej zadawane pytania dotyczące hedgingu forex:

Ostatnia aktualizacja luty 17, 2023 przez Andre Witzel