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शुद्ध ब्याज दर अंतर (एनआईआरडी) परिभाषा

अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार (विदेशी मुद्रा) में शुद्ध ब्याज दर अंतर (एनआईआरडी) दो देशों की अर्थव्यवस्थाओं की सकल ब्याज दरों में अंतर है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी NZD/USD जोड़ी पर खरीदा है, तो वह न्यूजीलैंड की मुद्रा का स्वामी होगा और अमेरिकी मुद्रा उधार लेगा। इस मामले में, समान सैद्धांतिक राशि के लिए अमेरिकी बैंक से ऋण लेते समय न्यूजीलैंड डॉलर को ब्याज के साथ न्यूजीलैंड के बैंक में जमा किया जा सकता है। शुद्ध ब्याज दर अंतर एक मुद्रा जोड़ी धारण करके करों और शुल्क के बाद भुगतान और प्राप्त ब्याज दर में अंतर है। शुद्ध ब्याज दर अंतर विशेष रूप से विदेशी मुद्रा बाजार में उपयोग के लिए है।

नेट इंटरेस्ट रेट डिफरेंशियल (एनआईआरडी) विदेशी मुद्रा बाजार में दो मुद्राओं की कुल ब्याज दरों में अंतर को मापता है। यह आपके द्वारा अर्जित ब्याज और आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली ब्याज के बीच का अंतर है, जब आप एक मुद्रा जोड़ी के साथ व्यापार करते हैं, खाते की फीस, करों और अन्य शुल्कों को ध्यान में रखते हुए। एनआईआरडी मुद्रा के कैरी ट्रेड के लाभों के मूल्यांकन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

कैरी ट्रेडिंग एक रणनीति है जिसका उपयोग व्यापारियों द्वारा ब्याज दरों में अंतर का लाभ उठाने के लिए किया जाता है और यदि व्यापारी लंबे समय से उनका उपयोग कर रहे हैं तो मुद्रा जोड़े में वृद्धि से लाभ उठा सकते हैं। भले ही व्यापार शुद्ध ब्याज दरों में अंतर पर ब्याज उत्पन्न करता है, अंतर्निहित मुद्रा जोड़ी में फैलाव आसानी से ढह सकता है (जो इतिहास में हुआ है) और कैरी ट्रेडों के रिटर्न को नकार सकता है, जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है।

कैरी ट्रेडिंग अभी भी विदेशी मुद्रा बाजार में सबसे लोकप्रिय व्यापारिक रणनीतियों में से एक है। कैरी ट्रेडों को लागू करने का सबसे अच्छा तरीका सबसे पहले यह तय करना है कि कौन सी मुद्राएं उच्च प्रतिफल प्रदान करती हैं और कौन सी कम प्रतिफल प्रदान करती हैं। सबसे लोकप्रिय ट्रेडों में एयूडी/जेपीवाई और एनजेडडी/जेपीवाई जैसे मुद्रा जोड़े की खरीद शामिल है क्योंकि उनके पास आमतौर पर बहुत अधिक ब्याज दर फैलता है।

नेट इंटरेस्ट रेट डिफरेंशियल (एनआईआरडी) और कैरी ट्रेड

एनआईआरडी वह राशि है जिसकी एक निवेशक कैरी ट्रेडों का उपयोग करके कमाई करने की उम्मीद कर सकता है। मान लीजिए कि एक निवेशक 1,000 अमरीकी डालर उधार लेता है और ब्रिटिश बांड खरीदने के लिए इसे ब्रिटिश पाउंड में परिवर्तित करता है। यदि खरीदे गए बॉन्ड पर यील्ड 7% है और समतुल्य यूएस बॉन्ड यील्ड 3% है, तो IRD 4% या 7% माइनस 3% है। यह लाभ तभी प्राप्त होता है जब डॉलर की विनिमय दर स्थिर होती है।

इस रणनीति के सबसे बड़े जोखिमों में से एक विनिमय दर में उतार-चढ़ाव की अनिश्चितता है। इस उदाहरण में, यदि ब्रिटिश पाउंड अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मूल्यह्रास करता है, तो व्यापारी हार सकता है। व्यापारी अपनी लाभ क्षमता को बढ़ाने के लिए 10:1 अनुपात में लीवरेज का भी उपयोग कर सकते हैं। यदि किसी निवेशक ने 10:1 के अनुपात में लीवरेज का उपयोग किया होता तो वे 40% रिटर्न प्राप्त कर सकते थे। हालांकि, व्यापार के खिलाफ महत्वपूर्ण विनिमय दर में उतार-चढ़ाव होने पर उत्तोलन भी बड़े नुकसान का कारण बन सकता है।

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पिछली बार 14 अक्टूबर 2022 को अपडेट किया गया आंद्रे विट्ज़ेल