Topp 11 framtida handelsstrategier för nybörjare

Terminsmarknaderna är stora och mångsidiga – du kan handla allt från majs till bomull till råolja med terminer. Men det är inte den enda fördelen med att handla med dessa derivat. Handlare som handlar med terminer är inte bundna till en sektor av ekonomin, och deras portföljer är relativt säkrare under perioder av stark ekonomisk rörelse.

Som sagt, terminer är också kända för att vara volatila, och de breda prissvängningarna gör att handlare löper större risk för förluster. Att komma in i terminshandel utan att ha en strategi på plats är som att spela bort pengar. Insatserna är höga när handel med terminer, och förluster är oundvikliga om du går på det utan en välmotiverad strategi.

Förutom att använda teknisk analys för att studera den potentiella prisrörelsen, kommer att lära dig beprövade strategier ge dig övertaget oavsett marknad eller terminer du handlar. Vi har beskrivit de 11 bästa terminshandelsstrategierna som du kan tillämpa för att förbättra dina chanser att lyckas med handel.

En snabb uppfräschning: Vad är Futures? Hur fungerar de?

Futures är kontrakt som förpliktar två parter – en köpare och en säljare – att handla, det vill säga betala för och leverera en tillgång till ett fastställt pris vid ett avtalat datum. Dessa avtal skiljer sig från optioner, där varken köparen eller säljaren är skyldiga att handla med den andra parten.

Om du handlar med terminer, måste du förplikta dig enligt villkoren i avtalet när det löper ut. Faktorer som det aktuella marknadspriset på kontraktet eller den underliggande tillgången påverkar inte ditt kontrakt. Priset på terminskontrakt beror på priset på den underliggande tillgången. Priset på ett terminskontrakt påverkas också av utgångsdatumet. Guld, råolja, naturgas och finansiella instrument som aktier och valutor är de mest populära underliggande tillgångarna för terminshandel.

Det måste du också notera terminskontrakt är standardiserade, och mängden av den underliggande tillgången som ska köpas och säljas anges alltid i avtalet. Om du handlar med ett kontrakt på brittiska pund kommer kontraktets storlek alltid att vara 62 500 GBP.

Ett råoljekontrakt har alltid en storlek på 1 000 fat, och ett majsterminskontrakt kommer alltid att ha en storlek på 5 000 bushels.

Hur Futures fungerar:

Ett terminskontrakt kan användas för att säkra eller spekulera. Säkring innebär att skydda mot förlust. Låt oss säga att en bonde som odlar kaffe vill skydda sig från ett potentiellt prisfall i framtiden. Bonden kan köpa ett terminskontrakt och eftersom det i avtalet nämns vilket belopp han ska få betalt och vilket datum han ska leverera kaffet, även om priset på kaffe går ner i framtiden, kommer bonden inte att drabbas av några förluster.

Men de flesta handlare använder terminer för att spekulera. En handlare kan göra vinst genom att analysera trender och utnyttja fallet eller ökningen av priset på en tillgång. Handlare har sällan ett kontrakt tills det löper ut, eftersom de inte är intresserade av att ta emot fysisk leverans av varorna. Om ett kontrakt ger dem pengar, säljer de bort det mycket innan utgången.

11 bästa strategier för terminshandel:

#1 Breakout Trading

Många handlare räknar med breakout-handelsmetoden för att tjäna dem pengar, och det av goda skäl. Som namnet på strategin antyder, tjänar handeln med breakout-handel pengar genom att utnyttja marknadens volatilitet. Med andra ord, när en tillgångs pris "bryter ut" från dess vanliga diagrammönster, trendlinjer, kanaler och andra indikatorer, tillämpas denna strategi.

För att använda denna strategi måste du lära dig att känna igen diagrammönster som signalerar att trenden fortsätter – uppåt eller nedåt. Diagrammönster att leta efter inkluderar:

• Triangelmönster
• Vimpelmönster
• Rektangelmönster
• Dubbla toppar och underdelar
• Huvud och axlar mönster

Efter ett breakout blir priset på en tillgång extremt volatil. Handlare förbereder sig på utbrott i förväg, ställa in väntande order som köp- och säljstopp för att automatiskt tjäna pengar när tillgångens pris når den angivna nivån. Tanken är att dra nytta av volatiliteten och ta positioner i riktning mot prisrörelsen.

Stop-losses används också för att genomföra denna strategi. Om du går kort måste du placera en stop loss lite över den tekniska nivån när breakouten började. För en lång position måste stop-loss placeras strax under den tekniska nivån.

Vilka vinstmål du måste sätta beror på typen av utbrott. Om du ser ett huvud och axelmönster är vinstmålet lika med mönstrets höjd. Å andra sidan, om du ser ett triangel- eller rektangelmönster måste ditt vinstmål ställas in på mönstrets höjd mätt från basen.

Du kan också sätta vinstmål genom att analysera de senaste svänghöjderna (eller dalarna). Kortsiktiga stöd- och motståndsnivåer är också utmärkta indikatorer på vinstmål du kan förvänta dig.

#2 Fundamental Trading

Även om de flesta strategier kräver att du utför teknisk analys, måste du komma ihåg att de flesta tillgångars volatilitet katalyseras av en förändring i en tillgångs fundament.

Grunderna för en tillgång både initierar och vänder trender, vilket är anledningen till att en intelligent handlare baserar 80% av sina handelsbeslut på fundamentala faktorer. Den tekniska analysen får inte stå för mer än 20% av dina handelsbeslut för en maximal chans att lyckas. Att hålla sig uppdaterad om förändringarna i fundamentet kräver kontinuerliga studier av rapporter och spårning av större tillkännagivanden som kommer att påverka tillgångens pris.

Om du köper och säljer aktieterminer kan företagsmeddelanden, rapporter om råvarubrist och dystra kvartalsrapporter orsaka en snabb uppgång eller nedgång i priserna som du kan följa med för att tjäna pengar. Men det finns vissa nackdelar med att förlita sig på fundamental analys för terminshandel. Du kommer aldrig att veta hur högt eller lågt priset på en tillgång kommer att stiga eller falla. Du måste koppla dina resultat från fundamental analys med resultaten av teknisk analys för att avgöra om du ska gå lång eller kort.

Dessutom är teknisk analys det enda tillförlitliga verktyget du har för att sätta välgrundade vinstmål och stop-loss-nivåer.

Trendkontroller:

Ett av de mest effektiva sätten att använda fundamental analys är att kontrollera de tre senaste trendrapporterna för tillgången.

Låt oss säga att du är det handel med valutaterminer. Du kan kontrollera rapporterna om ekonomisk tillväxt och samla information från inflations- och arbetsmarknadsrapporter eftersom centralbanker använder samma rapporter för att omarbeta sin politik. Om tillväxten är nere, inflationen är långsam och arbetsmarknaderna är svaga kan du förvänta dig att bankerna sänker räntorna för att stimulera ekonomisk aktivitet. Å andra sidan, om den ekonomiska aktiviteten blomstrar, arbetslösheten är låg och inflationsrapporterna överensstämmer med de mål som ställts upp av centralbanken, kan du förvänta dig att räntorna kommer att stiga och därefter förvänta dig att valutan kommer att apprecieras i värde.

#3 Pullback-strategin

Som namnet antyder använder pullback-strategin prisneddrag för att tjäna en handlare pengar.

En "pullback" inträffar efter ett prisutbrott. I breakout-stadiet stiger priset på en trendtillgång förbi eller faller under en stöd-/motståndsnivå, och i pullback-stadiet är prisrörelsen omvänd. Priset kommer att stiga förbi en välgrundad motståndsnivå i en upptrend, vända och sedan testa nivån igen. Efter omtestning måste handlaren gå in i en lång position i linje med den uppåtgående trenden.

Däremot kommer priset under en nedåtgående trend att sjunka under en välgrundad motståndsnivå, vända och sedan testa nivån igen. I denna pullback måste handlaren gå in i en kort position i linje med den nedåtgående trenden och sedan vänta på att vinsterna rullar in.

Så fungerar tillbakadragningar:

När handlare börjar ta ut sina vinster, drivs tillgångens pris i motsatt riktning mot utbrottet, vilket orsakar en "pullback".

Vid denna tidpunkt väntar handlarna som missade den initiala trenden på att priset ska falla tillbaka och normalisera till stöd/motståndsnivån. Dessa handlare avser att gå in till ett lägre pris och vänta på att priset ska drivas upp igen. När en kritisk stöd- eller motståndsnivå går sönder ändras dess natur och den förvandlas till en motstånds- respektive stödnivå. Pullbacks drar full nytta av detta fenomen. Även om du kan observera detta fenomen på större tidsramar som den dagliga tidsramen, observeras de ibland i kortare tidsramar som 30-minuters och 1-timmes tidsramar.

När du tillämpar denna strategi, sidspetsa dina stop-loss-order under stödnivån (tidigare motståndsnivån) under en uppåtgående trend. Sätt en nyligen hög som ditt vinstmål och vänta på att positionen ska fungera.

I en nedåtgående trend måste du placera dina stop-loss-order under motståndsnivån (tidigare supportnivån). Sätt en nyligen lägsta nivå som ditt vinstmål och vänta på att positionen ska tjäna pengar.

#4 Handel med studsen

Vissa marknader har en högre tendens att följa en specifik trend. Aktiemarknaderna är ett utmärkt exempel på dessa marknader. Men det finns andra marknader, som valutamarknaden, där tillgångar vanligtvis handlas inom ett intervall. För att använda denna strategi måste du förstå den grundläggande innebörden av en motståndsnivå. Om en tillgång har svårt att stiga över ett visst pris kallas den prisnivån för motståndsnivån.

Marknaden inkluderar handlare som innehar alla typer av positioner. Men när priset når motståndsnivån kommer vissa handlare att stänga befintliga positioner och ta sina vinster, medan andra kommer att öppna korta positioner i hopp om att göra vinst. Båda dessa åtgärder sätter press på tillgångens pris, driver ner priset igen. Handlare som läser marknaden rätt och öppnar korta positioner vid rätt tidpunkt gör vinster.

Överväg ett alternativt scenario: en tillgångs pris kämpar för att falla under en viss nivå och når motståndsnivån. Vissa handlare kommer att stänga sina korta positioner och lämna marknaden med vinster, medan andra kommer att köpa till lägre priser för att sälja högt senare. Båda dessa åtgärder kommer att öka köptrycket på tillgången och driva upp priset.

Även om strategin låter enkel, måste du vara försiktig med den. Innan du gör några beställningar, se till att tillgången faktiskt handlas i sidled. För att göra detta, leta efter frånvaron av högre toppar eller lägre dalar när du studerar tillgången eftersom dessa indikerar att du befinner dig på en varierande marknad och kan använda denna strategi. Du kan också använda indikatorer som ADX-indikatorn. ADX-indikatorn följer trender och visar dig om du befinner dig på en varierande marknad med ett ögonkast. Om ADX-värdet är under 25 är marknaden inte i en trend.

Håll dig skarp eftersom du inte vill stanna kvar i handeln om stöd- eller motståndsnivån går sönder. Om du köper, placera din stop-loss under en kritisk stödnivå, och om du kortar, placera den över en motståndsnivå. Kom dock ihåg att ta hänsyn till falska utbrott och marknadsbrus och lämna lite utrymme för volatilitet när du ställer in din stop-loss-nivå. Sätt ditt vinstmål nära de senaste topparna/lågorna eller andra kritiska tekniska nivåer.

#5 Köparens och säljarens intressestrategi

Att studera köparens och säljarens intressedata är ett av de smartaste sätten att avgöra om du ska köpa eller kortsluta ett terminskontrakt. Resonemanget bakom detta är att uppgifterna härrör från Marknadsdjup fönster, som visar volymen av öppna köp- och säljorder för terminskontrakt på alla prisnivåer.

Marknadsdjup data, eller orderbokdata, avslöjar tillgångens likviditet. Ett lägre antal order till ett pris innebär lägre volatilitet och vice versa. Uppgifterna uppdateras i realtid och återspeglar handelsaktiviteten på marknaden.

Aktier och de flesta andra instrument tenderar att gå mot det pris som har flest antal order. Låt oss säga att en aktie handlas till $100, och orderboken avslöjar att det finns 100 köpordrar på $110, 200 på $111 och 400 på $112. Det finns 40 säljordrar på $99, 60 på $98 och 150 på $97.

Med denna information kan du se att det finns ett större intresse för att köpa än att sälja och positionera dig på marknaden därefter.

#6 Trend efterföljande

Trendföljning är en av de bästa strategierna som en nybörjare kan använda. Det finns en beprövad historia av att det fungerar, och det är ganska enkelt att utföra det. Strategin är lätt att förstå. Om du ser priset stiga, gå long, och om priset faller, leta efter en lämplig kort position. Men trenden blir frustrerande eftersom många handlare inte vet när de ska stänga handeln, oavsett om de är långa eller korta.

För att förstå när det är rätt tidpunkt att stänga positionen måste du förstå hur du kan upptäcka trender.

När priset på en tillgång går upp kommer du att se att priset når högre toppar och högre dalar. Nedgången i priset, som är den högre låga, är resultatet av mottrendsrörelser som att handlare säljer av och tar sin vinst. Det är förnuftigt att köpa in trenden när priset svävar runt det högre lägsta eftersom det är den exakta punkten där trenden bör fortsätta att gå uppåt. Du kan tillämpa samma ritning för en nedåtgående trend – om du ser toppen av en lägre topp är det rätt tid att öppna en säljposition.

#7 Trendräknare

Tanken bakom denna strategi är att ta positioner i motsatt riktning av en trend. När du använder denna strategi måste en handlare ställa in sitt tänkesätt att leta efter försäljningsmöjligheter när priset stiger och köp möjligheter när priset faller. Strategin är inte grundlös. Varje gång det sker en impulsrörelse på marknaden, följer en priskorrigering den.

Handlare som använder denna strategi måste placera mål vid 50%-märket för impulsdraget. Alternativt kan handlare också sätta målet på en viktig Fibonacci-nivå. Kom dock ihåg att användningen av mottrendstrategin är mycket mer riskabel än de flesta andra strategier.

#8 Lång handel

Den långa handelsstrategin är kanske den mest grundläggande terminshandelsstrategin. Det betyder helt enkelt att man köper ett terminskontrakt och förväntar sig att dess värde ska stiga innan kontraktet löper ut.

Att gå långt är bäst att göra när du förväntar dig en tydlig uppåtgående rörelse i priset på den underliggande tillgången. Grundläggande analys och teknisk analys kan hjälpa dig att uppskatta rätt tidpunkt för inköp. Att använda strategin för att handla terminskontrakt ger dig en obegränsad fördel – så länge priset stiger kommer du att tjäna mycket pengar.

Lång handel är dock inte utan risker. Om priset går ner kommer du att förlora mycket mer än du investerade från början, eftersom terminskontrakt innebär mycket hävstång.

#9 Short Trading

Korthandel är motsatsen till strategin som nämns ovan. En handlare säljer ett kontrakt till sitt nuvarande pris och förväntar sig att priset på terminskontraktet ska falla så att de kan köpa tillbaka det och få mellanskillnaden.

Det är en enkel strategi, men det är mycket mer riskfyllt än lång handel. Vid lång handel är det värsta som kan hända att den underliggande tillgångens pris kan nå noll, vilket innebär att det finns en gräns för hur mycket pengar du kan förlora.

Men eftersom det inte finns någon gräns för hur mycket priset på den underliggande tillgången kan stiga är den potentiella risken obegränsad. Du måste vara mycket försiktig när du handlar korta terminskontrakt eftersom det är en av de mest riskfyllda strategierna du kan tillämpa.

#10 Spridningsstrategi

Att köpa ett terminskontrakt och sälja ett till senare är allt som innebär spridningsstrategin. Tanken bakom strategin är att du ska tjäna på den oförutsedda förändringen i relationen mellan de två kontrakten. Du kommer att handla skillnaden mellan två kontrakt.

Att använda denna strategi kommer att minska risken för förluster eftersom varje spread är en säkring som begränsar mängden pengar du kan använda. Det bästa med denna strategi är att dess effektivitet inte minskar även när marknaderna är mycket volatila.

#11 Kalenderuppslag

Kalenderspridningsstrategier involverar handel med kontrakt på samma tillgång, men varje kontrakt har ett annat utgångsdatum.

Bull Kalender sprider sig

Bull-kalenderspridningsstrategin kräver att du köper ett korttidskontrakt och kortar ett längre kontrakt. Att positionera sig på detta sätt på marknaden minskar risken för förlust genom att bli av med drivkraften bakom kontraktets värde, som är den underliggande tillgången. Målet med bull-kalenderspreadar är att spreaden måste vidgas till förmån för det korttidskontraktet.

Fördelen med denna strategi är att det finns flera sätt för dig att tjäna eftersom spridningen kan vidgas på några olika sätt. Priserna på båda kan gå upp eller ner, men så länge spridningen vidgas kommer du att tjäna pengar.

Dessutom behöver du inte lika mycket pengar för att använda denna strategi som du gör för att köpa en enbensterminsposition. Det lägre marginalkravet gör att du kan göra en större avkastning från handeln.

Bear Calendar Spreads

Strategin för spridning av björnkalendern innebär att korta ett korttidskontrakt och gå långt på ett långtidskontrakt. Syftet med denna handel är dock detsamma som spridningsstrategin för bullkalendern – spreaden måste vidgas till förmån för det kortsiktiga kontraktet.

Eftersom de två kontrakten kan röra sig på många sätt, som i strategin för bull-kalenderspridning, finns det flera sätt att vinna med en björnkalenderspridning. Så länge spridningen ökar med tiden kommer du att tjäna pengar. Du måste använda den här strategin när du förväntar dig att kontraktet du kortar kommer att öka mer än det kontrakt du kommer att gå på. I det här scenariot kommer spridningen mellan de två att vara störst, vilket ger dig maximal vinst.

En annan likhet som denna strategi delar med bull-kalender-spridningsstrategin är att den kräver mindre kapital att sätta upp än ett ettbensterminskontrakt. Positionen är mindre volatil, och liknar dess hausseartade motsvarighet, anses vara ett konservativt drag.

Men du får också högre avkastning till följd av det lägre investerade kapitalet.

Att välja rätt terminshandelsstrategi

En smart handlare planerar alltid ut hur de ska fatta beslut under handeln innan de faktiskt öppnar någon handel. Det första steget att ta är att studera marknaden innan du öppnar några positioner noggrant. Några av frågorna du måste ställa dig själv innan du börjar handla är:

1. Vad är mitt mål med den här handeln?
2. Hur stor risk kan jag tolerera? Stämmer min risktolerans med risken i denna handel?
3. Om det går fel och affären inte går som jag vill, när och hur kommer jag att dra mig ur affären?
4. Vilka typer av beställningar hjälper mig att tjäna pengar i den här handeln?
5. Hur ska jag hålla koll på marknadsutvecklingen och prisrörelser?

Att svara på dessa frågor och reflektera över konsekvenserna av varje rörelse du gör kommer att skapa en mental guide som hjälper dig att navigera i handeln.

Vanliga terminshandelsmisstag att undvika

Du kan använda många handelsstrategier för att tjäna pengar, men det finns några du bör undvika att använda när du handlar med terminer.

Använda skalperingsstrategier

Vi rekommenderar att du undviker att använda skalperingsstrategier. Det här är strategier som tjänar pengar på och utnyttjar de minsta rörelserna i priset på extremt korta tidsramar. Handlare, särskilt nybörjare, tycker att dess snabba takt är tilltalande och slutar ofta med att förlora mycket pengar för att de inte förstod vad de gjorde. Att tjäna vinster med hjälp av skalperingstekniker är svårt. Förutom att ha disciplinen och lära sig förmågan att hålla sig lugn, måste en handlare ha erfarenhet, så att de vet hur man agerar under alla typer av omständigheter.

Om du vill ansöka skalpering strategier, se till att du har fått tillräckligt med övning med långsiktiga strategier som swing trading och kan göra vinster konsekvent.

Handel på illikvida marknader

Antalet köpare och säljare på marknaden avgör marknadens likviditet. Vissa tillgångar möter aldrig brist på handlare att göra affärer med. Aktier av teknikföretag som Apple och instrument som EUR/USD-paret har många marknadsaktörer. Stora handelsvolymer är en indikator på låg volatilitet och andra handelsrisker. Däremot kommer du att stöta på tillgångar som verkar lukrativa att handla men har låga marknadsvolymer.

Låg marknadsvolym översätts till hög volatilitet, och handel med tillgångar med denna egenskap kommer att förlora pengar.

Håller befattningar under helgen

Din position kan utsättas för ogynnsamma marknadshändelser över en natt, vilket gör din strategi värdelös. Undvik att hålla positioner över natten och särskilt under helgen.

Vikten av att hålla sig till en handelsstrategi

Att välja strategi och hålla sig till den är viktigt av flera anledningar. Det viktigaste är att att hålla sig till strategier håller dig disciplinerad. Framtida kontrakt innebär hävstång och låter dig verka på även de mest volatila marknaderna.

Att inte ha en plan för att vägleda dig när du behöver fatta ett beslut kommer att göra dig riktningslös. Rädsla och girighet kan få det bästa av dig, vilket leder till enkla misstag som gör en stor buckla i din ekonomi. Du måste också komma ihåg att en strategi som fungerar bra för någon annan kanske inte fungerar för dig. Det grundläggande skälet bakom detta är att dina mål med handel är olika, och det är också din handelsstil.

Samtidigt som att simulera din plan kommer att hjälpa dig när det är dags för spel, är det i slutändan kombinationen av disciplin och bra strategi som leder till handelsframgång.

Andra misstag att undvika

• Att glömma att skydda dig själv: Att handla med terminer är riskabelt, och att glömma att skydda dig själv kan sätta tillbaka tusentals dollar. Kom ihåg att använda funktioner som köp- och säljstopp till god användning varje gång du vill ange en position. Alternativt kan du använda en säkringsstrategi som att köpa puts för att begränsa förlusterna.
• Att bli distraherad: Futures trading kräver att du är involverad under hela handeln. Det enda sättet att lyckas med dessa affärer är att ständigt utvärdera marknaden och kontinuerligt räkna ut ditt nästa drag. Även om distraktioner är oundvikliga, måste du göra ditt bästa för att begränsa att bli distraherad när du handlar.
• Testar inte nya idéer: Marknader förändras ständigt, och även om du tror att du är en mycket skicklig handlare, finns det alltid något du kan lära dig och förbättra dina resultat med. Att fastna i "Jag vet nog"-tänket är ett misstag som många handlare gör. Om du inte är villig att fortsätta lära dig kommer du att hamna på efterkälken med förluster när marknaden förändras drastiskt. För att förändras med marknaden och konsekvent göra vinster måste du fortsätta lära dig, oavsett hur bra du tror att du har blivit.

Slutsats: Gå in på framtida marknader med en bra strategi

Om du har handlat ett tag och tror att du är redo att gå stort med dina handlare, är det rätt steg att ta in på terminsmarknader. Terminsmarknaderna är snabba, och förutom att ge dig den hävstångseffekt du behöver för att tjäna mer pengar, ger de dig också en plattform för att testa din disciplin och skicklighet. Det kan dock bli svårt att komma igång eller hitta riktning när du känner dig vilsen. Vi har hjälpt dig med båda dessa problem i det här inlägget.

Att tjäna pengar på handel med terminskontrakt är utmanande, och nu när du känner till nyckelstrategierna har du en solid grund att arbeta med. Så länge du undviker att göra de misstag som markerats ovan också, kommer du att hitta framgång med handel med terminer.

FAQ – De vanligaste frågorna om terminshandelsstrategier:

Läs mer om handel med terminer:

Senast uppdaterad den 27 januari 2023 av Arkady Müller