Opciók vs. határidős kereskedés: mi a különbség?

A határidős határidők és az opciók sok hasonlóságot mutatnak. Mindkettő korlátlan pénzkereseti lehetőséget kínál, és mindkettő rendkívül népszerű a kiskereskedők körében. Még inkább, hogy a kettő származékos termék, vagyis az árukat egy másik eszközből származtatják. Az egyik és a másikkal szembeni kereskedés választása bizonyos körülmények között nagyon logikus lesz, mivel a két eszköz működési módja és piacaik nagyon eltérőek.

Mielőtt azonban felhívhatná, és eldönthetné, melyik pénzügyi eszköz hoz nagyobb valószínűséggel nyereséget, alaposan meg kell ismernie a kettőt. Amellett, hogy gyorsan felfrissítjük a határidős és opciós kereskedést, összehasonlítottuk a kettőt, így könnyebben választhat a kettő között.

Mi az az opciós kereskedés?

Opciók olyan szerződések, amelyek a befektetőnek jogot adnak részvények vásárlására vagy eladására meghatározott áron egy későbbi időpontban. Mivel nem köteles semmit sem vásárolni, sem eladni, kevesebb tőkét kockáztatsz és lehetőségük van több pénzt keresni.

Az opciók kétféle formában léteznek:

Hívási lehetőségek:

Ezek az opciók jogot adnak egy részvény, kötvény, áru vagy eszköz vásárlására meghatározott áron meghatározott időszakon belül. Ezeket akkor kell használnia, ha úgy gondolja, hogy egy eszköz ára emelkedni fog.

Elhelyezési opciók:

Ezek az opciók jogot adnak egy részvény, kötvény, áru vagy eszköz eladására meghatározott áron meghatározott időszakon belül. Ezeket akkor kell használnia, ha úgy gondolja, hogy egy eszköz ára csökkenni fog. A lejárati idő akkor van beállítva, amikor kézhez kap egy opciós szerződést.

Ha kap egy Amerikai stílusú lehetőségek kapcsolatba léphet, bármikor élhet opciójával annak lejárta előtt. Másrészt, ha megkapja a európai stílusú lehetőség, csak a lejáratkor tudja majd élni az opciójával. Bár az amerikai stílusú opciók sokkal rugalmasabbak, mint az európaiak, drágábbak is.

A szerződés lezárásához eladhatja opcióját egy másik kereskedőnek, mielőtt lejár, vagy végrehajthatja a szerződést. Ha hagyja az opciót, és nem újítja meg, az lejár, és nem hoz semmilyen nyereséget. A prémium kárba megy, de nem fog több pénzt veszíteni.

Mi az a határidős kereskedés?

Határidős ügyletek lényegében olyan szerződések, amelyek egy megállapodást képviselnek, amely szerint két fél – egy vevő és egy eladó – egy eszközzel megbeszélt áron, egy meghatározott napon elad. A legfontosabb különbség a határidős ügyletek és az opciók között az, hogy egy opcióval nem köteles kereskedni semmivel, de joga van kereskedni. Határidős szerződés esetén a szerződés lejártakor köteles kereskedni a másik féllel, függetlenül attól, hogy vásárol vagy ad el.

A kereskedő határidős pozíciót is lezárhat egy azonos szerződés vételével vagy eladásával. A jövőbeli piacok sok tőkeáttétellel járnak. A kereskedőknek nem kell teljes egészében és előre kifizetniük a megvásárolt eszközt. A szerződés értékének csak egy százalékát kell kifizetni. Értékpapírokkal, árukkal, valutákkal, kincstári kötvényekkel és indexekkel kereskedhet határidős szerződéssel. A határidős szerződések felhasználásának két módja van: spekulációra és fedezésre:

• Spekuláció: A spekuláció az, amikor a kereskedő ráír egy eszköz árára. Ha úgy gondolja, hogy az ár emelkedni fog, vásárolhat spekulatív pozíciót. Ha úgy gondolja, hogy az árfolyam a másik irányba megy, vegyen short pozíciót.
• Fedezet: A határidős ügyletek felhasználásával kötött ügylet árváltozás esetén a veszteségek korlátozására fedezeti kereskedelemnek nevezik. Tegyük fel, hogy egy farmer határidős szerződést köt a kávé eladására. Mivel az ár a szerződésben rögzített marad, ha a jövőben csökken a kávé ára, az nem érinti a gazdálkodó üzletét.

Kezdetben a határidős szerződéseket a gazdálkodók és kereskedők használták arra, hogy elkötelezzék magukat a jövőbeni kereskedések iránt – innen ered a „határidős” elnevezés. Az ilyen ügyletek előnye az volt, hogy a kereskedőt és a gazdálkodót sem érintik az árváltozások. De most, A határidős ügyleteket a kereskedők is használják spekulációra. Ezek a kereskedők nem szándékoznak birtokba venni a mögöttes eszközt, és a készpénzes elszámolást választják.

Az opciók és a határidős ügyletek közötti különbségek

Névértéken az opciók és a határidős szerződések nem sokban különböznek egymástól. Számos különbség van azonban közöttük, amelyek mindegyikét az alábbiakban szembeállítjuk.

Szerződés vásárlása: Prémiumok és árrés

Opciós szerződés megkötésekor prémiumnak nevezett díjat kell fizetnie. A prémium lényegében a szerződés ára, amelyet az eladónak vagy a szerződés szerzőjének fizetnek. Megállapodás szerint az opciós szerződés 100 részvényre vonatkozó kötelezettségvállalást jelent. Másrészt, amikor határidős szerződést köt, le kell tennie a kezdőbetűt árrés helyzetedről. Ennek az árrésnek az értéke szerződésenként változik, és a tőzsde határozza meg. Jellemzően a szerződés értékének 3% és 9% között van.

Az árrés megfizetése mellett a kereskedőnek fenntartási fedezetet is kell tartania a számláján a szerződés eladásáig vagy teljesítéséig. A szükséges fenntartási fedezet értéke minden határidős szerződésben szerepel. A határidős kontraktus megkötése magában foglalja a piaci árazási folyamatot is, melynek során a fedezeti egyenleget naponta korrigálják a számlájáról. A pozícióból származó nyereséget vagy veszteséget minden kereskedési nap végén számítják ki és a kereskedő számlaegyenlegére utalják/levonják.

Ne feledje, hogy a letét a fenntartási letét szintje alá csökkenhet, ebben az esetben letéti felhívás generálódik. A kereskedőnek át kell utalnia a szükséges összeget a számlájára, és ha nem, akkor a pozíciót felszámolják. A fennmaradó fizetés és a jutalékok a határidős szerződés megkötésekor kerülnek kiegyenlítésre.

Kockázat és tőkeáttétel

Az egyetlen kockázatot a prémium jelenti. A kockázat előre meghatározott és korlátozott, így pontosan tudja, mennyit veszítene, ha a dolgok nem úgy mennek, ahogyan azt szeretné. Az opciós szerződések eladása viszont sokkal kockázatosabb. Az opció kiírója (az eladó) kockázata gyakorlatilag végtelen, mivel nem lehet tudni, milyen magasra menne az ár. Ennek ellenére a kereskedés megnyerésének esélye sokkal nagyobb, ha opciókat ad el, mint amikor megvásárolja azokat.

A szerződés értékét a kereskedés tárgyát képező eszköz értéke határozza meg. Függetlenül attól, hogy a szerződés vételi vagy eladási végén jár, nem lehet tudni, mennyit veszíthet (vagy nyerhet). Továbbá, mivel a határidős ügyletek tőkeáttételt használnak, mindkét fél sokkal nagyobb kockázatnak van kitéve. Miközben az opciós szerződések is igénybe veszik tőkeáttétel, a határidős ügyletekkel rendelkezők kockázata sokkal magasabb, mivel a tőkeáttétel is sokkal magasabb.

Határidős pozícióba 10-szeres tőkeáttétellel léphet be. Ez exponenciálisan növelheti nyereségét, ugyanakkor azt is kockáztatja, hogy elveszíti tőkéje jelentős részét.

Pattern Day Trader szabály

A Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatóság érvényesíti a Pattern Day Trader szabályt. A szabály a legtöbb értékpapírra vonatkozik, beleértve az opciókat is. Ha kevesebb, mint $25 000 van a kereskedési számláján, a szabály életbe lép, és korlátozza az egy napon belül végrehajtható ügyletek számát.

Ha napi négynél több kereskedést szeretne végrehajtani öt egymást követő napon, ahogy a napi kereskedők teszik, akkor $25 000-et kell hozzáadnia a kereskedési számlájához. A PDT szabály nem vonatkozik a határidős opciókra, mivel ezeket nem szabályozza a FINRA.

Időcsökkenés

Ahogy egy opciós szerződés közeledik a lejárathoz, az értéke várhatóan csökkenni fog, mivel folyamatosan csökken annak esélye, hogy az opció nyereséget hozzon.

A határidős szerződéseket nem befolyásolja az időcsökkenés, mert mindkét fél köteles ügyletet kötni a szerződési időszak végén. Függetlenül attól, hogy egy nappal vagy egy évvel a lejárat előtt lép be a kereskedésbe, nem kell figyelembe vennie az időromlást, és nem kell aggódnia, hogy ez hatással lesz a kereskedésére.

Likviditás és egynapos kereskedés

Az amerikai tőzsde reggel 9:30-tól délután 4:00-ig tart nyitva, amikor az opciókkal kereskednek. Míg sok brókercég ma már megkönnyíti a munkaidőn túli kereskedést, ennek használata nem ideális a kereskedők számára, mivel a szerződések likviditása akkor a legmagasabb, amikor a piac nyitva van. Emellett a munkaidőn túli kereskedés nem jó ötlet, mivel az árfolyamok változékonyabbak, csúszás növekszik, és a bid-ask árkülönbség sokkal szélesebb.

A határidős piacok a hét minden napján, 24 órában nyitva állnak az üzlet előtt, és mivel a piacok robusztusak és likvidek, nem kell foglalkoznia a kereskedési opciókkal járó kérdésekkel. Naponta nagy mennyiségben kereskednek határidős ügyletekkel, még ünnepnapokon is, ami azt jelenti, hogy bármikor gond nélkül beléphet és kiléphet pozícióiból. A tengerentúli kereskedők és a 9-5 között dolgozók ezért előnyben részesítik a határidős kereskedést az opciókkal szemben.

Jövedelmezőség

Nincs korlátozva, hogy mennyi pénzt kereshet opciókkal és határidős ügyletekkel. Mindkét szerződés egyformán nyereséges lehet. Ennek tudatában nehéznek tűnhet a döntés a kettő között. Ha összetéveszti a kettőt, ne feledje, hogy a határidős ügyletekkel való kereskedés sokkal kockázatosabb, mint az opciókkal. A jövőbeli szerződések nagy összegű tőkeáttétellel járnak, és a velük való kereskedés nem megfelelő tapasztalatlan, alacsony kockázati toleranciával rendelkező kereskedők számára. Egy soha nem látott árirányú kilengés katasztrofálisan érintheti a kereskedő portfólióját, és akár a jólétét is befolyásolhatja.

Csak akkor kereskedjen határidős ügyletekkel, ha magas kockázati toleranciával rendelkezik, megfelelően tudja kezelni a kockázatokat, következetesen érzelemmentes a kereskedéssel kapcsolatban, és van tőkája a kereskedés támogatására, ha az rosszul sül el. Ha még nem ismeri a kereskedést, és nem illik a formához, addig ragaszkodjon a kereskedési lehetőségekhez, amíg meg nem teszi.

Adó

A határidős ügyletekre kedvezőbb adótörvények vonatkoznak, mint az opciókra, ami jó hír a swing-kereskedőknek és a scalpereknek. A határidős ügyletekre vonatkozó adótörvények is sokkal kevésbé bonyolultak. Az Egyesült Államok adótörvénye kimondja, hogy a határidős szerződéseket a hosszú és rövid távú tőkenyereség 60/40 arányában kell megadóztatni. A kereskedés hosszának nincs jelentősége.

Más szavakkal, Az Ön kereskedéseiből származó hozamok 60%-a a hosszú távú tőkenyereségadó 15% kulcsa szerint adózik.. A hozamok fennmaradó részét a 35% rövid távú tőkenyereségadó-kulcs alapján kell megadni. A számok kidolgozása során a határidős kereskedésből származó nyereségéből 23%-t kell fizetnie a kormánynak.

A kereskedési opciókért fizetendő adó kiszámítása sokkal bonyolultabb. Figyelembe kell vennie a kereskedés hosszát, azt, hogy Ön volt-e a kereskedés írója vagy tulajdonosa, és hogy eladással vagy hívással dolgozott-e. A hosszú távú tőkenyereség mértéke akkor érvényes, ha egy opciós ügyletet egy évnél hosszabb ideig tartanak. Másrészt a rövid távú tőkenyereség mértéke akkor érvényes, ha egy ügyletet egy évnél rövidebb ideig tartanak. A határidős ügyletekkel vagy opciókkal való kereskedés megkezdése előtt alaposan meg kell vizsgálnia magát, és konzultálnia kell egy szakemberrel.

Lépésről lépésre szóló útmutató a határidős és opciós kereskedéshez

Mind a határidős, mind az opciós ügyletek kockázatos szerződések, és bármelyikük belépése destabilizálhatja portfólióját. A határidős és opciós ügyletekben való navigálás kihívást és kockázatot jelent. Számos tényezőt figyelembe kell vennie, mielőtt eldönti, melyiket választja. Vegye figyelembe kockázattűrő képességét, vegye figyelembe a likviditást, és azt is, hogy mikor szeretne nyugdíjba vonulni.

Ha aggódik a kereskedés bonyolultsága miatt, megteheti néhány index-alapú határidős szerződést, például az E-mini NASDAQ határidős ügyleteket. Könnyen navigálhatók. Ha olyasmivel szeretne kereskedni, amely rugalmasságot biztosít Önnek az bármikori eladáshoz, vásárolhat opciókat nagy értékű részvényekre, különösen a technológiai részvényekre. Az S&P 500 és a Dow Jones Industrial Average részvényeinek megtekintése szintén jó ötlet. Alapszabály, hogy a lehető legkevesebb kockázatot vállaljuk. Mind a határidős, mind az opciós ügyletek rendkívül kockázatos eszközök, amelyek rossz pénzügyi helyzetbe hozhatnak. Ha azonban megvan a tőkéje ahhoz, hogy megbirkózzon a magas kockázattal, és pénzügyi tanácsadókkal és professzionális kereskedőkkel dolgozzon együtt, a határidős és opciós ügyletekkel való kereskedés sem rossz ötlet.

Hogyan kereskedjünk határidős ügyletekkel

1. lépés TP4T1: Ismerje meg a kockázatokat

A határidős kereskedés idegtépő lehet. De ha megérti, hogy mire készül, kényelmesebben vállalja a kockázatot. Amit emlékezned kell, hogy a határidős ügyletek tőkeáttételes pénzügyi eszközök. Ez azt jelenti, hogy viszonylag kis összeget kell előre fizetnie egy sokkal nagyobb összeg ellenőrzése érdekében.

A magas tőkeáttétel csillagászatilag növelheti nyereségét. Mindazonáltal ez egy kétélű fegyver, és felerősíti a veszteségeit is. Sokkal többet veszíthet, mint amennyit eredetileg befektetett. A kereskedések gondos megtervezése kötelező, mielőtt pozícióba lép. Ügyeljen arra, hogy azonosítsa a profitcélt, és legyen készen egy kilépési terv minden lehetséges forgatókönyvre.

1. lépés TP4T2: Regisztráljon egy közvetítőnél

A határidős kereskedés megkezdése sokkal egyszerűbb, mint gondolná. Percek alatt nyithat számlát egy brókernél. A határidős bróker érdeklődni fog az Ön jövedelméről, kereskedési tapasztalatáról és nettó vagyonáról. Az ehhez hasonló kérdések segítenek a brókernek felmérni, mekkora tőkét tud reálisan kockáztatni.

Nagyon fontos annak biztosítása, hogy a közvetítés hozzáférést biztosítson az Önt érdeklő piacokhoz. Továbbá, mivel a jutalékok és díjstruktúrák tekintetében nincs iparági szabvány, nézzen meg néhány brókercéget, még akkor is, ha úgy gondolja, hogy megtalálta a megfelelőt. Számos jó hírű brókercég működik az iparágban, de mindegyik más-más szolgáltatáskészletet kínál. Bár egyesek kiváló kutatási eszközöket kínálnak, előfordulhat, hogy nem adnak árajánlatot és diagramot. Néhányan diagramokat kínálhatnak, de nem segítenek a kutatásban.

Sok brókercég hozzáférést biztosít a kereskedőknek demószámlákhoz, amelyek hamis virtuális valutával vannak feltöltve. Ezt a számlát használhatja stratégiák gyakorlására és kereskedésekre a piacon anélkül, hogy kockáztatná a kereskedési számláján lévő valós tőkét. Ha még nem kereskedett határidős ügyletekkel, javasoljuk, hogy szánjon egy kis időt a demószámla használatára, és ismerkedjen meg a stratégiákkal, mielőtt bármilyen tőkét használna. Még a tapasztalt kereskedők is használják ezeket a számlákat új stratégiák kipróbálására.

Nem minden brókercég kínál a demó számla. Meg kell tennie a kellő gondosságot, és csak olyan közvetítőnél regisztrálnia kell, amely megfelel az Ön igényeinek.

1. lépés TP4T3: Válassza ki a megfelelő piacot a kereskedéshez

Mindig kezdje el a határidős kereskedést olyan eszközökkel, iparágakkal vagy szektorokkal, amelyekről sokat tud. Ha már régóta kereskedik fémekkel, a határidős aranyügyletekkel való kereskedés lehet a megfelelő út. Kezdje a komfortzónájával, és lassan és óvatosan induljon el egy másik piacra, amelyről úgy gondolja, hogy jól fogja szolgálni Önt.

Törekedjen arra, hogy legfeljebb két piacra összpontosítson, mivel ez lehetővé teszi a figyelmének optimális összpontosítását. Miután kiválasztotta a határidős piacot, kezdjen el dolgozni azon, hogy véleményt formáljon az árfolyam mozgásáról. Tanulmányozza át a releváns hírüzleteket, végezzen technikai elemzést, és kezelje úgy, mint egy részvénykereskedést. Ha úgy gondolja, hogy van egy jó elképzelése arról, hogy az eszköz ára melyik irányba tart, szitálja át a határidős kontraktusokat, azonosítsa azokat méretük és időtartamuk szerint, és keresse meg a körülményeknek megfelelőt.

1. lépés TP4T4: Végezze el és kezelje a kereskedést

Miután elszámolt egy határidős szerződéssel, hozzon létre egy belépési és kilépési tervet. Számítsa ki a kezdeti letéti követelményt is, hogy tudja, mekkora összegre van szüksége a számláján a kereskedéshez. Ha minden készen van, végrehajtási végzés benyújtásával állapítsa meg a pozíciót. Ne felejtse el felvázolni a kilépési stratégiát egy stop parancs vagy egy zárójel, vagy egy másik védelmi utasítás segítségével.

Noha a védelmi utasítás segít a kockázatok kezelésében, szorgalmasnak kell maradnia, és készen kell állnia arra, hogy újraértékelje kilépési tervét, ha a piac ellened kezdene mozogni.

Hogyan kereskedjünk opciókkal

1. lépés TP4T1: Regisztráljon egy közvetítőnél

Az opciós kereskedés észrevehetően nem olyan egyszerű, mint a részvénykereskedelem, mivel több mozgó alkatrész van. Frissítenie kell opciós kereskedési nyelvezetét, mielőtt elindulna az interneten és megtalálná a megfelelő brókert. Az opciós brókercégeknek többet kell tudniuk Önről, mielőtt engedélyezhetik az opciókkal való kereskedést. Átvizsgálják, és a közvetítő felméri kereskedési tapasztalatait, hátterét, nettó vagyonát és még sok mást.

Miután a közvetítő felméri a vállalható kockázatot és az Ön pénzügyi felkészültségét, a részleteket kereskedési megállapodásban dokumentálják. Csak átvilágítás és dokumentálás után lehet elfogadni vagy elutasítani a platform kereskedési használatára vonatkozó kérését.

Számíthat arra, hogy a közvetítő a következőket fogja kérni Öntől:

• Kereskedési tapasztalatának részletei: Segít a cégnek felmérni befektetési tudását. Meg kell adnia számukra a konkrét adatokat is, például, hogy hány kereskedést köt egy évben, és mekkora a tipikus kereskedése.
• Pénzügyi információ: Ki kell számítania likvid nettó vagyonát, és el kell számolnia azokkal a befektetésekkel, amelyeket gyorsan készpénzért értékesíthet. A közvetítőnek ismernie kell az Ön nettó vagyonát és foglalkoztatási adatait is.
• Befektetési célok: A brókercég megkeresi, hogy teljes munkaidőben kereskedni szeretne, pénz gyarapítása, tőkéje megőrzése érdekében, vagy csak spekuláció céljából.
• Opciók típusai: A brókercég megkérdezi, hogy kíván-e hívásokkal, eladásokkal vagy spreadekkel kereskedni. Ha úgy dönt, hogy eladó vagy író lesz, akkor köteles lesz átadni a részvényt, ha a vevő él az opcióval. Tájékoztatnia kell a brókert, ha a kereskedését mögöttes részvényekkel védi, azaz fedezett ügyleteket köt, vagy védtelenül vagy „csupaszként” kereskedik.

A válaszok összegyűjtése után a brókercég hozzárendeli a kereskedési szintet az Ön által vállalható legmagasabb kockázati szint alapján.

A szűrési folyamat soha nem lehet egyoldalú. Ha érdekli az üzletkötés egy brókerrel, győződjön meg arról, hogy minden kérdést feltesz neki. Ha a bróker nem kínálja a pénzkeresethez szükséges kutatási eszközöket, útmutatást és támogatást, akkor nem éri meg bejelentkezni a közvetítésre.

1. lépés TP4T2: Válassza a vásárlási vagy eladási lehetőségeket

Íme egy gyors frissítés a terminológiáról, amelyet ismernie kell:

• A vételi opció olyan eszköz, amely feljogosítja a kereskedőt arra, hogy előre meghatározott áron vásároljon részvényeket. A kereskedő azonban dönthet úgy, hogy egyáltalán nem vásárolja meg a részvényt.
• Az eladási opció olyan eszköz, amely felhatalmazza a kereskedőt részvények előre meghatározott áron történő eladására. A kereskedő azonban dönthet úgy, hogy egyáltalán nem adja el a részvényt.

Ha arra számít, hogy egy eszköz ára emelkedni fog, akkor vagy vásárolhat vételi opciót, vagy eladhat egy eladási opciót, hogy profitot termeljen. Másrészt, ha arra számít, hogy egy eszköz ára csökken, akkor vagy vásárolhat eladási opciót, vagy eladhat egy vételi opciót, hogy profitot termeljen.

1. lépés TP4T3: spekuláljon az ármozgással

Függetlenül attól, hogy milyen opciót vásárol, ne feledje, hogy csak akkor tartja meg értékét, ha a szerződést „pénzben” kötik. A vételi opciók esetében ez azt jelenti, hogy az aktuális árnak magasabbnak kell lennie a kötési árnál, hogy pénzt keressen. Ezzel szemben, ha van eladási opciója, akkor az aktuális árnak alacsonyabbnak kell lennie, mint a kötési ár.

Mielőtt pénzt költene és részvényt vásárolna, győződjön meg arról, hogy a kötési ára tükrözi azt, ahová szeretné eljutni.

Tegyük fel, hogy úgy gondolja, hogy egy jelenleg $100-on kereskedett eszköz ára egy héten belül $110-re fog emelkedni. Vásárolhat vételi opciót $110-nél kisebb kötési árral, és ha az árfolyam a kötési ár fölé emelkedik, az opció „pénzben” lesz. Előfordulhat, hogy nem talál olyan vételi opciót, amelyet a kívánt áron értékesít. Mindaddig azonban, amíg megbizonyosodik arról, hogy az ár nem haladja meg az $110 mínusz az opció árát, kereskedése nyereséges marad.

Ugyanígy, ha úgy gondolja, hogy egy $100-as kereskedési eszköz ára $80-ra fog csökkenni, vásárolhat eladási opciót. Győződjön meg arról, hogy a kötési ár $80 felett van. Ha az eszköz ára $80-ra esik, az Ön választása „pénzben” lesz. Előfordulhat, hogy nem talál olyan eladási opciót, amelyet a kívánt áron értékesít. Mindaddig azonban, amíg megbizonyosodik arról, hogy az ár nem alacsonyabb, mint $80 plusz az opciós ár, a kereskedése nyereséges marad. Ne feledje, hogy nem írhat be kötési árat. Minden opciós közvetítés hozzáférést biztosít egy „opciós ajánlathoz”, amely egy sor lemondási árat tartalmaz. A kötési árat részvényenként külön számítják ki.

A kötési ár növekedése azonban változatlan marad. Például a kötési árak közötti lépések $1, $2.50, $5 és így tovább.

#4 lépés: Határozza meg az opció időkeretét

A pozíció betöltése előtt meg kell határoznia a szerződés lejárati idejét. A lejárati időszak azt a napot jelzi, amikor az opció értéktelenné válása előtt utoljára érvényesíthet egy opciót. Ahogyan nem írhatsz be kötési árat, az opciós szerződés lejárati dátumát sem írhatja be. A bróker által kínált korlátozott számú opció közül kell választania az opciós ajánlatból.

Az egyik legfontosabb dolog, amit érdemes megjegyezned, hogy kétféle lehetőség létezik – amerikai és európai. Az amerikai típusú szerződések drágábbak, mint európai társaik, de biztosítsa a kereskedőknek azt a rugalmasságot, hogy a lejárat előtt bármikor élhessen az opcióval. Míg az európai opciók olcsóbbak, csak a lejárat napján gyakorolhatja az opciót. Emiatt az európai opciókat sokkal kockázatosabbnak tartják, és a legtöbb kereskedő az amerikai típusú opciókkal kereskedik.

Az opció lejárata napoktól évekig terjedhet. Azonban, mint korábban említettük, az opciókat befolyásolja az időcsökkenés, és minél hosszabb a lejárat, annál nagyobb a kockázata annak, hogy a szerződés nem hoz nyereséget. A hosszú távú kereskedők továbbra is kockáztathatnak havi és éves opciós szerződésekkel. Az időromlás tényező, de a hosszabb lejárati idő elegendő időt biztosít az eszköznek a mozgásra.

Lehetőség van bizonyos időérték megtartására is, még akkor is, ha a kötési ár alatt kereskednek. Ha úgy látja, hogy az üzlet ellened ment, de még sok idő van hátra a szerződés lejártáig, akkor is eladhatod az opciót, és annyit kereshetsz, amennyit az időérték ér. Az egy napon és héten lejáró opciók azonban általában a legkockázatosabbak, és ha korábban nem kereskedett opciókkal, kerülje őket.

Következtetés: A határidős vagy opciós kereskedés megfelelő az Ön számára?

A határidős kereskedés megfelelő az Ön számára? Vagy az opciós kereskedés sokkal jobb a portfóliójához? A válasz ezekre a kérdésekre nem egyértelmű, de az első dolog, amit figyelembe kell vennie, a kockázattűrő képessége. Bár nem feltétlenül kell választania a kettő között, és mindkettővel kereskedhet, ha elkezdi kereskedési útját, az opciókkal kereskedés a megfelelő lépés, mivel nem kockáztat sok tőkét.

Miután elsajátította az opciós kereskedést, és megértette a csínját-bínját, a határidős kontraktusokkal való böngészés és a valamivel nagyobb kockázatvállalás a megfelelő út. A demószámlák rendkívül hasznosak lehetnek a határidős kereskedésben való kényelmesebbé válásban.

GYIK – A legtöbbször feltett kérdések az Options vs Futures kapcsán: 

Tekintse meg hasonló blogbejegyzéseinket:

Utoljára 2023. január 27-én frissítette Arkagyij Müller