Giao dịch quyền chọn so với Giao dịch hợp đồng tương lai: Sự khác biệt là gì?

Mục lục

Hợp đồng tương lai và Quyền chọn có rất nhiều điểm tương đồng. Cả hai đều mang lại cho bạn tiềm năng kiếm tiền không giới hạn và cả hai đều cực kỳ phổ biến trong số các nhà giao dịch bán lẻ. Đáng chú ý hơn, cả hai đều là các công cụ phái sinh, có nghĩa là chúng tính giá từ một tài sản khác. Lựa chọn giao dịch giữa hai công cụ này sẽ có ý nghĩa trong một số trường hợp vì cách hoạt động của hai công cụ và thị trường của chúng rất khác nhau.

Nhưng trước khi bạn có thể thực hiện cuộc gọi đó và quyết định công cụ tài chính nào có nhiều khả năng mang lại lợi nhuận hơn cho bạn, bạn phải hiểu sâu về hai công cụ đó. Ngoài việc cung cấp cho bạn thông tin nhanh chóng về giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn là gì, chúng tôi đã so sánh hai giao dịch này cho bạn, để bạn có thời gian dễ dàng hơn khi lựa chọn giữa hai giao dịch này.

Giao dịch Quyền chọn là gì?

Tùy chọn là những hợp đồng cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá quy định tại một thời điểm sau đó. Vì bạn không bắt buộc phải mua hoặc bán bất cứ thứ gì, bạn rủi ro ít vốn hơn và có cơ hội kiếm nhiều tiền hơn.

Cách giao dịch-quyền chọn
Cách giao dịch-quyền chọn

Các tùy chọn có hai dạng:

Tùy chọn cuộc gọi:

Các tùy chọn này cung cấp cho bạn quyền mua cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tài sản với một mức giá đã định trong một khoảng thời gian nhất định. Bạn phải sử dụng chúng khi bạn nghĩ rằng giá của một tài sản sẽ tăng lên.

Đặt tùy chọn:

Các tùy chọn này cung cấp cho bạn quyền bán cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tài sản với một mức giá đã định trong một khoảng thời gian nhất định. Bạn phải sử dụng chúng khi bạn nghĩ rằng giá của một tài sản sẽ giảm. Thời gian hết hạn được ấn định khi bạn có được một hợp đồng quyền chọn.

Nếu bạn nhận được một Tùy chọn kiểu Mỹ liên hệ, bạn sẽ có thể thực hiện tùy chọn của mình bất kỳ lúc nào trước khi nó hết hạn. Mặt khác, nếu bạn nhận được một Tùy chọn phong cách Châu Âu, bạn sẽ chỉ có thể thực hiện tùy chọn của mình khi hết hạn. Mặc dù các tùy chọn kiểu Mỹ linh hoạt hơn nhiều so với các tùy chọn kiểu châu Âu, nhưng chúng cũng đắt hơn.

Để kết thúc hợp đồng, bạn có thể bán quyền chọn của mình cho một nhà giao dịch khác trước khi nó hết hạn hoặc thực hiện hợp đồng. Nếu bạn để tùy chọn và không gia hạn, nó sẽ hết hạn và không mang lại cho bạn bất kỳ lợi nhuận nào. Phí bảo hiểm sẽ bị lãng phí, nhưng bạn sẽ không mất thêm tiền.

Giao dịch Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai thực chất là những hợp đồng đại diện cho một thỏa thuận mà hai bên - người mua và người bán - sẽ giao dịch một tài sản theo một mức giá đã thỏa thuận vào một ngày quy định. Sự khác biệt chính giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn là với một quyền chọn, bạn không bắt buộc phải giao dịch bất cứ thứ gì, nhưng bạn có quyền giao dịch. Với hợp đồng tương lai, bạn có nghĩa vụ giao dịch với bên kia khi hợp đồng hết hạn, cho dù bạn đang mua hay bán.

Giao dịch tương lai
Giao dịch tương lai

Một nhà giao dịch cũng có thể đóng một vị thế tương lai bằng cách mua hoặc bán một hợp đồng giống hệt nhau. Thị trường tương lai liên quan đến rất nhiều đòn bẩy. Các nhà giao dịch không cần phải trả trước toàn bộ tài sản mà họ mua. Chỉ cần thanh toán phần trăm giá trị của hợp đồng. Bạn có thể giao dịch chứng khoán, hàng hóa, tiền tệ, trái phiếu kho bạc và chỉ số bằng hợp đồng tương lai. Có hai cách để sử dụng hợp đồng tương lai: để đầu cơ và để bảo hiểm rủi ro:

  • Suy đoán: Đầu cơ là khi một nhà giao dịch đánh vào giá của một tài sản. Nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng, bạn có thể mua một vị thế đầu cơ. Nếu bạn nghĩ rằng giá đang đi theo hướng khác, hãy mua một vị thế bán.
  • Bảo hiểm rủi ro: Giao dịch được thực hiện bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai để hạn chế thua lỗ trong trường hợp giá thay đổi là được gọi là giao dịch bảo hiểm rủi ro. Giả sử một nông dân ký hợp đồng tương lai để bán cà phê của họ. Do giá cà phê sẽ được giữ cố định trong hợp đồng nên nếu giá cà phê có giảm trong thời gian tới cũng không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của nông dân.

Ban đầu, các hợp đồng tương lai được nông dân và các đại lý sử dụng để cam kết các giao dịch trong tương lai - do đó có tên là “hợp đồng tương lai”. Ưu điểm của các giao dịch như vậy là cả đại lý và nông dân sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi giá cả. Nhưng bây giờ, hợp đồng tương lai cũng được các nhà giao dịch sử dụng để đầu cơ. Những nhà giao dịch này không có ý định sở hữu tài sản cơ bản và chọn thanh toán bằng tiền mặt.

Sự khác biệt giữa Quyền chọn và Hợp đồng tương lai

Theo mệnh giá, quyền chọn và hợp đồng tương lai trông không khác nhau nhiều. Tuy nhiên, có một số khác biệt giữa chúng, tất cả đều tương phản bên dưới.

Mua hợp đồng: Phí bảo hiểm và Biên lợi nhuận

Khi bạn tham gia một hợp đồng quyền chọn, bạn phải trả một khoản phí gọi là phí bảo hiểm. Phí bảo hiểm thực chất là giá của hợp đồng trả cho người bán hoặc người viết hợp đồng. Theo quy ước, một hợp đồng quyền chọn thể hiện một cam kết 100 cổ phiếu. Mặt khác, khi bạn tham gia hợp đồng tương lai, bạn phải đặt lề vị trí của bạn. Giá trị của khoản ký quỹ này thay đổi theo từng hợp đồng và được thiết lập bởi sàn giao dịch. Nó thường nằm trong khoảng từ 3% đến 9% của giá trị hợp đồng.

Giao dịch ký quỹ
Giao dịch ký quỹ

Bên cạnh việc trả tiền ký quỹ, một nhà giao dịch cũng phải giữ một khoản ký quỹ duy trì trong tài khoản của họ cho đến khi hợp đồng được bán hoặc hoàn tất. Giá trị của ký quỹ duy trì cần thiết được quy định trong mọi hợp đồng tương lai. Việc tham gia hợp đồng tương lai cũng đòi hỏi quá trình đánh dấu vào thị trường, trong đó số dư ký quỹ được điều chỉnh từ tài khoản của bạn hàng ngày. Lãi hoặc lỗ từ vị thế được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch và được chuyển đến / rút từ số dư tài khoản của nhà giao dịch.

Hãy nhớ rằng tiền ký quỹ có thể giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, trong trường hợp đó, một lệnh gọi ký quỹ sẽ được tạo ra. Nhà giao dịch phải chuyển các khoản tiền cần thiết vào tài khoản của họ và nếu không, vị thế sẽ bị thanh lý. Khoản thanh toán còn lại và hoa hồng được thanh toán khi hợp đồng tương lai được hoàn thành.

Ghi chú:

Số tiền ký quỹ bạn phải trả để tham gia hợp đồng tương lai có thể lên tới hàng nghìn. Ngược lại, phí bảo hiểm quyền chọn thường có giá dưới một trăm đô la.

Rủi ro và đòn bẩy

Rủi ro duy nhất liên quan là phí bảo hiểm. Rủi ro được xác định trước và có giới hạn, vì vậy bạn biết chính xác mình sẽ mất bao nhiêu nếu mọi thứ không theo ý bạn. Mặt khác, bán các hợp đồng quyền chọn là rủi ro hơn rất nhiều. Rủi ro đối với người viết quyền chọn (người bán) hầu như là vô hạn vì không thể biết giá sẽ tăng cao như thế nào. Điều đó nói lên rằng, tỷ lệ thắng giao dịch cao hơn nhiều khi bạn bán quyền chọn so với khi bạn mua chúng.

Giá trị của một hợp đồng được xác định bởi giá trị của tài sản được giao dịch. Bất kể bạn đang mua hay bán kết thúc hợp đồng, không có gì cho biết bạn sẽ mất (hoặc lãi) bao nhiêu. Hơn nữa, vì hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy nên cả hai bên đều có rủi ro cao hơn nhiều. Trong khi các hợp đồng quyền chọn cũng sử dụng tận dụng, rủi ro đối với những người nắm giữ hợp đồng tương lai cao hơn nhiều vì đòn bẩy cũng cao hơn nhiều.

Bạn có thể nhập một vị thế tương lai với đòn bẩy gấp 10 lần. Điều này có thể tăng lợi nhuận của bạn theo cấp số nhân, nhưng đồng thời, bạn cũng có nguy cơ mất một phần vốn đáng kể.

Quy tắc nhà giao dịch theo ngày mẫu

Cơ quan quản lý ngành tài chính thực thi quy tắc Nhà giao dịch theo ngày mẫu. Quy tắc áp dụng cho hầu hết các chứng khoán, bao gồm cả quyền chọn. Nếu bạn có dưới $25.000 trong tài khoản giao dịch của mình, quy tắc sẽ có hiệu lực và giới hạn số lượng giao dịch bạn có thể thực hiện trong một ngày.

Nếu bạn muốn thực hiện nhiều hơn bốn giao dịch mỗi ngày trong năm ngày liên tiếp như các nhà giao dịch trong ngày, bạn sẽ cần thêm $25.000 vào tài khoản giao dịch của mình. Quy tắc PDT không áp dụng cho các tùy chọn hợp đồng tương lai, vì những quyền chọn này không được FINRA quy định.

FINRA là gì?

Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia quy định các hợp đồng tương lai, và nó không áp đặt các hạn chế như vậy.

Thời gian suy giảm

Khi một hợp đồng quyền chọn sắp hết hạn, giá trị của nó dự kiến sẽ giảm vì khả năng quyền chọn mang lại lợi nhuận giảm đều đặn.

Hợp đồng tương lai không bị ảnh hưởng bởi thời gian giảm dần vì cả hai bên có nghĩa vụ giao dịch khi kết thúc thời hạn hợp đồng. Bất kể bạn tham gia giao dịch một ngày hay một năm trước khi hết hạn, bạn không cần phải quan tâm đến thời gian giảm giá và lo lắng về việc nó ảnh hưởng đến giao dịch của bạn.

Phân rã theo thời gian
Phân rã theo thời gian

Thanh khoản và giao dịch qua đêm

Thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa từ 9 giờ 30 sáng đến 4 giờ trưa, đó là thời điểm các quyền chọn được giao dịch. Mặc dù nhiều công ty môi giới hiện tạo điều kiện cho giao dịch sau giờ làm việc, nhưng việc sử dụng nó không phải là lý tưởng cho các nhà giao dịch, vì tính thanh khoản của hợp đồng cao nhất khi thị trường mở cửa. Bên cạnh đó, giao dịch sau giờ làm việc không phải là một ý tưởng hay vì biến động giá ngày càng thất thường hơn, trượt được tăng lên, và chênh lệch giá mua - bán rộng hơn rất nhiều.

Thị trường tương lai mở cửa hoạt động 24/7 và vì thị trường mạnh mẽ và có tính thanh khoản cao, bạn không phải đối phó với các vấn đề mà quyền chọn giao dịch vướng mắc. Hợp đồng tương lai được giao dịch với khối lượng lớn hàng ngày, ngay cả vào ngày lễ, có nghĩa là bạn có thể vào và thoát khỏi các vị trí của mình bất kỳ lúc nào mà không gặp rắc rối. Các nhà giao dịch ở nước ngoài và những người làm việc theo tỷ lệ 9-5 thích giao dịch hợp đồng tương lai hơn quyền chọn vì lý do này.

Khả năng sinh lời

Không có giới hạn về số tiền bạn có thể kiếm được với các quyền chọn và hợp đồng tương lai. Cả hai hợp đồng đều có thể sinh lợi như nhau. Biết được điều này, quyết định giữa hai người có vẻ khó khăn. Nếu bạn phân vân giữa hai điều này, hãy nhớ rằng giao dịch hợp đồng tương lai rủi ro hơn rất nhiều so với giao dịch quyền chọn. Các hợp đồng tương lai có tỷ lệ đòn bẩy cao và giao dịch chúng không phù hợp với các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm với mức độ chấp nhận rủi ro thấp. Một sự dao động chưa từng có về hướng giá có thể có tác động tai hại đến danh mục đầu tư của nhà giao dịch và thậm chí ảnh hưởng đến hạnh phúc của họ.

Giao dịch hợp đồng tương lai chỉ khi bạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao, có thể quản lý rủi ro một cách thích hợp, luôn không dao động về giao dịch và có vốn để hỗ trợ giao dịch nếu nó xảy ra sai sót. Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch và không phù hợp với khuôn mẫu, hãy kiên trì các tùy chọn giao dịch cho đến khi bạn thực hiện được.

Thuế

Hợp đồng tương lai chịu các luật thuế thuận lợi hơn so với quyền chọn, đây là một tin tốt cho các nhà giao dịch swing và những người mở rộng quy mô. Các luật thuế dành cho tương lai cũng ít phức tạp hơn nhiều. Bộ luật thuế của Hoa Kỳ quy định rằng các hợp đồng tương lai phải bị đánh thuế trên cơ sở 60/40 tỷ lệ lãi vốn dài hạn và ngắn hạn. Độ dài của giao dịch là không liên quan.

Thuế

Nói cách khác, 60% lợi nhuận từ các giao dịch của bạn bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập vốn dài hạn là 15%. Phần còn lại của lợi nhuận được đánh thuế theo thuế suất thu nhập vốn ngắn hạn là 35%. Tính ra các con số, bạn sẽ cần phải trả 23% số tiền kiếm được từ giao dịch hợp đồng tương lai cho chính phủ.

Việc tính thuế bạn cần trả cho các quyền chọn giao dịch phức tạp hơn rất nhiều. Bạn phải xem xét độ dài của giao dịch, cho dù bạn là người viết hay người nắm giữ trong giao dịch, và nếu bạn đang thực hiện với lệnh đặt hoặc lệnh. Tỷ lệ lãi vốn dài hạn được áp dụng nếu giao dịch quyền chọn được tổ chức lâu hơn một năm. Mặt khác, lãi suất vốn ngắn hạn được áp dụng nếu giao dịch được tổ chức dưới một năm. Bạn phải thẩm định và hỏi ý kiến chuyên gia trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn.

Hướng dẫn từng bước về cách giao dịch Hợp đồng tương lai và Quyền chọn

Cả hợp đồng tương lai và quyền chọn đều là những hợp đồng rủi ro và việc tham gia vào một trong hai có thể làm mất ổn định danh mục đầu tư của bạn. Điều hướng các giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn là một thách thức và rủi ro. Có một số yếu tố bạn cần xem xét trước khi quyết định chọn cái nào. Cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, yếu tố thanh khoản bạn có và cả khi bạn muốn nghỉ hưu.

Nếu lo lắng về sự phức tạp trong giao dịch, bạn có thể mua một số hợp đồng tương lai dựa trên chỉ số như hợp đồng tương lai E-mini NASDAQ. Chúng rất dễ điều hướng. Nếu bạn muốn giao dịch thứ gì đó cho phép bạn bán linh hoạt bất kỳ lúc nào, bạn có thể mua quyền chọn trên các cổ phiếu có giá trị cao, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ. Kiểm tra các cổ phiếu trên S&P 500 và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones cũng là một ý kiến hay. Nguyên tắc chung là càng ít rủi ro càng tốt. Cả hợp đồng tương lai và quyền chọn đều là những công cụ có độ rủi ro cao có thể khiến bạn rơi vào tình trạng tài chính tồi tệ. Tuy nhiên, nếu bạn có vốn để đối phó với rủi ro cao và làm việc cùng với các cố vấn tài chính và nhà giao dịch chuyên nghiệp, giao dịch cả hợp đồng tương lai và quyền chọn không phải là một ý tưởng tồi.

Cách giao dịch Hợp đồng tương lai

Binance Futures

Bước #1: Hiểu rủi ro

Giao dịch hợp đồng tương lai có thể gây căng thẳng. Nhưng nếu bạn hiểu mình đang làm gì, bạn sẽ cảm thấy thoải mái hơn khi chấp nhận rủi ro. Điều bạn cần nhớ là hợp đồng tương lai là công cụ tài chính có đòn bẩy. Có nghĩa là bạn sẽ trả trước một số tiền tương đối nhỏ để kiểm soát một số tiền lớn hơn nhiều.

Đòn bẩy cao có thể tăng lợi nhuận của bạn một cách đáng kinh ngạc. Mặc dù vậy, nó là con dao hai lưỡi và cũng sẽ làm gia tăng tổn thất của bạn. Bạn có thể mất nhiều hơn số tiền bạn đầu tư ban đầu. Lập kế hoạch giao dịch của bạn một cách cẩn thận là điều bắt buộc trước khi bạn vào một vị trí. Đảm bảo rằng bạn xác định được cả mục tiêu lợi nhuận và chuẩn bị sẵn kế hoạch rút lui cho tất cả các tình huống có thể xảy ra.

Bước #2: Đăng ký với công ty môi giới

Bắt đầu với giao dịch hợp đồng tương lai dễ dàng hơn nhiều so với những gì bạn mong đợi. Bạn có thể mở một tài khoản với một nhà môi giới trong vài phút. MỘT môi giới tương lai sẽ hỏi về thu nhập, kinh nghiệm giao dịch và giá trị ròng của bạn. Những câu hỏi như thế này giúp nhà môi giới đánh giá bạn có thể mạo hiểm bao nhiêu vốn trên thực tế.

Đảm bảo rằng công ty môi giới cung cấp quyền truy cập vào các thị trường mà bạn quan tâm là rất quan trọng. Ngoài ra, vì không có tiêu chuẩn ngành nào liên quan đến cơ cấu hoa hồng và phí, hãy kiểm tra một số công ty môi giới ngay cả sau khi bạn nghĩ rằng mình đã tìm thấy đúng. Có một số công ty môi giới có uy tín trong ngành, nhưng mỗi người cung cấp các bộ dịch vụ khác nhau. Trong khi một số cung cấp các công cụ nghiên cứu tuyệt vời, chúng có thể không cung cấp cho bạn báo giá và biểu đồ. Một số có thể cung cấp biểu đồ nhưng không giúp bạn nghiên cứu.

Nhiều công ty môi giới cung cấp cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào tài khoản demo, đó là những tài khoản được nạp bằng tiền ảo giả. Bạn có thể sử dụng tài khoản này để thực hành các chiến lược và thực hiện giao dịch trên thị trường mà không phải chịu rủi ro về vốn thực trong tài khoản giao dịch của mình. Nếu bạn chưa giao dịch hợp đồng tương lai trước đây, chúng tôi khuyên bạn nên dành thời gian sử dụng tài khoản demo và nắm rõ các chiến lược trước khi sử dụng bất kỳ khoản vốn nào. Ngay cả những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng sử dụng những tài khoản này để thử các chiến lược mới.

Không phải mọi công ty môi giới đều cung cấp tài khoản demo. Bạn phải thẩm định và chỉ đăng ký với một công ty môi giới đáp ứng nhu cầu của bạn.

Bước #3: Chọn đúng thị trường để giao dịch

Luôn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trên các thị trường có tài sản, ngành hoặc lĩnh vực mà bạn biết nhiều. Nếu bạn đã kinh doanh kim loại trong một thời gian dài, giao dịch hợp đồng vàng tương lai có thể là cách phù hợp. Bắt đầu với vùng an toàn của bạn, và từ từ và cẩn thận dấn thân vào một thị trường khác mà bạn nghĩ sẽ phục vụ tốt cho bạn.

Hãy tập trung tối đa vào hai thị trường, vì điều này sẽ cho phép bạn tập trung sự chú ý của mình một cách tối ưu. Sau khi bạn chọn một thị trường tương lai, hãy bắt đầu hình thành ý kiến về biến động giá của nó. Nghiên cứu các cửa hàng tin tức có liên quan, thực hiện một số phân tích kỹ thuật và xử lý nó giống như bạn đối xử với một giao dịch cổ phiếu. Khi bạn nghĩ rằng bạn đã biết rõ giá của tài sản đang đi theo hướng nào, hãy sàng lọc các hợp đồng tương lai, xác định chúng theo quy mô và thời hạn và tìm một hợp đồng phù hợp với hoàn cảnh.

Bước #4: Thực thi và quản lý giao dịch

Sau khi bạn quyết định hợp đồng tương lai, hãy tạo một kế hoạch vào và ra. Ngoài ra, hãy tính toán yêu cầu ký quỹ ban đầu, để bạn biết bạn cần bao nhiêu trong tài khoản của mình để thực hiện giao dịch. Khi tất cả được thiết lập và hoàn thành, thiết lập vị trí bằng cách gửi một lệnh thực hiện. Đừng quên vạch ra chiến lược thoát lệnh của bạn bằng cách sử dụng lệnh dừng hoặc lệnh ngoặc hoặc một lệnh bảo vệ khác.

Mặc dù một lệnh bảo vệ sẽ giúp quản lý rủi ro, bạn vẫn phải siêng năng và sẵn sàng đánh giá lại kế hoạch thoát lệnh của mình nếu thị trường bắt đầu đi ngược lại bạn.

Cách giao dịch Quyền chọn

Cuộc gọi-và-Cuộc gọi-Tùy chọn-

Bước #1: Đăng ký với công ty môi giới

Giao dịch quyền chọn rõ ràng không đơn giản như giao dịch cổ phiếu, vì có nhiều phần chuyển động hơn. Bạn phải tìm hiểu kỹ thuật ngữ giao dịch quyền chọn của mình trước khi bắt đầu trực tuyến và tìm nhà môi giới phù hợp. Công ty môi giới quyền chọn sẽ cần biết thêm về bạn trước khi họ có thể cho phép bạn giao dịch quyền chọn. Bạn sẽ được sàng lọc và nhà môi giới sẽ đánh giá kinh nghiệm giao dịch, nền tảng, giá trị ròng của bạn và hơn thế nữa.

Sau khi nhà môi giới đánh giá rủi ro bạn có thể chấp nhận và sự chuẩn bị tài chính của bạn, các chi tiết sẽ được ghi lại trong một thỏa thuận giao dịch. Chỉ sau khi sàng lọc và lập tài liệu, yêu cầu sử dụng một nền tảng để giao dịch của bạn mới được chấp nhận hoặc bị từ chối.

Bạn có thể mong đợi rằng người môi giới sẽ yêu cầu bạn cung cấp:

  • Chi tiết về trải nghiệm giao dịch của bạn: Nó giúp công ty đánh giá kiến thức đầu tư của bạn. Bạn cũng phải cung cấp cho họ những thông tin cụ thể như số lượng giao dịch bạn thực hiện một năm và quy mô giao dịch thông thường của bạn.
  • Thông tin tài chính: Bạn phải tính toán giá trị ròng thanh khoản của mình và tính toán các khoản đầu tư mà bạn có thể bán lấy tiền mặt một cách nhanh chóng. Người môi giới cũng sẽ cần biết giá trị ròng và thông tin việc làm của bạn.
  • Mục tiêu đầu tư: Người môi giới sẽ hỏi xem bạn có muốn giao dịch toàn thời gian, để tăng tiền của bạn, để bảo toàn vốn của bạn hay chỉ để đầu cơ.
  • Các loại tùy chọn: Người môi giới sẽ hỏi bạn xem bạn có ý định giao dịch lệnh mua, đặt bán hay chênh lệch hay không. Nếu bạn chọn trở thành người bán hoặc người viết, bạn sẽ có nghĩa vụ giao hàng nếu người mua thực hiện quyền chọn. Bạn phải thông báo cho nhà môi giới nếu bạn bảo vệ giao dịch của mình bằng cổ phiếu cơ bản, tức là thực hiện các giao dịch được bảo vệ hoặc giao dịch không được bảo vệ hoặc “khỏa thân”.

Sau khi thu thập câu trả lời của bạn, nhà môi giới sẽ chỉ định cho bạn mức giao dịch dựa trên mức rủi ro cao nhất mà bạn có thể chấp nhận.

Quá trình sàng lọc không bao giờ được diễn ra một sớm một chiều. Nếu bạn quan tâm đến việc kinh doanh với một nhà môi giới, hãy đảm bảo rằng bạn hỏi họ tất cả các câu hỏi bạn muốn. Nếu nhà môi giới không cung cấp các công cụ nghiên cứu, hướng dẫn và hỗ trợ bạn cần để kiếm tiền, thì nhà môi giới không đáng để bạn đăng ký.

Ghi chú:

Nếu bạn chưa quen với giao dịch quyền chọn, bạn phải đặc biệt cẩn thận, vì môi giới bạn sử dụng có thể tạo ra hoặc phá vỡ cơ hội thành công của bạn.

Bước #2: Chọn Tùy chọn để mua hoặc bán

Dưới đây là phần bổ sung nhanh về thuật ngữ bạn cần biết:

  • Quyền chọn mua là một công cụ cung cấp cho nhà giao dịch quyền mua cổ phiếu ở mức giá được xác định trước. Tuy nhiên, nhà giao dịch có thể chọn hoàn toàn không mua cổ phiếu.
  • Quyền chọn bán là một công cụ cung cấp cho nhà giao dịch quyền bán cổ phiếu ở mức giá được xác định trước. Tuy nhiên, nhà giao dịch có thể chọn hoàn toàn không bán cổ phiếu.

Nếu bạn đang mong đợi giá của một tài sản tăng lên, bạn có thể mua một quyền chọn mua hoặc bán một quyền chọn bán để kiếm lợi nhuận. Mặt khác, nếu bạn đang kỳ vọng giá tài sản giảm, bạn có thể mua quyền chọn bán hoặc bán quyền chọn mua để kiếm lợi nhuận.

Bước #3: Suy đoán biến động giá

Bất kể bạn mua tùy chọn nào, bạn phải nhớ rằng nó chỉ giữ nguyên giá trị nếu hợp đồng được đóng “bằng tiền”. Đối với quyền chọn mua, điều đó có nghĩa là giá hiện tại phải cao hơn giá thực để bạn kiếm tiền. Ngược lại, nếu bạn có quyền chọn bán, giá hiện tại phải thấp hơn giá thực hiện.

Trước khi bạn chi bất kỳ khoản tiền nào và mua một cổ phiếu, hãy đảm bảo rằng giá thực tế của nó phản ánh đúng nơi bạn muốn.

Tìm hiểu cách giao dịch quyền chọn
Tìm hiểu cách giao dịch quyền chọn

Giả sử bạn tin rằng giá của một tài sản hiện đang giao dịch với giá $100 sẽ tăng lên $110 trong một tuần. Bạn có thể mua một quyền chọn mua với giá thực hiện dưới $110 và nếu giá tăng cao hơn giá thực hiện, quyền chọn của bạn sẽ “thành tiền”. Bạn có thể không tìm thấy quyền chọn mua bán với giá bạn muốn. Tuy nhiên, miễn là bạn đảm bảo rằng giá không cao hơn $110 trừ đi giá quyền chọn, giao dịch của bạn sẽ vẫn có lãi.

Tương tự, nếu bạn tin rằng giá giao dịch tài sản ở mức $100 sẽ giảm xuống $80, bạn có thể mua quyền chọn bán. Đảm bảo rằng giá thực tế trên $80. Nếu giá của tài sản giảm xuống $80, tùy chọn của bạn sẽ là "tiền". Bạn có thể không tìm thấy quyền chọn bán với giá bạn muốn. Tuy nhiên, miễn là bạn đảm bảo rằng giá không thấp hơn $80 cộng với giá quyền chọn, giao dịch của bạn sẽ vẫn có lãi. Hãy nhớ rằng bạn không thể nhập giá thực tế. Mọi công ty môi giới quyền chọn sẽ cung cấp cho bạn quyền truy cập vào “báo giá quyền chọn”, Bao gồm một loạt các mức giá thực tế. Giá thực hiện được tính riêng cho từng cổ phiếu.

Tuy nhiên, mức tăng của giá thực tế vẫn không đổi. Ví dụ: gia tăng giữa các mức giá thực tế có thể là $1, $2.50, $5, v.v.

Bước #4: Tính toán khung thời gian Tùy chọn

Trước khi tham gia vào một vị trí, bạn phải xác định thời gian hết hạn của hợp đồng. Khoảng thời gian hết hạn cho biết ngày cuối cùng bạn có thể thực hiện một tùy chọn trước khi nó được kết xuất vô giá trị. Giống như bạn không thể nhập giá thực tế, bạn cũng không thể nhập ngày hết hạn cho hợp đồng quyền chọn của mình. Bạn sẽ cần phải chọn từ số lượng tùy chọn giới hạn mà nhà môi giới của bạn cung cấp cho bạn từ báo giá quyền chọn.

Một trong những điều quan trọng nhất bạn cần nhớ là có hai phong cách lựa chọn - phong cách Mỹ và phong cách châu Âu. Các hợp đồng kiểu Mỹ đắt hơn các đối tác Châu Âu, nhưng cung cấp cho các nhà giao dịch sự linh hoạt để thực hiện quyền chọn bất kỳ lúc nào trước khi hết hạn. Mặc dù quyền chọn châu Âu rẻ hơn khi bạn sử dụng, nhưng bạn chỉ có thể thực hiện quyền chọn của mình vào ngày hết hạn. Vì lý do này, các quyền chọn kiểu Châu Âu được coi là rủi ro hơn rất nhiều và hầu hết các nhà giao dịch thích giao dịch các quyền chọn kiểu Mỹ.

Thời hạn của một quyền chọn có thể từ vài ngày đến vài năm. Tuy nhiên, như đã đề cập trước đó, các quyền chọn bị ảnh hưởng bởi thời gian giảm dần, và thời gian hết hạn càng dài, rủi ro hợp đồng không mang lại lợi nhuận càng cao. Các nhà giao dịch dài hạn vẫn có thể tận dụng cơ hội của mình với các hợp đồng quyền chọn hàng tháng và hàng năm. Thời gian giảm dần là một yếu tố, nhưng thời gian hết hạn dài hơn cho phép tài sản có nhiều thời gian để di chuyển.

Cũng có khả năng giữ lại một số giá trị thời gian ngay cả khi nó đang giao dịch dưới mức giá thực tế. Nếu bạn thấy rằng giao dịch đã đi ngược lại với bạn, nhưng còn rất nhiều thời gian để hợp đồng hết hạn, bạn vẫn có thể bán quyền chọn và kiếm càng nhiều càng tốt theo giá trị thời gian. Tuy nhiên, các quyền chọn hết hạn trong một ngày và một tuần có xu hướng rủi ro nhất và nếu bạn chưa từng giao dịch quyền chọn trước đó, hãy tránh xa chúng.

Kết luận: Giao dịch Hợp đồng tương lai hoặc Quyền chọn có phù hợp với bạn không?

Giao dịch hợp đồng tương lai có phù hợp với bạn không? Hay giao dịch quyền chọn tốt hơn nhiều cho danh mục đầu tư của bạn? Câu trả lời cho những câu hỏi này không đơn giản, nhưng điều số một bạn cần xem xét là khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Mặc dù bạn không nhất thiết phải chọn giữa hai và có thể giao dịch cả hai, nhưng nếu bạn đang bắt đầu hành trình giao dịch của mình, giao dịch quyền chọn là điều đúng đắn nên làm vì bạn không có nhiều rủi ro về vốn.

Sau khi bạn thành thạo giao dịch quyền chọn và hiểu rõ về nội dung và chi tiết, hãy bắt đầu sử dụng các hợp đồng tương lai và chấp nhận rủi ro lớn hơn một chút. Tài khoản demo có thể cực kỳ hữu ích trong việc thoải mái với việc giao dịch hợp đồng tương lai.

Câu hỏi thường gặp - Các câu hỏi được hỏi nhiều nhất về Tùy chọn Vs Tương lai: 

Sự khác biệt: Tùy chọn Vs Futures là gì?

Hợp đồng tương lai là hợp đồng trao quyền cho người giữ có quyền mua hoặc bán một loại hàng hóa cụ thể ở mức giá đã chọn vào một ngày được suy đoán trong tương lai. Mặt khác, những người nắm giữ quyền chọn có quyền mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá nhất định vào một ngày nhất định trong tương lai, nhưng họ không bắt buộc phải làm như vậy. Đây là sự khác biệt cụ thể giữa tương lai và các lựa chọn.

Cái nào tốt hơn: Tùy chọn Vs Futures?

Hợp đồng tương lai có xu hướng có biên độ lớn hơn, có vẻ dễ định giá và dễ hiểu, và thường có tính thanh khoản cao hơn so với quyền chọn. Vì những lý do này, họ dường như có lợi thế hơn các lựa chọn. Nhưng đôi khi, chúng có thể trở nên phức tạp hơn để hiểu hơn các tài sản cơ bản đang được chúng theo dõi. Hợp đồng tương lai có nhiều rủi ro hơn so với quyền chọn, vì vậy bạn phải cẩn thận khi giao dịch với chúng.

Điều gì sẽ mang lại cho bạn nhiều lợi nhuận hơn: Tùy chọn so với Tương lai?

Cả quyền chọn và tương lai đều không có giới hạn về phần kiếm tiền và mang lại lợi nhuận lớn. Nhưng nếu bạn dường như không thể lựa chọn, bạn nên luôn nhớ rằng giao dịch hợp đồng tương lai luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn do có liên quan đến một lượng đòn bẩy cao. Do đó, những người mới bắt đầu không được giao dịch hợp đồng tương lai và phải ưu tiên ở lại với quyền chọn. 

Xem các bài đăng trên blog tương tự của chúng tôi:

Cập nhật lần cuối vào Tháng Một 27, 2023 bởi Arkady Müller