تداول الخيارات مقابل تداول العقود الآجلة: ما الفرق؟

جدول المحتويات

تشترك العقود الآجلة والخيارات في الكثير من أوجه التشابه. كلاهما يمنحك إمكانات غير محدودة لكسب المال ، وكلاهما يحظى بشعبية كبيرة بين تجار التجزئة. والأهم من ذلك ، أن الاثنين عبارة عن مشتقات ، مما يعني أنهما يستمدان سعرهما من أصل آخر. سيكون اختيار تداول أحدهما على الآخر أمرًا منطقيًا في بعض الظروف نظرًا لأن الطريقة التي تعمل بها الأداتان وأسواقهما مختلفة تمامًا.

ولكن قبل أن تتمكن من إجراء هذا الطلب وتحديد الأداة المالية التي من المرجح أن تحقق لك ربحًا ، يجب أن يكون لديك فهم عميق للاثنين. بالإضافة إلى إعطائك معلومات سريعة حول ماهية تداول العقود الآجلة والخيارات ، قمنا بمقارنة الاثنين من أجلك ، بحيث يكون لديك وقت أسهل في الاختيار بين الاثنين.

ما هو تداول الخيارات؟

خيارات هي العقود التي تمنح المستثمر الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في وقت لاحق. بما أنك لست ملزمًا بشراء أو بيع أي شيء ، أنت تخاطر برأس مال أقل ولديك فرصة لكسب المزيد من المال.

كيف تتداول الخيارات
كيف تتداول الخيارات

تتخذ الخيارات شكلين:

خيارات الشراء:

تمنحك هذه الخيارات الحق في شراء سهم أو سند أو سلعة أو أصل بسعر محدد خلال فترة محددة. يجب عليك استخدامها عندما تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع.

خيارات البيع:

تمنحك هذه الخيارات الحق في بيع سهم أو سند أو سلعة أو أصل بسعر محدد خلال فترة محددة. يجب عليك استخدام هذه عندما تعتقد أن سعر الأصل سينخفض. يتم تحديد وقت انتهاء الصلاحية عندما تحصل على عقد الخيارات.

إذا حصلت على ملف خيارات النمط الأمريكي الاتصال ، سوف تكون قادرًا على ممارسة خيارك في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته. من ناحية أخرى ، إذا حصلت على ملف خيار النمط الأوروبي، ستتمكن فقط من ممارسة خيارك عند انتهاء الصلاحية. في حين أن الخيارات على الطراز الأمريكي أكثر مرونة من الخيارات الأوروبية ، إلا أنها أيضًا أكثر تكلفة.

لإغلاق العقد ، يمكنك إما بيع الخيار الخاص بك لمتداول آخر قبل انتهاء صلاحيته أو تنفيذ العقد. إذا تركت الخيار موجودًا ولم تجدده ، فستنتهي صلاحيته ولن يحقق لك أي ربح. سوف تذهب قسط التأمين هباءً ، لكنك لن تخسر أي أموال أخرى.

ما هو تداول العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي في الأساس عقود تمثل اتفاقًا يتداول فيه طرفان - المشتري والبائع - أحد الأصول بسعر متفق عليه في تاريخ محدد. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين العقود الآجلة والخيارات في أنه مع وجود خيار ، فأنت لست ملزمًا بتداول أي شيء ، ولكن لديك الحق في التداول. في العقود الآجلة ، أنت ملزم بالتداول مع الطرف الآخر عند انتهاء مدة العقد ، سواء كنت تشتري أو تبيع.

تداول العقود الآجلة
تداول العقود الآجلة

يمكن للمتداول أيضًا إغلاق مركز مستقبلي عن طريق شراء أو بيع عقد مماثل. الأسواق المستقبلية تنطوي على الكثير من النفوذ. لا يحتاج المتداولون إلى الدفع مقابل الأصل الذي يشترونه بالكامل ومقدمًا. يجب دفع نسبة مئوية فقط من قيمة العقد. يمكنك تداول الأوراق المالية والسلع والعملات وسندات الخزانة والمؤشرات من خلال العقود الآجلة. هناك طريقتان لاستخدام العقود الآجلة: للمضاربة والتحوط:

  • التخمين: المضاربة هي عندما يقوم المتداول بضرب سعر الأصل. إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع ، يمكنك شراء مركز المضاربة. إذا كنت تعتقد أن السعر يسير في الاتجاه الآخر ، فقم بشراء مركز قصير.
  • التحوط: التجارة التي تتم باستخدام العقود الآجلة للحد من الخسائر في حالة تغير السعر هي تسمى تجارة التحوط. لنفترض أن مزارعًا أبرم عقدًا مستقبليًا لبيع قهوته. نظرًا لأن السعر سيظل ثابتًا في العقد ، إذا انخفض سعر القهوة في المستقبل ، فلن يؤثر ذلك على أعمال المزارع.

في البداية ، استخدم المزارعون والتجار العقود الآجلة للالتزام بالصفقات المستقبلية - ومن هنا جاء اسم "العقود الآجلة". كانت ميزة مثل هذه الصفقات هي أن التاجر والمزارع سيظلان غير متأثرين بتغيرات الأسعار. لكن الآن، كما يستخدم التجار العقود الآجلة للمضاربة. هؤلاء التجار ليس لديهم أي نية لحيازة الأصل الأساسي واختيار التسوية النقدية.

الاختلافات بين الخيارات والعقود الآجلة

بالقيمة الاسمية ، لا تبدو الخيارات والعقود الآجلة مختلفة كثيرًا. ومع ذلك ، هناك العديد من الاختلافات بينهما ، وكلها متناقضة أدناه.

شراء عقد: أقساط وهوامش

عندما تقوم بإدخال عقد خيارات ، يجب عليك دفع رسوم تسمى علاوة. قسط التأمين هو في الأساس سعر العقد المدفوع للبائع أو كاتب العقد. وفقًا للاتفاقية ، يمثل عقد الخيارات التزامًا بقيمة 100 سهم. من ناحية أخرى ، عندما تدخل عقدًا آجلًا ، يجب عليك تدوين العقد الأولي هامش من منصبك. تختلف قيمة هذا الهامش من عقد إلى آخر ويتم تحديده بواسطة البورصة. يتراوح عادةً بين 3% و 9% من قيمة العقد.

التداول بالهامش
التداول بالهامش

إلى جانب دفع الهامش ، يجب على المتداول أيضًا الاحتفاظ بهامش صيانة في حسابه حتى يتم بيع العقد أو إتمامه. يتم تحديد قيمة هامش الصيانة المطلوب في كل عقد مستقبلي. يتطلب الدخول في عقد آجل أيضًا عملية التسويق للسوق ، حيث يتم تعديل رصيد الهامش من حسابك يوميًا. يتم احتساب الربح أو الخسارة من المركز في نهاية كل يوم تداول وتحويلها إلى / مسحوبة من رصيد حساب المتداول.

ضع في اعتبارك أن الهامش قد ينخفض إلى ما دون مستوى هامش الصيانة ، وفي هذه الحالة يتم إنشاء نداء الهامش. يجب على المتداول تحويل الأموال المطلوبة إلى حسابه ، وإذا لم يفعل ذلك ، فسيتم تصفية المركز. تتم تسوية الدفعة المتبقية والعمولات عند اكتمال العقد الآجل.

ملحوظة:

قد يتراوح الهامش الذي يجب أن تدفعه لإبرام عقد آجل بالآلاف. في المقابل ، تكلف أقساط الخيار عادة أقل من مائة دولار.

المخاطر والرافعة المالية

الخطر الوحيد الذي ينطوي عليه الأمر هو قسط التأمين. إن المخاطر محددة مسبقًا ومحدودة ، لذا فأنت تعرف بدقة المبلغ الذي ستخسره إذا لم تسر الأمور كما تريد. من ناحية أخرى ، فإن بيع عقود الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة. إن المخاطرة التي يتعرض لها كاتب الخيار (البائع) هي عمليا لانهائية لأنه لا يوجد ما يدل على ارتفاع السعر. ومع ذلك ، فإن احتمالات الفوز في التجارة تكون أعلى بكثير عندما تبيع الخيارات مقارنة بشرائها.

يتم تحديد قيمة العقد من خلال قيمة الأصل الذي يتم تداوله. بغض النظر عما إذا كنت على وشك البيع أو الشراء في نهاية العقد ، فليس هناك ما يوضح مقدار ما ستخسره (أو تربحه). علاوة على ذلك ، نظرًا لأن العقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية ، فإن كلا الطرفين في خطر أعلى بكثير. بينما تستخدم عقود الخيارات أيضًا تأثير، فإن المخاطر التي يتعرض لها أولئك الذين لديهم عقود آجلة أعلى بكثير لأن الرافعة المالية أعلى أيضًا.

يمكنك إدخال مركز مستقبلي برافعة مالية 10x. قد يؤدي هذا إلى زيادة أرباحك بشكل كبير ، ولكن في نفس الوقت ، فإنك تخاطر أيضًا بفقدان جزء كبير من رأس المال الخاص بك.

قاعدة نمط يوم التاجر

تقوم هيئة تنظيم الصناعة المالية بفرض قاعدة نمط المتداول اليومي. تنطبق القاعدة على معظم الأوراق المالية ، بما في ذلك الخيارات. إذا كان لديك أقل من $25000 في حساب التداول الخاص بك ، فسيتم تفعيل القاعدة وتحد من عدد الصفقات التي يمكنك إجراؤها في اليوم.

إذا كنت ترغب في تنفيذ أكثر من أربع صفقات يوميًا لمدة خمسة أيام متتالية كما يفعل المتداولون اليوميون ، فستحتاج إلى إضافة $25000 إلى حساب التداول الخاص بك. لا تنطبق قاعدة PDT على خيارات العقود الآجلة ، حيث لا يتم تنظيمها بواسطة FINRA.

ما هي فينرا؟

تنظم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة العقود الآجلة ، ولا تفرض مثل هذه القيود.

اضمحلال الوقت

مع اقتراب عقد الخيارات من انتهاء الصلاحية ، من المتوقع أن تنخفض قيمته نظرًا لانخفاض فرص تحقيق الخيار للأرباح بشكل مطرد.

لا تتأثر العقود الآجلة بتضاؤل الوقت بسبب يلتزم الطرفان بالتعامل في نهاية فترة العقد. بغض النظر عما إذا كنت قد دخلت في التجارة قبل يوم أو عام من انتهاء الصلاحية ، فلا داعي لأن تأخذ في الاعتبار تضاؤل الوقت والقلق بشأن تأثيره على تجارتك.

اضمحلال الوقت
اضمحلال الوقت

السيولة والتداول بين عشية وضحاها

يفتح سوق الأسهم الأمريكية من الساعة 9:30 صباحًا حتى الساعة 4:00 ظهرًا ، وهو الوقت الذي يتم فيه تداول الخيارات. في حين أن العديد من شركات السمسرة تسهل الآن التداول بعد ساعات العمل ، فإن استخدامها ليس مثالياً للمتداولين ، لأن سيولة العقد تكون أعلى عندما يكون السوق مفتوحًا. إلى جانب ذلك ، فإن التداول بعد ساعات ليس فكرة جيدة لأن تحركات الأسعار تكون أكثر تقلبًا ، الانزلاق وزيادة انتشار سعر العرض والطلب أكبر بكثير.

أسواق العقود الآجلة مفتوحة للعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، وبما أن الأسواق قوية وسيولة ، فلن تضطر إلى التعامل مع المشكلات التي تنطوي عليها خيارات التداول. يتم تداول العقود الآجلة بكميات كبيرة يوميًا ، حتى في أيام العطلات ، مما يعني أنه يمكنك الدخول والخروج من مراكزك في أي وقت دون متاعب. يفضل المتداولون في الخارج والذين يعملون في 9-5 تداول العقود الآجلة على الخيارات لهذا السبب.

الربحية

لا يوجد حد لمقدار الأموال التي يمكنك جنيها من خلال الخيارات والعقود الآجلة. يمكن أن يكون كلا العقدين مربحًا بشكل متساوٍ. مع العلم بهذا ، قد يبدو الاختيار بين الاثنين صعبًا. إذا كنت مرتبكًا بين الاثنين ، فتذكر أن تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر أكبر بكثير من خيارات التداول. العقود المستقبلية تنطوي على قدر كبير من الرافعة المالية ، و تداولها غير مناسب للمتداولين عديمي الخبرة مع تحمل مخاطر منخفضة. يمكن أن يكون للتأرجح غير المسبوق في اتجاه السعر تأثير كارثي على محفظة المتداول وقد يؤثر حتى على رفاهيته.

تداول العقود الآجلة فقط إذا كان لديك درجة تحمل عالية للمخاطر ، ويمكنك إدارة المخاطر بشكل مناسب ، وكنت دائمًا غير عاطفية بشأن التداول ، ولديك رأس المال لدعم عملية التداول إذا حدث خطأ. إذا كنت جديدًا في التداول ولا تتناسب مع القالب ، فالتزم بخيارات التداول حتى تقوم بذلك.

ضريبة

تخضع العقود الآجلة لقوانين ضريبية أكثر ملاءمة من الخيارات ، وهي أخبار جيدة للتجار المتأرجحين والمضاربين. قوانين الضرائب للعقود الآجلة هي أيضًا أقل تعقيدًا بكثير. ينص قانون الضرائب الأمريكي على أنه يجب فرض ضرائب على العقود الآجلة على أساس 60/40 لمعدلات مكاسب رأس المال طويلة وقصيرة الأجل. طول التجارة غير ذي صلة.

الضرائب

بعبارات أخرى، يخضع 60% من عائدات صفقاتك للضريبة وفقًا لمعدل ضريبة أرباح رأس المال طويل الأجل البالغ 15%. يتم فرض ضرائب على ما تبقى من العوائد وفقًا لمعدل ضريبة أرباح رأس المال قصير الأجل البالغ 35%. عند حساب الأرقام ، ستحتاج إلى دفع 23% من مكاسبك من تداول العقود الآجلة إلى الحكومة.

يعد حساب الضريبة التي يتعين عليك دفعها مقابل خيارات التداول أكثر تعقيدًا. يجب أن تفكر في طول الصفقة ، سواء كنت كاتبًا أو مالكًا في صفقة ، وما إذا كنت تعمل مع وضع أو استدعاء. يتم تطبيق معدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل إذا استمرت تجارة الخيارات لفترة أطول من عام. من ناحية أخرى ، ينطبق معدل مكاسب رأس المال قصير الأجل إذا تم الاحتفاظ بالتداول لمدة تقل عن عام. يجب عليك بذل العناية الواجبة واستشارة أحد المحترفين قبل البدء في تداول العقود الآجلة أو الخيارات.

إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية تداول العقود الآجلة والخيارات

تعتبر كل من العقود الآجلة والخيارات عقودًا محفوفة بالمخاطر ، ويمكن أن يؤدي الدخول إلى أي منهما إلى زعزعة استقرار محفظتك. يعد التنقل في تداولات العقود الآجلة والخيارات أمرًا صعبًا ومحفوفًا بالمخاطر. هناك العديد من العوامل التي تحتاج إلى أخذها في الاعتبار قبل أن تقرر أيها تختار. ضع تحملك للمخاطر في الاعتبار ، وعامل السيولة التي لديك ، وأيضًا عندما تريد التقاعد.

إذا كنت قلقًا بشأن تعقيد التجارة ، فيمكنك الحصول على بعض العقود الآجلة القائمة على المؤشر مثل العقود الآجلة لـ E-mini NASDAQ. من السهل التنقل فيها. إذا كنت ترغب في تداول شيء يمنحك المرونة للبيع في أي وقت ، يمكنك شراء خيارات على الأسهم عالية القيمة ، وخاصة الأسهم التقنية. مراجعة الأسهم في S&P 500 ومؤشر Dow Jones الصناعي فكرة جيدة أيضًا. القاعدة العامة هي المخاطرة بأقل قدر ممكن. تعتبر كل من العقود الآجلة والخيارات أدوات عالية المخاطر ويمكن أن تتركك في وضع مالي سيء. ومع ذلك ، إذا كان لديك رأس المال للتعامل مع المخاطر العالية والعمل جنبًا إلى جنب مع المستشارين الماليين والمتداولين المحترفين ، فإن تداول العقود الآجلة والخيارات ليس فكرة سيئة.

كيفية تداول العقود الآجلة

العقود الآجلة بينانس

الخطوة #1: فهم المخاطر

يمكن أن تكون تجارة العقود الآجلة محطمة للأعصاب. ولكن إذا فهمت ما أنت فيه ، فسوف تشعر براحة أكبر في المخاطرة. ما تحتاج إلى تذكره هو أن العقود الآجلة هي أدوات مالية ذات رافعة مالية. هذا يعني أنك ستدفع مبلغًا صغيرًا نسبيًا مقدمًا للتحكم في مبلغ أكبر بكثير.

الرافعة المالية العالية يمكن أن تعزز أرباحك بشكل فلكي. على الرغم من ذلك ، فهو سلاح ذو حدين وسيؤدي أيضًا إلى تضخيم خسائرك. أنت ستخسر أكثر بكثير مما استثمرته في البداية. التخطيط لصفقاتك بعناية أمر لا بد منه قبل الدخول في المركز. تأكد من تحديد كل من هدف الربح ولديك خطة خروج جاهزة لجميع السيناريوهات المحتملة.

الخطوة #2: قم بالتسجيل مع وسيط

إن البدء في تداول العقود الآجلة أسهل بكثير مما تتوقع. يمكنك فتح حساب مع وسيط في غضون دقائق. أ وسيط العقود الآجلة سوف يستفسر عن دخلك وخبرتك في التداول وصافي ثروتك. تساعد أسئلة مثل هذه الوسيط في قياس مقدار رأس المال الذي يمكنك المخاطرة به بشكل واقعي.

يعد التأكد من أن الوساطة يوفر الوصول إلى الأسواق التي تهتم بها أمرًا بالغ الأهمية. أيضًا ، نظرًا لعدم وجود معيار صناعي فيما يتعلق بالعمولات وهياكل الرسوم ، تحقق من عدد قليل من شركات السمسرة حتى بعد أن تعتقد أنك وجدت الشخص المناسب. هناك العديد من شركات السمسرة ذات السمعة الطيبة في هذه الصناعة، ولكن كل واحد يقدم مجموعات مختلفة من الخدمات. بينما يوفر البعض أدوات بحث ممتازة ، إلا أنهم قد لا يوفرون لك عرض أسعار ومخطط. قد يقدم البعض مخططات ولكن لا يساعدك في البحث.

تمنح العديد من شركات السمسرة المتداولين الوصول إلى الحسابات التجريبية ، وهي حسابات تأتي محملة بعملة افتراضية زائفة. يمكنك استخدام هذا الحساب لممارسة الاستراتيجيات وإجراء الصفقات في السوق دون المخاطرة برأس المال الحقيقي في حساب التداول الخاص بك. إذا لم تكن قد قمت بالتداول في العقود الآجلة من قبل ، فإننا نوصي بقضاء بعض الوقت في استخدام الحساب التجريبي والتحكم في الاستراتيجيات قبل استخدام أي رأس مال. حتى التجار المتمرسين يستخدمون هذه الحسابات لتجربة استراتيجيات جديدة.

لا تقدم كل وساطة حساب تجريبي. يجب عليك بذل العناية الواجبة والاشتراك فقط مع شركة وساطة تلبي احتياجاتك.

الخطوة #3: اختر السوق المناسب للتداول فيه

ابدأ دائمًا في تداول العقود الآجلة في الأسواق مع الأصول أو الصناعات أو القطاعات التي تعرف الكثير عنها. إذا كنت تتداول المعادن لفترة طويلة ، فقد يكون تداول العقود الآجلة للذهب هو الطريق الصحيح للذهاب. ابدأ بمنطقة الراحة الخاصة بك ، وانطلق ببطء وحذر إلى سوق آخر تعتقد أنه سيخدمك بشكل جيد.

استهدف التركيز على سوقين على الأكثر ، لأن ذلك سيسمح لك بتركيز انتباهك على النحو الأمثل. بعد اختيار سوق العقود الآجلة ، ابدأ العمل على تكوين رأي حول حركة السعر. ادرس المتاجر الإخبارية ذات الصلة ، وقم ببعض التحليلات الفنية وتعامل معها كما لو كنت تتعامل مع تداول الأسهم. عندما تعتقد أن لديك فكرة جيدة عن الاتجاه الذي يتجه إليه سعر الأصل ، ابحث في العقود الآجلة ، وحددها بالحجم والمدة ، وابحث عن واحد يناسب الظروف.

الخطوة #4: تنفيذ وإدارة التجارة

بعد تسوية عقد مستقبلي ، قم بإنشاء خطة دخول وخروج. أيضًا ، احسب متطلبات الهامش الأولية ، حتى تعرف المقدار الذي تحتاجه في حسابك للمضي قدمًا في الصفقة. عندما يتم تعيين كل شيء وفعله ، إنشاء الموقف عن طريق تقديم أمر التنفيذ. لا تنسَ رسم استراتيجية الخروج الخاصة بك باستخدام أمر إيقاف أو أمر قوس أو أمر وقائي آخر.

بينما سيساعد الأمر الوقائي في إدارة المخاطر ، يجب أن تظل مجتهدًا وأن تكون مستعدًا لإعادة تقييم خطة الخروج الخاصة بك إذا بدأ السوق في التحرك ضدك.

كيفية تداول الخيارات

خيارات المكالمات و Puts-

الخطوة #1: قم بالتسجيل مع وسيط

من الواضح أن تداول الخيارات ليس بسيطًا مثل تداول الأسهم ، نظرًا لوجود المزيد من الأجزاء المتحركة. يجب عليك تحسين لغة تداول الخيارات قبل التوجه عبر الإنترنت والعثور على الوسيط المناسب. ستحتاج شركات وساطة الخيارات إلى معرفة المزيد عنك قبل أن تسمح لك بتداول الخيارات. سيتم فحصك ، وسيقوم السمسار بتقييم خبرتك في التداول وخلفيتك وصافي ثروتك والمزيد.

بعد أن تقيس السمسرة المخاطر التي يمكنك تحملها واستعدادك المالي ، سيتم توثيق التفاصيل في اتفاقية تداول. فقط بعد الفحص والتوثيق يتم قبول أو رفض طلبك لاستخدام منصة للتداول.

يمكنك أن تتوقع أن تطلب منك شركة الوساطة تقديم:

  • تفاصيل تجربة التداول الخاصة بك: يساعد الشركة على قياس معرفتك بالاستثمار. يجب عليك أيضًا تزويدهم بتفاصيل مثل عدد الصفقات التي تجريها في السنة والحجم النموذجي لتداولاتك.
  • معلومات مالية: يجب عليك حساب صافي ثروتك السائلة وحساب الاستثمارات التي يمكنك بيعها نقدًا بسرعة. سيحتاج الوساطة أيضًا إلى معرفة صافي ثروتك ومعلومات التوظيف.
  • أهداف الاستثمار: سوف تستفسر شركة السمسرة عما إذا كنت تريد التداول بدوام كامل ، أو لتنمية أموالك ، أو للحفاظ على رأس المال الخاص بك ، أو للمضاربة فقط.
  • أنواع الخيارات: سيسألك الوسيط عما إذا كنت تنوي تداول المكالمات أو البيع أو فروق الأسعار. إذا اخترت أن تكون بائعًا أو كاتبًا ، فستكون ملزمًا بالتنازل عن المخزون إذا مارس المشتري الخيار. يجب عليك إبلاغ الوسيط إذا كنت تحمي تداولك بالمخزون الأساسي ، أي إجراء صفقات مغطاة أو تداول بدون حماية أو "عارية".

بعد جمع إجاباتك ، ستحدد لك شركة السمسرة مستوى تداول بناءً على أعلى مستوى من المخاطر التي يمكنك تحملها.

يجب ألا تكون عملية الفرز من جانب واحد. إذا كنت مهتمًا بممارسة الأعمال التجارية مع وسيط ، فتأكد من طرح جميع الأسئلة التي تريدها عليهم. إذا كان الوسيط لا يقدم أدوات البحث والتوجيه والدعم الذي تحتاجه لكسب المال ، فإن الوساطة لا تستحق الاشتراك.

ملحوظة:

إذا كنت جديدًا في تداول الخيارات ، فيجب أن تكون حذرًا بشكل خاص ، لأن الوساطة التي تستخدمها يمكن أن تجعل فرصك في النجاح أو تكسرها.

الخطوة #2: اختر خيارات للشراء أو البيع

إليك تحديث سريع حول المصطلحات التي تحتاج إلى معرفتها:

  • خيار الشراء هو أداة تمنح المتداول القدرة على شراء الأسهم بسعر محدد مسبقًا. ومع ذلك ، قد يختار المتداول عدم شراء السهم على الإطلاق.
  • خيار البيع هو أداة تمنح المتداول القدرة على بيع الأسهم بسعر محدد مسبقًا. ومع ذلك ، قد يختار المتداول عدم بيع السهم على الإطلاق.

إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر أحد الأصول ، فيمكنك إما شراء خيار Call أو بيع خيار طرح لتحقيق ربح. من ناحية أخرى ، إذا كنت تتوقع انخفاض سعر أحد الأصول ، فيمكنك إما شراء خيار بيع أو بيع خيار شراء لتحقيق ربح.

الخطوة #3: قم بالمضاربة على حركة السعر

بغض النظر عن الخيار الذي تشتريه ، يجب أن تتذكر أنه لا يحتفظ بقيمته إلا إذا تم إغلاق العقد "بالمال". بالنسبة لخيارات الشراء ، فهذا يعني أن السعر الحالي يجب أن يكون أعلى من سعر التنفيذ لكسب المال. في المقابل ، إذا كان لديك خيار بيع ، فيجب أن يكون السعر الحالي أقل من سعر التنفيذ.

قبل إنفاق أي أموال وشراء سهم ، تأكد من أن سعر التنفيذ يعكس المكان الذي تريده.

تعلم كيفية تداول الخيارات
تعلم كيفية تداول الخيارات

لنفترض أنك تعتقد أن سعر الأصل الذي يتم تداوله حاليًا مقابل $100 سيرتفع إلى $110 في غضون أسبوع. يمكنك شراء خيار Call بسعر إضراب أقل من $110 ، وإذا ارتفع السعر فوق سعر الإضراب ، فسيكون خيارك "في المال". قد لا تجد خيار شراء للبيع بالسعر الذي تريده. ومع ذلك ، طالما أنك تتأكد من أن السعر ليس أعلى من $110 مطروحًا منه سعر الخيار ، فستظل تجارتك مربحة.

على نفس المنوال ، إذا كنت تعتقد أن سعر أحد الأصول المتداولة عند $100 سينخفض إلى $80 ، يمكنك شراء خيار طرح. تأكد من أن سعر الإضراب أعلى من $80. إذا انخفض سعر الأصل إلى $80 ، فسيكون خيارك هو "المال". قد لا تجد خيار بيع بالسعر الذي تريده. ومع ذلك ، طالما تأكدت من أن السعر لا يقل عن $80 بالإضافة إلى سعر الخيار ، فستظل تجارتك مربحة. ضع في اعتبارك أنه لا يمكنك كتابة سعر التنفيذ. ستتيح لك الوساطة في كل الخيارات الوصول إلى "عرض أسعار الخيارات"، والذي يشمل مجموعة من أسعار الإضراب. يتم حساب سعر التنفيذ بشكل منفصل لكل سهم.

ومع ذلك ، تظل الزيادات في سعر الإضراب ثابتة. على سبيل المثال ، الزيادات بين أسعار التنفيذ ربما $1 ، $2.50 ، $5 ، وهكذا.

الخطوة #4: حدد الإطار الزمني للخيار

قبل الدخول في منصب ، يجب عليك تحديد فترة انتهاء العقد. تشير فترة انتهاء الصلاحية إلى اليوم الأخير الذي يمكنك فيه ممارسة خيار قبل أن يصبح عديم القيمة. تمامًا كما لا يمكنك كتابة سعر التنفيذ ، لا يمكنك أيضًا كتابة تاريخ انتهاء صلاحية لعقد الخيارات الخاص بك. ستحتاج إلى الاختيار من بين عدد محدود من الخيارات التي يوفرها لك الوسيط من عرض أسعار الخيارات.

من أهم الأشياء التي يجب أن تتذكرها هو أن هناك نوعين من الخيارات - النمط الأمريكي والأوروبي. العقود على الطريقة الأمريكية أغلى من نظيراتها الأوروبية ، ولكن تمنح المتداولين المرونة لممارسة الخيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. في حين أن الخيارات الأوروبية أرخص في الحصول عليها ، يمكنك فقط ممارسة خيارك في يوم انتهاء الصلاحية. لهذا السبب ، تعتبر الخيارات الأوروبية أكثر خطورة ، ويفضل معظم المتداولين تداول الخيارات على النمط الأمريكي.

يمكن أن تتراوح صلاحية الخيار من أيام إلى سنوات. ومع ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، تتأثر الخيارات بتضاؤل الوقت ، وكلما طالت مدة الصلاحية ، زادت مخاطر عدم تحقيق ربح في العقد. لا يزال بإمكان المتداولين على المدى الطويل استغلال فرصهم من خلال عقود الخيارات الشهرية والسنوية. يعد تضاؤل الوقت عاملاً ، لكن فترة انتهاء الصلاحية الأطول تمنح الأصل الكثير من الوقت للتحرك.

هناك أيضًا إمكانية للاحتفاظ ببعض القيمة الزمنية على الرغم من تداولها تحت سعر الإضراب. إذا رأيت أن التجارة قد ذهبت ضدك ، ولكن هناك الكثير من الوقت المتبقي لانتهاء صلاحية العقد ، فلا يزال بإمكانك بيع الخيار والربح بقدر ما تستحقه القيمة الزمنية. ومع ذلك ، فإن الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في يوم وأسبوع تميل إلى أن تكون الأكثر خطورة ، وإذا لم تكن قد قمت بتداول الخيارات من قبل ، فابتعد عنها.

الخلاصة: هل تداول العقود الآجلة أو الخيارات مناسب لك؟

هل تداول العقود الآجلة مناسب لك؟ أم أن تداول الخيارات أفضل بكثير لمحفظتك؟ الإجابة على هذه الأسئلة ليست واضحة ، ولكن الشيء الأول الذي يجب عليك مراعاته هو تحملك للمخاطر. على الرغم من أنه لا يتعين عليك بالضرورة الاختيار بين الاثنين ويمكنك التداول على حد سواء ، إذا كنت تبدأ رحلة التداول الخاصة بك ، فإن خيارات التداول هي الشيء الصحيح الذي يجب عليك فعله لأنك لا تخاطر كثيرًا برأس المال.

بعد إتقان تداول الخيارات وفهم التفاصيل الداخلية والخارجية ، فإن الانغماس في العقود الآجلة واتخاذ مخاطر أكبر قليلاً هو السبيل للذهاب. يمكن أن تكون الحسابات التجريبية مفيدة للغاية في الشعور بالراحة مع تداول العقود الآجلة.

الأسئلة المتداولة - الأسئلة الأكثر شيوعًا حول الخيارات مقابل العقود الآجلة: 

ما هو الفرق: الخيارات مقابل العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي العقود التي تمنح الحارس السلطة مع الحق في شراء أو بيع سلعة معينة بسعر مختار في تاريخ مضاربة في المستقبل. بينما من ناحية أخرى ، فإن الأشخاص الذين لديهم خيارات لديهم الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر معين في تاريخ معين في المستقبل ، لكنهم غير ملزمين بالقيام بذلك. هذا هو التمييز المحدد بين العقود الآجلة والخيارات.

أيهما أفضل: الخيارات مقابل العقود الآجلة؟

تميل العقود الآجلة إلى أن يكون لها هامش أكبر ، ويبدو من السهل تقييمها وفهمها ، وعادة ما تكون أكثر سيولة من الخيارات. نظرًا لهذه الأسباب ، يبدو أن لديهم ميزة على الخيارات. لكن في بعض الأحيان ، قد يصبح فهمها أكثر تعقيدًا من الأصول الأساسية التي يتم تعقبها من قبلهم. تنطوي العقود الآجلة على مخاطر أكثر بكثير من الخيارات ، لذلك يجب أن تكون حذرًا أثناء التداول فيها.

ما الذي سيجلب لك المزيد من الأرباح: الخيارات مقابل العقود الآجلة؟

كل من الخيارات والعقود الآجلة ليس لها حدود على الجزء المربح وتحقق أرباحًا كبيرة. ولكن إذا بدا أنك لا تستطيع الاختيار ، فعليك دائمًا أن تضع في اعتبارك أن تداول العقود الآجلة ينطوي دائمًا على المزيد من المخاطر نظرًا لوجود قدر كبير من الرافعة المالية. لذلك يجب على المبتدئين عدم التداول في العقود الآجلة ويجب أن يفضلوا البقاء مع الخيارات. 

شاهد منشوراتنا المشابهة في المدونة:

آخر تحديث في 27 يناير 2023 بواسطة أركادي مولر