Forex-хеджиране-снимка

Определение за хеджиране на Forex – Обяснение за начинаещи

Повечето инвеститори и търговци търсят стратегии за смекчаване на потенциалните рискове, свързани с започването на инвестиция. Форекс хеджирането е една стратегия, която можете да използвате. Дефиницията за хеджиране на Форекс е търговия, направена за защита на съществуваща или бъдеща позиция от нежелани колебания на обменния курс. Има две основни стратегии за хеджиране на Форекс пазара. Първата стратегия е да заемете противоположни позиции в една и съща валутна двойка.

Например, ако инвеститорът заеме дълга позиция в EUR/USD, той или тя ще отиде къса за същата сума в EUR/USD едновременно. Втората стратегия е инвеститорите да използват опции като пут опции, ако инвеститорът иска да продължи дълго с валутната двойка. Форекс хеджирането осигурява краткосрочна защита и може да осигури само ограничена защита при използване на опции.

Форекс хеджирането се използва от много участници на пазара, включително инвеститори, търговци и компании. Правилното използване на валутно хеджиране може да защити всеки, който държи дълга позиция във валутна двойка или иска да търгува дълго в бъдеще от риска от влошаване на позицията. Като алтернатива, търговец или инвеститор с къса позиция във валутна двойка може да използва валутно хеджиране, за да се предпази от повишен риск.

Дефиниция на Forex хеджиране: Какво е Forex хеджиране?

Самото хеджиране е процесът на намаляване на излагането ви на риск чрез покупка или продажба на финансови инструменти, за да компенсирате или балансирате текущата си позиция. На валутния пазар хеджирането е стратегия за намаляване на риска от отрицателни колебания на валутния курс. Форекс хеджирането е начин да минимизирате и намалите текущата си експозиция на различни видове риск. Ти използваш форекс хеджиране за да защитите позицията си от риск от загуба.

Хеджирането е краткосрочна защита търговците могат да използват, когато се тревожат за опасни новини или неочаквани събития в глобалната икономика или политики, които могат да причинят нестабилност на валутните пазари. Много участници на валутния пазар стратегически използват инструментите, налични на пазара, за да компенсират неблагоприятните движения на цените.

Въпреки това хеджирането не гарантира допълнителни печалби или осигурява пълна защита от рискове и загуби. Има известна гъвкавост при намаляване на риска и оптимизиране на процеса на търговия. Също така е важно да се отбележи, че хеджирането обикновено е подходящо за дългосрочна търговия.

Основните методи за хеджиране на валутни сделки са спот договори, валутни опции, и валутни фючърси. Спот договорът е персонализирана търговия, създадена от търговец. Спот договорите не са най-ефективният инструмент за хеджиране на валута поради много кратки срокове за доставка (2 дни). Всъщност редовните спот договори често са причината търговците да се нуждаят от хеджиране.

Форекс опциите са един от най-популярните методи за хеджиране на валута. Подобно на опциите за други видове ценни книжа, обменът на валута дава на купувача правото, но не и задължението, да купува и продава валутна двойка при фиксиран обменен курс в някакъв момент в бъдещето. Често срещани алтернативни стратегии като дълги барове, дълги задушаващи и бичи или мечи низове могат да се използват за ограничаване на потенциалните загуби от конкретна сделка.

Форекс стратегии за хеджиране

Форекс хеджирането е стратегия, използвана за защита на вашата позиция във валутна двойка от рискови движения. Това обикновено е форма на краткосрочна защита, когато търговците са загрижени за новини или събития, които причиняват волатилност на валутния пазар. Когато казваме хеджиране на валутни двойки по този начин, можем да различим две свързани стратегии. Единият е да се хеджирате, като заемате различни позиции в една и съща валутна двойка, а другият е да купувате валутни опции.

Жив плет, който напълно защитава съществуваща позиция

Търговците на валута могат да създават „жив плет”, които изцяло защитават съществуващите си позиции от неблагоприятното движение на цените на валутните двойки, като държат къси и дълги позиции едновременно в една и съща валутна двойка. Този тип хеджираща стратегия се нарича „перфектно хеджиране“, тъй като премахва всички рискове и потенциални печалби, свързани с търговията, докато хеджирането е активно.

Продажбата на валутна двойка с дълга позиция може да изглежда странна, но е по-често срещана, отколкото си мислите, защото две противоположни сделки се възнаграждават взаимно. Този тип „хеджиране“ често се случва, когато търговец държи дълга или къса позиция като дълга сделка и вместо да затвори, инициира насрещна търговия, за да създаде краткосрочен хедж преди важни новини или големи икономически събития.

Интересното е, че американските форекс брокери не позволяват този вид хеджиране. Вместо това търговските компании балансират двете сделки и разглеждат противоположната позиция като „близка“ позиция. Ефектите от нетираните сделки и хеджирането обаче са почти идентични.

Проста стратегия за хеджиране

Една проста стратегия за хеджиране на валута позволява на търговеца да отвори позиция, противоположна на текущата сделка. Например, ако вече имате дълга позиция във валутна двойка като EUR/USD, можете да отворите къса позиция в същата валутна двойка. Това се нарича още директно хеджиране.

Форекс позиция се отнася до ангажимента или експозицията на търговеца към валутна двойка на валутния пазар. Търговия, която в момента носи печалба или загуба, е известна като отворена търговия, докато търговията, която наскоро е била прекратена, се нарича затворена търговия. Печалбата или загубата от сделка може да бъде реализирана само след приключване на сделката.

Дългата позиция е, когато търговецът очаква валутата да поскъпне и след това първо купува и след това продава на по-висока цена. Къса позиция е, когато търговецът очаква цената на дадена валута да спадне и след това първо продава валутата, за да купи по-късно на по-ниска цена.

Ако държите първоначалната си пазарна позиция в случай, че тенденцията се обърне, вашата нетна възвръщаемост от директното хеджиране е нула. Ако не сте защитили позицията си, можете да приемете загубата, като затворите сделката. Въпреки това, ако решите да използвате хеджиране, можете да спечелите пари от втората сделка, тъй като движението на пазара беше срещу първата ви сделка.

Тази стратегия за хеджиране се нарича перфектно хеджиране, защото елиминира всички рискове, свързани с търговията, докато хеджирането е активно. Но това също изключва всички възможни печалби.

Множество стратегии за валутно хеджиране

При стратегия за хеджиране на валута търговецът избира две двойки валути, които са положително свързани, като GBP/USD и EUR/USD, и след това заема позиция и в двете двойки, но в обратната посока.

Например, да предположим, че заемате къса позиция в EUR/USD, но решавате да подсигурите позицията си в USD, като отворите дълга позиция в GBP/USD. Ако еврото действително беше паднало спрямо долара, дългата позиция GBP/USD щеше да загуби. Въпреки това, той би паднал с печалбите на позицията EUR/USD. Ако щатският долар падне, хеджирането ще компенсира загубата на късата позиция.

Въпреки това, ако се задълбочите в експозицията към долара в примера по-горе, можете да отворите къси позиции в лирата и дълги позиции в еврото. В резултат на това хеджирането с множество валути носи свои собствени рискове.

Форекс хедж, който частично защитава съществуващата позиция

Валутните търговци могат да създават „хеджиране“, за да защитят частично съществуващите търговски позиции от всяко нежелано движение на цените във валутните двойки. Тази стратегия се нарича „несъвършено хеджиране“, тъй като обикновено премахва само част от риска, свързан с търговията, както и някои от потенциалните награди.

Търговец, който купува валутна двойка, за да създаде несъвършен хедж, може да закупи договор за пут опция, за да сведе до минимум риска надолу, докато търговец, който шортира валутна двойка може да закупи договор за кол опция, за да сведе до минимум риска нагоре.

Използване на Forex хеджиране

Важно е да запомните, че хеджирането не е стратегия за печелене на пари. Форекс хеджирането е за защита от загуба, а не за печалба. Освен това повечето ходове за хеджиране са предназначени да премахнат част от експозицията, тъй като има разходи за хеджиране, които могат да надвишават печалбите след определено време.

Например, ако японска компания иска да продаде оборудване за щатски долари, тя може да защити част от транзакцията, като избере валутна опция, която ще бъде печеливша, ако японската йена поскъпне спрямо долара. Ако търговията не е хеджирана и доларът се засили или стабилизира спрямо йената, компанията поема само цената на опцията. Ако доларът отслабне, борсата може да покрие част от загубите, понесени за изплащане на приходите от продажби.

Освен това, ако американските инвестиционни банки върнат част от печалбите си в Европа, те може да успеят да осигурят част от очакваната си възвръщаемост като опция. Тъй като планираната сделка е продажба на евро и закупуване на щатски долари, инвестиционната банка ще закупи пут опции за продажба на евро. Купувайки пут опция, компанията заключва цената в най-лошия сценарий за предстояща сделка. Както в примера с японската компания, ако валутата в крайна сметка надхвърли цената на изпълнение, компанията не упражнява опцията и само договаря на открития пазар. Разходите за хеджиране са цената на пут опцията. Не всички брокери на дребно позволяват хеджиране на своите платформи. Проучете брокера, който използвате, преди да започнете да търгувате.

Вижте други статии за валутната търговия:

Последна актуализация на 7 май 2022 г. от Андре Вицел