Forex hedge definitie – Uitleg voor beginners

De meeste investeerders en handelaren zoeken naar strategieën om de potentiële risico's van het initiëren van een investering te beperken. Een forex hedge is een strategie die u kunt gebruiken. Forex hedge-definitie is een transactie die wordt gedaan om een bestaande of toekomstige positie te beschermen tegen ongewenste wisselkoersschommelingen. Er zijn twee belangrijke afdekkingsstrategieën op de Forex-markt. De eerste strategie is om tegengestelde posities in hetzelfde valutapaar in te nemen.

Als een belegger bijvoorbeeld een longpositie inneemt in EUR/USD, gaat hij of zij tegelijkertijd short voor hetzelfde bedrag in EUR/USD. Een tweede strategie is dat beleggers opties zoals putopties gebruiken als de belegger mee wil doen met het valutapaar. Forex hedging biedt bescherming op korte termijn en kan slechts beperkte bescherming bieden bij het gebruik van opties.

Forex hedging wordt gebruikt door veel marktdeelnemers, waaronder investeerders, handelaren en bedrijven. Correct gebruik van valutahedging kan iedereen die een longpositie in een valutapaar heeft of in de toekomst long wil handelen, beschermen tegen het risico van een verslechtering van de positie. Als alternatief kan een handelaar of belegger met een shortpositie in een valutapaar valutahedging gebruiken om zich te beschermen tegen opwaarts risico.

Forex hedge definitie: wat is forex hedging?

Zichzelf indekken is het proces van het verminderen van uw blootstelling aan risico's door financiële instrumenten te kopen of te verkopen om uw huidige positie te compenseren of in evenwicht te brengen. Op de valutamarkt is hedging een strategie om het risico van ongunstige wisselkoersschommelingen te verminderen. Forex hedging is een manier om uw huidige blootstelling aan verschillende soorten risico's te minimaliseren en te verminderen. Je gebruikt forex hedging om uw positie te beschermen tegen het risico van verlies.

Hedging is een verdediging op korte termijn handelaren kunnen gebruiken wanneer ze zich zorgen maken over gevaarlijk nieuws of onverwachte gebeurtenissen in de wereldeconomie of beleid dat volatiliteit op valutamarkten kan veroorzaken. Veel forexmarktdeelnemers gebruiken strategisch de beschikbare tools om ongunstige prijsbewegingen te compenseren.

Hedging garandeert echter geen extra winst of biedt geen volledige bescherming tegen risico's en verliezen. Er is enige flexibiliteit bij het verminderen van risico's en het optimaliseren van de forex trading werkwijze. Het is ook belangrijk op te merken dat hedging over het algemeen geschikt is voor langetermijnhandel.

De belangrijkste methoden voor het afdekken van valutatransacties zijn spot contracten, forex opties, en valutafutures. Een spotcontract is een aangepaste transactie die door een handelaar is gemaakt. Spotcontracten zijn niet het meest effectieve instrument voor valutahedging vanwege hun beknopte levertijden (2 dagen). Regelmatige spotcontracten zijn vaak de reden waarom handelaren hedging nodig hebben.

Forex-opties zijn een van de meest populaire valuta-afdekkingsmethoden. Net als opties op andere soorten effecten, geeft valutawissel de koper het recht, maar niet de verplichting, om op een bepaald moment in de toekomst een valutapaar tegen een vaste wisselkoers te kopen en te verkopen. Alternatieve strategieën zoals long bars, long strangle en bullish of bearish strings kunnen de potentiële verliezen van een bepaalde transactie beperken.

Forex hedging strategieën

Forex hedging is een strategie om uw valutapaarpositie te beschermen tegen risicovolle bewegingen. Dit is meestal een vorm van kortetermijnbescherming wanneer handelaren zich zorgen maken over nieuws of gebeurtenissen die volatiliteit op de forexmarkt veroorzaken. Als we zeggen dat valutaparen op deze manier worden afgedekt, kunnen we twee gerelateerde strategieën onderscheiden. Een daarvan is om af te dekken door verschillende posities in hetzelfde valutapaar in te nemen, en de andere is om valuta-opties te kopen.

Een haag die een bestaande positie volledig beschermt

Valutahandelaren kunnen creëren “heggen” die hun bestaande posities beschermen tegen de ongunstige prijsbeweging van de valutaparen door tegelijkertijd short- en longposities aan te houden in hetzelfde valutapaar. Dit type afdekkingsstrategie wordt "perfecte afdekking" genoemd omdat het alle risico's en potentiële beloningen die verband houden met de transactie wegneemt terwijl de afdekking actief is.

Het verkopen van een valutapaar met een longpositie lijkt misschien vreemd, maar het komt vaker voor dan u denkt, omdat twee tegengestelde transacties elkaar belonen. Dit type "hedge" komt vaak voor wanneer een handelaar een lang of korte positie als een lange transactie en, in plaats van te sluiten, een tegenhandel initieert om een kortetermijnafdekking te creëren voorafgaand aan zinvol nieuws of belangrijke economische gebeurtenissen.

Interessant is dat Amerikaanse forex-makelaars dit soort hedging niet toestaan. In plaats daarvan handelsmaatschappijen balans de twee transacties en beschouw een tegenovergestelde positie als a "gesloten" positie. De effecten van de gesaldeerde transacties en hedging zijn echter vrijwel identiek.

Een eenvoudige hedgingstrategie

Een eenvoudige valutahedgingstrategie stelt de handelaar in staat een positie te openen tegenover de huidige transactie. Als u bijvoorbeeld al een longpositie heeft in een valutapaar zoals EUR/USD, kunt u een shortpositie in hetzelfde valutapaar openen. Dit wordt ook wel directe hedging genoemd.

Een Forex-positie verwijst op de inzet van of blootstelling van een handelaar aan een valutapaar op de valutamarkt. Een transactie die momenteel winst of verlies maakt, staat bekend als een open transactie, terwijl een recent beëindigde transactie een gesloten transactie wordt genoemd. De winst of het verlies van een transactie kan alleen worden gerealiseerd nadat de transactie is gesloten.

EEN lange positie is wanneer een handelaar verwacht dat een valuta in waarde stijgt en vervolgens eerst koopt en vervolgens tegen een hogere prijs verkoopt. EEN korte positie is wanneer een handelaar verwacht dat de prijs van een valuta zal dalen en vervolgens de valuta eerst verkoopt om deze later tegen een lagere prijs te kopen.

Als u uw oorspronkelijke marktpositie behoudt voor het geval de trend omkeert, is uw nettorendement op directe hedging nul. U kunt het verlies accepteren door de transactie te sluiten als u uw positie niet heeft verdedigd. Echter, als u besluit om hedging te gebruiken, kunt u geld verdienen met de tweede transactie, aangezien de marktbeweging tegen uw eerste transactie was.

Deze hedgingstrategie wordt genoemd perfecte afdekking omdat het alle risico's elimineert die gepaard gaan met handelen terwijl hedging actief is. Maar dit sluit ook alle mogelijke voordelen uit.

Hedgingstrategieën voor meerdere valuta's

Bij een valutahedgingstrategie kiest een handelaar twee paar positief gerelateerde valuta's, GBP/USD en EUR/USD, en neem dan een positie in in beide paren maar in de tegenovergestelde richting.

Stel dat u een shortpositie inneemt in EUR/USD, maar besluit uw USD-positie veilig te stellen door een longpositie in GBP/USD te openen. Als de euro was gedaald ten opzichte van de dollar, zou de GBP/USD-longpositie verloren zijn gegaan.

Het zou echter zijn gedaald met de winsten van de EUR/USD-positie. Als de Amerikaanse dollar daalt, compenseert de hedge het verlies van de shortpositie.

Als u zich echter verdiept in de blootstelling aan de dollar in het bovenstaande voorbeeld, kunt u zich openen voor shortposities in het pond en longposities in de euro. Als gevolg hiervan brengt hedging met meerdere valuta's zijn eigen risico's met zich mee.

Een forex hedge die de bestaande positie gedeeltelijk beschermt

Valutahandelaren kunnen "hedges" creëren om bestaande handelsposities gedeeltelijk te beschermen tegen ongewenste prijsbewegingen in de valutaparen. Deze strategie wordt genoemd “onvolmaakte afdekking” omdat het doorgaans slechts een deel van het risico van handelen wegneemt en ook een deel van de potentiële beloningen.

Gebruik van forex hedging

Het is belangrijk om te onthouden dat hedges geen strategie zijn om geld te verdienen. Forex hedging gaat over beschermen tegen verlies, geen winst maken. Bovendien zijn de meeste afdekkingsbewegingen bedoeld om een deel van de blootstelling weg te nemen, aangezien de afdekkingskosten na een bepaalde tijd groter kunnen zijn dan de winsten.

Stel dat een Japans bedrijf apparatuur wil verkopen voor Amerikaanse dollars. In dat geval kan het een deel van de transactie beschermen door een winstgevende valutaoptie te kiezen als de Japanse Yen in waarde stijgt ten opzichte van de dollar. Als de transactie niet is afgedekt en de dollar sterker wordt of stabiliseert ten opzichte van de yen, draagt het bedrijf alleen de kosten van de optie. Als de dollar verzwakt, zou de uitwisseling een deel van de geleden verliezen kunnen dekken om de verkoopopbrengsten terug te betalen.

Ook als Amerikaanse investeringsbanken een deel teruggeven van hun verdiensten in Europa, kunnen ze mogelijk een deel van hun verwachte rendement veiligstellen als optie. Aangezien de geplande transactie is om euro's te verkopen en Amerikaanse dollars te kopen, zal de investeringsbank opties kopen om euro's te verkopen. Het bedrijf sluit de in het slechtste geval prijs voor een aanstaande transactie door een putoptie te kopen. Zoals in het voorbeeld van het Japanse bedrijf, als de valuta uiteindelijk de uitoefenprijs overschrijdt, oefent het bedrijf de optie niet uit en onderhandelt het alleen op de open markt. De afdekkingskosten zijn de kosten van de putoptie. Niet alle retailmakelaars staan hedging op hun platforms toe. Onderzoek de makelaar die u gebruikt voordat u begint met handelen.

FAQ – De meest gestelde vragen over forex hedging:

Laatst bijgewerkt op 17 februari 2023 door André Witzel