Forex-hedging-foto

Forex Hedge-definitie - Uitleg voor beginners

De meeste beleggers en handelaren zoeken naar strategieën om de potentiële risico's die gepaard gaan met het starten van een investering te beperken. Een forex hedge is een strategie die u kunt gebruiken. Forex hedge-definitie is een transactie die wordt gedaan om een bestaande of toekomstige positie te beschermen tegen ongewenste wisselkoersschommelingen. Er zijn twee belangrijke afdekkingsstrategieën op de Forex-markt. De eerste strategie is om tegengestelde posities in hetzelfde valutapaar in te nemen.

Als een belegger bijvoorbeeld een longpositie inneemt in EUR/USD, zal hij of zij tegelijkertijd short gaan voor hetzelfde bedrag in EUR/USD. Een tweede strategie is dat beleggers opties zoals putopties gebruiken als de belegger long wil gaan met het valutapaar. Forex hedging geeft bescherming op korte termijn en kan slechts beperkte bescherming bieden bij gebruik van opties.

Forex hedging wordt gebruikt door veel marktdeelnemers, waaronder investeerders, handelaren en bedrijven. Correct gebruik van valutahedging kan iedereen die een longpositie in een valutapaar heeft of in de toekomst long wil handelen, beschermen tegen het risico van een verslechtering van de positie. Als alternatief kan een handelaar of belegger met een shortpositie in een valutapaar valutahedging gebruiken om zich te beschermen tegen opwaarts risico.

Forex Hedge-definitie: wat is Forex-hedging?

Zichzelf indekken is het proces van het verminderen van uw blootstelling aan risico door het kopen of verkopen van financiële instrumenten om uw huidige positie te compenseren of in evenwicht te brengen. Op de valutamarkt is hedging een strategie om het risico van negatieve wisselkoersschommelingen te verminderen. Forex hedging is een manier om uw huidige blootstelling aan verschillende soorten risico's te minimaliseren en te verminderen. Je gebruikt forex hedging om uw positie te beschermen tegen het risico van verlies.

Hedging is een verdediging op korte termijn handelaar kan gebruiken wanneer ze zich zorgen maken over gevaarlijk nieuws of onverwachte gebeurtenissen in de wereldeconomie of beleid dat volatiliteit op valutamarkten kan veroorzaken. Veel forex-marktdeelnemers gebruiken strategisch de tools die op de markt beschikbaar zijn om ongunstige prijsbewegingen te compenseren.

Hedging garandeert echter geen extra winst of biedt geen volledige bescherming tegen risico's en verliezen. Er is enige flexibiliteit bij het verminderen van risico's en het optimaliseren van het handelsproces. Het is ook belangrijk op te merken dat hedging over het algemeen geschikt is voor langetermijnhandel.

De belangrijkste methoden voor het afdekken van valutatransacties zijn spotcontracten, forexopties, en valutafutures. Een spotcontract is een op maat gemaakte transactie die door een handelaar is gemaakt. Spotcontracten zijn niet de meest effectieve valutahedging tool vanwege hun zeer korte levertijden (2 dagen). In feite zijn regelmatige spotcontracten vaak de reden waarom handelaren hedging nodig hebben.

Forex-opties zijn een van de meest populaire valuta-afdekkingsmethoden. Net als opties op andere soorten effecten, geeft valutawissel de koper het recht, maar niet de verplichting, om op een bepaald moment in de toekomst een valutapaar te kopen en verkopen tegen een vaste wisselkoers. Veelgebruikte alternatieve strategieën zoals lange balken, lange wurgen en bullish of bearish strings kunnen worden gebruikt om de potentiële verliezen van een bepaalde transactie te beperken.

Forex Hedging-strategieën

Forex hedging is een strategie die wordt gebruikt om uw positie in een valutapaar te beschermen tegen risicovolle bewegingen. Dit is meestal een vorm van kortetermijnbescherming wanneer handelaren zich zorgen maken over nieuws of gebeurtenissen die voor volatiliteit op de forexmarkt zorgen. Als we op deze manier valutaparen afdekken, kunnen we twee gerelateerde strategieën onderscheiden. Een daarvan is hedgen door verschillende posities in hetzelfde valutapaar in te nemen en de andere is het kopen van valutaopties.

Een haag die een bestaande positie volledig beschermt

Valutahandelaren kunnen creëren “heggen” die hun bestaande posities volledig beschermen tegen de ongunstige prijsbewegingen van de valutaparen door gelijktijdig short- en longposities in hetzelfde valutapaar aan te houden. Dit type hedgingstrategie wordt "perfecte hedging" genoemd omdat het alle risico's en potentiële beloningen verwijdert die verbonden zijn aan de handel terwijl de hedging actief is.

Het verkopen van een valutapaar met een longpositie lijkt misschien vreemd, maar het komt vaker voor dan u denkt omdat twee tegengestelde transacties elkaar belonen. Dit type "hedge" komt vaak voor wanneer een handelaar een long- of shortpositie als een longtransactie aanhoudt en, in plaats van te sluiten, een tegenhandel initieert om een kortetermijnhedge te creëren voorafgaand aan belangrijk nieuws of belangrijke economische gebeurtenissen.

Interessant is dat Amerikaanse forex-makelaars dit soort hedging niet toestaan. In plaats daarvan brengen handelsbedrijven de twee transacties in evenwicht en beschouwen ze de tegenovergestelde positie als een "nabije" positie. De effecten van de gesaldeerde transacties en hedging zijn echter vrijwel identiek.

Een eenvoudige hedgingstrategie

Met een eenvoudige valuta-afdekkingsstrategie kan de handelaar een positie openen die tegengesteld is aan de huidige transactie. Als u bijvoorbeeld al een longpositie heeft in een valutapaar zoals EUR/USD, kunt u een shortpositie in hetzelfde valutapaar openen. Dit wordt ook wel directe hedging genoemd.

Een Forex-positie verwijst naar de inzet of blootstelling van een handelaar aan een valutapaar op de valutamarkt. Een transactie die momenteel winst of verlies maakt, staat bekend als open transactie, terwijl een transactie die onlangs is stopgezet, een gesloten transactie wordt genoemd. De winst of het verlies van een transactie kan alleen worden gerealiseerd nadat de transactie is gesloten.

Een longpositie is wanneer een handelaar verwacht dat een valuta in waarde zal stijgen en vervolgens eerst koopt en vervolgens tegen een hogere prijs verkoopt. Een shortpositie is wanneer een handelaar verwacht dat de prijs van een valuta zal dalen en de valuta vervolgens eerst verkoopt om later tegen een lagere prijs te kopen.

Als u uw oorspronkelijke marktpositie behoudt voor het geval de trend omslaat, is uw nettorendement op directe hedging nul. Als u uw positie niet hebt verdedigd, kunt u het verlies accepteren door de transactie te sluiten. Als u echter besluit om hedging te gebruiken, kunt u geld verdienen met de tweede transactie, aangezien de marktbeweging tegen uw eerste transactie was.

Deze hedgingstrategie wordt perfecte hedging genoemd omdat het alle risico's elimineert die gepaard gaan met handelen terwijl hedging actief is. Maar dit sluit ook alle mogelijke winsten uit.

Hedgingstrategieën voor meerdere valuta's

Bij een valuta-hedgingstrategie kiest een handelaar twee valutaparen die positief gerelateerd zijn, zoals GBP/USD en EUR/USD, en neemt vervolgens een positie in beide paren in, maar in de tegenovergestelde richting.

Stel dat u een shortpositie inneemt in EUR/USD, maar besluit uw USD-positie veilig te stellen door een longpositie in GBP/USD te openen. Als de euro daadwerkelijk was gedaald ten opzichte van de dollar, zou de longpositie van GBP/USD verloren zijn gegaan. Het zou echter zijn gedaald met de winst van de EUR/USD-positie. Als de Amerikaanse dollar daalt, compenseert de hedge het verlies van de shortpositie.

Als u zich echter verdiept in de blootstelling aan de dollar in het bovenstaande voorbeeld, kunt u zich openen voor shortposities in het pond en longposities in de euro. Als gevolg hiervan brengt hedging met meerdere valuta's zijn eigen risico's met zich mee.

Een forex hedge die de bestaande positie gedeeltelijk beschermt

Valutahandelaren kunnen "hedges" creëren om bestaande handelsposities gedeeltelijk te beschermen tegen ongewenste prijsbewegingen in de valutaparen. Deze strategie wordt "imperfecte hedging" genoemd omdat het meestal slechts een deel van het risico wegneemt dat gepaard gaat met handelen, en ook een deel van de potentiële beloningen.

Een handelaar die een valutapaar koopt om een imperfecte hedge te creëren, kan een putoptiecontract kopen om het neerwaartse risico te minimaliseren, terwijl een handelaar die een valutapaar short kan een calloptiecontract kopen om het opwaartse risico te minimaliseren.

Gebruik van forex hedging

Het is belangrijk om te onthouden dat hedges geen strategie zijn om geld te verdienen. Forex hedging gaat over bescherming tegen verlies, niet over winst maken. De meeste hedging-bewegingen zijn ook bedoeld om een deel van de blootstelling weg te nemen, aangezien er hedgingkosten zijn die na een bepaalde tijd groter kunnen zijn dan de winsten.

Als een Japans bedrijf bijvoorbeeld apparatuur wil verkopen voor Amerikaanse dollars, kan het een deel van de transactie beschermen door een valutaoptie te kiezen die winstgevend is als de Japanse yen in waarde stijgt ten opzichte van de dollar. Als de handel niet wordt afgedekt en de dollar sterker wordt of stabiliseert ten opzichte van de yen, draagt het bedrijf alleen de kosten van de optie. Als de dollar verzwakt, kan de uitwisseling een deel van de verliezen dekken die zijn geleden om verkoopinkomsten terug te betalen.

Als Amerikaanse investeringsbanken een deel van hun inkomsten in Europa teruggeven, kunnen ze mogelijk een deel van hun verwachte rendement als optie veiligstellen. Aangezien de geplande transactie is om euro's te verkopen en Amerikaanse dollars te kopen, zal de investeringsbank putopties kopen om euro's te verkopen. Door een putoptie te kopen, vergrendelt het bedrijf de prijs in het slechtste geval voor een aanstaande transactie. Zoals in het voorbeeld van het Japanse bedrijf, als de valuta uiteindelijk de uitoefenprijs overschrijdt, oefent het bedrijf de optie niet uit en onderhandelt het alleen op de open markt. De afdekkingskosten zijn de kosten van de putoptie. Niet alle retailmakelaars staan hedging toe op hun platforms. Onderzoek de makelaar die u gebruikt voordat u begint met handelen.

Bekijk andere artikelen over forex trading:

Laatst bijgewerkt op 7 mei 2022 door André Witzel