Definición de cobertura de Forex: explicación para principiantes

La mayoría de los inversores y comerciantes buscan estrategias para mitigar los riesgos potenciales de iniciar una inversión. Una cobertura de divisas es una estrategia que puede utilizar. La definición de cobertura de divisas es una operación realizada para proteger una posición existente o futura de fluctuaciones de tipo de cambio no deseadas. Hay dos estrategias principales de cobertura en el mercado Forex. La primera estrategia es tomar posiciones opuestas en el mismo par de divisas.

Por ejemplo, si un inversor toma una posición larga en EUR/USD, irá en corto por la misma cantidad en EUR/USD simultáneamente. Una segunda estrategia es que los inversores utilicen opciones como opciones de venta si el inversor quiere aceptar el par de divisas. La cobertura de divisas proporciona protección a corto plazo y solo puede proporcionar una protección limitada cuando se utilizan opciones.

La cobertura de divisas es utilizada por muchos participantes del mercado, incluidos inversores, comerciantes y empresas. El uso adecuado de la cobertura de divisas puede proteger del riesgo de deterioro de la posición a cualquiera que tenga una posición larga en un par de divisas o que busque operar en largo en el futuro. Alternativamente, un comerciante o inversor con una posición corta en un par de divisas puede utilizar la cobertura de divisas para protegerse contra el riesgo alcista.

Definición de cobertura de divisas: ¿Qué es la cobertura de divisas?

Cobertura en sí es el proceso de reducir su exposición al riesgo comprando o vendiendo instrumentos financieros para compensar o equilibrar su posición actual. En el mercado de divisas, la cobertura es una estrategia para reducir el riesgo de fluctuaciones adversas en el tipo de cambio. La cobertura de divisas es una forma de minimizar y reducir su exposición actual a varios tipos de riesgo. Tu usas cobertura de divisas para proteger su posición del riesgo de pérdida.

La cobertura es una defensa a corto plazo los comerciantes pueden usar cuando se preocupan por noticias peligrosas o eventos inesperados en la economía global o políticas que pueden causar volatilidad en los mercados de divisas. Muchos participantes del mercado de divisas utilizan estratégicamente las herramientas disponibles para compensar los movimientos de precios adversos.

Sin embargo, la cobertura no garantiza ganancias adicionales ni proporciona una protección completa contra riesgos y pérdidas. Hay algo de flexibilidad en la reducción del riesgo y la optimización de la comercio de divisas proceso. También es importante tener en cuenta que la cobertura generalmente es adecuada para el comercio a largo plazo.

Los principales métodos de cobertura de operaciones de divisas son contratos al contado, opciones de divisas, y futuros de divisas. Un contrato al contado es una operación personalizada creada por un comerciante. Los contratos al contado no son la herramienta de cobertura de divisas más efectiva debido a sus tiempos de entrega concisos (2 días). Los contratos al contado regulares son a menudo la razón por la cual los comerciantes necesitan cobertura.

Las opciones de divisas son uno de los métodos de cobertura de divisas más populares. Al igual que las opciones sobre otros tipos de valores, el cambio de divisas otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar y vender un par de divisas a un tipo de cambio fijo en algún momento en el futuro. Las estrategias alternativas como barras largas, estrangulamiento largo y cadenas alcistas o bajistas pueden limitar las pérdidas potenciales de una operación en particular.

Estrategias de cobertura de divisas

La cobertura de divisas es una estrategia para proteger su posición de par de divisas de movimientos riesgosos. Esta suele ser una forma de protección a corto plazo cuando los operadores están preocupados por noticias o eventos que causan volatilidad en el mercado de divisas. Cuando decimos cubrir pares de divisas de esta manera, podemos distinguir dos estrategias relacionadas. uno es cubrir tomando diferentes posiciones en el mismo par de divisas, y el otro es para comprar opciones de divisas.

Una cobertura que protege completamente una posición existente

Los comerciantes de divisas pueden crear "setos” que protegen sus posiciones existentes del movimiento de precios desfavorable del pares de divisas manteniendo posiciones cortas y largas al mismo tiempo en el mismo par de divisas. Este tipo de estrategia de cobertura se denomina "cobertura perfecta" porque elimina todos los riesgos y beneficios potenciales relacionados con la operación mientras la cobertura está activa.

Vender un par de divisas con una posición larga puede parecer extraño, pero es más común de lo que piensa porque dos operaciones opuestas se recompensan mutuamente. Este tipo de "cobertura" a menudo ocurre cuando un comerciante tiene una largo o posición corta como una operación larga y, en lugar de cerrar, inicia una operación contraria para crear una cobertura a corto plazo antes de noticias significativas o eventos económicos significativos.

Curiosamente, los corredores de divisas de EE. UU. no permiten este tipo de cobertura. En cambio, las empresas comerciales balance las dos operaciones y considerar una posición opuesta como una posición "cerrada". Sin embargo, los efectos de las transacciones compensadas y la cobertura son casi idénticos.

Una estrategia de cobertura simple

Una estrategia simple de cobertura de divisas permite al comerciante abrir una posición opuesta a la operación actual. Por ejemplo, si ya tiene una posición larga en un par de divisas como EUR/USD, puede abrir una posición corta en el mismo par de divisas. Esto también se llama cobertura directa.

Una posición de Forex se refiere al compromiso o exposición de un comerciante a un par de divisas en el mercado de divisas. Una operación que actualmente genera ganancias o pérdidas se conoce como operación abierta, mientras que una operación interrumpida recientemente se conoce como operación cerrada. La ganancia o pérdida de una operación solo se puede realizar después de que se cierra la operación.

A posición larga es cuando un comerciante espera que una moneda aumente de valor y luego compra primero y luego vende a un precio más alto. A posición corta es cuando un comerciante espera que el precio de una moneda baje y luego vende la moneda primero para comprarla más tarde a un precio más bajo.

Si mantiene su posición de mercado original en caso de que la tendencia se invierta, su rendimiento neto de la cobertura directa es cero. Puede aceptar la pérdida cerrando la operación si no ha defendido su posición. Sin embargo, si decide utilizar la cobertura, puede ganar dinero en la segunda operación ya que el movimiento del mercado fue en contra de su primera operación.

Esta estrategia de cobertura se llama cobertura perfecta porque elimina todos los riesgos asociados con el comercio mientras la cobertura está activa. Pero esto también excluye todas las ganancias posibles.

Estrategias de cobertura de divisas múltiples

En una estrategia de cobertura de divisas, un comerciante elige dos pares de divisas relacionadas positivamente, GBP/USD y EUR/USD, y luego tomar una posición en ambos pares pero en sentido contrario.

Por ejemplo, suponga que toma una posición corta en EUR/USD pero decide asegurar su posición en USD abriendo una posición larga en GBP/USD. Si el euro hubiera caído frente al dólar, la posición larga del GBP/USD habría perdido.

Sin embargo, habría caído con las ganancias de la posición EUR/USD. Si el dólar estadounidense cae, la cobertura compensará la pérdida de la posición corta.

Sin embargo, si profundiza en la exposición al dólar en el ejemplo anterior, puede abrir posiciones cortas en la libra y posiciones largas en el euro. Como resultado, la cobertura con múltiples divisas conlleva sus propios riesgos.

Una cobertura de divisas que protege parcialmente la posición existente

Los comerciantes de divisas pueden crear "coberturas" para proteger parcialmente las posiciones comerciales existentes de movimientos de precios no deseados en los pares de divisas. Esta estrategia se llama “cobertura imperfecta” porque generalmente solo elimina parte del riesgo asociado con el comercio y también algunas de las posibles recompensas.

Usos de la cobertura de divisas

Es importante recordar que las coberturas no son una estrategia para hacer dinero. La cobertura de divisas se trata de protegiendo de la pérdida, sin obtener ganancias. Además, la mayoría de los movimientos de cobertura están diseñados para eliminar parte de la exposición, ya que los costos de cobertura pueden superar las ganancias después de un tiempo determinado.

Por ejemplo, suponga que una empresa japonesa quiere vender equipos para Dólares estadounidenses. En ese caso, puede proteger parte de la transacción eligiendo una opción de divisa rentable si el valor del yen japonés aumenta frente al dólar. Si la operación no está cubierta y el dólar se fortalece o se estabiliza frente al yen, la empresa solo asume el costo de la opción. Si el dólar se debilita, el intercambio podría cubrir algunas de las pérdidas sufridas para pagar los ingresos por ventas.

Además, si los bancos de inversión estadounidenses devolver una porción de sus ganancias en Europa, es posible que puedan asegurar una parte de sus rendimientos esperados como una opción. Dado que la transacción prevista es vender euros y comprar dólares estadounidenses, el banco de inversión comprará opciones para vender euros. La empresa bloquea el peor de los casos precio de una próxima operación comprando una opción de venta. Como en el ejemplo de la empresa japonesa, si la moneda finalmente supera el precio de ejercicio, la empresa no ejerce la opción y solo negocia en el mercado abierto. El costo de cobertura es el costo de la opción de venta. No todos los corredores minoristas permiten la cobertura en sus plataformas. Investigue el corredor que usa antes de comenzar a operar.

Preguntas frecuentes: las preguntas más frecuentes sobre la cobertura de divisas:

Última actualización el 17 de febrero de 2023 por Andre Witzel