Forex-fedezeti kép

Forex fedezeti definíció – Magyarázat kezdőknek

A legtöbb befektető és kereskedő stratégiákat keres a befektetés kezdeményezésével kapcsolatos lehetséges kockázatok mérséklésére. A forex fedezeti egy olyan stratégia, amelyet használhat. A forex fedezeti definíció egy olyan ügylet, amely egy meglévő vagy leendő pozíció megvédésére irányul a nem kívánt árfolyam-ingadozásokkal szemben. A Forex piacon két fő fedezeti stratégia létezik. Az első stratégia az, hogy ellentétes pozíciókat veszünk fel ugyanabban a devizapárban.

Például, ha egy befektető vételi pozíciót vesz fel EUR/USD-ben, akkor ugyanabban az időben short pozíciót ír le EUR/USD-ben. A másik stratégia az, hogy a befektetők olyan opciókat alkalmazzanak, mint például az eladási opciók, ha a befektető hosszúra akar menni a devizapárral. A Forex fedezeti ügylet rövid távú védelmet nyújt, és csak korlátozott védelmet nyújt opciók használatakor.

A Forex fedezeti ügyletet számos piaci szereplő alkalmazza, beleértve a befektetőket, a kereskedőket és a vállalatokat. A devizafedezet megfelelő alkalmazása megvédhet mindenkit, aki hosszú pozícióval rendelkezik egy devizapárban, vagy a jövőben hosszú ideig kereskedni szeretne a pozícióromlás kockázatától. Alternatív megoldásként egy devizapárban short pozícióval rendelkező kereskedő vagy befektető devizafedezetet alkalmazhat a felfelé irányuló kockázat elleni védelem érdekében.

Forex fedezeti definíció: Mi az a Forex fedezeti ügylet?

Önmaga fedezése a kockázatnak való kitettség csökkentésének folyamata pénzügyi eszközök vásárlásával vagy eladásával, hogy kompenzálja vagy kiegyensúlyozza jelenlegi pozícióját. A devizapiacon a fedezés a negatív árfolyam-ingadozások kockázatának csökkentésére szolgáló stratégia. A forex fedezeti ügylet egy módja annak, hogy minimalizálja és csökkentse a különféle típusú kockázatoknak való kitettségét. Használod forex fedezeti hogy megvédje pozícióját a veszteség kockázatától.

A fedezés rövid távú védekezés A kereskedő használhatja, ha veszélyes hírek vagy váratlan események miatt aggódnak a globális gazdaságban, vagy olyan politikák miatt, amelyek ingadozást okozhatnak a devizapiacokon. Sok forex piaci szereplő stratégiailag használja a piacon elérhető eszközöket a kedvezőtlen ármozgások ellensúlyozására.

A fedezés azonban nem garantál további nyereséget, és nem nyújt teljes védelmet a kockázatokkal és veszteségekkel szemben. Van némi rugalmasság a kockázat csökkentése és a kereskedési folyamat optimalizálása terén. Azt is fontos megjegyezni, hogy a fedezeti ügylet általában hosszú távú kereskedésre alkalmas.

A devizaügyletek fedezésének fő módszerei az azonnali szerződések, a forex opciók, és határidős devizaügyletek. Az azonnali szerződés egy kereskedő által létrehozott egyedi kereskedés. Az azonnali szerződések nem a leghatékonyabb devizafedezeti eszközök a nagyon rövid (2 napos) szállítási idejük miatt. Valójában gyakran a rendszeres azonnali szerződések az okai annak, hogy a kereskedőknek fedezésre van szükségük.

A Forex opciók az egyik legnépszerűbb devizafedezeti módszer. Más típusú értékpapírokra vonatkozó opciókhoz hasonlóan a devizaváltás is jogot, de nem kötelezettséget ad a vevőnek arra, hogy a jövőben valamikor fix árfolyamon vásároljon és adjon el egy devizapárt. Az általános alternatív stratégiák, mint például a hosszú rudak, a long strangle és a bullish vagy bearish stringek használhatók egy adott kereskedés lehetséges veszteségének korlátozására.

Forex fedezeti stratégiák

A devizafedezet egy olyan stratégia, amellyel megvédheti pozícióját egy devizapárban a kockázatos mozgásoktól. Ez általában a rövid távú védelem egyik formája, amikor a kereskedők aggódnak olyan hírek vagy események miatt, amelyek ingadozást okoznak a devizapiacon. Ha így mondjuk a fedezeti devizapárokat, akkor két kapcsolódó stratégiát különböztethetünk meg. Az egyik a fedezeti ügylet, ha ugyanabban a devizapárban különböző pozíciókat vesz fel, a másik pedig devizaopciók vásárlása.

Egy sövény, amely teljes mértékben védi a meglévő pozíciót

A devizakereskedők létrehozhatnak „sövények” amelyek teljes mértékben megvédik meglévő pozícióikat a devizapárok kedvezőtlen ármozgásaitól azáltal, hogy rövid és hosszú pozíciókat tartanak egyidejűleg ugyanabban a devizapárban. Ezt a fajta fedezeti stratégiát „tökéletes fedezésnek” nevezik, mert eltávolítja a kereskedéshez kapcsolódó összes kockázatot és potenciális hasznot, miközben a fedezeti ügylet aktív.

Furcsának tűnhet egy hosszú pozícióval rendelkező devizapár eladása, de gyakoribb, mint gondolná, mivel két ellentétes ügylet jutalmazza egymást. Ez a fajta „fedezet” gyakran előfordul, amikor egy kereskedő hosszú vagy rövid pozíciót tart hosszú ügyletként, és zárás helyett ellenkereskedést kezdeményez, hogy rövid távú fedezetet hozzon létre a fontos hírek vagy jelentősebb gazdasági események előtt.

Érdekes módon az amerikai forex brókerek nem teszik lehetővé ezt a fajta fedezetet. Ehelyett a kereskedő cégek egyensúlyban tartják a két kereskedést, és az ellenkező pozíciót „közeli” pozíciónak tekintik. A nettósított ügyletek és a fedezeti ügyletek hatása azonban közel azonos.

Egyszerű fedezeti stratégia

Egy egyszerű devizafedezeti stratégia lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy az aktuális kereskedéssel ellentétes pozíciót nyisson meg. Például, ha már van hosszú pozíciója egy olyan devizapárban, mint az EUR/USD, akkor nyithat rövid pozíciót ugyanabban a devizapárban. Ezt közvetlen fedezeti ügyletnek is nevezik.

A devizapozíció egy kereskedő kötelezettségvállalására vagy kitettségére utal egy devizapárral szemben a devizapiacon. A jelenleg nyereséget vagy veszteséget hozó kereskedést nyílt kereskedésnek nevezik, míg a nemrégiben megszűnt kereskedést zárt kereskedésnek nevezik. A kereskedés nyeresége vagy vesztesége csak az ügylet lezárása után realizálható.

Hosszú pozícióról van szó, amikor a kereskedő arra számít, hogy egy deviza felértékelődik, majd először vásárol, majd magasabb áron ad el. A short pozíció az, amikor a kereskedő arra számít, hogy egy deviza ára csökken, majd először eladja a devizát, hogy később alacsonyabb áron vásárolhasson.

Ha a trend megfordulása esetén megtartja eredeti piaci pozícióját, akkor a közvetlen fedezeti ügylet nettó hozama nulla. Ha nem védte meg álláspontját, a kereskedés lezárásával elfogadhatja a veszteséget. Ha azonban úgy dönt, hogy fedezeti ügyletet használ, pénzt kereshet a második kereskedéssel, mivel a piaci mozgás az első kereskedése ellen irányult.

Ezt a fedezeti stratégiát tökéletes fedezetnek nevezik, mert kiküszöböli a kereskedéssel kapcsolatos összes kockázatot, miközben a fedezeti ügylet aktív. De ez is kizár minden lehetséges nyereséget.

Többféle devizafedezeti stratégia

A devizafedezeti stratégiában a kereskedő választ két devizapárt, amelyek pozitív kapcsolatban állnak egymással, mint például a GBP/USD és az EUR/USD, majd mindkét párban pozíciót vesz fel, de az ellenkező irányba.

Tegyük fel például, hogy rövid pozíciót vesz fel EUR/USD devizában, de úgy dönt, hogy USD-pozícióját úgy biztosítja, hogy GBP/USD-ben nyit hosszú pozíciót. Ha az euró ténylegesen esett volna a dollárral szemben, akkor a GBP/USD long pozíció veszített volna. Az EUR/USD pozíció erősödésével azonban esett volna. Ha az amerikai dollár esik, a fedezeti ügylet kompenzálja a short pozíció elvesztését.

Ha azonban a fenti példában beleásunk a dollárral szembeni kitettségbe, nyithatunk rövid font pozíciók és euró hosszú pozíciók felé. Ennek eredményeként a több valutával történő fedezés saját kockázatokkal jár.

Forex fedezet, amely részben megvédi a meglévő pozíciót

A devizakereskedők „fedezeteket” hozhatnak létre, hogy részben megvédjék a meglévő kereskedelmi pozíciókat a devizapárok nem kívánt ármozgásával szemben. Ezt a stratégiát „tökéletlen fedezeti ügyletnek” nevezik, mivel jellemzően csak a kereskedéssel kapcsolatos kockázatok egy részét távolítja el, és a lehetséges előnyök egy részét is.

Az a kereskedő, aki devizapárt vásárol, hogy tökéletlen fedezeti ügyletet hozzon létre, eladási opciós szerződést vásárolhat a lefelé irányuló kockázat minimalizálása érdekében, míg a kereskedő, aki shortol egy devizapárt vételi opciós szerződést vásárolhat a felfelé irányuló kockázat minimalizálása érdekében.

A Forex fedezeti felhasználások

Fontos megjegyezni, hogy a fedezeti ügyletek nem pénzkereseti stratégia. A forex fedezeti ügylet a veszteség elleni védelemről szól, nem pedig a profitszerzésről. Ezenkívül a legtöbb fedezeti lépés célja a kitettség egy részének eltávolítása, mivel vannak olyan fedezeti költségek, amelyek egy bizonyos idő után meghaladhatják a nyereséget.

Például, ha egy japán cég amerikai dollárért akar berendezést eladni, akkor megvédheti a tranzakció egy részét egy olyan devizaopció kiválasztásával, amely nyereséges lesz, ha a japán jen felértékelődik a dollárral szemben. Ha a kereskedés nincs fedezve, és a dollár erősödik vagy stabilizálódik a jennel szemben, akkor a társaság csak az opció költségét viseli. Ha a dollár gyengül, az árbevétel visszafizetése miatt felmerülő veszteségek egy részét fedezheti az árfolyam.

Továbbá, ha az amerikai befektetési bankok bevételeik egy részét Európában térítik vissza, akkor opcionálisan biztosíthatják a várható hozamuk egy részét. Mivel a tervezett tranzakció euró eladására és amerikai dollár vásárlására irányul, a befektetési bank eladási opciókat vásárol euró eladására. Az eladási opció megvásárlásával a vállalat a legrosszabb forgatókönyv szerinti árat zárolja egy közelgő kereskedésre. A japán vállalat példájához hasonlóan, ha a deviza végül meghaladja a kötési árat, a vállalat nem él az opcióval, és csak a nyílt piacon tárgyal. A fedezeti költség az eladási opció költsége. Nem minden kiskereskedelmi bróker engedélyezi a fedezeti ügyleteket a platformján. A kereskedés megkezdése előtt tájékozódjon az Ön által használt brókerről.

Tekintse meg a forex kereskedésről szóló további cikkeket:

Utoljára 2022. május 7-én frissítette Andre Witzel