Definizione di copertura Forex – Spiegazione per principianti

La maggior parte degli investitori e dei trader cerca strategie per mitigare i potenziali rischi di avviare un investimento. Una copertura forex è una strategia che puoi utilizzare. La definizione di copertura Forex è un'operazione fatta per proteggere una posizione esistente o potenziale da fluttuazioni indesiderate del tasso di cambio. Ci sono due principali strategie di copertura nel mercato Forex. La prima strategia consiste nell'assumere posizioni opposte nella stessa coppia di valute.

Ad esempio, se un investitore assume una posizione long in EUR/USD, andrà short per lo stesso importo in EUR/USD contemporaneamente. Una seconda strategia prevede che gli investitori utilizzino opzioni come le opzioni put se l'investitore desidera accettare la coppia di valute. La copertura Forex fornisce protezione a breve termine e può fornire solo una protezione limitata quando si utilizzano le opzioni.

La copertura Forex è utilizzata da molti partecipanti al mercato, inclusi investitori, trader e società. L'uso appropriato della copertura valutaria può proteggere dal rischio di deterioramento della posizione chiunque detenga una posizione lunga su una coppia di valute o intenda negoziare long in futuro. In alternativa, un trader o un investitore con una posizione corta in una coppia di valute può utilizzare la copertura valutaria per proteggersi dal rischio di rialzo.

Definizione di copertura forex: cos'è la copertura forex?

La copertura stessa è il processo di riducendo l'esposizione al rischio acquistando o vendendo strumenti finanziari per compensare o bilanciare la tua posizione attuale. Nel mercato dei cambi, la copertura è una strategia per ridurre il rischio di fluttuazioni avverse dei tassi di cambio. La copertura Forex è un modo per minimizzare e ridurre la tua attuale esposizione a vari tipi di rischio. Usate copertura forex per proteggere la tua posizione dal rischio di perdita.

La copertura è una difesa a breve termine i trader possono utilizzare quando sono preoccupati per notizie pericolose o eventi imprevisti nell'economia globale o politiche che possono causare volatilità nei mercati valutari. Molti partecipanti al mercato forex utilizzano strategicamente gli strumenti disponibili per compensare movimenti di prezzo avversi.

Tuttavia, la copertura non garantisce profitti aggiuntivi né fornisce una protezione completa da rischi e perdite. C'è una certa flessibilità nella riduzione del rischio e nell'ottimizzazione del commercio di forex processi. È anche importante notare che la copertura è generalmente adatta per il trading a lungo termine.

I principali metodi di copertura delle negoziazioni in valuta sono contratti a pronti, opzioni forex, e futures su valute. Un contratto spot è un'operazione personalizzata creata da un trader. I contratti spot non sono lo strumento di copertura valutaria più efficace a causa dei tempi di consegna brevi (2 giorni). I contratti spot regolari sono spesso il motivo per cui i trader hanno bisogno di copertura.

Le opzioni Forex sono uno dei metodi di copertura valutaria più popolari. Come le opzioni su altri tipi di titoli, il cambio di valuta dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare e vendere una coppia di valute a un tasso di cambio fisso in futuro. Strategie alternative come long bar, long strangle e stringhe rialziste o ribassiste possono limitare le potenziali perdite di una particolare operazione.

Strategie di copertura Forex

La copertura Forex è una strategia per proteggere la posizione della tua coppia di valute da movimenti rischiosi. Questa è solitamente una forma di protezione a breve termine quando i trader sono preoccupati per notizie o eventi che causano volatilità nel mercato forex. Quando diciamo di coprire le coppie di valute in questo modo, possiamo distinguere due strategie correlate. Uno è quello di coprire prendendo posizioni diverse nella stessa coppia di valute, e l'altro è acquistare opzioni valutarie.

Una siepe che tutela integralmente una posizione esistente

I commercianti di valuta possono creare "siepi” che proteggono le loro posizioni esistenti dal movimento sfavorevole dei prezzi del coppie di valute detenendo contemporaneamente posizioni corte e lunghe nella stessa coppia di valute. Questo tipo di strategia di copertura è chiamata "copertura perfetta" perché rimuove tutti i rischi e i potenziali benefici connessi con l'operazione mentre la copertura è attiva.

Vendere una coppia di valute con una posizione lunga può sembrare strano, ma è più comune di quanto pensi perché due scambi opposti si premiano a vicenda. Questo tipo di "copertura" si verifica spesso quando un trader detiene a lungo o posizione corta come operazione lunga e, invece di chiudere, avvia una negoziazione contraria per creare una copertura a breve termine in vista di notizie significative o eventi economici significativi.

È interessante notare che i broker forex statunitensi non consentono questo tipo di copertura. Invece, società commerciali equilibrio i due scambi e consideriamo una posizione opposta come a posizione “chiusa”.. Tuttavia, gli effetti delle operazioni compensate e della copertura sono pressoché identici.

Una semplice strategia di copertura

Una semplice strategia di copertura valutaria consente al trader di aprire una posizione opposta all'operazione corrente. Ad esempio, se hai già una posizione lunga in una coppia di valute come EUR/USD, puoi aprire una posizione corta nella stessa coppia di valute. Questo è anche chiamato copertura diretta.

Una posizione Forex si riferisce all'impegno o all'esposizione di un trader verso una coppia di valute nel mercato dei cambi. Un'operazione che attualmente realizza un profitto o una perdita è nota come operazione aperta, mentre un'operazione interrotta di recente viene definita operazione chiusa. Il profitto o la perdita di un'operazione possono essere realizzati solo dopo che l'operazione è stata chiusa.

UN posizione lunga è quando un trader si aspetta che una valuta aumenti di valore e poi acquista prima e poi vende a un prezzo più alto. UN posizione corta è quando un trader si aspetta che il prezzo di una valuta scenda e poi vende prima la valuta per poi acquistarla a un prezzo inferiore.

Se mantieni la tua posizione di mercato originale nel caso in cui la tendenza si inverta, il tuo rendimento netto sulla copertura diretta è pari a zero. Puoi accettare la perdita chiudendo l'operazione se non hai difeso la tua posizione. Tuttavia, se decidi di utilizzare la copertura, puoi guadagnare con la seconda operazione poiché il movimento del mercato era contrario alla tua prima operazione.

Questa strategia di copertura è chiamata copertura perfetta perché elimina tutti i rischi associati al trading mentre la copertura è attiva. Ma questo esclude anche tutti i possibili guadagni.

Molteplici strategie di copertura valutaria

In una strategia di copertura valutaria, un trader sceglie due coppie di valute correlate positivamente, Sterlina inglese/USD e EUR/USD, quindi prendi posizione in entrambe le coppie ma nella direzione opposta.

Ad esempio, supponi di prendere una posizione corta in EUR/USD ma decidi di proteggere la tua posizione in USD aprendo una posizione lunga in GBP/USD. Se l'euro fosse caduto contro il dollaro, la posizione lunga GBP/USD avrebbe perso.

Tuttavia, sarebbe sceso con i guadagni della posizione EUR/USD. Se il dollaro USA scende, la copertura compenserà la perdita della posizione corta.

Tuttavia, se approfondisci l'esposizione al dollaro nell'esempio sopra, puoi aprire posizioni corte nella sterlina e posizioni lunghe nell'euro. Di conseguenza, la copertura con più valute comporta i propri rischi.

Una copertura forex che protegge parzialmente la posizione esistente

I trader di valute possono creare "coperture" per proteggere parzialmente le posizioni commerciali esistenti da movimenti di prezzo indesiderati nelle coppie di valute. Questa strategia si chiama “copertura imperfetta” perché in genere rimuove solo parte del rischio associato al trading e anche alcuni dei potenziali premi.

Usi della copertura forex

È importante ricordare che le coperture non sono una strategia per fare soldi. La copertura del Forex riguarda proteggendo dalla perdita, senza realizzare un profitto. Inoltre, la maggior parte delle mosse di copertura sono progettate per rimuovere parte dell'esposizione, poiché i costi di copertura possono superare i guadagni dopo un determinato periodo di tempo.

Ad esempio, supponiamo che un'azienda giapponese desideri vendere attrezzature per Dollari americani. In tal caso, può proteggere parte della transazione scegliendo un'opzione valutaria redditizia se lo yen giapponese aumenta di valore rispetto al dollaro. Se l'operazione non è coperta e il dollaro si rafforza o si stabilizza rispetto allo yen, la società sostiene solo il costo dell'opzione. Se il dollaro si indebolisce, lo scambio potrebbe coprire parte delle perdite subite per rimborsare i ricavi delle vendite.

Inoltre, se le banche di investimento statunitensi restituire una porzione dei loro guadagni in Europa, potrebbero essere in grado di garantire una parte dei loro rendimenti attesi come opzione. Poiché la transazione pianificata prevede la vendita di euro e l'acquisto di dollari USA, la banca d'investimento acquisterà opzioni per vendere euro. L'azienda blocca il nella peggiore delle ipotesi prezzo per uno scambio imminente acquistando un'opzione put. Come nell'esempio della società giapponese, se la valuta eventualmente supera il prezzo di esercizio, la società non esercita l'opzione e negozia solo sul mercato aperto. Il costo di copertura è il costo dell'opzione put. Non tutti i broker al dettaglio consentono la copertura sulle loro piattaforme. Cerca il broker che usi prima di iniziare a fare trading.

FAQ – Le domande più frequenti sulla copertura forex:

Ultimo aggiornamento il 17 febbraio 2023 da parte di Andre Witzel