Definição de hedge Forex – Explicação para iniciantes

A maioria dos investidores e traders procura estratégias para mitigar os riscos potenciais de iniciar um investimento. Um hedge forex é uma estratégia que você pode usar. A definição de hedge de Forex é uma negociação feita para proteger uma posição existente ou potencial de flutuações indesejadas da taxa de câmbio. Existem duas estratégias principais de hedge no mercado Forex. A primeira estratégia é assumir posições opostas no mesmo par de moedas.

Por exemplo, se um investidor assumir uma posição longa em EUR/USD, ele ou ela irá vender o mesmo valor em EUR/USD simultaneamente. Uma segunda estratégia é que os investidores usem opções como opções de venda se o investidor quiser concordar com o par de moedas. A cobertura Forex fornece proteção de curto prazo e pode fornecer apenas proteção limitada ao usar opções.

A cobertura de Forex é usada por muitos participantes do mercado, incluindo investidores, comerciantes e empresas. O uso apropriado de hedge cambial pode proteger qualquer pessoa que detenha uma posição longa em um par de moedas ou pretenda negociar longamente no futuro do risco de deterioração da posição. Alternativamente, um trader ou investidor com uma posição curta em um par de moedas pode usar o hedge cambial para se proteger contra o risco de alta.

Definição de hedge Forex: O que é hedge cambial?

Cobertura em si é o processo de reduzindo sua exposição ao risco comprando ou vendendo instrumentos financeiros para compensar ou equilibrar sua posição atual. No mercado de câmbio, o hedge é uma estratégia para reduzir o risco de flutuações adversas nas taxas de câmbio. A cobertura cambial é uma forma de minimizar e reduzir a sua exposição atual a vários tipos de risco. Você usa cobertura forex para proteger sua posição do risco de perda.

Hedging é uma defesa de curto prazo os comerciantes podem usar quando se preocupam com notícias perigosas ou eventos inesperados na economia global ou políticas que podem causar volatilidade nos mercados de câmbio. Muitos participantes do mercado forex usam estrategicamente as ferramentas disponíveis para compensar movimentos adversos de preços.

No entanto, o hedge não garante lucros adicionais ou fornece proteção completa contra riscos e perdas. Há alguma flexibilidade na redução de riscos e na otimização do negociação forex processo. Também é importante observar que o hedge geralmente é adequado para negociações de longo prazo.

Os principais métodos de cobertura de transações cambiais são contratos à vista, opções forex, e futuros de moeda. Um contrato spot é uma negociação personalizada criada por um comerciante. Os contratos à vista não são a ferramenta de cobertura cambial mais eficaz devido aos seus prazos de entrega concisos (2 dias). Contratos spot regulares são frequentemente a razão pela qual os traders precisam de hedge.

As opções de Forex são um dos métodos de hedge de moeda mais populares. Como as opções em outros tipos de títulos, o câmbio dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar e vender um par de moedas a uma taxa de câmbio fixa em algum momento no futuro. Estratégias alternativas, como barras longas, estrangulamento longo e strings de alta ou baixa, podem limitar as perdas potenciais de uma negociação específica.

Estratégias de cobertura forex

A cobertura cambial é uma estratégia para proteger a posição do seu par de moedas de movimentos arriscados. Isso geralmente é uma forma de proteção de curto prazo quando os comerciantes estão preocupados com notícias ou eventos que causam volatilidade no mercado cambial. Quando dizemos fazer hedge de pares de moedas dessa forma, podemos distinguir duas estratégias relacionadas. Uma é proteger assumindo diferentes posições no mesmo par de moedas, e a outra é comprar opções de moeda.

Um hedge que protege totalmente uma posição existente

Os comerciantes de moeda podem criar “cerca” que protegem suas posições existentes do movimento de preços desfavorável do pares de moedas mantendo posições curtas e longas simultaneamente no mesmo par de moedas. Este tipo de estratégia de cobertura é chamado de “cobertura perfeita” porque remove todos os riscos e potenciais recompensas relacionados com o comércio enquanto a cobertura está ativa.

Vender um par de moedas com uma posição comprada pode parecer estranho, mas é mais comum do que você pensa porque duas negociações opostas se recompensam. Este tipo de “hedge” geralmente ocorre quando um trader detém uma grande ou Posição curta como uma negociação longa e, em vez de fechar, inicia uma negociação contrária para criar um hedge de curto prazo antes de notícias significativas ou eventos econômicos significativos.

Curiosamente, os corretores forex dos EUA não permitem esse tipo de cobertura. Em vez disso, as empresas comerciais Saldo os dois negócios e considerar uma posição oposta como um posição “fechada”. No entanto, os efeitos das transações compensadas e da cobertura são quase idênticos.

Uma estratégia de hedge simples

Uma estratégia simples de hedge cambial permite que o trader abra uma posição oposta à negociação atual. Por exemplo, se você já tem uma posição longa em um par de moedas como EUR/USD, você pode abrir uma posição curta no mesmo par de moedas. Isso também é chamado de hedge direto.

Uma posição Forex refere-se ao compromisso ou exposição de um trader a um par de moedas no mercado de câmbio. Uma negociação atualmente com lucro ou prejuízo é conhecida como negociação aberta, enquanto uma negociação recentemente descontinuada é referida como uma negociação fechada. O lucro ou perda de uma negociação só pode ser realizado após o fechamento da negociação.

UMA Posição longa é quando um comerciante espera que uma moeda suba de valor e, em seguida, compra primeiro e depois vende a um preço mais alto. UMA Posição curta é quando um comerciante espera que o preço de uma moeda caia e depois vende a moeda primeiro para comprá-la mais tarde a um preço mais baixo.

Se você mantiver sua posição de mercado original caso a tendência se inverta, seu retorno líquido sobre cobertura direta será zero. Você pode aceitar a perda fechando a negociação se não tiver defendido sua posição. No entanto, se você decidir usar cobertura, você pode ganhar dinheiro na segunda negociação, pois o movimento do mercado foi contra a sua primeira negociação.

Essa estratégia de cobertura é chamada cobertura perfeita porque elimina todos os riscos associados à negociação enquanto a cobertura está ativa. Mas isso também exclui todos os ganhos possíveis.

Várias estratégias de hedge cambial

Em uma estratégia de hedge cambial, um trader escolhe dois pares de moedas positivamente relacionadas, GBP/USD e EUR/USD e, em seguida, tome uma posição em ambos os pares mas na direção oposta.

Por exemplo, suponha que você assuma uma posição curta em EUR/USD, mas decida proteger sua posição em USD abrindo uma posição longa em GBP/USD. Se o euro tivesse caído em relação ao dólar, a posição longa de GBP/USD teria perdido.

No entanto, teria caído com os ganhos da posição EUR/USD. Se o dólar americano cair, o hedge compensará a perda da posição vendida.

No entanto, se você se aprofundar na exposição ao dólar no exemplo acima, poderá abrir posições curtas na libra e posições longas no euro. Como resultado, o hedge com várias moedas traz seus próprios riscos.

Um hedge forex que protege parcialmente a posição existente

Os comerciantes de moeda podem criar “hedges” para proteger parcialmente as posições comerciais existentes de movimentos indesejados de preços nos pares de moedas. Essa estratégia é chamada “cobertura imperfeita” porque normalmente remove apenas parte do risco associado à negociação e também algumas das recompensas potenciais.

Usos de cobertura cambial

É importante lembrar que os hedges não são uma estratégia para ganhar dinheiro. Cobertura Forex é sobre protegendo da perda, sem lucro. Além disso, a maioria dos movimentos de hedge é projetada para remover parte da exposição, pois os custos de hedge podem superar os ganhos após um determinado período.

Por exemplo, suponha que uma empresa japonesa queira vender equipamentos para dólares americanos. Nesse caso, ele pode proteger parte da transação escolhendo uma opção de moeda lucrativa caso o iene japonês valorize em relação ao dólar. Se o negócio não estiver protegido e o dólar se valorizar ou estabilizar em relação ao iene, a empresa arcará apenas com o custo da opção. Se o dólar enfraquecer, o câmbio poderá cobrir parte das perdas sofridas para amortizar a receita das vendas.

Além disso, se os bancos de investimento dos EUA devolver uma parte de seus ganhos na Europa, eles podem garantir uma parte de seus retornos esperados como opção. Como a operação prevista é vender euros e comprar dólares americanos, o banco de investimento comprará opções de venda de euros. A empresa bloqueia o pior cenário preço para um próximo comércio comprando uma opção de venda. Como no exemplo da empresa japonesa, se a moeda eventualmente ultrapassar o preço de exercício, a empresa não exerce a opção e apenas negocia no mercado aberto. O custo de cobertura é o custo da opção de venda. Nem todos os corretores de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Pesquise o corretor que você usa antes de começar a negociar.

FAQ – As perguntas mais frequentes sobre cobertura cambial:

Última atualização em 17 de fevereiro de 2023 por André Witzel