कमोडिटी फ्यूचर्स: क्या आपको इस डेरिवेटिव में ट्रेड करना चाहिए?

कमोडिटी कच्चे माल हैं जिनका उपयोग तैयार माल के उत्पादन के लिए किया जाता है। खनिज अयस्क, पशुधन, ईंधन और कृषि उत्पाद कुछ ऐसी वस्तुएं हैं जो अर्थव्यवस्था को शक्ति प्रदान करती हैं। इन वस्तुओं को हर दिन विभिन्न मात्रा में और अलग-अलग कीमतों पर खरीदा और बेचा जाता है। उनकी लगातार बदलती कीमत व्यापारियों को रोजाना कई अनूठे लाभ के अवसर देती है।

जब सही तरीके से किया जाता है, तो कमोडिटी ट्रेडिंग आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाकर ठोस रिटर्न उत्पन्न कर सकती है और आपकी पूंजी की रक्षा कर सकती है। लेकिन व्यापार के बारे में विशेष ज्ञान रखने के अलावा, आपको पर्याप्त लाभ कमाने के लिए बहुत अधिक पूंजी जोखिम में डालने के लिए भी तैयार रहना चाहिए। ट्रेडिंग कमोडिटी फ्यूचर्स निश्चित रूप से हर किसी के लिए नहीं है।

कमोडिटी फ्यूचर्स की व्याख्या
कमोडिटी फ्यूचर्स की व्याख्या

इस पोस्ट में, हम यह रेखांकित करते हैं कि आप कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार कैसे कर सकते हैं और यह भी चर्चा कर सकते हैं कि क्या यह है सही व्युत्पन्न आपके लिए व्यापार करने के लिए।

कमोडिटी फ्यूचर्स क्या हैं?

कमोडिटी फ्यूचर्स ऐसे अनुबंध हैं जो दो पक्षों को लेन-देन करने के लिए बाध्य करते हैं - खरीदें या बेचें - एक निश्चित मूल्य के लिए एक सहमत तिथि पर एक वस्तु की एक निर्धारित राशि। जबकि कमोडिटी वायदा मुख्य रूप से निवेश की स्थिति की रक्षा के लिए उपयोग किया जाता है, इन अनुबंधों का उपयोग अटकलों के लिए भी किया जा सकता है।

कमोडिटी को भ्रमित करना आसान है विकल्प अनुबंधों के साथ वायदा अनुबंध. दोनों के बीच अंतर को याद रखने के सबसे आसान तरीकों में से एक यह है कि विकल्पों के साथ, आपके पास अनुबंध पर कार्य करने का विकल्प है - दायित्व नहीं। दूसरी ओर, एक वायदा अनुबंध रखने वाला व्यापारी दूसरे पक्ष के साथ लेनदेन करने के लिए बाध्य होता है। यदि आप वायदा अनुबंध पर कार्रवाई नहीं करना चाहते हैं, तो आप अपने ट्रेडिंग खाते से अनुबंध को हटाने के लिए विपरीत स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं।

वस्तुओं के प्रकार

कमोडिटी फ्यूचर्स के साथ आप तीन मुख्य प्रकार के कमोडिटी ट्रेड कर सकते हैं:

  • खाना
  • धातुओं
  • और ऊर्जा।

गेहूं, मांस, चीनी और कॉफी कुछ सबसे लोकप्रिय खाद्य पदार्थ हैं। सोना, चांदी और तांबा सबसे अधिक कारोबार वाली धातु वस्तुएं हैं, और तेल और गैसोलीन व्यापार के लिए जाने वाली ऊर्जा वस्तुएं हैं।

धातुओं

कमोडिटी फ्यूचर्स कैसे काम करता है

यदि आप एक वायदा अनुबंध खरीदते हैं, तो आप उस वस्तु की भविष्य की कीमत तय करते हैं जिसे आप खरीद रहे हैं, कीमतों में बढ़ोतरी की स्थिति में खुद को अधिक खर्च करने से बचाते हैं। आगे, यदि कीमत बढ़ती है, तो आपको कम कीमत पर वस्तु प्राप्त होगी बाजार मूल्य की तुलना में। फिर आप कमोडिटी को बाजार मूल्य पर बेच सकते हैं और अपनी कम खरीद और उच्च बिक्री मूल्य के बीच के अंतर को जेब में रख सकते हैं।

  • यदि आप एक वायदा अनुबंध बेचते हैं (या कम), तो आपको अनिवार्य रूप से एक गारंटी प्राप्त होती है कि निष्पादन के समय इसकी कीमत की परवाह किए बिना, आपको एक वस्तु की निर्धारित राशि प्राप्त होगी।
  • यदि कीमत गिरती है, तो आप कम मौजूदा बाजार मूल्य पर कमोडिटी खरीद सकते हैं और पैसा बनाने के लिए इसे फ्यूचर्स खरीदार को बेच सकते हैं।

ध्यान दें:

कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट आमतौर पर नकदी के साथ तय किया जाता है। हालांकि, व्यापारी माल की भौतिक डिलीवरी प्राप्त करना चुन सकते हैं।

कमोडिटी फ्यूचर्स का इतिहास

कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स पहले औपचारिक व्यापारिक साधनों में से कुछ हैं, जिन तक व्यापारियों की पहुंच थी। सबसे पहले मान्यता प्राप्त वायदा व्यापार एक्सचेंज जापान का दोजिमा राइस एक्सचेंज था, जिसे 1730 में स्थापित किया गया था। इसने वायदा अनुबंधों का उपयोग करके चावल के व्यापार की सुविधा प्रदान की। वायदा कारोबार की अवधारणा 16 . में पश्चिम में पेश की गई थीवां सदी. इंग्लैंड पहला पश्चिमी राज्य था जिसने बड़े पैमाने पर कमोडिटी ट्रेडिंग को अपनाया। बाद में 1877 में, व्यापारिक प्रथाओं को औपचारिक रूप देने के लिए लंदन मेटल्स एंड मार्केट एक्सचेंज की स्थापना की गई थी।

शिकागो

हालांकि, शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड पश्चिम में स्थापित पहला आधिकारिक कमोडिटी एक्सचेंज था। इसकी स्थापना अपने अंग्रेजी समकक्ष से लगभग तीन दशक पहले 1848 में हुई थी। की स्थापना सीबीओटी संयुक्त राज्य अमेरिका के प्रमुख कृषि केंद्रों में से एक के रूप में शिकागो की शुरुआत को चिह्नित किया। शिकागो देश भर के शहरों से रेलमार्ग द्वारा जुड़ा हुआ था और टेलीग्राफ लाइनें, खरीदारों और विक्रेताओं के बीच तेजी से और अधिक सुविधाजनक बातचीत की सुविधा प्रदान करती हैं।

सीबीओटी ने शुरुआत में केवल मक्के के वायदा कारोबार की अनुमति दी थी। कुछ ही समय बाद गेहूं और सोयाबीन वायदा के व्यापार की अनुमति दी गई, और एक्सचेंज ने समय के साथ अपने प्रदर्शनों की सूची में अधिक से अधिक वस्तुओं को जोड़ा। एक्सचेंज ने 2007 में शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज के साथ विलय की घोषणा की और अब केवल वस्तुओं के अलावा और भी बहुत कुछ के व्यापार की सुविधा प्रदान करता है।

उस ने कहा, मक्का, गेहूं, और सोयाबीन वायदा अनुबंध अभी भी सीएमई द्वारा सुविधा वाले कमोडिटी ट्रेडिंग के थोक के लिए जिम्मेदार हैं। दुनिया भर में कई एक्सचेंज हैं जो कमोडिटी ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करते हैं, लेकिन यूएस एक्सचेंजों का सबसे व्यापक रूप से कारोबार होता है।

कमोडिटी फ्यूचर्स माल की कीमत को कैसे प्रभावित करते हैं

कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स मुख्य रूप से अंतर्निहित कमोडिटी की कीमत को प्रभावित करते हैं क्योंकि उनका कारोबार खुले बाजार में होता है। यही कारण है कि व्यापारी किसी वस्तु के भविष्य के मूल्य का अधिक सटीक अनुमान लगा सकते हैं। तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण दोनों ही एक व्यापारी को मूल्य आंदोलन की दिशा निर्धारित करने में मदद करने में समान रूप से प्रभावी हो सकते हैं.

अपने ट्रेडों का विश्लेषण करें
अपने ट्रेडों का विश्लेषण करें

उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी इस खबर से सीखता है कि एक देश दूसरे देश के साथ अपनी सीमाओं को बंद करने की धमकी दे रहा है, तो उन्हें निश्चित रूप से पता चल जाएगा कि कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव होगा। कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की कीमत बाजार के माहौल का एक सटीक संकेतक है। यदि कोई संकट आता है और व्यापारियों को कमी की आशंका होती है, तो आप सट्टेबाजों को वस्तुओं की कीमतों की बोली लगाते हुए देखेंगे।

जब अन्य व्यापारी कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि को नोटिस करते हैं, तो वे एक बोली युद्ध शुरू करके प्रतिक्रिया देते हैं, जिससे कमोडिटी की कीमत और भी अधिक बढ़ जाती है। बाजार का माहौल कभी भी आपूर्ति और मांग के बुनियादी नियमों के खिलाफ नहीं जाता है। जब संकट समाप्त हो जाता है, तो कीमतें स्थिर हो जाती हैं। आपके लिए यह नोट करना भी महत्वपूर्ण है कि सभी प्रकार की वस्तुओं का मुद्रा मूल्यों के साथ विपरीत संबंध होता है। यदि अमेरिकी डॉलर की कीमत बढ़ती है, तो कमोडिटी की कीमत गिर जाएगी, क्योंकि व्यापारी उसी पैसे से अधिक वस्तुओं को खरीदने में सक्षम होंगे।

ध्यान दें:

कमोडिटी की कीमतें हर दिन बदलती हैं, और इसी तरह कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स की कीमतें भी बदलती हैं। कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का व्यापार इसलिए है कि ईंधन, भोजन और धातु की कीमत लगातार बदलती रहती है।

कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार कैसे करें

कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार करना आसान है - आपको बस एक ब्रोकरेज फर्म के साथ एक खाता बनाना है जो आपको दुनिया भर में कई कमोडिटी एक्सचेंजों से जोड़ता है। साइन अप करने के बाद, आप कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को बिना किसी परेशानी के खरीद और बेच सकेंगे। लेकिन आपको ध्यान रखना चाहिए कि हर बार लेन-देन करने पर आपको ब्रोकरेज शुल्क देना होगा।

जबकि कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग करना आसान लगता है, मनी ट्रेडिंग कमोडिटी फ्यूचर्स बनाना जटिल और अत्यधिक जोखिम भरा है। कमोडिटी की कीमतें अत्यधिक अस्थिर हैं, और यदि आप ट्रेडिंग के लिए नए हैं, तो कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग शुरू करने के लिए सही जगह नहीं है। यदि आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं, तो हो सकता है कि आपने शुरुआत में जितना निवेश किया था, उससे कहीं अधिक नुकसान हो सकता है। अब जब आप जोखिमों से परिचित हो गए हैं, यदि आप सुनिश्चित हैं कि आप जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं, आप कमोडिटी फ्यूचर्स का उपयोग दो उद्देश्यों के लिए कर सकते हैं: सट्टा और हेजिंग।

अटकलें

व्यापारी कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करके कमोडिटी की कीमत की दिशा पर दांव लगा सकते हैं। अनुबंध व्यापारियों को किसी भी दिशा में स्थिति का आदेश देने का लचीलापन देते हैं। अगर आपको लगता है कि कीमत बढ़ेगी, तो आप पैसे कमाने के लिए लंबे समय तक (खरीद) जा सकते हैं और बाद में अनुबंध बेच सकते हैं। आप कम भी जा सकते हैं, कीमत गिरने पर कम कीमत पर इसे फिर से खरीदने के लिए शुरू में उच्च कीमत पर कमोडिटी बेच सकते हैं।

ट्रेडिंग जुआ नहीं है। हालांकि, जो अनुमान लगाता है उसे कुछ भाग्य की आवश्यकता होती है
ट्रेडिंग जुआ नहीं है। हालांकि, जो अनुमान लगाता है उसे कुछ भाग्य की आवश्यकता होती है

आपको जो याद रखने की आवश्यकता है वह यह है कि कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में उच्च स्तर का उत्तोलन शामिल होता है। आपको अनुबंध की पूरी राशि को अग्रिम रूप से निवेश करने की आवश्यकता नहीं है, और आमतौर पर केवल कुल मूल्य के 10% के तहत भुगतान करने की आवश्यकता होती है। आपको जिस प्रतिशत का भुगतान करना होगा वह कमोडिटी से कमोडिटी और ब्रोकर से ब्रोकर में भिन्न होता है। मान लें कि आप $5000 के लिए 5,000 बुशेल गेहूं के लिए एक अनुबंध खरीदते हैं जब गेहूं $12 प्रति बुशल के लिए कारोबार कर रहा है। यदि गेहूं की कीमत $15 प्रति बुशल तक बढ़ जाती है, तो आप बढ़ी हुई कीमत ($75,000) और प्रारंभिक अनुबंध राशि ($60,000) के बीच अंतर प्राप्त करने के लिए खड़े होंगे।

काल्पनिक $15,000 लाभ का आंकड़ा खाता नहीं है दलाली के लिए शुल्क। हालांकि, अगर व्यापार आपके रास्ते पर नहीं जाता है, तो आप अपने शुरुआती निवेश से बहुत अधिक खो देंगे। अगर कीमत गिरकर $11 प्रति बुशल हो जाती है, तो आपको अपने शुरुआती मार्जिन के अलावा ब्रोकरेज को $5,000 का भुगतान करना होगा। एक डॉलर जितनी छोटी कीमत में उतार-चढ़ाव आपके व्यापार में बड़ा बदलाव ला सकता है। $12 से $11 तक की कीमत गिरने से ऊपर के उदाहरण में $5,000 का नुकसान हुआ।

जोखिम चेतावनी:

ट्रेडिंग कमोडिटी फ्यूचर्स के लिए आपको उच्च जोखिम सहनशीलता और उन्नत ट्रेडिंग रणनीतियों की आवश्यकता होती है। कमोडिटी फ्यूचर्स पर सट्टा लगाना नौसिखिए व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं है।

सट्टा लगाने से जुड़े जोखिम

भिन्न विकल्प व्यापार, ट्रेडिंग कमोडिटी फ्यूचर्स अंतर्निहित कमोडिटी को खरीदना या बेचना एक आवश्यकता बनाता है। यदि आप समाप्ति से पहले अपनी स्थिति को बंद करने में विफल रहते हैं, तो आपको बड़ी संख्या में वस्तुओं की डिलीवरी लेनी होगी। इसमें शामिल उत्तोलन की उच्च मात्रा कमोडिटी फ्यूचर्स को एक अत्यंत जोखिम भरा उपक्रम बनाती है। जब आपके पास कमोडिटी फ्यूचर्स के साथ एक घातीय लाभ कमाने का अवसर होता है, तो आप उस बिंदु तक पैसा खो सकते हैं जिस पर आप कर्ज में जाते हैं।

इसके अलावा, मार्क टू मार्केट नियम यह दर्शाता है कि वायदा कारोबार खातों को हर दिन संतुलित करने की आवश्यकता है। यदि आपकी स्थिति लाभ कमाती है, तो राशि आपके खाते में जमा कर दी जाएगी। हालांकि, स्थिति पैसे खो देती है, एक मार्जिन कॉल उत्पन्न होती है, और आपको आवश्यक धनराशि को अपने खाते में वायर करने की आवश्यकता होगी। यदि आप उपकृत करने में विफल रहते हैं, तो आपकी स्थिति समाप्त हो जाएगी।

कमोडिटी फ्यूचर्स के साथ सट्टा लगाने का एक और नकारात्मक पहलू यह है कि ब्रोकरेज पृष्ठभूमि की जांच करेगा, और आपको स्पष्ट अनुमोदन के बाद ही व्यापार करने की अनुमति दी जाएगी।

कमोडिटी फ्यूचर्स में ट्रेडिंग करते समय जोखिम को ध्यान में रखना चाहिए
कमोडिटी फ्यूचर्स में ट्रेडिंग करते समय जोखिम को ध्यान में रखना चाहिए

हेजिंग

हेजिंग एक ऐसी तकनीक है जिसका उपयोग व्यक्ति और व्यवसाय के मालिक खुद को नुकसान से बचाने के लिए करते हैं। मान लीजिए कि एक किसान तीन महीने में 5,000 बुशेल गेहूं बेचने का लक्ष्य लेकर चल रहा है। हालांकि, किसान गेहूं की कीमतों में गिरावट की उम्मीद कर रहा है. इस मामले में, किसान गेहूं की बिक्री मूल्य तय करते हुए एक डीलर के साथ वायदा अनुबंध प्राप्त कर सकता है।

ऐसा अनुबंध किसान को संभावित नुकसान से बचाएगा।

हेजिंग से जुड़े जोखिम

सबसे महत्वपूर्ण नुकसान हेजिंग का कमोडिटीज के साथ यह है कि फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में शामिल होने से आप अनुकूल मूल्य आंदोलनों से चूक सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि उपरोक्त उदाहरण में गेहूं की कीमत बढ़ जाती है, तो किसान बढ़ी हुई कीमतों का लाभ नहीं उठा पाएगा क्योंकि अनुबंध बिक्री मूल्य में ताला लगा देता है।

ओवर हेजिंग से भी हो सकता है नुकसान. आइए मान लें कि एक कंपनी कमोडिटी के लिए अपनी जरूरतों का अनुमान लगाती है और वायदा अनुबंध में संलग्न होती है। यदि कमोडिटी की कीमत गिरती है, तो कंपनी को इसे वापस बेचते समय कम कीमत पर वायदा अनुबंध को छोड़ना होगा।

कमोडिटी फ्यूचर्स रेगुलेशन

अधिकांश अन्य डेरिवेटिव्स की तरह, कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार भी एक केंद्रीकृत प्राधिकरण द्वारा नियंत्रित किया जाता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, The कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के व्यापार को नियंत्रित करता है।

CFTC एक संघ-शासित नियामक प्राधिकरण है जो देश में वायदा और विकल्प दोनों बाजारों में व्यापार की अनदेखी करता है। एजेंसी की स्थापना कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन एक्ट 1974 के पारित होने के बाद हुई थी। संस्था सुनिश्चित करती है कि वायदा बाजार प्रतिस्पर्धी और कुशल बना रहे, और इससे भी महत्वपूर्ण बात, व्यापारियों की सुरक्षा की गारंटी देता है। यह सट्टेबाजों को धोखाधड़ी, हेरफेर से बचाता है और बाजारों को अपमानजनक व्यापारिक प्रथाओं से दूर रखता है।

कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार क्यों करें?

फ्यूचर्स उच्च जोखिम वाले डेरिवेटिव हैं और नौसिखिए शुरुआती लोगों के लिए नहीं हैं। हालांकि, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कुछ फायदे प्रदान करता है जो अन्य वित्तीय साधन प्रदान नहीं करते हैं। कुछ लाभों में शामिल हैं:

  • विश्वसनीय मात्रा डेटा: विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार के विपरीत, जहां विश्वसनीय मात्रा डेटा ढूंढना अपने आप में एक चुनौती हो सकती है, वायदा बाजार आपको सटीक वॉल्यूम डेटा तक पहुंच प्रदान करता है। विश्वसनीय डेटा के साथ, बाजार का अध्ययन करना बहुत आसान है, और आप यह बता पाएंगे कि कौन से खिलाड़ी ट्रेडिंग में रुचि रखते हैं और कौन से नहीं। निपटने के लिए कोई अस्पष्टता नहीं है।
  • लाभ लें: स्टॉक ट्रेडिंग के लिए आपको उस स्टॉक की कुल कीमत का भुगतान करना होगा जिसे आप खरीदना चाहते हैं। हालांकि, आपको कमोडिटी ट्रेडिंग के साथ अनुबंध की पूरी कीमत का अग्रिम भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। आपको केवल कमोडिटी की लागत का एक अंश - मार्जिन - अग्रिम भुगतान करना होगा। आप इस सद्भावना निवेश राशि का भुगतान करके बहुत बड़ी राशि को नियंत्रित करते हैं। जबकि यह उत्तोलन आपके मुनाफे को बढ़ा सकता है, यह विनाशकारी नुकसान भी पहुंचा सकता है।
  • जोखिम न्यूनीकरण: अगर कोई किसान फसल की कीमत गिरने की उम्मीद करता है, तो वे कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर अपना हाथ रख सकते हैं। अनुबंध उस कीमत को तय करेगा जिस पर किसान फसल बेचेगा, उन्हें प्रतिकूल मूल्य आंदोलन से बचाएगा। किसान अपने द्वारा उगाई जाने वाली लगभग किसी भी फसल के लिए वायदा अनुबंध प्राप्त कर सकते हैं, जो आधुनिक वायदा बाजार का एक और लाभ है।
  • कीमतें अंतर्निहित वस्तु पर निर्भर करती हैं: वायदा और विकल्प के बीच सबसे बड़ा अंतर यह है कि वायदा अनुबंध की कीमत अंतर्निहित वस्तु की कीमत के साथ मिलकर बदलती है। अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में परिवर्तन होने पर भी विकल्प अनुबंधों की कीमत नहीं बदल सकती है। यह विकल्प बाजारों की तुलना में वायदा बाजारों में तकनीकी विश्लेषण तकनीकों को बहुत अधिक प्रभावी बनाता है।
  • कोई शॉर्ट-सेलिंग प्रतिबंध नहीं: वायदा बाजार में आप किस प्रकार की पोजीशन प्राप्त कर सकते हैं, इस पर कोई प्रतिबंध नहीं है। शेयर बाजार के विपरीत, आप किसी भी समय लंबी या छोटी स्थिति प्राप्त कर सकते हैं। आपको किसी भी प्रतिबंध से सावधान रहने की आवश्यकता नहीं है और आप लंबे और छोटे पदों का निष्पक्ष रूप से इलाज कर सकते हैं। यह आपको नियमों की चिंता किए बिना बाजार विश्लेषण के बाद अपनी प्रवृत्ति का पालन करने में सक्षम बनाता है।
  • प्रवेश की कम लागत: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आपको कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर अपना हाथ पाने के लिए केवल एक मार्जिन का भुगतान करने की आवश्यकता है। दूसरी ओर, समान क्षमता में स्टॉक ट्रेडिंग में शामिल होने के लिए, आपको बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता होगी। आप जिस ब्रोकरेज के साथ काम कर रहे हैं और जिस कमोडिटी का आप व्यापार कर रहे हैं, उसके आधार पर मार्जिन 3% से 9% तक भिन्न होता है।

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग के नुकसान

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग इसकी कमियों के बिना नहीं है। कुछ प्रमुख नुकसान जिनके बारे में आपको जानना आवश्यक है वे हैं:

  • बढ़ा हुआ दबाव: कमोडिटी फ्यूचर्स में निवेश करने के लिए ज्यादा पूंजी की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन यह आपको भारी मुनाफा कमाने का मौका देता है। इससे व्यापारी लालची हो जाते हैं और अपनी सारी पूंजी एक वस्तु पर दांव पर लगा देते हैं, "मैं हार नहीं सकता" मानसिकता को अपनाता है। मानसिकता का तनाव व्यापारी को कुछ सरल लेकिन महंगी गलतियाँ करने के लिए प्रेरित कर सकता है।
  • उच्च आयोग: यदि आप उस तरह के व्यापारी हैं जो कई सीमांत ट्रेड करता है, तो आप कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग में भाग लेने से बचना चाह सकते हैं। उच्च कमीशन बड़ी मात्रा में जल्दी से जोड़ सकते हैं। यहां तक कि अगर आप दिन के अंत में पैसा कमाते हैं, तो एक मौका है कि आप अपने मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा कमीशन पर खर्च करेंगे। कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार शुरू करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास एक ठोस धन प्रबंधन रणनीति है।

कमोडिटी ट्रेडिंग बनाम स्टॉक ट्रेडिंग

मार्जिन और उत्तोलन

ट्रेडिंग कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स उत्तोलन शामिल है व्यापार से बहुत अधिक शेयरों करना। मान लें कि आपके ट्रेडिंग खाते में $10,000 है। इसे तेल और गैस स्टॉक खरीदने पर खर्च करने के बजाय, आप इसे कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर खर्च कर सकते हैं। यह मानते हुए कि आपको 10% मार्जिन का भुगतान करने की आवश्यकता है, वही $10,000 आपको $100,000 मूल्य के तेल पर नियंत्रण प्रदान कर सकता है।

ध्यान रखें कि मार्जिन का भुगतान करने के शीर्ष पर आपको अपने ट्रेडिंग खाते में न्यूनतम शेषराशि बनाए रखनी होगी। यदि व्यापार आपके हिसाब से चलता है, तो आपके ट्रेडिंग खाते में पैसा जोड़ दिया जाएगा। यदि आपकी स्थिति आपके विरुद्ध काम करती है, तो ट्रेडिंग दिवस के अंत में आपके खाते से हानि डेबिट कर दी जाएगी। यदि आपका खाता खाली है और ब्रोकरेज को खाते को संतुलित करने के लिए अधिक धन की आवश्यकता है, तो एक मार्जिन कॉल उत्पन्न होगी. आप अपनी स्थिति बनाए रखने के लिए राशि का भुगतान कर सकते हैं, और यदि आप उपकृत नहीं करते हैं, तो आपकी स्थिति समाप्त हो सकती है।

पूंजी व्यापार
पूंजी व्यापार

अवधि "हाशियाशेयर बाजारों में इसका बिल्कुल अलग अर्थ है। मार्जिन एक दलाल द्वारा एक व्यापारी को दिया गया ऋण है, ताकि वे व्यापार कर सकें. स्टॉक मार्केट में मार्जिन पर ट्रेडिंग करने से उतना बड़ा लाभ नहीं होगा जितना कि कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग में होगा। कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग में शामिल लीवरेज लाभ को तेजी से बढ़ा सकता है, लेकिन यह संभावित नुकसान को भी बढ़ाता है।

व्यापार समयरेखा:

शेयर बाजार में स्टॉक खरीदना और उन्हें लंबे समय तक रखना बहुत आम बात है। इसके विपरीत, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेड आमतौर पर शॉर्ट टर्म ट्रेड होते हैं। जबकि शेयर बाजार निर्धारित समय पर खुले होते हैं और सप्ताहांत और छुट्टियों पर काम नहीं करते हैं, आप किसी भी समय कमोडिटी फ्यूचर्स का व्यापार कर सकते हैं क्योंकि वे 24/7 खुले हैं। कुल मिलाकर, हालांकि, कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम भरा है, लेकिन स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में बहुत बड़ा लाभ हो सकता है।

निष्कर्ष: क्या कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग आपके लिए सही है?

परिष्कृत रणनीतियों और एक ठोस धन प्रबंधन प्रणाली वाले अनुभवी व्यापारियों के लिए कमोडिटी फ्यूचर्स में निवेश करना सबसे अच्छा है। जबकि नए व्यापारियों के लिए भारी मुनाफा कमाने की संभावना आकर्षक लग सकती है, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडों को नेविगेट करने के लिए बाजार में अनुभव की आवश्यकता होती है। व्यापारियों को अपने पैसे को अनुबंध में डालने से पहले कमोडिटी मूल्य चार्ट का अध्ययन करने और अन्य प्रकार के शोध करने की भी आवश्यकता होती है। एक उच्च जोखिम सहनशीलता जरूरी है क्योंकि व्यापारियों को लंबे समय में बड़ी जीत के लिए अल्पावधि में पेट के नुकसान की आवश्यकता होती है.

एक ट्रेडर को कमोडिटी फ्यूचर्स में केवल तभी निवेश करना चाहिए जब अनुबंध उनके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा लेता है। अपना सारा पैसा व्यापारिक वस्तुओं में लगाना आर्थिक रूप से विनाशकारी हो सकता है। यदि आप कमोडिटी फ्यूचर्स में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, हम आपको यह सुनिश्चित करने की सलाह देते हैं कि अनुबंध आपके पोर्टफोलियो के 20% से अधिक नहीं लेते हैं. यह एक इष्टतम जोखिम/इनाम अनुपात सुनिश्चित करेगा। हालांकि, सभी ट्रेडर एक जैसे नहीं होते हैं, और कोई भी महत्वपूर्ण निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से बात करना सही तरीका है। कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले आपको अपना उचित परिश्रम करना चाहिए और एक पेशेवर की राय लेनी चाहिए।

यदि आपको कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग बहुत जोखिम भरा लगता है, लेकिन फिर भी कार्रवाई का एक टुकड़ा चाहते हैं, तो आप कमोडिटी फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। ये मुख्य रूप से दो प्रकार के होते हैं - एक्सचेंज-ट्रेडेड और म्यूचुअल फंड - और आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने और कमोडिटी फ्यूचर्स का उपयोग करके आपके पैसे को बढ़ाने का एक शानदार तरीका है।

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अंतिम बार अपडेट किया गया मई 7, 2022 by आंद्रे विट्ज़ेल