Emtia Vadeli İşlemleri: Bu türevi ticaret yapmalı mısınız?

Emtialar, bitmiş ürünler üretmek için kullanılan hammaddelerdir. Maden cevherleri, hayvancılık, yakıt ve tarım ürünleri ekonomiye güç sağlayan emtialardan bazılarıdır. Bu mallar her gün çeşitli miktarlarda ve farklı fiyatlarla alınıp satılmaktadır. Sürekli değişen fiyatları, tüccarlara günlük olarak birkaç benzersiz kâr fırsatı sunar.

Doğru yapıldığında, emtia ticareti sağlam getiriler sağlayabilir ve portföyünüzü çeşitlendirerek sermayenizi koruyabilir. Ancak ticaret konusunda uzmanlaşmış bilgiye sahip olmanın yanı sıra, önemli bir kâr elde etmek için çok fazla sermayeyi riske atmaya da istekli olmalısınız. Emtia vadeli işlemleri kesinlikle herkes için değildir.

Bu gönderide, emtia vadeli işlemlerini nasıl yapabileceğinizi ve bunun olup olmadığını tartışacağız. doğru türev senin için ticaret yapmak.

Emtia Vadeli İşlemleri nedir?

Emtia vadeli işlemleri, iki tarafı işlem yapmak için bağlayan sözleşmelerdir. - satın almak veya satmak - üzerinde anlaşılan bir tarihte belirli bir fiyat için öngörülen miktarda bir emtia. mal iken vadeli işlemler öncelikle bir yatırım pozisyonunu korumak için kullanılır, bu sözleşmeler spekülasyon için de kullanılabilir.

Malları karıştırmak kolaydır opsiyon sözleşmeleri ile vadeli işlem sözleşmeleri. İkisi arasındaki farkı hatırlamanın en kolay yollarından biri, seçeneklerle sözleşmeye göre hareket etme zorunluluğunuz değil seçeneğiniz olmasıdır. Öte yandan, vadeli işlem sözleşmesine sahip bir tüccar, diğer tarafla işlem yapmakla yükümlüdür. Vadeli işlem sözleşmesi ile hareket etmek istemiyorsanız, sözleşmeyi elinizden çıkarmak için zıt bir pozisyona girebilirsiniz. ticari hesap.

emtia türleri

Emtia vadeli işlemleriyle ticaret yapabileceğiniz üç ana emtia türü vardır:

• Besin
• metaller
• Ve enerji.

Buğday, et, şeker ve kahve en popüler gıda ürünlerinden bazılarıdır. Altın, gümüş ve bakır en çok ticareti yapılan metal ürünlerdir ve petrol ve benzin ticareti yapılacak enerji ürünleridir.

Emtia Vadeli İşlemleri nasıl çalışır?

Bir vadeli işlem sözleşmesi satın alırsanız, satın aldığınız emtianın gelecekteki fiyatını sabitleyerek, fiyat artışı durumunda kendinizi daha fazla harcamaktan korursunuz. Üstelik, fiyat yükselirse, emtiayı daha düşük bir fiyattan alacaksınız piyasa fiyatından daha fazla. Daha sonra emtiayı piyasa fiyatından satabilir ve düşük alış ve yüksek satış fiyatınız arasındaki farkı cebinize koyabilirsiniz.

• Bir vadeli işlem sözleşmesi satarsanız (veya açığa çıkarırsanız), esasen, icra anındaki fiyatı ne olursa olsun, bir emtianın öngörülen miktarını alacağınıza dair bir garanti alırsınız.
• Fiyat düşerse, malı daha düşük cari piyasa fiyatından satın alabilir ve para kazanmak için vadeli işlem alıcısına satabilirsiniz.

Emtia Vadeli İşlemlerinin Tarihi

Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, tüccarların erişebildiği ilk resmi ticaret araçlarından bazılarıdır. Tanınmış en eski vadeli işlem borsası, 1730'da kurulan Japonya'nın Dojima Pirinç Borsasıydı. Vadeli işlem sözleşmelerini kullanarak pirinç ticaretini kolaylaştırdı. Vadeli işlem ticareti kavramı batıya 16. yüzyılda tanıtıldı.^inci yüzyıl. İngiltere, büyük ölçekte emtia ticaretini benimseyen ilk batılı devletti. Daha sonra 1877'de ticaret uygulamalarını resmileştirmek için London Metals and Market Exchange kuruldu.

Ancak Chicago Board of Trade, batıda kurulan ilk resmi ticaret borsasıydı. 1848'de, İngiliz muadilinden neredeyse otuz yıl önce kuruldu. Kuruluşu CBOT Chicago'nun Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük tarım merkezlerinden biri olarak başlamasına damgasını vurdu. Chicago, ülkenin dört bir yanındaki şehirlere demiryolu ile bağlandı. ve alıcılar ve satıcılar arasında daha hızlı ve daha uygun etkileşimi kolaylaştıran telgraf hatları.

CBOT, başlangıçta yalnızca mısır vadeli işlemlerinin ticaretine izin verdi. Buğday ve soya fasulyesi vadeli işlemlerinin ticaretine kısa süre sonra izin verildi ve borsa zaman içinde repertuarına giderek daha fazla emtia ekledi. Borsa, 2007 yılında Chicago Ticaret Borsası ile birleştiğini duyurdu ve şimdi sadece emtiadan çok daha fazlasının ticaretini kolaylaştırıyor.

Bununla birlikte, mısır, buğday ve soya fasulyesi vadeli işlem sözleşmeleri, CME'nin kolaylaştırdığı emtia ticaretinin büyük bir kısmını oluşturuyor. Dünya çapında emtia ticaretini kolaylaştıran birkaç borsa var, ancak ABD borsaları en yaygın olarak işlem görmektedir.

Emtia Vadeli İşlemleri malların fiyatını nasıl etkiler?

Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, temel olarak açık bir piyasada işlem görmeleri nedeniyle temel emtia fiyatını etkiler. Bu nedenle tüccarlar bir emtianın gelecekteki değerini daha kesin olarak tahmin edebilirler. Hem teknik analiz hem de temel analiz, bir tüccarın fiyat hareketinin yönünü belirlemesine yardımcı olmada eşit derecede etkili olabilir..

Örneğin, bir tüccar, bir ülkenin başka bir ülkeyle sınırlarını kapatmakla tehdit ettiğini haberinden öğrenirse, emtia fiyatlarının dalgalanacağını kesin olarak bilecektir. Bir emtia vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı, piyasa ortamının doğru bir göstergesidir. Bir kriz meydana gelirse ve tüccarlar bir kıtlık beklerse, emtia fiyatlarını artıran spekülatörleri gözlemlersiniz.

Diğer tüccarlar emtia fiyatlarındaki artışı fark ettiklerinde, bir teklif savaşı başlatarak tepki verirler ve emtia fiyatını daha da yükseltirler. Piyasanın iklimi hiçbir zaman temel arz ve talep kurallarına aykırı değildir. Kriz sona erdiğinde fiyatlar istikrar kazanır. Her türden emtianın para birimi değerleriyle ters bir ilişkisi olduğunu da not etmeniz önemlidir. ABD dolarının fiyatı yükselirse, tüccarlar aynı miktarda parayla daha fazla emtia satın alabilecekleri için emtia fiyatı düşecektir.

Emtia Vadeli İşlemleri nasıl ticaret yapılır

Emtia vadeli işlemleri yapmak kolaydır - tek yapmanız gereken sizi dünya çapındaki birçok emtia borsasına bağlayan bir aracı kurumda bir hesap oluşturmak. Kaydolduktan sonra, herhangi bir güçlük çekmeden emtia vadeli işlem sözleşmeleri alıp satabileceksiniz. Ancak her işlem yaptığınızda aracı kuruma bir ücret ödemeniz gerektiğini unutmamalısınız.

Vadeli emtia ticareti yapmak kolay görünse de, vadeli emtia ticareti yaparak para kazanmak karmaşık ve oldukça risklidir. Emtia fiyatları oldukça değişkendir ve ticarette yeniyseniz, emtia vadeli işlemleri başlamak için doğru yer değildir. Ne yaptığınızı bilmiyorsanız, başlangıçta yatırım yaptığınızdan çok daha fazlasını kaybedebilirsiniz. Artık risklere aşina olduğunuza göre, riskleri etkin bir şekilde yönetebileceğinizden eminseniz, emtia vadeli işlemlerini iki amaç için kullanabilirsiniz: spekülasyon ve riskten korunma.

spekülasyon

Tüccarlar, emtia vadeli işlem sözleşmelerini kullanarak bir emtia fiyatının yönüne bahis yapabilirler. Sözleşmeler, tüccarlara her iki yönde de pozisyon sipariş etme esnekliği verir. Fiyatın yükseleceğini düşünüyorsanız, para kazanmak için uzun gidebilir (satın alabilir) ve daha sonra sözleşmeyi satabilirsiniz. Ayrıca, fiyat düştüğünde daha düşük bir fiyattan geri satın almak için metayı yüksek bir fiyata satarak açığa da gidebilirsiniz.

Hatırlamanız gereken şey, emtia vadeli işlem sözleşmelerinin yüksek derecede kaldıraç içerdiğidir. Sözleşmenin tam tutarını önceden yatırmanız gerekmez ve genellikle toplam değerin yalnızca 10%'sinin altında ödeme yapmanız gerekir. Ödemeniz gereken yüzde, emtiadan emtiaya ve komisyoncudan komisyoncuya değişir. Buğday, kile başına $12 karşılığında işlem görürken, $5000 karşılığında 5.000 kile buğday için bir sözleşme satın aldığınızı varsayalım. Buğdayın fiyatı kile başına $15'e yükselirse, artan fiyat ($75.000) ile ilk sözleşme tutarı ($60.000) arasındaki farkı kazanmaya devam edeceksiniz.

Varsayımsal $15.000 kar rakamı hesaba katılmaz aracılık için ücretler. Ancak, ticaret istediğiniz gibi gitmezse, ilk yatırımınızdan çok daha fazlasını kaybedersiniz. Fiyat kile başına $11'e düşerse, başlangıç marjınızın yanı sıra aracı kuruma $5,000 ödemeniz gerekecektir. Bir dolar kadar küçük bir fiyat hareketi, ticaretinizde büyük bir fark yaratabilir. $12'den $11'e düşen fiyat, yukarıdaki örnekte $5,000 kaybına neden oldu.

Spekülasyonla ilgili riskler

Farklı opsiyon ticareti, emtia futures ticareti, temel emtianın alım veya satımını bir gereklilik haline getirir. Pozisyonunuzu sona ermeden önce kapatamazsanız, çok sayıda emtia teslimatı yapmanız gerekecektir. İlgili yüksek miktarda kaldıraç, emtia vadeli işlemlerinin spekülasyonunu son derece riskli bir girişim haline getirir. Emtia vadeli işlemleri ile katlanarak kar etme fırsatınız varken, borca girdiğiniz noktaya kadar para kaybedebilirsiniz.

Ayrıca, Mark to Market kuralı vadeli işlem hesaplarının her gün dengelenmesi gerektiğini ima eder. Pozisyonunuz kar ediyorsa, tutar hesabınıza yatırılacaktır. Ancak pozisyon para kaybeder, bir teminat tamamlama çağrısı yapılır ve gerekli parayı hesabınıza aktarmanız gerekecek. Eğer yükümlülüğünü yerine getirmezseniz, pozisyonunuz tasfiye edilecektir.

Emtia vadeli işlemleriyle spekülasyon yapmanın bir diğer dezavantajı, aracı kurum bir arka plan kontrolü yapacak, ve yalnızca açık onaydan sonra ticaret yapmanıza izin verilecektir.

riskten korunma

Riskten korunma, bireylerin ve işletme sahiplerinin kendilerini kayıplardan korumak için kullandıkları bir tekniktir. Diyelim ki bir çiftçi üç ayda 5.000 kile buğday satmayı hedefliyor. Yine de, çiftçi buğday fiyatının düşmesini bekliyor. Bu durumda çiftçi, bir bayi ile buğdayın satış fiyatını sabitleyen bir vadeli işlem sözleşmesi imzalayabilir.

Böyle bir sözleşme, çiftçiyi olası kayıplardan koruyacaktır.

Hedging ile ilgili riskler

En önemli dezavantaj riskten korunma Emtia ile ilgili olarak, bir vadeli işlem sözleşmesine girmenin, uygun fiyat hareketlerini kaçırmanıza yol açabilmesidir. Örneğin, yukarıdaki örnekte buğdayın fiyatı yükselseydi, sözleşme satış fiyatına kilitlendiğinden çiftçi artan fiyatlardan yararlanamazdı.

Aşırı korunma da kayıplara neden olabilir. Bir şirketin bir emtia için ihtiyaçlarını olduğundan fazla tahmin ettiğini ve bir vadeli işlem sözleşmesi yaptığını varsayalım. Emtianın fiyatı düşerse, şirketin onu geri satarken daha düşük bir fiyatla vadeli işlem sözleşmesinden vazgeçmesi gerekecektir.

Emtia Vadeli İşlemleri yönetmeliği

Diğer birçok türev gibi, ticari emtia vadeli işlemleri de merkezi bir otorite tarafından düzenlenir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) emtia vadeli işlem sözleşmelerinin ticaretini yönetir.

CFTC, ülkedeki hem vadeli işlem hem de opsiyon piyasalarında alım satımı gözden geçiren, federal olarak yetkilendirilmiş bir düzenleyici otoritedir. Ajans, 1974 Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu Yasası'nın kabul edilmesinden sonra kuruldu. Kurum, vadeli işlem piyasalarının rekabetçi ve verimli kalmasını sağlar, ve daha da önemlisi, tüccarların güvenliğini garanti eder. Spekülatörleri dolandırıcılığa, manipülasyona karşı korur ve piyasaları suistimal eden ticaret uygulamalarından uzak tutar.

Neden Emtia Vadeli İşlemleri Ticareti?

Vadeli işlemler yüksek riskli türevlerdir ve acemi yeni başlayanlar için değildir. Bununla birlikte, emtia vadeli işlemleri, diğer finansal araçların sağlamadığı bazı avantajlar sunar. Avantajlardan bazıları şunlardır:

• Güvenilir hacim verileri: Güvenilir hacim verileri bulmanın başlı başına bir zorluk olabileceği forex piyasasındaki ticaretin aksine, vadeli işlem piyasaları size doğru hacim verilerine erişim sağlar. Kullanışlı güvenilir verilerle, piyasayı incelemek çok daha kolay ve hangi oyuncuların ticaretle ilgilenip hangilerinin ilgilenmediğini anlayabileceksiniz. Uğraşacak bir belirsizlik yok.

• Kaldıraç: Hisse senedi ticareti, satın almak istediğiniz hisse senedinin toplam fiyatını ödemenizi gerektirir. Ancak, emtia ticareti ile sözleşmenin tam fiyatını peşin ödemeniz gerekmez. Yalnızca malın maliyetinin bir kısmını - marjı - peşin ödemeniz gerekir. Bu iyi niyetli yatırım tutarını ödeyerek çok daha büyük bir parayı kontrol etmiş olursunuz. Bu kaldıraç, kârınızı artırabilirken, aynı zamanda yıkıcı kayıplara da neden olabilir.

• Risk azaltma: Bir çiftçi yetiştirdiği mahsulün fiyatının düşeceğini umuyorsa, bir emtia vadeli işlem sözleşmesine el koyabilir. Sözleşme, çiftçinin ürünü satacağı fiyatı belirleyecek ve onları olumsuz bir fiyat hareketinden koruyacaktır. Çiftçiler, yetiştirdikleri hemen hemen her ürün için vadeli işlem sözleşmeleri alabilirler, bu da modern vadeli işlem piyasasının bir başka avantajıdır.

• Fiyatlar, temel alınan emtiaya bağlıdır: Vadeli işlemler ve opsiyonlar arasındaki en büyük farklardan biri, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının, dayanak emtia fiyatına paralel olarak değişmesidir. Opsiyon sözleşmelerinin fiyatı, dayanak varlığın fiyatı değişse bile değişmeyebilir. Bu, teknik analiz tekniklerini opsiyon piyasalarına kıyasla vadeli işlem piyasalarında çok daha etkili hale getirir.

• Açığa satış kısıtlaması yok: Vadeli işlem piyasalarında, ne tür bir pozisyon alabileceğiniz konusunda herhangi bir kısıtlama yoktur. Borsadan farklı olarak, istediğiniz zaman uzun veya kısa pozisyon alabilirsiniz. Herhangi bir kısıtlamaya karşı dikkatli olmanıza gerek yok ve uzun ve kısa pozisyonlara tarafsız davranabilirsiniz. Bu, düzenlemeler hakkında endişelenmeden piyasa analizi sonrası içgüdülerinizi takip etmenizi sağlar.

• Daha düşük giriş maliyeti: Daha önce de belirtildiği gibi, bir emtia vadeli işlem sözleşmesine sahip olmak için yalnızca bir marj ödemeniz gerekir. Öte yandan, aynı kapasitede hisse senedi ticareti yapmak için çok daha fazla sermayeye ihtiyacınız olacak. Marjlar, çalıştığınız aracı kuruma ve ticaret yaptığınız emtiaya bağlı olarak 3% ile 9% arasında değişir.

Emtia Vadeli İşlemlerinin Ticaretinin Dezavantajları

Emtia vadeli işlemleri ticaretinin dezavantajları yoktur. Bilmeniz gereken önemli dezavantajlardan bazıları şunlardır:

• Artan basınç: Emtia vadeli işlemlerine yatırım yapmak çok fazla sermaye gerektirmez, ancak size büyük karlar elde etme şansı verir. Bu, tüccarların açgözlü olmalarına ve tüm sermayelerini tek bir metaya yatırmalarına ve “kaybetmeyi göze alamam” zihniyetini benimsemelerine yol açar. Zihniyetten kaynaklanan stres, tüccarın bazı basit ama pahalı hatalar yapmasına neden olabilir.

• Daha yüksek komisyonlar: Çok sayıda marjinal işlem yapan bir tüccarsanız, vadeli emtia ticaretine katılmaktan kaçınmak isteyebilirsiniz. Daha yüksek komisyonlar hızla büyük miktarlara ulaşabilir. Günün sonunda para kazansanız bile, kârınızın çoğunu komisyonlara harcama şansınız var. Emtia vadeli işlemlerine başlamadan önce, sağlam bir para yönetimi stratejiniz olduğundan emin olun.

Emtia ticareti ve hisse senedi ticareti

Marj ve kaldıraç

Ticari emtia vadeli işlem sözleşmeleri kaldıraç içerir ticaretten çok daha fazlası hisse senetleri yapmak. Diyelim ki alım satım hesabınızda $10,000 var. Petrol ve gaz hisse senetleri satın almak için harcamak yerine, bir emtia vadeli işlem sözleşmesine harcayabilirsiniz. 10%'lik bir marj ödemeniz gerektiğini varsayarsak, aynı $10,000 size $100.000 değerinde petrol üzerinde kontrol verebilir.

Marjı ödemenin yanı sıra alım satım hesabınızda minimum bir bakiye tutmanız gerekeceğini unutmayın. Ticaret yolunda giderse, ticaret hesabınıza para eklenecektir. Pozisyonunuz aleyhinize çalışıyorsa, kayıp işlem gününün sonunda hesabınızdan borçlandırılacaktır. Hesabınız boşsa ve aracı kurum hesabı dengelemek için daha fazla fon gerektiriyorsa, bir teminat tamamlama çağrısı oluşturulur.. Pozisyonunuzu korumak için tutarı ödeyebilirsiniz ve mecbur bırakmazsanız pozisyonunuz tasfiye edilebilir.

Dönem "marj” hisse senedi piyasalarında tamamen farklı bir anlama sahiptir. Marj, bir komisyoncu tarafından bir tüccara ticaret yapabilmeleri için verilen kredidir.. Bir borsada marj üzerinden alım satım, vadeli emtia alım satım işlemleri kadar büyük bir kâr getirmeyecektir. Emtia vadeli işlem ticaretinde yer alan kaldıraç, kârları katlanarak artırabilir, ancak aynı zamanda potansiyel zararı da artırır.

Sonuç: Emtia Vadeli İşlemleri ticareti sizin için uygun mu?

Emtia vadeli işlemlerine yatırım yapmak, sofistike stratejilere ve sağlam bir para yönetim sistemine sahip deneyimli tüccarlar için en iyisidir. Büyük karlar elde etme olasılığı yeni tüccarlar için çekici görünse de, emtia vadeli işlem ticaretinde gezinmek için piyasada deneyime ihtiyaç vardır. Tüccarların ayrıca paralarını bir sözleşmeye koymadan önce emtia fiyat çizelgelerini incelemesi ve başka tür araştırmalar yapması gerekir. Tüccarların uzun vadede büyük kazanmak için kısa vadede kayıpları mideye indirmesi gerektiğinden, yüksek risk toleransı şarttır..

Bir tüccar, yalnızca sözleşme portföyünün bir kısmını kapsıyorsa emtia vadeli işlemlerine yatırım yapmalıdır. Tüm paranızı ticari emtialara yatırmak mali açıdan yıkıcı olabilir. Emtia vadeli işlemlerine yatırım yapmaya karar verirseniz, sözleşmelerin portföyünüzün 20%'sini geçmemesini sağlamanızı tavsiye ederiz.. Bu, optimal bir risk/ödül oranı sağlayacaktır. Ancak, tüm tüccarlar aynı değildir ve önemli bir yatırım yapmadan önce mali danışmanınızla konuşmak doğru yoldur. Emtia vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapmaya karar vermeden önce gerekli özeni göstermeli ve bir profesyonelin görüşünü almalısınız.

Vadeli emtia alım satımını çok riskli buluyorsanız ancak yine de eylemin bir parçası olmak istiyorsanız, emtia fonlarına yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Bunlar temel olarak iki türdür – borsada işlem gören ve yatırım fonları – ve portföyünüzü çeşitlendirmenin ve emtia vadeli işlemlerini kullanarak paranızı büyütmenin mükemmel bir yoludur.

SSS – Emtia Vadeli İşlemleri hakkında en çok sorulan sorular:

Vadeli işlemlerle ilgili benzer makalelerimize bakın:

Son Güncelleme 24 Mayıs 2023 tarafından Andre Witzel