Niaga Hadapan Komoditi: Sekiranya anda berdagang derivatif ini?

Komoditi ialah bahan mentah yang digunakan untuk menghasilkan barang siap. Bijih galian, ternakan, bahan api, dan hasil pertanian adalah beberapa komoditi yang menjana ekonomi. Komoditi ini dibeli dan dijual dalam pelbagai kuantiti setiap hari dan pada harga yang berbeza. Harga mereka yang sentiasa berubah-ubah memberikan pedagang beberapa peluang keuntungan unik setiap hari.

Apabila dilakukan dengan betul, perdagangan komoditi boleh menjana pulangan yang kukuh dan melindungi modal anda dengan mempelbagaikan portfolio anda. Tetapi selain mempunyai pengetahuan khusus tentang perdagangan, anda juga mesti sanggup mempertaruhkan banyak modal untuk membuat keuntungan yang besar. Dagangan niaga hadapan komoditi sememangnya bukan untuk semua orang.

Dalam siaran ini, kami menggariskan cara anda boleh berdagang niaga hadapan komoditi dan juga membincangkan sama ada ia terbitan yang betul untuk berdagang untuk anda.

Apakah Niaga Hadapan Komoditi?

Niaga hadapan komoditi ialah kontrak yang mengikat dua pihak untuk berurus niaga – beli atau jual – jumlah komoditi yang ditetapkan untuk harga tertentu pada tarikh yang dipersetujui. Manakala komoditi niaga hadapan digunakan terutamanya untuk melindungi kedudukan pelaburan, kontrak ini juga boleh digunakan untuk spekulasi.

Ia mudah untuk mengelirukan komoditi kontrak hadapan dengan kontrak opsyen. Salah satu cara paling mudah untuk mengingati perbezaan antara keduanya ialah dengan pilihan, anda mempunyai pilihan - bukan kewajipan - untuk bertindak mengikut kontrak. Sebaliknya, seorang peniaga yang memegang kontrak niaga hadapan adalah bertanggungjawab untuk berurus niaga dengan pihak yang satu lagi. Jika anda tidak mahu bertindak atas kontrak niaga hadapan, anda boleh memasuki kedudukan yang bertentangan untuk mengeluarkan kontrak daripada anda. akaun dagangan.

Jenis-jenis komoditi

Terdapat tiga jenis komoditi utama yang boleh anda berdagang dengan niaga hadapan komoditi:

• Makanan
• logam
• Dan tenaga.

Gandum, daging, gula dan kopi adalah beberapa komoditi makanan yang paling popular. Emas, perak dan tembaga ialah komoditi logam yang paling banyak didagangkan, dan minyak serta petrol ialah komoditi tenaga yang digunakan untuk berdagang.

Bagaimana Niaga Hadapan komoditi berfungsi

Jika anda membeli kontrak niaga hadapan, anda menetapkan harga masa hadapan komoditi yang anda beli, melindungi diri anda daripada berbelanja lebih sekiranya berlaku kenaikan harga. Tambahan pula, jika harga naik, anda akan menerima komoditi pada harga yang lebih rendah daripada harga pasaran. Anda kemudiannya boleh menjual komoditi pada harga pasaran dan mengantongi perbezaan antara harga belian lebih rendah dan harga jualan lebih tinggi anda.

• Jika anda menjual (atau pendek) kontrak niaga hadapan, anda pada asasnya menerima jaminan bahawa anda akan menerima jumlah komoditi yang ditetapkan, tanpa mengira harganya pada masa pelaksanaan.
• Jika harga jatuh, anda boleh membeli komoditi itu pada harga pasaran semasa yang lebih rendah dan menjualnya kepada pembeli niaga hadapan untuk menjana wang.

Sejarah Niaga Hadapan Komoditi

Kontrak niaga hadapan komoditi ialah beberapa instrumen perdagangan formal pertama yang boleh diakses oleh pedagang. Bursa dagangan niaga hadapan yang diiktiraf paling awal ialah Bursa Beras Dojima Jepun, ditubuhkan pada 1730. Ia memudahkan perdagangan beras menggunakan kontrak niaga hadapan. Konsep perdagangan niaga hadapan telah diperkenalkan ke barat pada 16^ke abad. England adalah negeri barat pertama yang mengamalkan perdagangan komoditi secara besar-besaran. Kemudian pada tahun 1877, London Metals and Market Exchange telah ditubuhkan untuk memformalkan amalan perdagangan.

Walau bagaimanapun, Lembaga Perdagangan Chicago adalah bursa komoditi rasmi pertama yang ditubuhkan di barat. Ia diasaskan pada tahun 1848, hampir tiga dekad sebelum rakan sejawatannya dalam bahasa Inggeris. Penubuhan CBOT menandakan permulaan Chicago sebagai salah satu hab pertanian utama Amerika Syarikat. Chicago disambungkan ke bandar di seluruh negara melalui kereta api dan talian telegraf, memudahkan interaksi yang lebih pantas dan lebih mudah antara pembeli dan penjual.

CBOT hanya membenarkan dagangan niaga hadapan jagung pada mulanya. Perdagangan niaga hadapan gandum dan kacang soya dibenarkan tidak lama selepas itu, dan bursa itu menambah lebih banyak komoditi kepada himpunannya dari semasa ke semasa. Bursa mengumumkan penggabungan dengan Chicago Mercantile Exchange pada tahun 2007 dan kini memudahkan perdagangan lebih daripada sekadar komoditi.

Walau bagaimanapun, kontrak niaga hadapan jagung, gandum dan kacang soya masih menyumbang sebahagian besar dagangan komoditi yang CME memudahkan. Terdapat beberapa bursa di seluruh dunia yang memudahkan perdagangan komoditi, tetapi Pertukaran AS didagangkan secara meluas.

Bagaimana Niaga Hadapan Komoditi mempengaruhi harga barang

Kontrak hadapan komoditi mempengaruhi harga komoditi asas terutamanya kerana ia didagangkan di pasaran terbuka. Atas sebab inilah peniaga boleh meramalkan nilai masa depan sesuatu komoditi dengan lebih tepat. Kedua-dua analisis teknikal dan analisis asas boleh sama-sama berkesan dalam membantu peniaga menentukan arah pergerakan harga.

Sebagai contoh, jika seorang peniaga mendapat tahu daripada berita bahawa sebuah negara mengancam untuk menutup sempadannya dengan negara lain, mereka akan tahu dengan pasti bahawa harga komoditi akan turun naik. Harga kontrak niaga hadapan komoditi ialah penunjuk tepat iklim pasaran. Jika krisis berlaku dan peniaga menjangkakan kekurangan, anda akan melihat spekulator membida harga komoditi.

Apabila peniaga lain menyedari lonjakan harga komoditi, mereka bertindak balas dengan memulakan perang bidaan, memacu harga komoditi lebih tinggi. Iklim pasaran tidak pernah bertentangan dengan peraturan asas bekalan dan permintaan. Apabila krisis berakhir, harga menjadi stabil. Ia juga penting untuk anda ambil perhatian bahawa semua jenis komoditi mempunyai hubungan songsang dengan nilai mata wang. Jika harga dolar AS meningkat, harga komoditi akan jatuh, kerana peniaga akan dapat membeli lebih banyak komoditi dengan jumlah wang yang sama.

Bagaimana untuk berdagang Niaga Hadapan Komoditi

Dagangan niaga hadapan komoditi adalah mudah – anda hanya perlu membuat akaun dengan firma broker yang menghubungkan anda dengan banyak bursa komoditi di seluruh dunia. Selepas anda mendaftar, anda akan dapat membeli dan menjual kontrak niaga hadapan komoditi tanpa sebarang kerumitan. Tetapi anda mesti ambil perhatian bahawa anda akan berhutang bayaran kepada broker setiap kali anda berurus niaga.

Walaupun perdagangan niaga hadapan komoditi kelihatan mudah, membuat dagangan wang niaga hadapan komoditi adalah rumit dan sangat berisiko. Harga komoditi sangat tidak menentu, dan jika anda baru berdagang, dagangan hadapan komoditi bukanlah tempat yang sesuai untuk bermula. Jika anda tidak tahu apa yang anda lakukan, anda mungkin akan kehilangan lebih banyak daripada apa yang anda laburkan pada mulanya. Sekarang setelah anda mengetahui risikonya, jika anda pasti anda boleh menguruskan risiko dengan berkesan, anda boleh menggunakan niaga hadapan komoditi untuk dua tujuan: spekulasi dan lindung nilai.

Berspekulasi

Peniaga boleh bertaruh pada arah harga komoditi menggunakan kontrak hadapan komoditi. Kontrak memberi pedagang fleksibiliti untuk memesan kedudukan dalam mana-mana arah. Jika anda fikir harga akan naik, anda boleh pergi lama (beli) dan menjual kontrak itu kemudian untuk membuat wang. Anda juga boleh membuat short, menjual komoditi pada harga yang tinggi pada mulanya untuk membeli semula pada harga yang lebih rendah apabila harga jatuh.

Apa yang anda perlu ingat ialah kontrak niaga hadapan komoditi melibatkan tahap leverage yang tinggi. Anda tidak perlu melabur amaun penuh kontrak terlebih dahulu, dan biasanya hanya perlu membayar di bawah 10% daripada jumlah nilai. Peratusan yang anda mesti bayar berbeza dari komoditi kepada komoditi dan broker kepada broker. Katakan anda membeli kontrak untuk 5,000 gantang gandum untuk $5000 apabila gandum didagangkan untuk $12 setiap gantang. Jika harga gandum meningkat kepada $15 setiap gantang, anda akan memperoleh perbezaan antara harga yang dinaikkan ($75,000) dan jumlah kontrak awal ($60,000).

Angka keuntungan $15,000 hipotesis tidak diambil kira untuk pembrokeran yuran. Walau bagaimanapun, jika perdagangan tidak sesuai dengan kehendak anda, anda akan kehilangan lebih banyak daripada pelaburan awal anda. Jika harga turun kepada $11 setiap gantang, anda perlu membayar $5,000 kepada pembrokeran selain margin awal anda. Pergerakan harga sekecil dolar boleh membuat perbezaan besar kepada perdagangan anda. Kejatuhan harga daripada $12 kepada $11 membawa kepada kerugian $5,000 dalam contoh di atas.

Risiko yang terlibat dengan spekulasi

Tidak seperti perdagangan pilihan, dagangan niaga hadapan komoditi menjadikan membeli atau menjual komoditi asas satu keperluan. Jika anda gagal menutup kedudukan anda sebelum tamat tempoh, anda perlu mengambil penghantaran sejumlah besar komoditi. Jumlah leverage yang tinggi yang terlibat menjadikan spekulasi niaga hadapan komoditi sebagai usaha yang sangat berisiko. Walaupun anda mempunyai peluang untuk membuat keuntungan eksponen dengan niaga hadapan komoditi, anda mungkin kehilangan wang sehingga anda berhutang.

Tambahan pula, peraturan Mark to Market membayangkan bahawa akaun dagangan niaga hadapan perlu seimbang setiap hari. Jika kedudukan anda mendapat keuntungan, jumlah tersebut akan dikreditkan ke akaun anda. Walau bagaimanapun, kedudukan kehilangan wang, panggilan margin dijana, dan anda perlu memasukkan dana yang diperlukan ke dalam akaun anda. Jika anda gagal untuk mewajibkan, jawatan anda akan dibubarkan.

Satu lagi kelemahan spekulasi dengan niaga hadapan komoditi ialah broker akan menjalankan pemeriksaan latar belakang, dan anda akan dibenarkan untuk berdagang hanya selepas kelulusan yang jelas.

Lindung nilai

Lindung nilai ialah teknik yang digunakan oleh individu dan pemilik perniagaan untuk melindungi diri mereka daripada kerugian. Katakan seorang petani menyasarkan untuk menjual 5,000 gantang gandum dalam masa tiga bulan. Walau bagaimanapun, petani menjangkakan harga gandum akan jatuh. Dalam kes ini, petani boleh mendapatkan kontrak niaga hadapan dengan peniaga, menetapkan harga jualan gandum.

Kontrak sedemikian akan melindungi petani daripada potensi kerugian.

Risiko yang terlibat dengan lindung nilai

Kelemahan yang paling ketara lindung nilai dengan komoditi ialah penglibatan dalam kontrak niaga hadapan boleh menyebabkan anda terlepas pergerakan harga yang menggalakkan. Sebagai contoh, jika harga gandum dinaikkan dalam contoh di atas, petani tidak akan dapat mengambil kesempatan daripada kenaikan harga kerana kontrak mengunci harga jualan.

Terlalu lindung nilai juga boleh menyebabkan kerugian. Mari kita anggap syarikat terlalu menganggarkan keperluannya untuk komoditi dan terlibat dalam kontrak niaga hadapan. Jika harga komoditi itu jatuh, syarikat perlu melepaskan kontrak niaga hadapan pada harga yang lebih rendah apabila menjualnya semula.

Peraturan Niaga Hadapan Komoditi

Seperti kebanyakan derivatif lain, dagangan niaga hadapan komoditi juga dikawal oleh pihak berkuasa berpusat. Di Amerika Syarikat, The Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) mengawal perdagangan kontrak niaga hadapan komoditi.

CFTC ialah pihak berkuasa kawal selia yang diberi mandat persekutuan yang mengabaikan dagangan dalam pasaran niaga hadapan dan opsyen di negara ini. Agensi itu ditubuhkan selepas Akta Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi 1974 diluluskan. Institusi ini memastikan pasaran niaga hadapan kekal berdaya saing dan cekap, dan yang lebih penting, menjamin keselamatan peniaga. Ia melindungi spekulator daripada penipuan, manipulasi dan memastikan pasaran bersih daripada amalan perdagangan yang kesat.

Mengapa berdagang Niaga Hadapan Komoditi?

Niaga hadapan ialah derivatif berisiko tinggi dan tidak dimaksudkan untuk pemula yang baru. Walau bagaimanapun, dagangan hadapan komoditi menawarkan beberapa kelebihan yang tidak disediakan oleh instrumen kewangan lain. Beberapa faedah termasuk:

• Data volum yang boleh dipercayai: Tidak seperti berdagang dalam pasaran forex, di mana mencari data volum yang boleh dipercayai boleh menjadi satu cabaran, pasaran hadapan memberi anda akses kepada data volum yang tepat. Dengan data yang boleh dipercayai berguna, mengkaji pasaran adalah lebih mudah, dan anda akan dapat mengetahui pemain mana yang berminat untuk berdagang dan yang tidak. Tidak ada kekaburan untuk ditangani.

• Leverage: Perdagangan saham memerlukan anda membayar jumlah harga saham yang ingin anda beli. Walau bagaimanapun, anda tidak perlu membayar harga penuh kontrak terlebih dahulu dengan dagangan komoditi. Anda hanya perlu membayar sebahagian kecil daripada kos komoditi - margin - pendahuluan. Anda mengawal jumlah wang yang jauh lebih besar dengan membayar jumlah pelaburan dengan niat baik ini. Walaupun leveraj ini boleh meningkatkan keuntungan anda, ia juga boleh menyebabkan kerugian yang dahsyat.

• Pengurangan risiko: Jika seorang petani menjangkakan harga tanaman yang mereka tanam akan jatuh, mereka boleh mendapatkan kontrak niaga hadapan komoditi. Kontrak itu akan menetapkan harga di mana petani akan menjual tanaman, melindungi mereka daripada pergerakan harga yang tidak menguntungkan. Petani boleh mendapatkan kontrak niaga hadapan untuk hampir semua tanaman yang mereka tanam, yang merupakan satu lagi faedah pasaran niaga hadapan moden.

• Harga bergantung kepada komoditi asas: Salah satu perbezaan terbesar antara niaga hadapan dan opsyen ialah harga kontrak niaga hadapan berubah seiring dengan harga komoditi asas. Harga kontrak opsyen mungkin tidak berubah walaupun harga aset asas berubah. Ini menjadikan teknik analisis teknikal jauh lebih berkesan dalam pasaran niaga hadapan berbanding dengan pasaran opsyen.

• Tiada sekatan jualan pendek: Dalam pasaran niaga hadapan, tiada sekatan pada jenis kedudukan yang anda boleh dapatkan. Tidak seperti pasaran saham, anda boleh mendapatkan kedudukan panjang atau pendek pada bila-bila masa. Anda tidak perlu berwaspada dengan sebarang sekatan dan boleh melayan kedudukan panjang dan pendek secara saksama. Ini membolehkan anda mengikuti analisis pasca pasaran naluri anda tanpa perlu risau tentang peraturan.

• Kos kemasukan yang lebih rendah: Seperti yang dinyatakan sebelum ini, anda hanya perlu membayar margin untuk mendapatkan kontrak niaga hadapan komoditi. Sebaliknya, untuk terlibat dengan perdagangan saham dalam kapasiti yang sama, anda memerlukan lebih banyak modal. Margin berbeza daripada 3% hingga 9%, bergantung pada pembrokeran yang anda bekerjasama dan komoditi yang anda berdagang.

Kelemahan perdagangan Niaga Hadapan Komoditi

Berdagang niaga hadapan komoditi bukan tanpa kelemahannya. Beberapa kelemahan utama yang perlu anda ketahui ialah:

• Peningkatan tekanan: Melabur dalam niaga hadapan komoditi tidak memerlukan banyak modal tetapi memberi anda peluang untuk membuat keuntungan yang besar. Ini membawa kepada peniaga menjadi tamak dan mempertaruhkan semua modal mereka pada satu komoditi, mengamalkan pemikiran "Saya tidak mampu untuk kalah". Tekanan daripada pemikiran boleh menyebabkan peniaga melakukan beberapa kesilapan yang mudah tetapi mahal.

• Komisen yang lebih tinggi: Jika anda jenis peniaga yang membuat banyak dagangan marginal, anda mungkin mahu mengelak daripada menyertai dagangan niaga hadapan komoditi. Komisen yang lebih tinggi boleh menambah jumlah yang besar dengan cepat. Walaupun anda akhirnya membuat wang pada penghujung hari, ada kemungkinan anda akan membelanjakan banyak keuntungan anda untuk komisen. Sebelum anda mula berdagang niaga hadapan komoditi, pastikan anda mempunyai strategi pengurusan wang yang kukuh.

Perdagangan komoditi vs perdagangan saham

Margin dan leverage

Kontrak niaga hadapan komoditi dagangan melibatkan leverage lebih banyak daripada perdagangan saham buat. Katakan anda mempunyai $10,000 dalam akaun dagangan anda. Daripada membelanjakannya untuk membeli saham minyak dan gas, anda boleh membelanjakannya untuk kontrak niaga hadapan komoditi. Dengan mengandaikan bahawa anda perlu membayar margin 10%, $10,000 yang sama boleh memberi anda kawalan ke atas minyak bernilai $100,000.

Perlu diingat bahawa anda perlu mengekalkan baki minimum dalam akaun dagangan anda selain daripada membayar margin. Jika perdagangan mengikut kehendak anda, wang akan ditambahkan ke akaun dagangan anda. Jika kedudukan anda bertentangan dengan anda, kerugian akan didebitkan daripada akaun anda pada penghujung hari dagangan. Jika akaun anda kosong dan pembrokeran memerlukan lebih banyak dana untuk mengimbangi akaun, panggilan margin akan dijana. Anda boleh membayar jumlah untuk mengekalkan kedudukan anda, dan jika anda tidak mewajibkan, jawatan anda mungkin dibubarkan.

istilah “margin” mempunyai makna yang sama sekali berbeza dalam pasaran saham. Margin ialah pinjaman yang diberikan kepada peniaga oleh broker, supaya mereka boleh berdagang. Dagangan pada margin dalam pasaran saham tidak akan membawa keuntungan sebesar mana niaga hadapan komoditi dagangan akan. Leveraj yang terlibat dalam dagangan niaga hadapan komoditi boleh meningkatkan keuntungan secara eksponen, tetapi ia juga meningkatkan potensi kerugian.

Kesimpulan: Adakah dagangan Niaga Hadapan Komoditi sesuai untuk anda?

Melabur dalam niaga hadapan komoditi adalah yang terbaik untuk pedagang yang berpengalaman dengan strategi yang canggih dan sistem pengurusan wang yang kukuh. Walaupun prospek untuk membuat keuntungan besar mungkin kelihatan menarik kepada pedagang baharu, seseorang memerlukan pengalaman dalam pasaran untuk mengemudi dagangan niaga hadapan komoditi. Peniaga juga perlu mengkaji carta harga komoditi dan menjalankan jenis penyelidikan lain sebelum meletakkan wang mereka dalam kontrak. Toleransi berisiko tinggi adalah satu kemestian kerana peniaga perlu menanggung kerugian dalam jangka pendek untuk menang besar dalam jangka masa panjang.

Seorang peniaga hanya perlu melabur dalam niaga hadapan komoditi jika kontrak itu mengambil sebahagian daripada portfolio mereka. Meletakkan semua wang anda ke dalam komoditi dagangan boleh memusnahkan kewangan. Jika anda membuat keputusan untuk melabur dalam niaga hadapan komoditi, kami menasihati anda untuk memastikan bahawa kontrak mengambil tidak lebih daripada 20% portfolio anda. Ini akan memastikan nisbah risiko/ganjaran yang optimum. Walau bagaimanapun, tidak semua peniaga adalah sama, dan bercakap dengan penasihat kewangan anda sebelum membuat sebarang pelaburan penting adalah cara yang betul untuk pergi. Anda mesti melakukan usaha wajar anda dan mendapatkan pendapat profesional sebelum membuat keputusan untuk melabur dalam kontrak niaga hadapan komoditi.

Jika anda mendapati dagangan niaga hadapan komoditi terlalu berisiko tetapi masih mahukan sedikit tindakan, anda boleh mempertimbangkan untuk melabur dalam dana komoditi. Ini terutamanya daripada dua jenis – dana dagangan bursa dan bersama – dan merupakan cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio anda dan mengembangkan wang anda menggunakan niaga hadapan komoditi.

Soalan Lazim – Soalan yang paling banyak ditanya mengenai Niaga Hadapan Komoditi :

Lihat artikel serupa kami tentang perdagangan niaga hadapan:

Kemas Kini Terakhir pada 24 Mei 2023 oleh Andre Witzel