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विदेशी मुद्रा बचाव परिभाषा – शुरुआती के लिए स्पष्टीकरण

अधिकांश निवेशक और व्यापारी निवेश शुरू करने से जुड़े संभावित जोखिमों को कम करने के लिए रणनीतियों की तलाश करते हैं। एक विदेशी मुद्रा बचाव एक रणनीति है जिसका आप उपयोग कर सकते हैं। विदेशी मुद्रा बचाव परिभाषा एक मौजूदा या संभावित स्थिति को अवांछित विनिमय दर में उतार-चढ़ाव से बचाने के लिए किया गया व्यापार है। विदेशी मुद्रा बाजार में दो मुख्य हेजिंग रणनीतियाँ हैं। पहली रणनीति एक ही मुद्रा जोड़ी में विपरीत स्थिति लेने की है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक EUR/USD में लॉन्ग पोजीशन लेता है, तो वह उसी समय EUR/USD में उसी राशि के लिए शॉर्ट हो जाएगा। दूसरी रणनीति निवेशकों के लिए पुट ऑप्शन जैसे विकल्पों का उपयोग करने के लिए है यदि निवेशक मुद्रा जोड़ी के साथ लंबे समय तक जाना चाहता है। विदेशी मुद्रा हेजिंग अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करती है और विकल्पों का उपयोग करते समय केवल सीमित सुरक्षा प्रदान कर सकती है।

विदेशी मुद्रा हेजिंग का उपयोग कई बाजार सहभागियों द्वारा किया जाता है, जिसमें निवेशक, व्यापारी और कंपनियां शामिल हैं। करेंसी हेजिंग का उचित उपयोग किसी को भी करेंसी पेयर में लॉन्ग पोजीशन रखने वाले या भविष्य में लंबे समय तक ट्रेड करने की तलाश में पोजीशन खराब होने के जोखिम से बचा सकता है। वैकल्पिक रूप से, एक व्यापारी या निवेशक एक मुद्रा जोड़ी में एक छोटी स्थिति के साथ मुद्रा हेजिंग का उपयोग उल्टा जोखिम से बचाने के लिए कर सकता है।

विदेशी मुद्रा बचाव परिभाषा: विदेशी मुद्रा हेजिंग क्या है?

हेजिंग खुद आपकी वर्तमान स्थिति की भरपाई या संतुलन के लिए वित्तीय साधनों को खरीद या बेचकर जोखिम के जोखिम को कम करने की प्रक्रिया है। विदेशी मुद्रा बाजार में, हेजिंग नकारात्मक विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करने की एक रणनीति है। विदेशी मुद्रा हेजिंग विभिन्न प्रकार के जोखिमों के लिए आपके वर्तमान जोखिम को कम करने और कम करने का एक तरीका है। आप उपयोग करते हैं विदेशी मुद्रा हेजिंग अपनी स्थिति को नुकसान के जोखिम से बचाने के लिए।

हेजिंग एक अल्पकालिक बचाव है व्यापारी तब उपयोग कर सकते हैं जब वे खतरनाक समाचार या वैश्विक अर्थव्यवस्था में अप्रत्याशित घटनाओं या नीतियों के बारे में चिंता करते हैं जो मुद्रा बाजारों में अस्थिरता पैदा कर सकते हैं। कई विदेशी मुद्रा बाजार सहभागियों ने प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों को ऑफसेट करने के लिए रणनीतिक रूप से बाजार में उपलब्ध उपकरणों का उपयोग किया है।

हालांकि, हेजिंग अतिरिक्त लाभ की गारंटी नहीं देता है या जोखिम और नुकसान से पूर्ण सुरक्षा प्रदान नहीं करता है। जोखिम को कम करने और ट्रेडिंग प्रक्रिया को अनुकूलित करने में कुछ लचीलापन है। यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हेजिंग आमतौर पर लंबी अवधि के व्यापार के लिए उपयुक्त है।

मुद्रा व्यापार को हेजिंग करने के मुख्य तरीके स्पॉट अनुबंध, विदेशी मुद्रा विकल्प, और मुद्रा वायदा. स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट एक ट्रेडर द्वारा बनाया गया कस्टम ट्रेड है। बहुत कम डिलीवरी समय (2 दिन) के कारण स्पॉट अनुबंध सबसे प्रभावी मुद्रा हेजिंग उपकरण नहीं हैं। वास्तव में, नियमित स्पॉट अनुबंध अक्सर यही कारण है कि व्यापारियों को हेजिंग की आवश्यकता होती है।

विदेशी मुद्रा विकल्प सबसे लोकप्रिय मुद्रा हेजिंग विधियों में से एक हैं। अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों के विकल्पों की तरह, मुद्रा विनिमय खरीदार को भविष्य में किसी बिंदु पर एक निश्चित विनिमय दर पर एक मुद्रा जोड़ी खरीदने और बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं। किसी विशेष व्यापार के संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए सामान्य वैकल्पिक रणनीतियों जैसे कि लंबी सलाखों, लंबी गला घोंटना और तेजी या मंदी के तार का उपयोग किया जा सकता है।

विदेशी मुद्रा हेजिंग रणनीतियाँ

विदेशी मुद्रा हेजिंग एक रणनीति है जिसका उपयोग मुद्रा जोड़ी में आपकी स्थिति को जोखिम भरे आंदोलनों से बचाने के लिए किया जाता है। यह आमतौर पर अल्पकालिक सुरक्षा का एक रूप है जब व्यापारी समाचार या घटनाओं के बारे में चिंतित होते हैं जो विदेशी मुद्रा बाजार में अस्थिरता का कारण बनते हैं। जब हम मुद्रा जोड़े को हेजिंग इस तरह कहते हैं, तो हम दो संबंधित रणनीतियों को अलग कर सकते हैं। एक है एक ही करेंसी पेयर में अलग-अलग पोजीशन लेकर हेज करना और दूसरा है करेंसी ऑप्शन खरीदना।

एक बचाव जो मौजूदा स्थिति की पूरी तरह से रक्षा करता है

मुद्रा व्यापारी बना सकते हैं “हेजेज"जो एक ही मुद्रा जोड़ी में एक साथ छोटी और लंबी स्थिति धारण करके मुद्रा जोड़े के प्रतिकूल मूल्य आंदोलन से अपनी मौजूदा स्थिति की पूरी तरह से रक्षा करता है। इस प्रकार की हेजिंग रणनीति को "परफेक्ट हेजिंग" कहा जाता है क्योंकि यह हेजिंग के सक्रिय होने पर व्यापार से जुड़े सभी जोखिमों और संभावित पुरस्कारों को हटा देती है।

एक मुद्रा जोड़ी को एक लंबी स्थिति के साथ बेचना अजीब लग सकता है, लेकिन यह आपके विचार से अधिक सामान्य है क्योंकि दो विरोधी ट्रेड एक दूसरे को पुरस्कृत करते हैं। इस प्रकार का "हेज" अक्सर तब होता है जब एक व्यापारी एक लंबे व्यापार के रूप में एक लंबी या छोटी स्थिति रखता है और बंद करने के बजाय, महत्वपूर्ण समाचार या प्रमुख आर्थिक घटनाओं से पहले एक अल्पकालिक बचाव बनाने के लिए एक काउंटर व्यापार शुरू करता है।

दिलचस्प बात यह है कि अमेरिकी विदेशी मुद्रा दलाल इस तरह की हेजिंग की अनुमति नहीं देते हैं। इसके बजाय, व्यापारिक कंपनियां दो ट्रेडों को संतुलित करती हैं और विपरीत स्थिति को "करीबी" स्थिति के रूप में मानती हैं। हालांकि, नेट आउट लेनदेन और हेजिंग के प्रभाव लगभग समान हैं।

एक साधारण हेजिंग रणनीति

एक साधारण मुद्रा हेजिंग रणनीति व्यापारी को वर्तमान व्यापार के विपरीत स्थिति खोलने की अनुमति देती है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास पहले से ही EURUSD जैसी मुद्रा जोड़ी में एक लंबी स्थिति है, तो आप उसी मुद्रा जोड़ी में एक छोटी स्थिति खोल सकते हैं। इसे डायरेक्ट हेजिंग भी कहा जाता है।

एक विदेशी मुद्रा स्थिति एक व्यापारी की प्रतिबद्धता या विदेशी मुद्रा बाजार में एक मुद्रा जोड़ी के संपर्क को संदर्भित करती है। एक व्यापार जो वर्तमान में लाभ या हानि कमा रहा है उसे खुले व्यापार के रूप में जाना जाता है, जबकि एक व्यापार जिसे हाल ही में बंद कर दिया गया है उसे बंद व्यापार के रूप में जाना जाता है। व्यापार के बंद होने के बाद ही किसी व्यापार के लाभ या हानि का एहसास किया जा सकता है।

लॉन्ग पोजीशन तब होती है जब एक ट्रेडर किसी मुद्रा के मूल्य में वृद्धि की अपेक्षा करता है और फिर पहले खरीदता है और फिर अधिक कीमत पर बेचता है। शॉर्ट पोजीशन तब होती है जब एक ट्रेडर किसी करेंसी की कीमत में गिरावट की उम्मीद करता है और फिर कम कीमत पर बाद में खरीदने के लिए करेंसी को बेचता है।

यदि आप रुझान के उलट होने की स्थिति में अपनी मूल बाजार स्थिति रखते हैं, तो प्रत्यक्ष हेजिंग पर आपका शुद्ध लाभ शून्य है। यदि आपने अपनी स्थिति का बचाव नहीं किया है, तो आप व्यापार को बंद करके नुकसान को स्वीकार कर सकते हैं। हालांकि, यदि आप हेजिंग का उपयोग करने का निर्णय लेते हैं, तो आप दूसरे व्यापार पर पैसा कमा सकते हैं क्योंकि बाजार की गति आपके पहले व्यापार के खिलाफ थी।

इस हेजिंग रणनीति को सही हेजिंग कहा जाता है क्योंकि यह हेजिंग सक्रिय होने पर ट्रेडिंग से जुड़े सभी जोखिमों को समाप्त करती है। लेकिन इसमें सभी संभावित लाभ भी शामिल नहीं हैं।

एकाधिक मुद्रा हेजिंग रणनीतियाँ

एक मुद्रा हेजिंग रणनीति में, एक व्यापारी दो जोड़ी मुद्राओं को चुनता है जो सकारात्मक रूप से संबंधित हैं, जैसे कि GBP/USD और EUR/USD, और फिर दोनों जोड़े में एक स्थिति लेता है, लेकिन विपरीत दिशा में।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप EUR/USD में शॉर्ट पोजीशन लेते हैं, लेकिन GBP/USD में लॉन्ग पोजीशन खोलकर अपनी USD पोजीशन को सुरक्षित करने का निर्णय लेते हैं। अगर यूरो वास्तव में डॉलर के मुकाबले गिर गया होता, तो GBP/USD लॉन्ग पोजीशन खो जाती। हालांकि, यह EUR/USD पोजीशन के लाभ के साथ गिर गया होगा। यदि अमेरिकी डॉलर गिरता है, तो हेज शॉर्ट पोजीशन के नुकसान की भरपाई करेगा।

हालांकि, यदि आप ऊपर के उदाहरण में डॉलर के एक्सपोजर में खुदाई करते हैं, तो आप पाउंड में शॉर्ट पोजीशन और यूरो में लांग पोजीशन तक खुल सकते हैं। नतीजतन, कई मुद्राओं के साथ हेजिंग के अपने जोखिम होते हैं।

एक विदेशी मुद्रा बचाव जो आंशिक रूप से मौजूदा स्थिति की रक्षा करता है

मुद्रा व्यापारी मुद्रा जोड़े में किसी भी अवांछित मूल्य आंदोलन से मौजूदा व्यापार स्थितियों को आंशिक रूप से बचाने के लिए "हेज" बना सकते हैं। इस रणनीति को "अपूर्ण हेजिंग" कहा जाता है क्योंकि यह आम तौर पर केवल व्यापार से जुड़े कुछ जोखिमों को हटा देता है, और कुछ संभावित पुरस्कार भी।

एक व्यापारी जो एक अपूर्ण हेज बनाने के लिए एक मुद्रा जोड़ी खरीदता है, वह नीचे के जोखिम को कम करने के लिए एक पुट ऑप्शन अनुबंध खरीद सकता है, जबकि a व्यापारी जो एक मुद्रा जोड़ी को छोटा करता है ऊर्ध्वगामी जोखिम को कम करने के लिए कॉल ऑप्शन अनुबंध खरीद सकते हैं।

विदेशी मुद्रा हेजिंग के उपयोग

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि हेजेज पैसा बनाने की रणनीति नहीं है। फॉरेक्स हेजिंग नुकसान से बचाने के बारे में है, न कि लाभ कमाने के बारे में। इसके अलावा, अधिकांश हेजिंग चालें कुछ एक्सपोजर को हटाने के लिए डिज़ाइन की गई हैं क्योंकि हेजिंग लागतें हैं जो एक निश्चित समय के बाद लाभ से अधिक हो सकती हैं।

उदाहरण के लिए, यदि कोई जापानी कंपनी अमेरिकी डॉलर के लिए उपकरण बेचना चाहती है, तो वह एक मुद्रा विकल्प चुनकर लेनदेन के हिस्से की रक्षा कर सकती है जो कि जापानी येन के डॉलर के मुकाबले मूल्य में बढ़ोतरी होने पर लाभदायक होगा। यदि व्यापार को हेज नहीं किया जाता है और डॉलर येन के मुकाबले मजबूत या स्थिर होता है, तो कंपनी केवल विकल्प की लागत वहन करती है। यदि डॉलर कमजोर होता है, तो एक्सचेंज बिक्री राजस्व चुकाने के लिए किए गए कुछ नुकसान को कवर कर सकता है।

इसके अलावा, यदि अमेरिकी निवेश बैंक अपनी कमाई का एक हिस्सा यूरोप में लौटाते हैं, तो वे एक विकल्प के रूप में अपने अपेक्षित रिटर्न के एक हिस्से को सुरक्षित करने में सक्षम हो सकते हैं। चूंकि नियोजित लेनदेन यूरो बेचने और अमेरिकी डॉलर खरीदने के लिए है, निवेश बैंक यूरो बेचने के लिए पुट विकल्प खरीदेगा। पुट ऑप्शन खरीदकर, कंपनी आगामी ट्रेड के लिए सबसे खराब स्थिति वाली कीमत को लॉक कर देती है। जैसा कि जापानी कंपनी के उदाहरण में, यदि मुद्रा अंततः स्ट्राइक मूल्य से अधिक हो जाती है, तो कंपनी विकल्प का प्रयोग नहीं करती है और केवल खुले बाजार पर बातचीत करती है। हेजिंग लागत पुट ऑप्शन की लागत है। सभी रिटेल ब्रोकर अपने प्लेटफॉर्म पर हेजिंग की अनुमति नहीं देते हैं। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले ब्रोकर पर शोध करें.

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अंतिम बार अपडेट किया गया मई 7, 2022 by आंद्रे विट्ज़ेल