Επεξήγηση των ΣΜΕ συναλλάγματος: Ένας πλήρης οδηγός συναλλαγών

Η αγορά συναλλάγματος είναι η μεγαλύτερη στον κόσμο, διευκολύνοντας τις συναλλαγές αξίας $6,6 τρισ κάθε μέρα. Η αγορά έχει γρήγορο ρυθμό και το σωστό εμπόριο μπορεί να σας αποφέρει πολλά χρήματα. Ωστόσο, πρέπει να είστε συνεχώς ενήμεροι και πρέπει να είστε ειδικός στη διαχείριση κινδύνου για να πετύχετε με τις συναλλαγές forex. Ευτυχώς, η απευθείας συμμετοχή στην αγορά συναλλάγματος δεν είναι ο μόνος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος μπορούν να σας δώσουν πρόσβαση στην ίδια αγορά και επίσης να προσφέρουν ορισμένα αξιοσημείωτα οφέλη.

Το πιο αξιοσημείωτο πλεονέκτημα από τη χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων είναι ότι ένας επενδυτής μπορεί να δημιουργήσει μια θέση αγοράς ή πώλησης ανάλογα με τις περιστάσεις. Επιπλέον, η διαχείριση του κινδύνου είναι επίσης πολύ πιο εύκολη με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων. Έρευνα της FIA δείχνει ότι το Ο όγκος των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αυξήθηκε κατά 32% το πρώτο εξάμηνο του 2020.

Με όλα αυτά που συμβαίνουν στον κόσμο, οι έμποροι συνειδητοποιούν ότι η άψογη διαχείριση κινδύνου είναι η ανάγκη της ώρας.

Όμως παραμένουν λίγα κρίσιμα ερωτήματα:

• Τι ακριβώς είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων; Πώς λειτουργούν;
• Και πώς μπορεί κανείς να αρχίσει να τα εμπορεύεται;

Περιγράφουμε όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για το χρηματοοικονομικό παράγωγο σε αυτόν τον οδηγό.

Τι είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος;

Κάθε χώρα έχει ένα νόμισμα που διευκολύνει την αγορά και την πώληση αγαθών για τους κατοίκους της. Η αξία αυτού του νομίσματος αλλάζει συνεχώς σε σχέση με άλλα νομίσματα. Η αξία ενός νομίσματος μπορεί να αλλάξει λόγω πολλών παραγόντων. Μερικοί από τους βασικούς παράγοντες που υπαγορεύουν την τιμή ενός νομίσματος περιλαμβάνουν την προσφορά και τη ζήτηση αγαθών στη χώρα, τις πολιτικές της κεντρικής τράπεζας, τα συναλλαγματικά αποθέματα και την κατάσταση της οικονομίας.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε νομίσματα, τα οποία μερικές φορές αναφέρονται ως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, δίνουν τη δυνατότητα σε έναν έμπορο να αγοράσει ή να πουλήσει ένα καθορισμένο ποσό ενός συγκεκριμένου νομίσματος σε καθορισμένο χρόνο στο μέλλον. Αυτά τα μέσα συναλλαγών είναι συμβόλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο της σύμβασης να είναι η συναλλαγματική ισοτιμία του νομίσματος. Παραδείγματα συναλλαγματικών ισοτιμιών περιλαμβάνουν το GBP συναλλαγματική ισοτιμία σε Δολάριο ΗΠΑ και συναλλαγματική ισοτιμία δολαρίου ΗΠΑ σε Δολάριο Καναδά.

Ιστορία των Μελλοντικών Αγορών

Στη δεκαετία του 1840, το Σικάγο έγινε το εμπορικό κέντρο της χώρας, αφού συνδέθηκε με την υπόλοιπη χώρα μέσω σιδηροδρομικών και τηλεγραφικών γραμμών. Η κυκλοφορία του αξιοσέβαστου θεριστή McCormick οδήγησε σε αύξηση της παραγωγής σιταριού περίπου την ίδια περίοδο. Έγινε συμβατικό για πολλούς αγρότες από τα Μεσοδυτικά να ταξιδεύουν στο Σικάγο και να πουλούν το σιτάρι τους.

Το Σικάγο δεν είχε καθορισμένες διαδικασίες για τη ζύγιση και την ταξινόμηση του σιταριού εκείνη την εποχή. Υπήρχε επίσης έλλειψη αποθηκευτικών χώρων. Οι αγρότες ήταν στο έλεος των εμπόρων στην πόλη για να βγάλουν χρήματα πουλώντας το σιτάρι τους. Όλα αυτά άλλαξαν το 1848, όταν ένα κεντρικό σημείο της πόλης έγινε διάσημο για τις συμφωνίες σε «spot» σιτηρά. Οι αγρότες μπορούσαν να πάρουν τα μετρητά τους όπως όταν παρέδιδαν σιτάρι.

Λίγο αργότερα, οι αγρότες και οι έμποροι άρχισαν να δεσμεύονται για μελλοντικές ανταλλαγές σιταριού με μετρητά, έτσι επινοήθηκαν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ένας αγρότης θα συμφωνούσε για την τιμή και την ποσότητα που θα παραδοθεί στον αντιπρόσωπο. Τα δύο μέρη θα συμφωνήσουν επίσης για τον χρόνο παράδοσης. Αυτές οι συμφωνίες ήταν ευνοϊκές και για τα δύο μέρη, αφού ο έμπορος γνώριζε τα έξοδα εκ των προτέρων και ο αγρότης ήξερε πόσα θα πληρώνονταν. Και τα δύο μέρη θα υπέγραφαν μια γραπτή δέσμευση και ένα μέρος του ποσού αγοράς θα καταβληθεί προκαταβολικά ως «εγγύηση».

• Δεν χρειάστηκε πολύς χρόνος για να γίνουν οικουμενικές συμβάσεις όπως αυτές και ήρθε το σημείο που οι τράπεζες άρχισαν να δέχονται τα συμβόλαια ως εγγύηση για δάνεια. Τελικά, οι πωλητές άρχισαν ακόμη και να παραδίδουν τα αγαθά πριν από την ώρα.
• Εάν ένας έμπορος αποφάσιζε ότι δεν ήθελε πλέον να εμπορεύεται σιτάρι, θα πουλούσε το συμβόλαιο σε κάποιον που το ήθελε. Ομοίως, εάν ένας αγρότης δεν μπορούσε ή δεν ήθελε να παραδώσει σιτηρά σε έναν έμπορο, θα πουλούσε το συμβόλαιό του σε έναν άλλο αγρότη.
• Αν ο καιρός ήταν κακός, οι αγρότες θα άντεχαν να βγάλουν περισσότερα χρήματα αφού η τιμή του σιταριού στην αγορά θα ανέβαινε. Από την άλλη, αν η σοδειά της χρονιάς ήταν μεγαλύτερη, η τιμή του σιταριού θα έπεφτε, καθιστώντας το συμβόλαιο λιγότερο πολύτιμο.

Καθώς περνούσε ο καιρός, άνθρωποι που δεν είχαν καμία πρόθεση να αγοράσουν ή να πουλήσουν το σιτάρι άρχισαν να εμπορεύονται τα συμβόλαια. Αυτοί είναι που τώρα αποκαλούμε «κερδοσκόπους» – στοχεύουν να αγοράσουν χαμηλά και να πουλήσουν ψηλά ή να πουλήσουν ψηλά πρώτα πριν αγοράσουν εμπορεύματα σε χαμηλότερη τιμή. Μερικές δεκαετίες αργότερα, το 1972, το CME (τώρα μέρος του Ομίλου CME) εισήγαγε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων. Εφάρμοσαν την ίδια τεχνική συναλλαγών αλλά για ξένα νομίσματα.

Πώς διακανονίζονται τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε συνάλλαγμα μπορούν να διακανονιστούν με έναν από τους δύο τρόπους. Ο πρώτος και πιο δημοφιλής τρόπος είναι να αντισταθμίσετε μια θέση μια μέρα πριν από την εκτέλεση της σύμβασης αγοράζοντας μια αντίθετη θέση. Όταν η συναλλαγή κλείνει με αυτόν τον τρόπο, το κέρδος ή η ζημία πιστώνεται/χρεώνεται από το συνδεδεμένο εμπορικός λογαριασμός.

Ο δεύτερος τρόπος διακανονισμού ενός συμβολαίου είναι να το κρατήσετε μέχρι την ημερομηνία λήξης. Στη συνέχεια, ο έμπορος μπορεί είτε να κάνει διακανονισμό σε μετρητά είτε να επιλέξει να πάρει στα χέρια του τα αγαθά φυσικά. Ο έμπορος πρέπει να διευκρινίσει ότι θέλει τα αγαθά φυσικά όταν συζητούνται οι όροι της σύμβασης. Οι φυσικές παραδόσεις αγαθών πραγματοποιούνται συνήθως τέσσερις φορές το χρόνο σε συγκεκριμένες ώρες. Είναι συνήθως την τρίτη Τετάρτη του Μαρτίου, Ιουνίου, Σεπτεμβρίου και Δεκεμβρίου. Λάβετε υπόψη ότι μόνο ένα μικρό κλάσμα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται στο διαδίκτυο διακανονίζονται φυσικά. Ο φυσικός διακανονισμός είναι ακόμη πιο σπάνιος όταν διαπραγματεύονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων.

Συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος με τον Όμιλο CME

Εκτός από τη δημιουργία τραπεζικών διευκολύνσεων στις ΗΠΑ, η The Όμιλος CME τα καθιερώνει επίσης σε χώρες σε όλο τον κόσμο. Αυτές οι τράπεζες με τις οποίες συνεργάζεται η εταιρεία ονομάζονται «πράκτορες τράπεζες». Οι πράκτορες τράπεζες ενεργούν για λογαριασμό της εταιρείας και διατηρούν λογαριασμούς σε δολάρια ΗΠΑ στη χώρα. Διατηρείται επίσης λογαριασμός σε ξένο νόμισμα για τη διευκόλυνση της φυσικής παράδοσης των συμβολαίων.

Η Διεθνής Νομισματική Αγορά είναι ένα τμήμα του CME, όπου τόσο οι αγοραστές όσο και οι πωλητές έχουν λογαριασμό (είτε απευθείας είτε μέσω τράπεζας αντιπροσώπων). Η τράπεζα παράδοσης θα μεταφέρει το νόμισμα του πωλητή σε έναν λογαριασμό παράδοσης IMM και το CME θα μεταφέρει στη συνέχεια τα χρήματα από τον λογαριασμό IMM στον λογαριασμό του αγοραστή.

Προδιαγραφές συμβολαίου και ορολογία που πρέπει να γνωρίζετε

Τουλάχιστον, κάθε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, συμπεριλαμβανομένου ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος, προσδιορίζει:

• Το μέγεθος της σύμβασης
• Ελάχιστη αύξηση τιμής
• Αντίστοιχη τιμή τικ

Το μέγεθος της σύμβασης είναι συνήθως το ποσό των αγαθών που πρέπει να παραδοθούν – για παράδειγμα – 37.500 λίβρες καφέ. Στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων, το μέγεθος του συμβολαίου περιλαμβάνει λεπτομέρειες όπως η συναλλαγματική ισοτιμία του νομίσματος και ο όγκος προς διαπραγμάτευση. Τα συμβόλαια που αφορούν κύρια νομίσματα έχουν συνήθως μέγεθος 125.000 μονάδων. Η ελάχιστη προσαύξηση τιμής καθορίζει τη μικρότερη τιμή κατά την οποία θα αυξηθεί ή θα μειωθεί η αξία ενός συμβολαίου. Κάθε μία από αυτές τις σταδιακές (ή επιζήμιες) κινήσεις ονομάζεται τσιμπούρι.

Ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε ένα συμβόλαιο EUR/USD και η ελάχιστη προσαύξηση της τιμής στο συμβόλαιο ορίζεται ως €0,0001. Σε αυτό το σενάριο, εάν η τιμή του EUR ανατιμηθεί από $1.2000 σε $1.2010, η τιμή θα έχει αυξηθεί κατά δέκα τικ. Αυτές οι παράμετροι χρησιμοποιούνται από τους διαπραγματευτές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων για να καθορίσουν το μέγεθος της θέσης και να διασφαλίσουν ότι πληρούν τις ελάχιστες απαιτήσεις υπολοίπου.

Εκτός από αυτές τις τεχνικές λεπτομέρειες, θα πρέπει επίσης να μάθετε περιθώρια προτού ξεκινήσετε τις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων.

Περιθώρια Μελλοντικής Εκπλήρωσης

Τα «περιθώρια» στη χρηματιστηριακή αγορά είναι δάνεια που δίνει ένας χρηματιστής σε έναν έμπορο με βάση το χαρτοφυλάκιο του εμπόρου. Ωστόσο, το «περιθώριο» έχει διαφορετική σημασία στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Το περιθώριο στις προθεσμιακές αγορές αναφέρεται σε ένα σχετικά μικρό χρηματικό ποσό που δίνεται στο χρηματιστήριο, ώστε ο έμπορος να μπορεί να ικανοποιήσει μια ελάχιστη απαίτηση. Τα εκκαθαριστικά νοικοκυριά αυτά τα κεφάλαια, και δεν εμπλέκεται δανεισμός.

Το χρηματικό ποσό καταβάλλεται για να αντιπροσωπεύει την καλή πίστη μεταξύ των δύο μερών που συμμετέχουν στο εμπόριο. Είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να διασφαλιστεί ότι τόσο ο αγοραστής όσο και ο πωλητής εκπληρώνουν την υποχρέωσή τους. Η αξία του περιθωρίου ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συνήθως μικρότερη από 10% της αξίας του συμβολαίου.

Οι έμποροι πρέπει να θυμούνται ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να χάσουν την αξία τους καθημερινά, καθώς, στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης, οι λογαριασμοί ισοσκελίζονται κάθε μέρα. Για αυτόν τον λόγο, κάθε επενδυτής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πρέπει να φέρει ένα «περιθώριο συντήρησης» στον λογαριασμό του. Εάν το μέλλον αυξηθεί σε αξία, τα κεφάλαια προστίθενται στον λογαριασμό του εμπόρου. Από την άλλη πλευρά, εάν το συμβόλαιο χάσει την αξία του, τα χρήματα θα αφαιρεθούν από τον λογαριασμό του εμπόρου ανάλογα. Επίσης, εάν το διατηρούμενο ποσό περιθωρίου σε έναν λογαριασμό συναλλαγών πέσει στο μηδέν, ζητείται από έναν έμπορο να προσθέσει κεφάλαια (μέσω κλήσης περιθωρίου) στον λογαριασμό, ώστε ο λογαριασμός να εξισορροπηθεί. Εάν ο έμπορος δεν προσθέσει τα απαιτούμενα κεφάλαια, το γραφείο συμψηφισμού δικαιούται να ρευστοποιήσει τη θέση.

Ο ρόλος των χρηματιστηρίων στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων

Στις αγορές συναλλάγματος, οι συναλλαγές αγοράζουν και πωλούν συμβόλαια απευθείας μεταξύ τους. Αλλά δεν λειτουργούν έτσι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων. Τα συμβόλαια σε προθεσμιακές αγορές συναλλάγματος διαπραγματεύονται μέσω ρυθμιζόμενου χρηματιστηρίου. Η τιμολόγηση των συμβολαίων είναι συγκεντρωτική, διασφαλίζοντας μια δίκαιη συμφωνία. Ανταλλαγές βεβαιωθείτε ότι η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων παραμένει η ίδια ανεξάρτητα από τον μεσίτη που τα πουλά.

Εάν θέλετε να διαπραγματεύεστε μόνο συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος με το καλύτερο ανταλλακτήριο, εγγραφείτε στο The CME Group. Η εταιρεία σας δίνει πρόσβαση σε δεκάδες συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων και έχει καθημερινή ρευστότητα άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλα ανταλλακτήρια με τα οποία μπορείτε να ανταλλάξετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων, όπως το Tokyo Financial Exchange και το NYSE Euronext. Ένα από τα πλεονεκτήματα των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων συναλλαγών είναι ότι η λειτουργία των αγορών εποπτεύεται πολύ πιο έντονα από τις αγορές συναλλάγματος. αγορές συναλλάγματος επικρίνονται επειδή δεν υπάρχει κεντρική τιμολόγηση και οι μεσίτες συχνά συναλλάσσονται εναντίον πελατών.

Τύποι συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης

Εκτός από τους δημοφιλείς τύπους συμβολαίων όπως το ζεύγος EUR/USD, μπορείτε να το βρείτε στα χέρια σας Προθεσμιακά συμβόλαια E-Micro. Αυτά τα συμβόλαια διαπραγματεύονται για το ένα δέκατο της τιμής ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης σε κανονικό νόμισμα. Θα μπορούσατε επίσης να αγοράσετε ζεύγη νομισμάτων όπως PLN/USD ή να λάβετε το συμβόλαιο ζεύγους Ρούβλι Ρωσίας/Δολάριο ΗΠΑ με μικρότερο κόστος, εάν δεν έχετε κεφάλαια.

Αυτό που είναι ζωτικής σημασίας για να θυμάστε είναι ότι τα συμβόλαια έχουν διαφορετικά επίπεδα ρευστότητας. Μπορεί να είναι εκατοντάδες χιλιάδες συμβόλαια διαθέσιμα για το ζεύγος EUR/USD, αλλά μια αναδυόμενη αγορά μπορεί να έχει κάτω από εκατό συμβόλαια για διαπραγμάτευση.

Τα πιο δημοφιλή συμβόλαια

Οι συναλλασσόμενοι με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έλκονται περισσότερο από αγορές που προσφέρουν υψηλή ρευστότητα, επειδή τους δίνει μια καλύτερη ευκαιρία να πραγματοποιήσουν κέρδη. Με την ίδια λογική, οι αγορές χαμηλού όγκου προσφέρουν χαμηλή ρευστότητα και αφήστε έναν έμπορο ψηλά και στεγνό όταν χρειάζεται να εξαργυρώσει ή να βγει από μια χαμένη συναλλαγή. Οι αναδυόμενες αγορές θεωρούνται επικίνδυνες και αποφεύγονται για αυτόν τον λόγο. Τα συμβόλαια G10, E-mini και E-micro είναι συμβόλαια έμπειρων εμπόρων, καθώς προσφέρουν τη μεγαλύτερη ρευστότητα από όλα τα συμβόλαια.

Απαιτήσεις λογαριασμού συναλλαγών συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Θα χρειαστεί να δημιουργήσετε έναν λογαριασμό σε έναν μεσίτη που μπορεί να κατευθύνει τις παραγγελίες σας σε ανταλλακτήρια σε όλο τον κόσμο. Οι περισσότεροι έμποροι συνήθως ανοίγουν έναν λογαριασμό περιθωρίου με έναν μεσίτη, ώστε να μπορούν να αγοράζουν και να πουλούν νομίσματα. Οι λογαριασμοί περιθωρίου δίνουν στους εμπόρους πρόσβαση σε περισσότερα κεφάλαια, τα οποία δανείζονται στον έμπορο από τον μεσίτη.

Αυτό που πρέπει να γνωρίζετε είναι ότι διαφορετικοί μεσίτες θεσπίζουν διαφορετικές απαιτήσεις για τους εμπόρους που μπορούν να ενταχθούν σε αυτούς. Ωστόσο, οι περισσότεροι χρηματιστές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων στον κλάδο επιτρέπουν συντηρητικούς βαθμούς μόχλευσης. Το να περιμένετε μόχλευση 400:1 όπως έχετε με τους μεσίτες forex δεν είναι ρεαλιστικό. Θα μπορείτε να κάνετε αξιοπρεπή κέρδη με το σχετικά φιλελεύθερο περιθώριο που θα έχετε, αλλά να θυμάστε ότι η χρήση μόχλευσης σας θέτει επίσης σε κίνδυνο σημαντικής απώλειας.

Λόγοι για διαπραγμάτευση Futures μέσω Forex

Τόσο τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε συνάλλαγμα όσο και σε νομίσματα χρησιμοποιούν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες ως τον υποκείμενο καθοριστικό παράγοντα. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες βασικές διαφορές μεταξύ της διαπραγμάτευσης των δύο. Ακολουθούν τέσσερις λόγοι για τους οποίους πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο να διαπραγματευτείτε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έναντι συναλλάγματος.

#1 Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Εάν κάνετε συναλλαγές σε μια αγορά συναλλάγματος, ουσιαστικά θα διαπραγματεύεστε ένα νόμισμα με ένα άλλο. Αντίθετα, εάν διαπραγματεύεστε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μπορείτε να πάρετε στα χέρια σας ένα συμβόλαιο που σας δίνει πρόσβαση σε οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο και εμπόρευμα πιστεύετε ότι θα σας αποφέρει χρήματα.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε νομίσματα είναι μόνο η αρχή. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να στοιχηματίσετε στην τιμή του χρυσού, του καφέ, των ομολόγων, των δεικτών και άλλων. Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας με αυτόν τον τρόπο θα σας επιτρέψει να βάλετε τα αυγά σας σε διαφορετικά καλάθια και να προστατέψετε το κεφάλαιό σας από σημαντικό κίνδυνο.

#2 Προκαθορισμένα Κόστη

Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ότι γνωρίζετε ακριβώς πόσα χρειάζεστε για να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή. Τα κόστη συναλλαγής είναι σταθερά και τα γνωρίζετε εκ των προτέρων. Επιπλέον, οι έμποροι δεν χρειάζεται ποτέ να ανησυχούν μήπως χρειαστεί να πληρώσουν επιπλέον, ώστε να μπορούν να διατηρούν μια θέση κατά τη διάρκεια της νύχτας για δυνητικά αυξημένα κέρδη.

Από την άλλη πλευρά, η άμεση διαπραγμάτευση forex συνεπάγεται μεταβλητά spread, γεγονός που καθιστά την τιμή αβέβαιη. Επιπλέον, το κόστος συναλλαγής ποικίλλει από συναλλαγή σε συναλλαγή. Οι έμποροι πρέπει να πληρώσουν επιπλέον για να διατηρήσουν μια θέση κατά τη διάρκεια της νύχτας, και αυτά τα αυξημένα και μεταβλητά κόστη κάνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις συναλλαγές forex διφορούμενες.

#3 Διαθεσιμότητα ακριβών δεδομένων όγκου

Ένας από τους πιο σημαντικούς δείκτες που βοηθούν τους εμπόρους να προσδιορίσουν εάν οι συνθήκες για την πραγματοποίηση μιας συναλλαγής είναι κατάλληλες είναι τα δεδομένα όγκου. Βοηθά στην τεχνική ανάλυση και βοηθά να προσδιορίσετε την κατάλληλη στιγμή για έξοδο από μια θέση. Οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης ρυθμίζονται από χρηματιστήρια, που σημαίνει ότι είναι κεντρικά και όλοι οι έμποροι έχουν πρόσβαση στα ίδια δεδομένα όγκου με συνέπεια.

Από την άλλη πλευρά, δεν υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για τον όγκο των συναλλαγών, καθώς αυτές οι αγορές δεν είναι κεντρικές. Οι έμποροι μπορούν μερικές φορές να έχουν πρόσβαση σε δεδομένα όγκου από ένα χρηματιστήριο, αλλά ένα άλλο χρηματιστήριο μπορεί να έχει διαφορετικά δεδομένα όγκου. Δεν είναι δυνατό να γνωρίζουμε ποια δεδομένα είναι ακριβή.

#4 Υψηλή Διαφάνεια Αγοράς

Όλες οι συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης εκκαθαρίζονται μέσω ενός χρηματιστηρίου – που σημαίνει ότι οι λεπτομέρειες των συναλλαγών είναι διαθέσιμες δημόσια σε πραγματικό χρόνο. Επί πλέον, οι προθεσμιακές αγορές λειτουργούν σύμφωνα με τον κανόνα FIFO, ισοπεδώνοντας τους όρους ανταγωνισμού για τους εμπόρους και διασφαλίζοντας ότι έχουν ίσες πιθανότητες να κερδίσουν και να χάσουν συναλλαγές.

Αντίθετα, οι μεμονωμένοι έμποροι και οι θεσμικοί έμποροι μπορεί να αντιμετωπίζονται διαφορετικά από τους μεσίτες που διαπραγματεύονται forex. Δεδομένου ότι υπάρχει πάντα ένας μεσάζων (ή «γραφείο συναλλαγών») μεταξύ αγοραστών και πωλητών στις αγορές συναλλάγματος, η αγορά δεν είναι ποτέ δίκαιη για κάθε συμμετέχοντα.

Λόγοι για διαπραγμάτευση Forex έναντι ΣΜΕ

Αν και υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους κάποιος θα μπορούσε να θεωρήσει τη σωστή διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων, οι συναλλαγές συναλλάγματος προσφέρουν επίσης ορισμένα πλεονεκτήματα που μπορεί να ταιριάζουν στο στυλ συναλλαγών σας.

#1 Καλύτερη διαχείριση κινδύνων

Το κεφάλαιο βρίσκεται σε χαμηλότερο κίνδυνο σε μια αγορά συναλλάγματος, καθώς όλοι οι μεσίτες συναλλάγματος απαιτούν από τους επενδυτές να θέτουν όρια θέσης για τη διαχείριση του κινδύνου. Η αξία του ορίου θέσης καθορίζεται ανάλογα με το διαθέσιμο κεφάλαιο στο λογαριασμό του εμπόρου. Εάν οι συνθήκες της αγοράς είναι κανονικές, εάν μια συναλλαγή πάει εναντίον σας, οι ανοιχτές θέσεις θα κλείσουν αμέσως. Εάν η αγορά κινείται σποραδικά, η θέση μπορεί να κλείσει πέρα από το stop loss που έχετε ορίσει, αλλά ποτέ δεν θα κινδυνεύετε να χάσετε μεγάλο κεφάλαιο.

Αντίθετα, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η θέση σας θα μπορούσε να ρευστοποιηθεί σε αξία μεγαλύτερη από αυτή που υπήρχε στον λογαριασμό σας, εάν μια συναλλαγή κινηθεί εναντίον σας. Θα σας ζητηθεί να πληρώσετε το έλλειμμα στον λογαριασμό σας.

#2 Υψηλότερη ρευστότητα

Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα σε αυτήν την ανάρτηση, η αγορά συναλλάγματος έχει ημερήσιο όγκο συναλλαγών $6,6 τρισ. Από την άλλη πλευρά, οι προθεσμιακές αγορές διευκολύνουν μόνο συναλλαγές αξίας δισεκατομμυρίων. Η αντίθεση είναι εκπληκτική και οι έμποροι έχουν εκθετικά λιγότερη ρευστότητα.

#3 Σημαντικά χαμηλότερες προμήθειες

Ο ανταγωνισμός μεταξύ των μεσιτών forex είναι σκληρός και οι εταιρείες συνεχίζουν να μειώνουν τις προμήθειες για να προσελκύσουν εμπόρους. Μπορείτε να περιμένετε να πληρώσετε πολύ χαμηλότερα τέλη συναλλαγών forex.

#4 Οι αγορές είναι πάντα ανοιχτές

Υπάρχει πάντα κάποια αγορά ανοιχτή για να κάνετε συναλλαγές σε forex. Εάν έχετε χρόνο για συναλλαγές μόνο τα Σαββατοκύριακα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενδέχεται να μην είναι η καλύτερη επιλογή για εσάς. Ενώ ορισμένοι χρηματιστές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπουν τις συναλλαγές εκτός ωραρίου, υπάρχει πολύ λίγη ρευστότητα στην αγορά αυτή τη στιγμή και οι πιθανότητες να έχετε κέρδος μετά το ωράριο λειτουργίας είναι χαμηλότερες.

Το συμπέρασμά μας για τα ΣΜΕ συναλλάγματος

Εάν ενδιαφέρεστε να εμπλακείτε σε αγορές συναλλάγματος, έχετε δύο τρόπους συμμετοχής. Οι συναλλαγές συναλλάγματος και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων προσφέρουν διαφορετικά πλεονεκτήματα σε εμπόρους που θέλουν να αντισταθμίσουν ή να κερδοσκοπήσουν. Ωστόσο, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, έχετε την επιλογή να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να κάνετε πιο έξυπνες συναλλαγές εξετάζοντας ακριβή δεδομένα όγκου. Οι όροι ανταγωνισμού είναι ίσοι – δεν χρειάζεται να πληρώνετε περισσότερα στους μεσίτες επειδή είστε μεμονωμένος έμπορος και έχετε πρόσβαση στα ίδια εργαλεία με όλους τους άλλους, καθιστώντας τις δεξιότητές σας τη μόνη μεταβλητή επιτυχίας. Η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων είναι ο σωστός τρόπος για νέους και συντηρητικούς επενδυτές που θέλουν να βυθίσουν τα δάχτυλά τους στις συναλλαγές ξένων νομισμάτων.

Συχνές ερωτήσεις – Οι πιο δημοφιλείς ερωτήσεις σχετικά με τα ΣΜΕ συναλλάγματος:

Δείτε παρόμοια άρθρα σχετικά με τις συναλλαγές:

Τελευταία ενημέρωση στις Ιανουάριος 27, 2023 από Arkady Müller