Döviz Vadeli İşlemleri açıkladı: Eksiksiz bir ticaret rehberi

Forex piyasası dünyanın en büyüğüdür ve değerli alım satımları kolaylaştırır. $6.6 Trilyon her gün. Piyasa hızlıdır ve doğru ticaret size çok para kazandırabilir. Ancak, forex ticaretinde başarılı olmak için her zaman döngüde olmanız ve risk yönetimi konusunda uzman olmanız gerekir. Neyse ki, doğrudan döviz piyasasına katılmak para kazanmanın tek yolu değil. Döviz vadeli işlemleri, aynı pazara erişmenizi sağlayabilir ve ayrıca bazı kayda değer faydalar sağlayabilir.

Döviz vadeli işlemlerini kullanmanın en dikkate değer yararı, bir yatırımcının, koşulların gerektirdiği şekilde uzun veya kısa bir pozisyon oluşturabilmesidir. Ayrıca, döviz vadeli işlemleri ile riski yönetmek de çok daha kolaydır. FIA tarafından yapılan araştırma gösteriyor ki, vadeli işlem hacmi 32% arttı 2020'nin ilk yarısında.

Dünyada olup biten her şeyle birlikte, tüccarlar kusursuz risk yönetiminin günün ihtiyacı olduğunun farkındalar.

Ancak birkaç kritik soru kaldı:

• Döviz vadeli işlemleri tam olarak nedir? Nasıl çalışırlar?
• Ve bunları ticarete nasıl başlanabilir?

Bu kılavuzda finansal türev hakkında bilmeniz gereken her şeyi özetliyoruz.

Döviz Vadeli İşlemleri nedir?

Her ülkenin, sakinleri için mal alım satımını kolaylaştıran bir para birimi vardır. Bu para biriminin değeri diğer para birimlerine göre sürekli olarak değişmektedir. Bir para biriminin değeri çeşitli faktörler nedeniyle değişebilir. Bir para biriminin fiyatını belirleyen kilit faktörlerden bazıları, ülkedeki malların arz ve talebini, merkez bankasının politikalarını, döviz rezervlerini ve ekonominin durumunu içerir.

Bazen forex vadeli işlemleri olarak adlandırılan döviz vadeli işlemleri, bir tüccarın gelecekte belirli bir zamanda belirli bir para birimini öngörülen miktarda satın almasına veya satmasına olanak tanır. Bu alım satım araçları, borsalarda işlem gören sözleşmelerdir., sözleşmenin dayanak varlığı para biriminin döviz kurudur. Döviz kurlarına örnekler arasında şunlar yer alır: İngiliz Poundu ABD Doları döviz kuruna ve ABD Doları Kanada Dolarına döviz kuruna.

Vadeli İşlem Piyasalarının Tarihi

1840'larda Chicago, ülkenin geri kalanına demiryolu ve telgraf hatlarıyla bağlı olduğu için ülkenin ticaret merkezi haline geldi. Saygıdeğer McCormick orak makinesinin piyasaya sürülmesi, aynı zamanlarda buğday üretiminde bir artışa yol açtı. Midwest'ten birçok çiftçinin Chicago'ya seyahat etmesi ve buğdaylarını satması geleneksel hale geldi.

Chicago'nun o sırada buğdayı tartmak ve sınıflandırmak için belirlenmiş herhangi bir prosedürü yoktu. Ayrıca depolama tesisleri sıkıntısı vardı. Çiftçiler, buğdaylarını satarak para kazanmak için şehirdeki tüccarların insafına kaldı. Bütün bunlar 1848'de şehirdeki merkezi bir noktanın "nokta" tahıl ticareti yapmakla ünlenmesiyle değişti. Çiftçiler, buğdayı teslim ettikleri zamanki gibi nakit paralarını alabiliyorlardı.

Kısa bir süre sonra, çiftçiler ve tüccarlar, vadeli işlem sözleşmeleri bu şekilde tasarlanmış olan nakit karşılığında gelecekteki buğday takaslarını taahhüt etmeye başladılar. Bir çiftçi, satıcıya teslim edilecek fiyat ve miktar üzerinde anlaşacaktır.. İki taraf da bir teslimat süresi üzerinde anlaşacaktır. Bu anlaşmalar her iki taraf için de avantajlıydı, çünkü satıcı masrafları önceden biliyordu ve çiftçi ne kadar ödeneceğini biliyordu. Her iki taraf da yazılı bir taahhüt imzalayacak ve satın alma tutarının bir kısmı “garanti” olarak peşin ödenecektir.

• Bu tür sözleşmelerin evrensel hale gelmesi uzun sürmedi ve bankaların sözleşmeleri krediler için teminat olarak kabul etmeye başladığı bir nokta geldi. Sonunda, satıcılar malları zamanından önce teslim etmeye bile başladılar.
• Bir satıcı artık buğday ticareti yapmak istemediğine karar verirse, sözleşmeyi isteyen birine satardı. Benzer şekilde, bir çiftçi tahılı bir satıcıya teslim edemez veya etmek istemezse, sözleşmesini başka bir çiftçiye satardı.
• Hava kötü olsaydı, pazardaki buğdayın fiyatı artacağından çiftçiler daha fazla para kazanmaya devam ederdi. Öte yandan, yılın hasadı daha büyük olsaydı, buğdayın fiyatı düşerek sözleşmeyi daha az değerli hale getirirdi.

Zaman geçtikçe buğdayı alıp satmaya niyeti olmayan insanlar kontratlarla ticaret yapmaya başladılar. Bunlar şimdi "spekülatörler" olarak adlandırdığımız kişilerdir - emtiaları daha düşük bir fiyata satın almadan önce düşükten alıp yüksekten satmayı veya yüksekten satmayı amaçlarlar.. Birkaç on yıl sonra, 1972'de CME (şimdi CME Grubunun bir parçası) döviz vadeli işlemlerini başlattı. Aynı ticaret tekniğini ancak yabancı para birimleri için uyguladılar.

Vadeli İşlem Sözleşmeleri nasıl sonuçlandırılır?

Döviz vadeli işlem sözleşmeleri iki yoldan biriyle kapatılabilir. İlk ve en popüler yol, karşıt bir pozisyon satın alarak bir pozisyonu sözleşmenin uygulanmasından bir gün önce mahsup etmektir. İşlem bu şekilde kapatıldığında, kâr veya zarar bağlı kuruluştan alacak/borçlandırılır. ticari hesap.

Bir sözleşmeyi düzenlemenin ikinci yolu, onu vade tarihine kadar elinde tutmaktır. Ardından, tüccar ya nakit ödeme yapabilir ya da malları fiziksel olarak ele geçirmeyi seçebilir. Tacir, sözleşme şartları görüşülürken malı fiziki olarak istediğini belirtmelidir. Malların fiziksel teslimatları tipik olarak yılda dört kez belirli zamanlarda gerçekleşir. Genellikle Mart, Haziran, Eylül ve Aralık ayının üçüncü Çarşamba günüdür. Çevrimiçi işlem gören vadeli işlem sözleşmelerinin yalnızca küçük bir bölümünün fiziksel olarak ödendiğini unutmayın. Döviz vadeli işlemlerinde fiziksel uzlaşma daha da nadirdir.

CME Group ile Döviz Vadeli İşlemleri ticareti

ABD'de bankacılık tesisleri kurmanın yanı sıra, The CME Grubu aynı zamanda dünya çapındaki ülkelerde de kurar. Şirketin ortak olduğu bu bankalara “acente bankaları” denir. Temsilci bankalar şirket adına hareket eder ve ülkede ABD Doları hesapları tutar. Sözleşmelerin fiziki teslimatını kolaylaştırmak için bir döviz hesabı da tutulur.

Uluslararası Para Piyasası, hem alıcıların hem de satıcıların bir hesaba sahip olduğu (doğrudan veya bir aracı banka aracılığıyla) CME'nin bir bölümüdür. Teslimat bankası satıcının para birimini bir IMM teslimat hesabına aktaracak ve ardından CME parayı IMM hesabından alıcının hesabına aktaracaktır.

Sözleşme Spesifikasyonları ve bilmeniz gereken terminoloji

Asgari olarak, bir döviz vadeli işlem sözleşmesi de dahil olmak üzere her vadeli işlem sözleşmesi şunları belirtir:

• Sözleşmenin boyutu
• Asgari fiyat artışı
• Karşılık gelen onay değeri

Sözleşmenin boyutu tipik olarak teslim edilmesi gereken malların miktarıdır - örneğin - 37.500 pound kahve. Döviz vadeli işlem sözleşmelerinde, sözleşmenin boyutu, döviz kuru ve işlem görecek hacim gibi ayrıntıları içerir. Büyük para birimlerini içeren sözleşmelerin genellikle 125.000 birim boyutu vardır. Minimum fiyat artışı, bir sözleşmenin değerinin artacağı veya düşeceği en küçük fiyatı tanımlar. Bu artımlı (veya zararlı) hareketlerin her birine kene denir.

Diyelim ki bir EUR/USD sözleşmesi satın alıyorsunuz ve sözleşmedeki minimum fiyat artışı 0,0001€ olarak tanımlanıyor. Bu senaryoda, EUR fiyatı $1.2000'den $1.2010'a yükselirse, fiyat on adım yükselmiş olacaktır. Bu parametreler, pozisyon boyutunu belirlemek ve minimum bakiye gereksinimlerini karşıladığından emin olmak için döviz vadeli işlemleri tüccarları tarafından kullanılır.

Bu tekniklerin yanı sıra, aşağıdakileri de öğrenmelisiniz: kenar boşlukları döviz vadeli işlemlerine başlamadan önce.

Vadeli Marjlar

Borsadaki “marjlar”, bir komisyoncunun tüccarın portföyüne dayalı olarak bir tüccara verdiği kredilerdir. Ancak, vadeli işlem piyasasında “marj”ın farklı bir anlamı vardır. Vadeli işlem piyasalarında marj, borsaya verilen nispeten küçük bir para miktarını ifade eder. böylece tüccar minimum gereksinimi karşılayabilir. Takas haneleri bu fonları toplar ve herhangi bir borçlanma söz konusu değildir.

Paranın toplamı, ticarete dahil olan iki taraf arasındaki iyi niyeti temsil etmek için ödenir. Hem alıcının hem de satıcının yükümlülüklerini yerine getirmesini sağlamak için mükemmel bir yoldur. Bir vadeli işlem sözleşmelerinin marjının değeri, genellikle sözleşme değerinin 10%'sinden azdır.

Yatırımcıların, vadeli işlem piyasalarında hesaplar her gün dengelendiğinden vadeli işlemlerin her gün değer kaybedebileceğini hatırlamaları gerekir. Bu nedenle, her vadeli işlem tacirinin hesabında bir “devam marjı” taşıması gerekir. Geleceğin değeri yükselirse, yatırımcının hesabına para eklenir. Öte yandan, sözleşme değer kaybederse, fonlar tacirin hesabından buna göre düşülecektir. Ayrıca, bir ticaret hesabında tutulan teminat tutarı sıfıra düşerse, bir tüccardan hesaba fon eklemesi istenir (bir teminat tamamlama çağrısı yoluyla), böylece hesap dengelenebilir. Tüccar gerekli fonları eklemezse, takas odası pozisyonu tasfiye etme hakkına sahiptir.

Döviz Vadeli İşlem İşlemlerinde Borsaların Rolü

Forex piyasalarında, alım satım sözleşmeleri doğrudan birbirlerine satarlar. Ancak döviz vadeli işlemleri bu şekilde çalışmaz. Döviz vadeli işlem piyasalarındaki sözleşmeler, düzenlenmiş bir borsa aracılığıyla işlem görür. Sözleşmelerin fiyatlandırması merkezileştirilir ve adil bir anlaşma sağlanır. takaslar Döviz vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatının, onları satan komisyoncudan bağımsız olarak aynı kaldığından emin olun.

Yalnızca en iyi dövizle döviz vadeli işlemleri yapmak istiyorsanız, The CME Group'a kaydolun. Şirket, düzinelerce döviz vadeli işlem sözleşmesine erişmenizi sağlar ve günlük 100 milyar doların üzerinde likiditeye sahiptir. Ancak, Tokyo Financial Exchange ve NYSE Euronext gibi döviz vadeli işlemleri yapabileceğiniz başka borsalar da var. Döviz vadeli işlem sözleşmelerinin ticaretinin avantajlarından biri, piyasaların işleyişinin spot forex piyasalarından çok daha keskin bir şekilde denetlenmesidir. Forex piyasaları merkezi bir fiyatlandırma olmadığı için eleştirilir ve komisyoncular genellikle müşterilere karşı ticaret yapar.

Vadeli İşlem Sözleşmeleri Türleri

EUR/USD çifti gibi popüler sözleşme türlerinin yanı sıra E-Mikro vadeli işlem sözleşmeleri. Bu sözleşmeler, normal bir döviz vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının onda biri karşılığında işlem görür. Ayrıca, PLN/USD gibi döviz çiftleri satın alabilir veya sermayeniz kısıtlıysa, Rus Rublesi/ABD Doları çifti sözleşmesini daha ucuza alabilirsiniz.

Hatırlamanız için hayati olan şey, sözleşmelerin farklı likidite seviyelerine sahip olmasıdır. EUR/USD çifti için yüz binlerce sözleşme mevcut olabilir, ancak gelişmekte olan bir piyasada işlem yapmak için yüzden fazla sözleşme olabilir.

En popüler Sözleşmeler

Vadeli işlem sözleşmeli tüccarlar en çok yüksek likidite sunan pazarlara ilgi duyarlar çünkü bu onlara kar elde etmek için daha iyi bir fırsat verir. Aynı şekilde, düşük hacimli piyasalar da düşük likidite sunar. ve bir tüccarı, para çekmeleri veya kaybedilen bir ticaretten çıkmaları gerektiğinde yüksek ve kuru bırakın. Gelişmekte olan piyasalar riskli kabul edilir ve bu nedenle kaçınılır. G10, E-mini ve E-micro sözleşmeleri, tüm sözleşmeler arasında en fazla likiditeyi sundukları için, deneyimli yatırımcıların başvurduğu sözleşmelerdir.

Döviz Vadeli İşlemleri ticaret hesabı gereksinimleri

Daha önce de belirtildiği gibi, döviz vadeli işlemleri borsalarda işlem görmektedir. Siparişlerinizi dünya çapındaki borsalara yönlendirebilecek bir komisyoncu ile bir hesap oluşturmanız gerekecek. Çoğu tüccar, genellikle bir komisyoncu ile bir marj hesabı açar, böylece para birimlerini alıp satabilirler. Marj hesapları, yatırımcılara daha fazla fona erişim sağlar, komisyoncu tarafından tüccara ödünç verilir.

Bilmeniz gereken şey, farklı brokerlerin kendilerine katılabilecek tüccarlar için farklı gereksinimler belirlemesidir. Bununla birlikte, sektördeki çoğu döviz vadeli işlem komisyoncusu, muhafazakar derecelerde kaldıraç sağlar. Forex brokerlerinde olduğu gibi 400:1 kaldıraç beklemek gerçekçi değildir. Aldığınız nispeten liberal marjla iyi karlar elde edebileceksiniz., ancak kaldıraç kullanmanın da sizi önemli bir kayıp riskiyle karşı karşıya bıraktığını unutmayın.

Forex üzerinden Vadeli İşlem İşlemleri Yapmanın Nedenleri

Hem forex hem de döviz vadeli işlem sözleşmeleri, temel belirleyici faktör olarak döviz kurlarını kullanır. Bununla birlikte, ikisinin ticareti arasında bazı önemli farklılıklar vardır. İşte forex üzerinden vadeli işlem yapmayı seçmeyi düşünmeniz için dört neden.

#1 Portföy Çeşitlendirmesi

Bir forex piyasasında işlem yapıyorsanız, esasen bir para birimini başka bir para birimiyle takas ediyor olacaksınız. Buna karşılık, vadeli işlem sözleşmeleri ticareti yapıyorsanız, size para kazandıracağını düşündüğünüz herhangi bir varlığa ve emtiaya erişmenizi sağlayan bir sözleşmeyi elinize alabilirsiniz.

Döviz vadeli işlemleri sadece başlangıçtır. Ayrıca altın, kahve, tahvil, endeks ve daha fazlasının fiyatına bahis yapmayı da seçebilirsiniz. Portföyünüzü bu şekilde çeşitlendirmek, yumurtalarınızı farklı sepetlere koymanızı ve sermayenizi önemli risklerden korumanızı sağlayacaktır.

#2 Önceden Belirlenmiş Maliyetler

Vadeli işlemlerin en büyük avantajlarından biri, bir işlemi gerçekleştirmek için tam olarak ne kadar ihtiyacınız olduğunu bilmenizdir. İşlem maliyetleri sabittir ve bunları önceden bilirsiniz. Ayrıca, tüccarlar hiçbir zaman fazladan ödeme yapma konusunda endişelenmek zorunda kalmazlar, böylece potansiyel olarak artan karlar için bir gecede pozisyon tutabilirler.

Öte yandan, spot forex ticareti, fiyatı belirsiz kılan değişken spreadler gerektirir. Ek olarak, işlem maliyeti ticaretten ticarete değişir. Tüccarlar bir gecede pozisyon tutmak için fazladan ödeme yapmalıdırve bu artan ve değişken maliyetler, forex ticareti için sermaye gereksinimlerini belirsiz hale getirir.

#3 Kesin Hacim Verilerinin Kullanılabilirliği

Tüccarların işlem yapma koşullarının doğru olup olmadığını belirlemelerine yardımcı olan en önemli göstergelerden biri hacim verileridir. Teknik analize yardımcı olur ve bir pozisyondan çıkmak için doğru zamanı bulmaya yardımcı olur. Vadeli işlem piyasaları borsalar tarafından düzenlenir, yani merkezileştirilirler ve tüm tüccarlar sürekli olarak aynı hacim verilerine erişir.

Öte yandan, bu piyasalar merkezileştirilmediğinden forex yatırımcıları için herhangi bir hacim verisi bulunmamaktadır. Tüccarlar bazen bir borsadaki hacim verilerine erişebilir, ancak başka bir borsa farklı hacim verilerine sahip olabilir. Hangi verilerin doğru olduğunu bilmek mümkün değildir.

#4 Yüksek Piyasa Şeffaflığı

Tüm vadeli işlemler bir borsa aracılığıyla temizlenir - yani işlemlerin ayrıntıları gerçek zamanlı olarak herkese açıktır. Üstelik, vadeli işlem piyasaları FIFO kuralına göre çalışır, tüccarlar için oyun alanını düzleştirin ve ticaret kazanma ve kaybetme konusunda eşit şansa sahip olmalarını sağlayın.

Buna karşılık, bireysel tüccarlar ve kurumsal tüccarlar, forex ticareti yapan komisyoncular tarafından farklı muamele görebilir. Forex piyasalarında alıcılar ve satıcılar arasında her zaman bir aracı (veya "işlem masası") bulunduğundan, piyasa her katılımcı için asla adil değildir.

Vadeli İşlemler Üzerinden Forex İşlemi Yapmanın Nedenleri

Döviz vadeli işlemlerinin doğru bir yol olduğunu düşünmek için birçok neden olsa da, forex ticareti, ticaret tarzınıza uygun olabilecek bazı avantajlar da sunar.

#1 Daha iyi risk yönetimi

Tüm forex brokerleri, tüccarların riski yönetmek için pozisyon limitleri belirlemesini gerektirdiğinden, bir forex piyasasında sermaye daha düşük risk altındadır. Pozisyon limitinin değeri, tacirin hesabında bulunan sermayeye göre sabitlenir.. Piyasa koşulları normalse, bir işlem aleyhinize olursa, açık pozisyonlar hemen kapatılır. Piyasa düzensiz hareket ediyorsa, pozisyon belirlediğiniz zararı durdurun ötesinde kapanabilir, ancak asla çok fazla sermaye kaybetme riskiyle karşı karşıya kalmazsınız.

Buna karşılık, vadeli işlem sözleşmelerinde, bir ticaret size karşı hareket ederse, pozisyonunuz hesabınızdakinden daha büyük bir değerde tasfiye edilebilir. Hesabınızdaki açığı ödemeniz gerekecektir.

#2 Daha yüksek likidite

Bu gönderide daha önce belirtildiği gibi, forex piyasası günlük $6.6 trilyon işlem hacmine sahiptir. Öte yandan, vadeli işlem piyasaları yalnızca milyarlarca değerindeki işlemleri kolaylaştırır. Kontrast çarpıcı ve tüccarların katlanarak daha az likiditesi var.

#3 Önemli ölçüde daha düşük komisyonlar

Forex brokerleri arasındaki rekabet şiddetlidir ve şirketler tüccarları çekmek için komisyonları düşürmeye devam etmektedir. Forex ticareti için çok daha düşük ücretler ödemeyi bekleyebilirsiniz.

#4 Piyasalar her zaman açıktır

Forex ticareti yapabileceğiniz her zaman açık bir piyasa vardır. Yalnızca hafta sonları işlem yapmak için zamanınız varsa, vadeli işlemler sizin için en iyi seçenek olmayabilir. Bazı vadeli işlem brokerleri mesai sonrası işlemlere izin verirken, şu anda piyasada çok az likidite vardır ve mesai saatleri dışında kar elde etme şansınız daha düşüktür.

Döviz Vadeli İşlemleri ile ilgili sonucumuz

Forex piyasalarında yer almakla ilgileniyorsanız, katılmanın iki yolu vardır. Forex ticareti ve vadeli döviz ticareti, riskten korunmak veya spekülasyon yapmak isteyen tüccarlara farklı avantajlar sunar. Ancak vadeli işlemlerde, portföyünüzü çeşitlendirme ve doğru hacim verilerine bakarak daha akıllı işlemler yapma seçeneğine sahip olursunuz. Oyun alanı düzdür - bireysel bir tüccar olduğunuz için komisyonculara daha fazla ödeme yapmanız gerekmez ve diğer herkesle aynı araçlara erişirsiniz, bu da becerilerinizi başarı için tek değişken haline getirir. Döviz vadeli işlemleri ticareti, parmaklarını yabancı para birimleri ticaretine sokmak isteyen yeni ve muhafazakar tüccarlar için doğru yoldur.

SSS – Döviz Vadeli İşlemleri hakkında en çok sorulan sorular:

Ticaretle ilgili benzer makalelere bakın:

Son Güncelleme 27 Ocak 2023 tarafından Arkady Müller