通貨先物の説明：完全な取引ガイド

外国為替市場は世界最大であり、価値のある取引を促進します $6.6兆毎日。 市場はペースが速く、適切な取引はあなたにたくさんのお金を稼ぐことができます。ただし、常にループに参加している必要があり、外国為替取引で成功するにはリスク管理の専門家である必要があります。幸いなことに、外国為替市場に直接参加することだけがお金を稼ぐ方法ではありません。通貨先物は、同じ市場へのアクセスを提供し、いくつかの注目すべき利点も提供します。

外国為替先物を使用することの最も顕著な利点は、投資家が状況に応じてロングポジションまたはショートポジションを作成できることです。さらに、リスクの管理も通貨先物ではるかに簡単です。 FIAの調査によると、先物取引量は32%増加しました 2020年前半に。

世界で起こっていることすべてで、トレーダーは非の打ちどころのないリスク管理が時間の必要性であることを認識しています。

しかし、いくつかの重要な質問が残っています。

通貨先物とは正確には何ですか？それらはどのように機能しますか？
そして、どうすればそれらの取引を開始できますか？

このガイドでは、金融デリバティブについて知っておく必要のあるすべてのことを概説しています。

通貨先物とは何ですか？

どの国にも、居住者のための商品の売買を容易にする通貨があります。この通貨の価値は、他の通貨に対して絶えず変化し続けています。 通貨の価値は、いくつかの要因により変化する可能性があります。通貨の価格を決定する重要な要素のいくつかには、国内の商品の需要と供給、中央銀行の政策、外貨準備、および経済の状態が含まれます。

外国為替先物と呼ばれることもある通貨先物は、トレーダーが将来の決まった時間に特定の通貨の規定された金額を売買することを可能にします。 これらの取引商品は、取引所で取引される契約です。、契約の原資産は通貨の為替レートです。為替レートの例には、英ポンド米ドルから米ドルへの為替レートおよび米ドルからカナダドルへの為替レート。

ノート：

通貨先物は他の市場の先物と同じです。つまり、商品や指数が先物市場で取引されるのと同じ方法で取引されます。

先物市場の歴史

1840年代に、シカゴは鉄道と電信線を介して国の他の地域に接続されたため、国の商業の中心地になりました。由緒あるマコーミック刈り取り機の発売は、ほぼ同時に小麦生産の急増につながりました。中西部からの多くの農民がシカゴに旅行して彼らの小麦を売ることは慣習的になりました。

当時、シカゴには小麦の計量と等級付けのための決まった手順がありませんでした。貯蔵施設も不足していた。 農民たちは、小麦を売ってお金を稼ぐために、市内のディーラーに翻弄されていました。 市内の中心的なスポットが「スポット」穀物の取引で有名になった1848年に、これらすべてが変わりました。農民は小麦を配達したときと同じように現金を手に入れることができました。

少し後、農民とディーラーは、先物契約が考案された方法である現金のための将来の小麦交換にコミットし始めました。 農民はディーラーに配達される価格と量に同意するでしょう。両者は納期についても合意します。ディーラーは事前に費用を知っていて、農民はそれらがいくら支払われるかを知っていたので、これらの取引は双方にとって有利でした。両当事者は書面による誓約書に署名し、購入金額の一部は「保証」として前払いされます。

このような契約が普遍的になるのにそれほど時間はかからず、銀行がローンの担保として契約を受け入れ始めた時期が来ました。結局、売り手は時間の前に商品を配達し始めさえしました。
ディーラーが小麦をもう取引したくないと決めた場合、彼らは希望する人に契約を売ります。同様に、農家が穀物をディーラーに届けることができなかった、またはしたくない場合、彼らは契約を別の農家に売ります。
天気が悪ければ、市場の小麦の価格が上がるので、農民はより多くのお金を稼ぐために立つでしょう。一方、年の収穫量が多ければ、小麦の価格が下がり、契約の価値が低下します。

時が経つにつれ、小麦を売買する意図がなかった人々が契約を交換し始めました。これらは現在私たちが「投機家」と呼んでいるものです。彼らは低価格で商品を購入する前に、最初に低価格で高値で売るか、高値で売ることを目指しています。。数十年後の1972年、CME（現在はCMEグループの一部）は通貨先物を導入しました。彼らは同じ取引手法を適用しましたが、外貨に適用しました。

先物契約の決済方法

通貨先物契約は、2 つの方法のいずれかで決済できます。最初の最も一般的な方法は、反対のポジションを購入することで、コントラクトの実行前日にポジションをオフセットすることです。取引がこのようにクローズされると、利益または損失が接続先に入金/引き落とされます。取引口座.

契約を決済する2番目の方法は、満期日まで契約を保持することです。次に、トレーダーは現金決済を行うか、商品を物理的に手に入れることを選択できます。トレーダーは、契約条件について話し合うときに、商品が物理的に必要であることを指定する必要があります。商品の物理的な配達は、通常、年に4回、特定の時間に行われます。通常、3月、6月、9月、12月の第3水曜日です。オンラインで取引される先物契約のごく一部のみが物理的に決済されることに注意してください。 通貨先物を取引する場合、物理的な決済はさらにまれです.

CMEグループとの通貨先物取引

米国に銀行施設を設立することに加えて、 CMEグループまた、世界中の国々でそれらを確立します。同社が提携しているこれらの銀行は「エージェントバンク」と呼ばれています。エージェント銀行は会社を代表して行動し、国内で米ドル口座を維持します。契約の物理的な配送を容易にするために、外貨口座も維持されます。

国際通貨市場はCMEの一部門であり、買い手と売り手の両方が（直接または代理銀行を介して）口座を持っています。配達銀行は売り手の通貨をIMM配達口座に送金し、CMEは資金をIMM口座から買い手の口座に送金します。

知っておくべき契約仕様と用語

少なくとも、通貨先物契約を含むすべての先物契約は、以下を指定します。

契約の規模
最低価格の増分
対応するティック値

契約のサイズは通常、配達する必要のある商品の量です。たとえば、37,500ポンドのコーヒーです。通貨先物契約では、契約のサイズは、通貨の為替レートや取引量などの詳細で構成されます。主要通貨を含む契約のサイズは通常125,000ユニットです。 最小価格増分は、契約の価値が上昇または下降する最小価格を定義します。 これらの増分（または有害な）動きのそれぞれは、ティックと呼ばれます。

EUR / USD契約を購入し、契約の最低価格増分が€0.0001と定義されているとします。このシナリオでは、EURの価格が$1.2000から$1.2010に上昇した場合、価格は10ティック上昇します。これらのパラメーターは、通貨先物トレーダーがポジションのサイズを決定し、最小残高要件を確実に満たすために使用されます。

これらの技術に加えて、あなたはまたについて学ぶ必要がありますマージン外国為替取引を開始する前に。

先物証拠金

株式市場の「マージン」は、ブローカーがトレーダーのポートフォリオに基づいてトレーダーに提供するローンです。ただし、先物市場では「証拠金」の意味は異なります。 先物市場の証拠金とは、取引所に与えられる比較的少ない金額を指します。 そのため、トレーダーは最小要件を満たすことができます。清算世帯はこれらの資金を保有しており、借入は含まれていません。

金額は、貿易に関与する2つの当事者間の誠実さを表すために支払われます。これは、買い手と売り手の両方が義務を果たすことを保証するための優れた方法です。先物契約の証拠金の価値は、通常、契約の価値の10%未満です。

トレーダーは、先物市場では口座のバランスが毎日取れているため、先物は毎日価値を失う可能性があることを覚えておく必要があります。このため、すべての先物トレーダーは自分の口座に「維持証拠金」を持たなければなりません。 将来の価値が上がると、トレーダーのアカウントに資金が追加されます。一方、契約の価値が失われた場合、それに応じてトレーダーのアカウントから資金が差し引かれます。また、取引口座の維持証拠金がゼロになった場合、取引者は（証拠金請求により）口座に資金を追加するよう求められ、口座のバランスをとることができます。トレーダーが必要な資金を追加しない場合、クリアリングハウスはポジションを清算する権利があります。

通貨先物取引における取引所の役割

外国為替市場では、取引は互いに直接契約を売買します。しかし、それは通貨先物がどのように機能するかではありません。通貨先物市場の契約は、規制された取引所を介して取引されます。契約の価格設定は一元化されており、公正な取引が保証されます。取引所通貨先物契約の価格は、それらを販売するブローカーに関係なく同じままであることを確認してください。

最高の取引所で通貨先物のみを取引したい場合は、CMEグループにサインアップしてください。同社はあなたに数十の通貨先物契約へのアクセスを提供し、1000億ドル以上の毎日の流動性を持っています。ただし、東京金融取引所やNYSEユーロネクストなど、外国為替先物を取引できる取引所は他にもあります。取引通貨先物契約の利点の1つは、市場の機能がスポット外国為替市場よりもはるかに鋭敏に監視されていることです。外国為替市場一元化された価格設定がなく、ブローカーはしばしば顧客と取引するため、批判されています。

先物契約の種類

EUR / USDペアのような人気のある契約タイプに加えて、あなたは手に入れることができます E-マイクロ先物契約。これらの契約は、通常の通貨先物契約の10分の1の価格で取引されます。資本が不足している場合は、PLN / USDのような通貨ペアを購入するか、ロシアルーブル/米ドルのペア契約をより安く取得することもできます。

覚えておくべき重要なことは、契約にはさまざまな流動性レベルがあるということです。それらは、EUR / USDペアで利用可能な数十万の契約である可能性がありますが、新興市場では、取引する契約が100未満である可能性があります。

ノート：

低価格の先物契約を手に入れることにした場合、適切な時期から契約を売ったり購入したりする人がいないリスクがあります。

最も人気のある契約

先物契約トレーダーは、利益を上げるためのより良い機会を提供するため、高い流動性を提供する市場に最も惹かれます。 同様に、少量の市場は流動性が低い トレーダーがキャッシュアウトしたり、負けたトレードから抜け出す必要があるときは、トレーダーを高く乾燥させておきます。新興市場はリスクがあると見なされ、この理由で回避されます。 G10、E-mini、およびE-micro契約は、すべての契約の中で最も流動性が高いため、経験豊富なトレーダーの頼りになる契約です。

通貨先物取引口座の要件

前述のように、通貨先物は取引所で取引されます。世界中の取引所に注文を送ることができるブローカーでアカウントを作成する必要があります。ほとんどのトレーダーは通常、ブローカーに証拠金口座を開設するため、通貨を売買できます。 証拠金口座はトレーダーにもっと多くの資金へのアクセスを提供します、ブローカーによってトレーダーに貸し出されます。

あなたが知る必要があるのは、異なるブローカーが彼らに加わることができるトレーダーのために異なる要件を確立するということです。ただし、業界のほとんどの通貨先物ブローカーは、保守的な程度のレバレッジを許可しています。あなたが外国為替ブローカーで得るように400：1のレバレッジを期待することは非現実的です。 あなたはあなたが得る比較的自由なマージンでまともな利益を上げることができるでしょう、ただし、レバレッジを使用すると、大幅な損失が発生するリスクもあることを忘れないでください。

外国為替で先物を取引する理由

外国為替および外国為替先物契約はどちらも、基礎となる決定要因として外国為替レートを使用します。ただし、2つの取引にはいくつかの重要な違いがあります。外国為替より先物取引を選択することを検討しなければならない4つの理由がここにあります。

#1ポートフォリオの多様化

あなたが外国為替市場で取引する場合、あなたは本質的にある通貨を別の通貨と取引することになります。対照的に、先物契約を取引する場合は、お金を稼ぐと思われる資産や商品にアクセスできる契約を手に入れることができます。

通貨先物はほんの始まりに過ぎません。金、コーヒー、債券、指数などの価格に賭けることもできます。このようにポートフォリオを多様化することで、卵をさまざまなバスケットに入れ、資本をかなりのリスクから保護することができます。

#2所定のコスト

先物取引の最大の利点の1つは、取引を行うために必要な金額を正確に把握していることです。 取引コストは固定されており、事前に知っています。さらに、トレーダーは追加料金を支払う必要があることを心配する必要がないので、潜在的に利益を増やすために一晩ポジションを保持することができます。

一方、スポット外国為替取引は変動スプレッドを伴い、価格が不確実になります。さらに、取引コストは取引ごとに異なります。 トレーダーは一晩ポジションを保持するために追加料金を支払う必要があります、およびこれらの増加した変動費は、外国為替取引の資本要件をあいまいにします。

#3正確なボリュームデータの可用性

トレーダーが取引を行うための条件が正しいかどうかを判断するのに役立つ最も重要な指標の1つは、ボリュームデータです。テクニカル分析に役立ち、ポジションを終了する適切なタイミングを把握するのに役立ちます。 先物市場は取引所によって規制されています、つまり、それらは一元化されており、すべてのトレーダーは一貫して同じボリュームデータにアクセスできます。

一方、これらの市場は一元化されていないため、外国為替トレーダーが利用できるボリュームデータはありません。トレーダーは、ある取引所からボリュームデータにアクセスできる場合がありますが、別の取引所では異なるボリュームデータを使用している場合があります。どのデータが正確であるかを知ることは不可能です。

#4高い市場の透明性

すべての先物取引は取引所を介して清算されます。つまり、取引の詳細はリアルタイムで公開されます。さらに、 先物市場はFIFOルールで運営されています、トレーダーの競争の場を平準化し、トレードに勝ち負けのチャンスが均等になるようにします。

対照的に、個人トレーダーと機関投資家は、外国為替を取引するブローカーによって異なる扱いを受ける可能性があります。外国為替市場では、買い手と売り手の間に常に仲介者（または「取引デスク」）が関与しているため、市場はすべての参加者にとって公平ではありません。

先物で外国為替を取引する理由

通貨先物の取引を正しい方法と考える理由はたくさんありますが、外国為替取引には、取引スタイルに適したいくつかの利点もあります。

#1より良いリスク管理

すべての外国為替ブローカーはトレーダーにリスクを管理するためのポジション制限を設定することを要求しているため、外国為替市場では資本のリスクが低くなっています。 ポジション制限の値は、トレーダーのアカウントで利用可能な資本に応じて固定されます。市況が正常で、取引があなたに不利になった場合、オープンポジションはすぐにクローズされます。市場が散発的に動いている場合、ポジションは設定したストップロスを超えてクローズする可能性がありますが、多くの資本を失うリスクはありません。

対照的に、先物契約では、取引があなたに反対する場合、あなたのポジションはあなたの口座にあったものよりも大きな価値で清算される可能性があります。アカウントの赤字を支払う必要があります。

#2より高い流動性

この投稿で前述したように、外国為替市場の1日あたりの取引量は$6.6兆です。一方、先物市場は数十億の価値のある取引しか促進しません。コントラストは驚くべきものであり、トレーダーは指数関数的に流動性が低くなっています。

#3大幅に低い手数料

外国為替ブローカー間の競争は熾烈であり、企業はトレーダーを引き付けるために手数料を減らし続けています。あなたははるかに低い手数料の取引外国為替を支払うことを期待することができます。

#4市場は常に開いています

あなたが外国為替を取引するために開かれているいくつかの市場が常にあります。週末に取引する時間しか得られない場合、先物取引はあなたにとって最良の選択肢ではないかもしれません。一部の先物ブローカーは時間外取引を許可していますが、現時点では市場の流動性はほとんどなく、時間外に利益を上げる可能性は低くなっています。

通貨先物に関する結論

あなたが外国為替市場に参加することに興味があるなら、あなたは参加する2つの方法があります。外国為替取引と通貨先物取引は、ヘッジや投機をしたいトレーダーにさまざまな利点を提供します。ただし、先物取引では、正確なボリュームデータを確認することで、ポートフォリオを多様化し、よりスマートな取引を行うことができます。競争の場は平等です。あなたは個人のトレーダーであるため、ブローカーにそれ以上支払う必要はありません。また、他の人と同じツールにアクセスできるため、スキルが成功の唯一の変数になります。通貨先物取引は、外貨取引に足を踏み入れようとしている新しく保守的なトレーダーにとって正しい方法です。