Mata Uang Berjangka menjelaskan: Panduan perdagangan lengkap

Pasar forex adalah yang terbesar di dunia, memfasilitasi perdagangan yang layak $6.6 Triliun setiap hari. Pasar bergerak cepat, dan perdagangan yang tepat dapat menghasilkan banyak uang bagi Anda. Namun, Anda harus berada dalam lingkaran sepanjang waktu dan harus ahli dalam mengelola risiko agar berhasil dengan perdagangan valas. Untungnya, berpartisipasi di pasar valuta asing secara langsung bukanlah satu-satunya cara untuk menghasilkan uang. Mata uang berjangka dapat memberi Anda akses ke pasar yang sama dan juga menawarkan beberapa manfaat penting.

Manfaat paling menonjol dari menggunakan mata uang berjangka adalah bahwa investor dapat membuat posisi panjang atau pendek sesuai permintaan keadaan. Selain itu, mengelola risiko juga jauh lebih mudah dengan mata uang berjangka. Penelitian oleh FIA menunjukkan bahwa volume perdagangan berjangka meningkat sebesar 32% pada paruh pertama tahun 2020.

Dengan semua yang terjadi di dunia, para pedagang menyadari bahwa manajemen risiko yang sempurna adalah kebutuhan saat ini.

Tetapi hanya sedikit pertanyaan kritis yang tersisa:

• Apa sebenarnya mata uang berjangka? Bagaimana mereka bekerja?
• Dan bagaimana seseorang bisa mulai memperdagangkannya?

Kami menguraikan semua yang perlu Anda ketahui tentang derivatif keuangan dalam panduan ini.

Apa itu Mata Uang Berjangka?

Setiap negara memiliki mata uang yang memfasilitasi pembelian dan penjualan barang bagi penduduknya. Nilai mata uang ini terus berubah terhadap mata uang lainnya. Nilai mata uang dapat berubah karena beberapa faktor. Beberapa faktor kunci yang menentukan harga mata uang termasuk penawaran dan permintaan barang di negara tersebut, kebijakan bank sentral, cadangan devisa, dan keadaan ekonomi.

Mata uang berjangka, yang kadang-kadang disebut sebagai forex berjangka, memungkinkan pedagang untuk membeli atau menjual sejumlah mata uang tertentu pada waktu tertentu di masa depan. Instrumen perdagangan ini adalah kontrak yang diperdagangkan di bursa, dengan aset dasar kontrak adalah nilai tukar mata uang. Contoh nilai tukar termasuk Pound Sterling kurs Dolar AS dan kurs Dolar AS ke Dolar Kanada.

Sejarah Pasar Berjangka

Pada tahun 1840-an, Chicago menjadi pusat komersial negara, karena terhubung ke seluruh negara melalui jalur kereta api dan telegraf. Peluncuran mesin penuai McCormick yang terhormat menyebabkan lonjakan produksi gandum sekitar waktu yang sama. Sudah menjadi kebiasaan bagi banyak petani dari Midwest untuk pergi ke Chicago dan menjual gandum mereka.

Chicago tidak memiliki prosedur yang ditetapkan untuk menimbang dan menilai gandum pada saat itu. Ada juga kekurangan fasilitas penyimpanan. Petani berada di bawah belas kasihan pedagang di kota untuk menghasilkan uang dengan menjual gandum mereka. Semua ini berubah pada tahun 1848 ketika sebuah tempat sentral di kota menjadi terkenal karena melakukan transaksi biji-bijian "spot". Petani bisa mendapatkan uang mereka tepat seperti ketika mereka mengirimkan gandum.

Beberapa saat kemudian, petani dan pedagang mulai berkomitmen untuk menukar gandum di masa depan dengan uang tunai, yang merupakan cara kontrak berjangka dirancang. Seorang petani akan menyepakati harga dan kuantitas yang akan dikirim ke dealer. Kedua pihak juga akan menyepakati waktu pengiriman. Kesepakatan ini menguntungkan bagi kedua belah pihak, karena dealer mengetahui biaya sebelumnya, dan petani tahu berapa banyak mereka akan dibayar. Kedua belah pihak akan menandatangani komitmen tertulis, dan sebagian dari jumlah pembelian akan dibayarkan di muka sebagai “jaminan”.

• Tidak butuh waktu lama untuk kontrak seperti ini menjadi universal, dan ada saatnya bank mulai menerima kontrak sebagai jaminan pinjaman. Akhirnya, penjual bahkan mulai mengirimkan barang sebelum waktunya.
• Jika seorang pedagang memutuskan bahwa mereka tidak ingin memperdagangkan gandum lagi, mereka akan menjual kontrak itu kepada seseorang yang mau. Demikian pula, jika seorang petani tidak dapat atau tidak ingin mengirimkan biji-bijian ke pedagang, mereka akan menjual kontraknya kepada petani lain.
• Jika cuaca buruk, para petani akan menghasilkan lebih banyak uang karena harga gandum di pasar akan naik. Di sisi lain, jika panen tahun ini lebih besar, harga gandum akan turun, membuat kontrak menjadi kurang berharga.

Seiring berjalannya waktu, orang-orang yang tidak berniat membeli atau menjual gandum mulai memperdagangkan kontrak. Inilah yang sekarang kita sebut “spekulan” – mereka bertujuan untuk membeli rendah dan menjual tinggi atau menjual tinggi terlebih dahulu sebelum membeli komoditas dengan harga lebih rendah. Beberapa dekade kemudian, pada tahun 1972, CME (sekarang bagian dari CME Group) memperkenalkan mata uang berjangka. Mereka menerapkan teknik perdagangan yang sama tetapi untuk mata uang asing.

Bagaimana Kontrak Berjangka diselesaikan

Kontrak berjangka mata uang dapat diselesaikan dengan salah satu dari dua cara. Cara pertama dan paling populer adalah mengimbangi posisi sehari sebelum pelaksanaan kontrak dengan membeli posisi yang berlawanan. Ketika perdagangan ditutup dengan cara ini, keuntungan atau kerugian dikreditkan ke/didebit dari yang terhubung akun perdagangan.

Cara kedua untuk menyelesaikan kontrak adalah dengan menahannya sampai tanggal jatuh tempo. Kemudian, pedagang dapat mengambil penyelesaian tunai atau memilih untuk mendapatkan barang secara fisik. Pedagang harus menentukan bahwa mereka menginginkan barang secara fisik ketika persyaratan kontrak sedang dibahas. Pengiriman fisik barang biasanya dilakukan empat kali setahun pada waktu tertentu. Biasanya pada hari Rabu ketiga bulan Maret, Juni, September, dan Desember. Ingatlah bahwa hanya sebagian kecil dari kontrak berjangka yang diperdagangkan secara online diselesaikan secara fisik. Penyelesaian fisik bahkan lebih jarang terjadi saat memperdagangkan mata uang berjangka.

Perdagangan Mata Uang Berjangka dengan CME Group

Selain mendirikan fasilitas perbankan di AS, The Grup CME juga menetapkan mereka di negara-negara di seluruh dunia. Bank-bank yang bermitra dengan perusahaan ini disebut "bank agen." Bank agen bertindak atas nama perusahaan dan memelihara rekening Dolar AS di negara tersebut. Akun mata uang asing juga dikelola untuk memfasilitasi pengiriman kontrak secara fisik.

Pasar Moneter Internasional adalah divisi dari CME, di mana pembeli dan penjual memiliki akun (baik secara langsung atau melalui bank agen). Bank pengirim akan mentransfer mata uang penjual ke akun pengiriman IMM, dan CME kemudian akan mentransfer dana dari akun IMM ke akun pembeli.

Spesifikasi Kontrak dan terminologi yang perlu Anda ketahui

Minimal, setiap kontrak berjangka, termasuk kontrak berjangka mata uang, menentukan:

• Ukuran kontrak
• Kenaikan harga minimal
• Nilai centang yang sesuai

Ukuran kontrak biasanya adalah jumlah barang yang harus dikirim – misalnya – 37.500 pon kopi. Dalam kontrak berjangka mata uang, ukuran kontrak terdiri dari rincian seperti nilai tukar mata uang dan volume yang akan diperdagangkan. Kontrak yang melibatkan mata uang utama biasanya memiliki ukuran 125.000 unit. Kenaikan harga minimum menentukan harga terkecil di mana nilai kontrak akan naik atau turun. Masing-masing gerakan inkremental (atau merugikan) ini disebut tick.

Katakanlah Anda membeli kontrak EUR/USD, dan kenaikan harga minimum dalam kontrak didefinisikan sebagai €0,0001. Dalam skenario ini, jika harga EUR naik dari $1.2000 ke $1.2010, harga akan naik sepuluh tick. Parameter ini digunakan oleh pedagang mata uang berjangka untuk menentukan ukuran posisi dan untuk memastikan mereka memenuhi persyaratan saldo minimum.

Selain teknis ini, Anda juga harus belajar tentang margin sebelum Anda memulai perdagangan mata uang berjangka.

Margin Berjangka

“Margin” di pasar saham adalah pinjaman yang diberikan pialang kepada pedagang berdasarkan portofolio pedagang. Namun, "margin" memiliki arti yang berbeda di pasar berjangka. Margin di pasar berjangka mengacu pada jumlah uang yang relatif kecil yang diberikan ke bursa, sehingga pedagang dapat memenuhi persyaratan minimum. Kliring rumah tangga dana ini, dan tidak ada pinjaman yang terlibat.

Jumlah uang yang dibayarkan untuk mewakili itikad baik antara kedua pihak yang terlibat dalam perdagangan. Ini adalah cara terbaik untuk memastikan bahwa pembeli dan penjual memenuhi kewajiban mereka. Nilai margin kontrak berjangka biasanya kurang dari 10% dari nilai kontrak.

Trader perlu mengingat bahwa futures dapat kehilangan nilai setiap hari karena, di pasar futures, akun diseimbangkan setiap hari. Untuk alasan ini, setiap pedagang berjangka harus membawa “margin pemeliharaan” di akun mereka. Jika nilai masa depan naik, dana ditambahkan ke akun trader. Di sisi lain, jika kontrak kehilangan nilai, dana akan dipotong dari akun pedagang. Juga, jika jumlah margin yang dipertahankan dalam akun trading turun menjadi nol, trader diminta untuk menambahkan dana (melalui margin call) ke akun, sehingga akun dapat seimbang. Jika trader tidak menambahkan dana yang dibutuhkan, clearinghouse berhak untuk melikuidasi posisinya.

Peran Bursa dalam perdagangan Mata Uang Berjangka

Di pasar forex, perdagangan membeli dan menjual kontrak satu sama lain secara langsung. Tapi itu bukan cara kerja mata uang berjangka. Kontrak di pasar berjangka mata uang diperdagangkan melalui pertukaran yang diatur. Penetapan harga kontrak terpusat, memastikan kesepakatan yang adil. Pertukaran pastikan bahwa harga kontrak berjangka mata uang tetap sama terlepas dari broker yang menjualnya.

Jika Anda hanya ingin memperdagangkan mata uang berjangka dengan pertukaran terbaik, daftarlah dengan The CME Group. Perusahaan memberi Anda akses ke lusinan kontrak berjangka mata uang dan memiliki likuiditas harian lebih dari 100 miliar dolar. Namun, ada bursa lain yang dapat Anda gunakan untuk memperdagangkan mata uang berjangka, seperti Tokyo Financial Exchange dan NYSE Euronext. Salah satu keuntungan dari perdagangan kontrak berjangka mata uang adalah bahwa fungsi pasar diawasi lebih ketat daripada pasar valas spot. Pasar forex dikritik karena tidak ada penetapan harga terpusat, dan pialang sering berdagang melawan klien.

Jenis Kontrak Berjangka

Selain jenis kontrak populer seperti pasangan EUR/USD, Anda juga bisa mendapatkannya Kontrak berjangka E-Micro. Kontrak tersebut diperdagangkan dengan harga sepersepuluh dari harga kontrak berjangka mata uang reguler. Anda juga dapat membeli pasangan mata uang seperti PLN/USD atau mendapatkan kontrak pasangan Rubel Rusia/Dolar AS dengan harga lebih rendah jika Anda kekurangan modal.

Yang penting untuk Anda ingat adalah bahwa kontrak memiliki tingkat likuiditas yang berbeda. Mereka mungkin memiliki ratusan ribu kontrak yang tersedia untuk pasangan EUR/USD, tetapi pasar negara berkembang mungkin memiliki kurang dari seratus kontrak untuk diperdagangkan.

Kontrak paling populer

Pedagang kontrak berjangka paling tertarik pada pasar yang menawarkan likuiditas tinggi karena memungkinkan mereka mendapatkan peluang yang lebih baik untuk menghasilkan keuntungan. Dengan cara yang sama, pasar volume rendah menawarkan likuiditas rendah dan meninggalkan trader tinggi dan kering saat mereka perlu menguangkan atau keluar dari perdagangan yang merugi. Pasar negara berkembang dianggap berisiko dan dihindari karena alasan ini. Kontrak G10, E-mini, dan E-mikro adalah kontrak masuk bagi trader berpengalaman karena menawarkan likuiditas paling banyak dari semua kontrak.

Persyaratan akun perdagangan Mata Uang Berjangka

Seperti disebutkan sebelumnya, mata uang berjangka diperdagangkan di bursa. Anda perlu membuat akun dengan broker yang dapat mengarahkan pesanan Anda ke bursa di seluruh dunia. Kebanyakan pedagang biasanya membuka rekening margin dengan broker, sehingga mereka dapat membeli dan menjual mata uang. Akun margin memberi pedagang akses ke lebih banyak dana, yang dipinjamkan kepada pedagang oleh broker.

Yang perlu Anda ketahui adalah bahwa pialang yang berbeda menetapkan persyaratan yang berbeda untuk pedagang yang dapat bergabung dengan mereka. Namun, sebagian besar pialang berjangka mata uang di industri ini mengizinkan tingkat leverage yang konservatif. Mengharapkan leverage 400:1 seperti yang Anda dapatkan dengan broker forex tidak realistis. Anda akan dapat menghasilkan keuntungan yang layak dengan margin yang relatif liberal yang Anda dapatkan, tetapi ingat bahwa menggunakan leverage juga menempatkan Anda pada risiko kerugian yang besar.

Alasan untuk memperdagangkan Futures melalui Forex

Baik kontrak berjangka valas dan mata uang menggunakan nilai tukar mata uang asing sebagai faktor penentu yang mendasarinya. Namun, ada beberapa perbedaan utama antara memperdagangkan keduanya. Berikut adalah empat alasan mengapa Anda harus mempertimbangkan untuk memilih perdagangan berjangka daripada forex.

#1 Diversifikasi Portofolio

Jika Anda berdagang di pasar valas, pada dasarnya Anda akan memperdagangkan satu mata uang dengan mata uang lainnya. Sebaliknya, jika Anda memperdagangkan kontrak berjangka, Anda bisa mendapatkan kontrak yang memberi Anda akses ke aset dan komoditas apa pun yang Anda rasa akan menghasilkan uang.

Mata uang berjangka hanyalah permulaan. Anda juga dapat memilih untuk bertaruh pada harga emas, kopi, obligasi, indeks, dan lainnya. Diversifikasi portofolio Anda dengan cara ini akan memungkinkan Anda untuk menempatkan telur Anda ke dalam keranjang yang berbeda dan melindungi modal Anda dari risiko yang cukup besar.

#2 Biaya yang Ditentukan Sebelumnya

Salah satu keuntungan terbesar dari perdagangan berjangka adalah Anda tahu persis berapa banyak yang Anda butuhkan untuk membuat perdagangan terjadi. Biaya transaksi adalah tetap, dan Anda mengetahuinya di muka. Selain itu, pedagang tidak perlu khawatir perlu membayar ekstra, sehingga mereka dapat menahan posisi semalaman untuk potensi peningkatan keuntungan.

Di sisi lain, perdagangan valas spot memerlukan spread variabel, yang membuat harga tidak pasti. Selain itu, biaya transaksi bervariasi dari perdagangan ke perdagangan. Trader harus membayar ekstra untuk menahan posisi semalaman, dan biaya yang meningkat dan variabel ini membuat persyaratan modal untuk perdagangan valas menjadi ambigu.

#3 Ketersediaan Data Volume Yang Tepat

Salah satu indikator paling signifikan yang membantu pedagang menentukan apakah kondisi untuk melakukan perdagangan benar adalah data volume. Ini membantu dalam analisis teknis dan membantu mengetahui waktu yang tepat untuk keluar dari suatu posisi. Pasar berjangka diatur oleh bursa, artinya mereka terpusat, dan semua pedagang mendapatkan akses ke data volume yang sama secara konsisten.

Di sisi lain, tidak ada data volume yang tersedia untuk pedagang valas karena pasar tersebut tidak terpusat. Trader terkadang dapat mengakses data volume dari satu bursa, tetapi bursa lain mungkin memiliki data volume yang berbeda. Mengetahui data apa yang akurat tidak mungkin.

#4 Transparansi Pasar Tinggi

Semua perdagangan berjangka dibersihkan melalui pertukaran – artinya rincian perdagangan tersedia untuk umum secara real-time. Lebih-lebih lagi, pasar berjangka beroperasi dengan aturan FIFO, meratakan lapangan permainan bagi para pedagang dan memastikan bahwa mereka memiliki peluang yang sama untuk menang dan kalah dalam perdagangan.

Sebaliknya, pedagang individu dan pedagang institusional dapat diperlakukan berbeda oleh broker yang memperdagangkan valas. Karena selalu ada perantara (atau “dealing desk”) yang terlibat antara pembeli dan penjual di pasar forex, pasar tidak pernah adil bagi setiap peserta.

Alasan untuk trading Forex melalui Futures

Meskipun ada banyak alasan mengapa seseorang akan mempertimbangkan perdagangan mata uang berjangka sebagai cara yang tepat, perdagangan valas juga menawarkan beberapa keuntungan yang mungkin sesuai dengan gaya perdagangan Anda.

#1 Manajemen risiko yang lebih baik

Modal berisiko lebih rendah di pasar forex karena semua broker forex mengharuskan trader untuk menetapkan batas posisi untuk mengelola risiko. Nilai batas posisi ditetapkan sesuai dengan modal yang tersedia di akun trader. Jika kondisi pasar normal, jika perdagangan bertentangan dengan Anda, posisi terbuka akan segera ditutup. Jika pasar bergerak secara sporadis, posisi mungkin ditutup melampaui stop loss yang Anda tetapkan, tetapi Anda tidak akan pernah berisiko kehilangan banyak modal.

Sebaliknya, dengan kontrak berjangka, posisi Anda dapat dilikuidasi pada nilai yang lebih besar daripada yang ada di akun Anda jika perdagangan bergerak melawan Anda. Anda akan diminta untuk membayar defisit di akun Anda.

#2 Likuiditas lebih tinggi

Seperti yang disebutkan sebelumnya dalam posting ini, pasar forex memiliki volume perdagangan harian $6,6 triliun. Di sisi lain, pasar berjangka hanya memfasilitasi perdagangan bernilai miliaran. Kontrasnya menakjubkan, dan pedagang memiliki likuiditas yang lebih sedikit secara eksponensial.

#3 Komisi yang jauh lebih rendah

Persaingan antar broker forex sangat ketat, dan perusahaan terus mengurangi komisi untuk menarik para trader. Anda dapat mengharapkan untuk membayar biaya perdagangan forex yang jauh lebih rendah.

#4 Pasar selalu buka

Selalu ada pasar terbuka bagi Anda untuk berdagang valas. Jika Anda hanya mendapatkan waktu untuk berdagang di akhir pekan, perdagangan berjangka mungkin bukan pilihan terbaik untuk Anda. Sementara beberapa pialang berjangka mengizinkan perdagangan setelah jam kerja, ada sangat sedikit likuiditas di pasar saat ini, dan kemungkinan Anda menghasilkan keuntungan setelah jam kerja lebih rendah.

Kesimpulan kami tentang Mata Uang Berjangka

Jika Anda tertarik untuk terlibat dalam pasar forex, Anda memiliki dua cara untuk berpartisipasi. Perdagangan valas dan perdagangan mata uang berjangka menawarkan keuntungan berbeda bagi pedagang yang ingin melakukan lindung nilai atau berspekulasi. Namun, dengan futures, Anda mendapatkan opsi untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan melakukan perdagangan yang lebih cerdas dengan melihat data volume yang akurat. Lapangan permainannya seimbang – Anda tidak perlu membayar lebih kepada pialang karena Anda adalah seorang pedagang individu, dan Anda mendapatkan akses ke alat yang sama seperti orang lain, menjadikan keterampilan Anda satu-satunya variabel untuk sukses. Berdagang mata uang berjangka adalah cara yang tepat bagi pedagang baru dan konservatif yang ingin terjun ke perdagangan mata uang asing.

FAQ – Pertanyaan yang paling banyak ditanyakan tentang Currency Futures :

Lihat artikel serupa tentang perdagangan:

Terakhir Diperbarui pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Muller