Cómo negociar futuros: tutorial de negociación para principiantes

Con el número de contratos negociados y el el tamaño de los intercambios crece rápidamente, es posible que se pregunte cómo puede obtener una parte de la acción y ganar algo de dinero. Los futuros son algunos de los derivados más negociados por una buena razón. El bajo costo de los contratos y el alto potencial de ganancias los convierte en una inversión atractiva.

Pero, ¿qué son exactamente los futuros? ¿Cómo trabajan? Y lo que es más importante, ¿cuáles son las cosas que necesita saber para ganar dinero con los contratos de futuros? Si nunca antes ha operado con futuros o necesita refrescar los detalles, esta guía para operar con futuros lo llevará por el camino correcto.

¿Qué son los futuros?

Los futuros son contratos financieros derivados que obligan a las partes a comprar y vender un activo estandarizado en una fecha específica o en un mes particular por un precio específico. Tanto la parte compradora como la vendedora están obligadas a realizar transacciones, independientemente del precio de mercado. Dado que los futuros son derivados, su precio está determinado por el precio de otro activo. Digamos que usted compra futuros de acciones. Si la acción sube, el precio del futuro subirá. Si el precio de las acciones cae, el precio del futuro caerá.

Los futuros se negocian más comúnmente con materias primas como el petróleo crudo, el oro o el café. Si alguien tiene en sus manos un futuro de café, acepta que comprará 37,500 libras de café al vendedor en la fecha acordada por un precio específico. A menos que el comprador o el vendedor decidan negociar el contrato con otro comprador o vendedor, deben completar la transacción en la fecha estipulada. El comercio de futuros no se limita a las materias primas. Puede comprar futuros de acciones, futuros de divisas, futuros de índices y una variedad de otros futuros. Pero independientemente del activo subyacente, ambas partes deben realizar transacciones al final del plazo del contrato.

Los contratos pueden cubrir o limitar las pérdidas causadas por el movimiento del precio de un activo. Con un contrato de futuros, un comerciante también puede especular sobre el movimiento de precios de cualquier instrumento financiero.

Cómo funcionan los futuros:

El concepto de futuros nació cuando los comerciantes tuvieron la idea de "fijar" los precios de las materias primas. Para que los futuros funcionen, los comerciantes deben desempeñar dos roles: el coberturista y el especulador.. Los coberturistas son aquellos que quieren que su negocio sea estable y predecible. Digamos que usted es un caficultor y le preocupa que el precio del café caiga seis meses después. La caída del precio conducirá a una disminución en el margen de beneficio o incluso a pérdidas significativas.

En este escenario, puede asegurar el precio de su café vendiendo contratos de futuros cortos que vencen en seis meses. “Vender corto” significa que usted está apostando a que los precios bajarán. Si el precio cae como esperaba, mientras que su negocio se verá afectado, la disminución de los márgenes de beneficio se compensará con los contratos de futuros.

Ahora supongamos que hay una empresa que compra café, lo envasa y lo vende. Pero a esta empresa le preocupa que el precio del café suba, afectando el resultado final. Esta empresa también puede usar un contrato de futuros para "bloquear" el precio, de modo que se compensen las pérdidas potenciales.

Tanto la empresa como el agricultor son coberturistas: no negocian futuros para obtener ganancias. Solo los comercializan para garantizar la estabilidad del negocio y evitar pérdidas.. Por otro lado, los especuladores negocian con fines de lucro y los futuros les atraen debido a los rápidos movimientos de precios, la alta liquidez y los bajos márgenes. Además, a diferencia de los coberturistas, los especuladores cierran sus contratos mucho antes del vencimiento.

Especificaciones del contrato de futuros:

Las especificaciones del contrato son los componentes clave de los contratos de futuros. Éstos incluyen:

• Tamaño del contrato: El tamaño del contrato representa la cantidad de activos que se compran y venden en el contrato. Está estandarizado y no cambia, pero las cantidades negociadas son diferentes para cada activo. Por ejemplo, un contrato de petróleo crudo tiene un tamaño de 1000 barriles y un contrato de maíz tiene un tamaño de 5000 bushels.
• Valor del contrato: El tamaño del contrato multiplicado por el precio actual del activo representa el valor del contrato. Si un bushel de maíz se cotiza a $4, el valor del contrato será $4 x 5000 = $20,000.
• Tamaño de garrapata: El tamaño de tick define el precio mínimo por el cual un contrato puede fluctuar. La mayoría de los contratos tienen tamaños de tick cotizados en dólares y centavos, pero algunos contratos definen el tamaño de tick en fracciones de centavo.
• Entrega: Un contrato de futuros puede liquidarse en efectivo o liquidarse físicamente. La diferencia entre ellos es fácil de entender. Un contrato liquidado en efectivo vencerá en efectivo, y un contrato liquidado físicamente vencerá en el producto físico.
• Si un contrato se liquida físicamente, los detalles de la entrega se incluyen en el contrato.

Diferencias entre el comercio de futuros y opciones

Con un contrato de opciones, el titular no está obligado a comprar o vender nada. Sólo tienen derecho a hacerlo. Por otro lado, tanto el comprador como el vendedor están obligados a realizar transacciones con un contrato de futuros.

Además, cuando negocie futuros, deberá equilibrar sus cuentas al final de cada día de negociación. Los comerciantes no necesitan hacer esto cuando negocian opciones.

Si bien equilibrar sus cuentas todos los días puede parecer un inconveniente, debe hacerlo ya que el mercado puede moverse de manera que necesite agregar fondos a su cuenta todos los días hasta que se complete el contrato. Para más información, puede leer nuestro Artículo Opciones vs. Futuros.

Historia de los Futuros

Los futuros tienen una larga historia en el comercio. Algunos de los primeros contratos de futuros provienen de la primera bolsa de comercio de futuros reconocida en Japón: la Bolsa de Arroz de Dojima. Establecido en 1730, el intercambio facilitó el comercio de futuros de arroz.

Mientras que el concepto occidental de futuros de materias primas era introducido por primera vez en Inglaterra en el 16^el siglo, la primera bolsa de productos básicos del país, London Metals, and Market Exchange no se estableció hasta 1877. La primera bolsa comercial oficial en el oeste, la Junta de Comercio de Chicago, se estableció en los Estados Unidos en 1848. La bolsa se fundó después de que los ferrocarriles y las líneas telegráficas conectaran los centros agrícolas de Chicago con centros en otras ciudades.

Inicialmente, solo se negociaron futuros de maíz, y poco después aumentó el comercio de futuros de trigo y soja. En 2007, el CBOT se fusionó con la Bolsa Mercantil de Chicago. Pero hasta la fecha, estos tres productos representan la mayor parte del comercio realizado en la bolsa. Unos años más tarde, en 1870, se estableció la Bolsa de Algodón de Nueva York y, con el tiempo, se desarrollaron más y más contratos de futuros para otros productos.

No fue hasta la década de 1970, cien años después, que los mercados de negociación de futuros experimentaron un crecimiento significativo. Durante este período, los intercambios comenzaron a permitir el comercio de futuros en monedas extranjeras y también en varios futuros financieros. Si bien existen intercambios de comercio de futuros en todo el mundo, los intercambios de EE. UU. son, con mucho, los más negociados.

¿Por qué debería operar con futuros?

Los futuros ofrecen varios beneficios que otros instrumentos no ofrecen, lo que les da un atractivo único. Algunos de los beneficios que ofrece el comercio de futuros incluyen:

Mitigación de riesgos:

Independientemente de si está invirtiendo en una sola acción o en una cartera de acciones, puede limitar el riesgo de su inversión utilizando futuros. Si posee una sola acción, puede cubrir los riesgos vendiendo sus futuros a un precio más alto que el que compró las acciones. Pero tenga en cuenta que la cantidad de futuros que vende debe ser igual a la cantidad de acciones que posee. Si los precios caen, la orden de venta compensará sus pérdidas de capital y viceversa. De esta manera, tiene garantizado un rendimiento y las fluctuaciones del mercado no afectarán tanto a su cartera.

Aprovechar:

Si compra acciones, deberá pagar el precio total de las acciones. Sin embargo, si compra futuros, no necesita pagar el total. Solo debe pagar un porcentaje del valor de las acciones, llamado margen. Dado que está pagando menos por la misma cantidad de acciones, con los futuros puede gastar menos dinero y poseer más acciones que si comprara acciones con su capital. Si bien el apalancamiento puede multiplicar sus ganancias, también puede multiplicar sus pérdidas.

Costo más bajo:

Involucrarse en el mercado de valores exige mucho capital. Pero el mercado de futuros no. Además, no es necesario que mantenga una cuenta de futuros, siempre que tenga suficiente para cubrir el margen. El margen oscila entre 3% y 9% del valor del contrato.

Los precios se mueven con los activos subyacentes:

Con las opciones, el precio del activo subyacente puede cambiar, pero el precio de la opción puede permanecer estancado. Pero este no es el caso con los futuros. Si el precio del activo se mueve, el precio del contrato de futuros se moverá con él. Por lo tanto, puede utilizar técnicas de análisis técnico directamente en el mercado de futuros sin preocuparse por los precios de los derivados.

Sin restricciones de venta al descubierto:

A diferencia del mercado de valores, no existen restricciones en las posiciones largas y cortas en el mercado de futuros. Esto le permite mantenerse imparcial entre posiciones largas y cortas y operar de acuerdo con su análisis de mercado sin preocuparse por las regulaciones financieras.

Datos de volumen confiables:

Si estuviera operando en el mercado de divisas, le resultaría casi imposible obtener datos de volumen confiables. Pero no tendrás esos problemas con los contratos de futuros. Con los datos precisos a mano, puede saber qué jugadores están interesados en negociar y realizar un análisis técnico inequívoco.

Desventajas de negociar futuros

Como todo, el comercio de futuros no está exento de inconvenientes. Las desventajas sobre las que necesita variar incluyen:

• Comisiones más altas: Los mercados de futuros hacen que sea extremadamente fácil para los comerciantes operar en exceso. Si realiza demasiadas transacciones marginales, deberá pagar muchas comisiones. A pesar de que puede haber realizado algunos intercambios excelentes, siempre existe la posibilidad de que haya gastado mucho para que esto suceda. Tener una estrategia sólida de administración de dinero es imprescindible si desea involucrarse en el comercio de futuros.
• Presión alta: Los bajos requisitos de capital del comercio de futuros ponen a la mayoría de los comerciantes en la mentalidad de "No puedo permitirme perder". La presión puede conducir a cometer algunos errores simples pero costosos, sacándolo del mercado.

Tipos de órdenes de futuros

Algunos de los tipos de órdenes más utilizados incluyen:

• Orden de mercado: Con las órdenes de mercado, puede comprar o vender futuros de inmediato. Si bien esta orden garantiza que se completará su orden, no garantiza el precio de ejecución. Programarlo mal conducirá a pérdidas.
• Orden de parada: Es una instrucción para comprar o vender sus futuros cuando el precio sube o baja hasta un punto específico: el precio de detención.
• Orden límite: Estos le permiten comprar o vender sus futuros a un precio específico o mejor. Las órdenes limitadas son de dos tipos: órdenes limitadas de compra y órdenes limitadas de venta. Una orden limitada de compra se ejecutará al precio límite o inferior. Por otro lado, la orden limitada de venta se completará al precio límite o superior.
• Orden del día: La orden del día vence al final de la negociación si la transacción no se ha ejecutado para entonces.
• Órdenes de mercado al cierre (MOC): Estos son pedidos similares hoy. Los futuros se comprarán o venderán al precio de cierre de la sesión de negociación. Estas órdenes suelen ser utilizadas por los comerciantes que no quieren mantener una posición durante la noche. 
• Órdenes buenas hasta que se cancelen (GTC): Estas órdenes permanecen activas hasta que se ejecutan o cancelan.

Terminología que necesita saber antes de operar en el futuro

El margen tiene un significado diferente en los mercados de acciones y futuros. En el mercado de valores, comprar con margen significa que está pidiendo dinero prestado a un corredor para comprar acciones. En este escenario, el comerciante está tomando efectivamente un préstamo de la correduría para comprar más acciones de las que normalmente puede.

Sin embargo, cuando se negocian futuros, el comerciante debe depositar una suma de dinero como depósito de buena fe. Esta suma de dinero se llama margen.. El margen que pagas se considera legalmente una garantía de cumplimiento, lo que garantiza que tanto el comprador como el vendedor cumplan con sus obligaciones cuando llegue el momento. El requisito de margen inicial rara vez es el mismo. El precio que debe pagar varía según el producto y la volatilidad del mercado también juega un papel importante.

El intercambio retiene la suma de dinero que paga, y si los precios se mueven en contra de su posición, se produce una llamada de margen, lo que requiere que transfiera más fondos a su cuenta.

Además, es necesario conocer estas dos terminologías:

• Día del primer aviso: El primer día de aviso es cuando se envía al comerciante un aviso de intención de entregar la materia prima subyacente. La mayoría de los inversores cierran sus posiciones antes del primer día de notificación ya que no desean poseer físicamente la materia prima.
• Último día de negociación: El último día de negociación es el último día antes de la liquidación en efectivo o la entrega del activo subyacente.

Cómo negociar futuros:

No hay escasez de plataformas comerciales, herramientas y recursos, y el comercio de futuros nunca ha sido tan fácil. Aquí hay algunas cosas que necesita saber antes de comenzar a operar con futuros:

Requisitos mínimos de capital

Los mercados de futuros son algunos de los mercados comerciales más accesibles, ya que no necesita tanto capital como para negociar acciones. Pero tenga en cuenta que necesitará invertir mucho más para operar con futuros que para operar en los mercados de divisas. No existe un requisito de capital mínimo desde el punto de vista legal, y diferentes corredores establecen diferentes depósitos mínimos.

Además, el margen que debe pagar por el mismo producto puede variar de corredor a corredor. Sin embargo, en general, los futuros de E-mini tienen los márgenes comerciales más bajos y es posible que pueda negociarlos con tan solo $500 en su cuenta comercial.

Encontrar el corredor adecuado

Si nunca antes ha operado con futuros, encontrar el corredor adecuado para hacer negocios puede parecer complicado. Asegúrese de considerar los siguientes factores al decidir si un corredor es adecuado para usted:

• Tarifas comerciales: Si opera mucho, las comisiones que debe pagar se acumularán rápidamente. Al decidir si un corredor es adecuado para usted, asegúrese de que el corredor tenga una estructura de tarifas transparente y ofrezca tarifas competitivas. Lea la letra pequeña y averigüe si el corredor cobra tarifas y multas adicionales.
• Plataforma: La plataforma de negociación debe ser fácil de navegar y ofrecer gráficos y herramientas de análisis que lo ayuden a tomar decisiones comerciales más inteligentes. Siempre verifique si el corredor requiere que pague extra por algunas funciones. Además, asegúrese de que la plataforma cuente con velocidades de ejecución rápidas.
• Apoyo: Muchos de los intercambios que realice serán críticos en el tiempo. El corretaje debe tener un equipo activo de atención al cliente en el que pueda confiar. Las principales casas de bolsa ofrecen asistencia las 24 horas del día, los 7 días de la semana a través de chat en vivo y llamadas telefónicas, y permiten a los comerciantes abrir un ticket por correo electrónico.

Elaboración de estrategias y selección del futuro adecuado

Después de registrarse en el corredor y hacer un depósito, debe seleccionar el contrato de futuros correcto. Su primer paso debe ser seleccionar un mercado del que sepa mucho. Luego, puede aplicar estrategias según las circunstancias y esperar que las cosas salgan bien, para que obtenga ganancias.

Tú debe aplicar el análisis fundamental ya que mirar gráficos y comprender patrones lo ayudará a especular sobre los movimientos de precios. Después de su análisis inicial, debe considerar algunos factores que afectarán el rendimiento de su instrumento. Algunos de estos factores que debe considerar al elegir un futuro para invertir incluyen:

Movimienot

Algunos instrumentos como el petróleo crudo son increíblemente volátiles. Antes de invertir cualquier capital, debe tener en cuenta los movimientos de precios del activo. Comprender el movimiento del precio es fácil: todo lo que tiene que hacer es observar el valor en puntos del activo y estimar cuánto podría moverse observando el historial de movimientos.

Con un fácil cálculo del rango verdadero promedio, sabrá qué tan volátil es el activo que le interesa y decidirá si desea entrar en una posición. Encontrar el rango es fácil en sí mismo. Solo necesita calcular la diferencia entre el precio más alto y el más bajo del activo. Sin embargo, encontrar el verdadero rango es un poco más complicado. Esto se debe a que los futuros suelen tener diferencias de precios casi a diario. Para calcular el rango real, debe encontrar el máximo real y restarle el mínimo real.

El verdadero máximo es el punto más alto que el activo ha tocado hoy, o el punto de cierre de ayer, el que sea más alto. Del mismo modo, tEl mínimo real es el punto más bajo que el activo ha tocado hoy, o el punto de cierre de ayer, el que sea más bajo. Digamos que un activo cierra en 99 puntos un día, abre en 100 al día siguiente y alcanza un máximo de 101. El rango sería de 101 a 99. Con este valor, ahora tiene un indicador de la volatilidad del activo y puede factorizarlo. en su decisión comercial.

Volumen

El volumen del contrato es el número de veces que se negocia en un solo día. Recomendamos que solo negocie contratos que tengan un volumen de más de 300,000. Un volumen alto indica que siempre tendrá alguien a quien comprar o vender en el mercado. Los bonos del Tesoro a 10 años, el petróleo crudo y los contratos E-mini son algunos de los contratos más negociados.

Después de analizar el movimiento del activo, debe considerar el margen que debe pagar. Algunos futuros, como los futuros del petróleo crudo, exigen que pague márgenes elevados, mientras que otros no son tan caros de conseguir.

Los mejores futuros para principiantes en el comercio

Ahora que comprende lo que debe buscar antes de obtener un contrato de futuros, ¿por qué futuros de activos debería optar? Si tiene poco capital, conseguir Los futuros E-mini S&P 500 son la manera correcta de comenzar su viaje comercial. Los márgenes a veces son tan bajos como $500, y dado que se negocian mucho, no tiene que preocuparse por quedarse atascado en una posición.

Eche un vistazo al gráfico de futuros del S&P 500:

Las notas del Tesoro a 10 años también son una excelente opción, pero tenga en cuenta que no se negocian tanto como los futuros de E-mini. Estos no son tan volátiles, pero el movimiento de precios es decente., y obtendrá una imagen clara del mercado mirando un gráfico de un minuto. Finalmente, negociar futuros de petróleo crudo también es una buena idea para algunos principiantes. De las tres recomendaciones, el petróleo crudo exige el margen más alto. Sin embargo, el activo es el más volátil, lo que le brinda más oportunidades de ganancias (y pérdidas).

Las mejores estrategias comerciales futuras

Hay docenas de excelentes estrategias comerciales de futuros que puede emplear y ganar dinero. Algunos de los más simples se han destacado a continuación:

• Dia de cambio: En esta estrategia, ingresa y sale de las posiciones de futuros el mismo día.
• Comercio de diferenciales: Una operación de margen implica la compra y venta simultánea de contratos de futuros relacionados.
• Negociación de impulso: Primero debe encontrar un canal o rango de negociación estrecho donde no haya volatilidad. Luego puede esperar a que el precio salga del canal con un pico simultáneo en el interés abierto. El aumento de la volatilidad le permite captar una tendencia fuerte y ganar dinero.
• Negociación de posiciones: La estrategia implica mantener una posición durante un período prolongado, generalmente días o meses.
• Opciones sobre futuros: Podría comprar una opción que le dé la oportunidad pero no lo obligue a ejecutar una operación en un contrato de futuros subyacente.
• Scalping: La idea es limitar sus pérdidas a un máximo de dos ticks y cobrar las ganancias tan pronto como vea que las tiene. La estrategia se puede combinar con el comercio de diferenciales, lo que le permite obtener ganancias rápidamente.

Siempre puede darle su propio giro a estas estrategias si descubre que personalizarlas produce mejores resultados. Una buena estrategia mantendrá al comerciante bajo control y le recordará el riesgo. La clave del éxito es encontrar la estrategia que complemente su estilo de negociación. Siempre que no intente obtener grandes rendimientos de operaciones más pequeñas, cualquiera de estas estrategias puede brindarle excelentes resultados.

Negociación de futuros: los mejores consejos

La aplicación de una sola estrategia podría generarle ganancias, pero si desea ganar dinero con el comercio de futuros de manera constante, deberá tener en cuenta muchos factores. Invertir tiempo y dinero en encontrar el corredor adecuado es una de las mejores cosas que puede hacer para aumentar sus posibilidades de éxito. A continuación, debe probar las mejores estrategias, ya que le brindan las mejores posibilidades de ganar dinero.

Aprender a operar es un proceso continuo: no mejorará en un día. Para ayudarlo a aprender y crecer más rápido, estos son algunos de los mejores consejos para operar con futuros:

1. Practica primero, apuesta después: Independientemente del tipo de futuros que esté negociando, practicar el comercio de futuros usando una cuenta de demostración es el camino correcto. Una vez que esté familiarizado con el mercado y sepa qué estrategia funciona, tendrá mucha más confianza y la probabilidad de obtener ganancias también será mayor. Las cuentas de demostración vienen financiadas con dinero ficticio, lo que elimina todo el riesgo de participar en el mercado.
2. Usa una estrategia: Luchar con el discípulo es mucho más común de lo que piensas. Las emociones como la codicia y el miedo interrumpirán su capacidad para tomar decisiones comerciales sensatas, por lo que siempre debe tener una estrategia a la que atenerse. Tu mente puede distraerte, pero los números nunca mienten.
3. No pague márgenes altos: Pagar márgenes más grandes puede permitirle ganar más dinero. Sin embargo, involucrarse solo con futuros que tienen márgenes altos no es una buena idea. Un comerciante sensato mantiene el riesgo y los márgenes bajos, para que pueda seguir operando durante más tiempo y no perder todo su capital.
4. La noticia es tu amiga: Un activo puede experimentar una subida o bajada repentina de precio después de un anuncio. Asegúrese de estar siempre informado y esté atento a las noticias que puedan afectar sus posiciones. Business Insider, Bloomberg, Yahoo! Finance y CNBC son algunos de los mejores sitios de noticias comerciales.

Pero quizás el mejor consejo que podemos darle es que se informe continuamente sobre el comercio y los distintos mercados. Afortunadamente, no hay escasez de recursos que podría utilizar para convertirse en un mejor comerciante.

Algunos de los recursos más valiosos para los comerciantes incluyen:

• Libros: Estos son, sin duda, el principal recurso de aprendizaje para los comerciantes. Puede aprender estrategias en detalle, obtener información sobre cómo trabajan los mejores comerciantes y aprender de sus historias.
• Cursos: Puede encontrar cursos de comercio gratuitos en YouTube y, si no le importa invertir en usted mismo, puede comprar cursos en sitios como Udemy para aprender a operar. Estos cursos también le enseñan cómo generar señales comerciales y cómo usar indicadores para encontrar patrones.
• Blogs: Varios blogs en Internet publican regularmente sobre las tendencias del mercado. Leer publicaciones de blog puede ayudarlo a obtener una mayor perspectiva de sus operaciones.
• Salas de chat: Las salas de chat comerciales son un excelente lugar para interactuar con otros comerciantes, conocer sus estrategias y hacerles preguntas. La mayoría de las actualizaciones del mercado se discuten en salas de chat y pueden ser una fantástica fuente de información. Si no se ha unido a ninguna sala de chat antes, unirse Comercio de guerreros o Compra global habitaciones es una excelente idea.
• Libros electrónicos gratuitos: Una gran cantidad de archivos PDF gratuitos pueden ayudarlo a comprender mejor el comercio. Algunos también incluyen las mejores configuraciones de gráficos y le brindan las mejores estrategias para el comercio de futuros.

Conclusión: el comercio de futuros tiene un alto potencial

El comercio de futuros puede ser complicado. Sin embargo, con esta guía, ahora está un paso más cerca de ganar dinero con ellos. Su próximo paso debe ser aprender y practicar estrategias con cuentas demo. Cuanto más practique, más rápido podrá pasar a invertir capital real.

FAQ – Las preguntas más frecuentes sobre Futuros: 

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Última actualización el 27 de enero de 2023 por Arkadi Müller