Forex 헤지 정의 – 초보자를 위한 설명

대부분의 투자자와 트레이더는 투자 시작의 잠재적 위험을 완화하기 위한 전략을 찾습니다. 외환 헤지는 사용할 수 있는 전략 중 하나입니다. Forex 헤지 정의는 원치 않는 환율 변동으로부터 기존 또는 장래의 포지션을 보호하기 위한 거래입니다. Forex 시장에는 두 가지 주요 헤징 전략이 있습니다. 첫 번째 전략은 동일한 통화 쌍에서 반대 포지션을 취하는 것입니다.

예를 들어, 투자자가 EUR/USD에 대해 롱 포지션을 취하는 경우 동일한 금액의 EUR/USD에 대해 동시에 숏 포지션을 취할 것입니다. 두 번째 전략은 투자자가 통화 쌍과 함께 가고자 하는 경우 풋 옵션과 같은 옵션을 사용하는 것입니다. Forex 헤징은 단기 보호를 제공하며 옵션을 사용할 때만 제한된 보호를 제공할 수 있습니다.

Forex 헤징은 투자자, 거래자 및 회사를 포함한 많은 시장 참가자가 사용합니다. 통화 헤징을 적절하게 사용하면 통화 쌍에서 롱 포지션을 보유하거나 미래에 롱 거래를 하려는 사람을 포지션 악화 위험으로부터 보호할 수 있습니다. 또는 통화 쌍의 숏 포지션을 가진 거래자 또는 투자자는 통화 헤지를 사용하여 상승 위험으로부터 보호할 수 있습니다.

외환 헤지 정의: 외환 헤지란 무엇입니까?

헤징 자체 의 과정이다 위험에 대한 노출 감소 현재 포지션을 보상하거나 균형을 맞추기 위해 금융 상품을 매매합니다. 외환시장에서 헤징은 불리한 환율 변동의 위험을 줄이기 위한 전략입니다. Forex 헤징은 다양한 유형의 위험에 대한 현재 노출을 최소화하고 줄이는 방법입니다. 너는 사용한다 외환 헤징 손실 위험으로부터 귀하의 위치를 보호합니다.

헤징은 단기 방어입니다. 트레이더는 세계 경제의 위험한 뉴스나 예상치 못한 사건 또는 통화 시장의 변동성을 유발할 수 있는 정책에 대해 걱정할 때 사용할 수 있습니다. 많은 외환 시장 참여자들은 불리한 가격 움직임을 상쇄하기 위해 이용 가능한 도구를 전략적으로 사용합니다.

그러나 헤징은 추가 이익을 보장하거나 위험과 손실로부터 완전한 보호를 제공하지 않습니다. 있다 약간의 유연성 위험을 줄이고 외환 거래 프로세스. 헤징은 일반적으로 장기 거래에 적합하다는 점에 유의하는 것도 중요합니다.

통화 거래를 헤징하는 주요 방법은 다음과 같습니다. 현물 계약, 외환 옵션, 통화 선물. 현물 계약은 거래자가 만든 맞춤형 거래입니다. 현물 계약은 간결한 배송 시간(2일) 때문에 가장 효과적인 통화 헤징 도구가 아닙니다. 정기적인 현물 계약은 종종 트레이더가 헤징을 필요로 하는 이유입니다.

Forex 옵션은 가장 인기 있는 통화 헤징 방법 중 하나입니다. 다른 유형의 유가 증권에 대한 옵션과 마찬가지로 통화 교환은 구매자에게 미래의 어느 시점에 고정 환율로 통화 쌍을 사고 팔 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 롱 바, 롱 스트랭글, 강세 또는 약세 스트링과 같은 대체 전략은 특정 거래의 잠재적 손실을 제한할 수 있습니다.

외환 헤징 전략

Forex 헤징은 위험한 움직임으로부터 통화 쌍 위치를 보호하는 전략입니다. 이것은 일반적으로 트레이더가 외환 시장에서 변동성을 유발하는 뉴스나 이벤트에 대해 우려할 때 단기 보호의 한 형태입니다. 이러한 방식으로 통화 쌍 헤징을 말할 때 두 가지 관련 전략을 구분할 수 있습니다. 하나는 헤지하는 것입니다. 동일한 통화쌍에서 서로 다른 포지션을 취함으로써, 다른 하나는 통화 옵션을 구매하는 것입니다.

기존 포지션을 완전히 보호하는 헤지

통화 거래자는 "헤지스”의 불리한 가격 변동으로부터 기존 포지션을 보호합니다. 통화 쌍 동일한 통화 쌍에서 단기 및 장기 포지션을 동시에 보유함으로써. 이러한 유형의 헤징 전략은 헤징이 활성화된 동안 거래와 관련된 모든 위험과 잠재적 보상을 제거하기 때문에 "완벽한 헤징"이라고 합니다.

긴 포지션으로 통화 쌍을 매도하는 것이 이상하게 보일 수 있지만 두 개의 반대되는 거래가 서로 보상하기 때문에 생각보다 일반적입니다. 이러한 유형의 "헤지"는 트레이더가 긴 또는 숏 포지션 의미 있는 뉴스나 중요한 경제 이벤트에 앞서 단기 헤지 수단을 마련하기 위해 청산 대신 반대 거래를 시작합니다.

흥미롭게도 미국 외환 브로커는 이러한 종류의 헤징을 허용하지 않습니다. 대신 무역회사는 균형 두 거래와 반대 입장을 "닫기" 위치. 그러나 상계 거래와 헤징의 효과는 거의 동일합니다.

간단한 헤징 전략

간단한 통화 헤징 전략을 통해 거래자는 현재 거래와 반대되는 포지션을 열 수 있습니다. 예를 들어 EUR/USD와 같은 통화 쌍에 이미 매수 포지션이 있는 경우 동일한 통화 쌍에 매도 포지션을 열 수 있습니다. 이를 직접 헤징이라고도 합니다.

외환 포지션 참조 외환 시장에서 거래자의 약속 또는 통화 쌍에 대한 노출. 현재 손익이 발생하는 거래를 공개 거래라고 하며 최근에 중단된 거래를 폐쇄 거래라고 합니다. 거래의 손익은 거래가 종료된 후에만 실현될 수 있습니다.

ㅏ 긴 위치 거래자가 통화 가치가 상승할 것으로 예상하고 먼저 매수한 다음 더 높은 가격에 매도하는 경우입니다. ㅏ 숏 포지션 거래자가 통화 가격이 하락할 것으로 예상하고 통화를 먼저 매도하고 나중에 더 낮은 가격에 매수하는 경우입니다.

추세가 역전될 경우를 대비하여 원래 시장 포지션을 유지한다면 직접 헤징에 대한 순수익률은 0이 됩니다. 포지션을 방어하지 않은 경우 거래를 종료하여 손실을 받아들일 수 있습니다. 하지만, 헤징을 사용하기로 결정한 경우, 시장 움직임이 첫 번째 거래에 반대했기 때문에 두 번째 거래에서 돈을 벌 수 있습니다.

이 헤징 전략은 완벽한 헤징 헤징이 활성화된 동안 거래와 관련된 모든 위험을 제거하기 때문입니다. 그러나 이것은 또한 가능한 모든 이득을 배제합니다.

다양한 통화 헤징 전략

통화 헤징 전략에서 거래자는 긍정적으로 관련된 두 쌍의 통화를 선택합니다. GBP/USD 및 EUR/USD를 선택한 다음 포지션을 취합니다. 두 쌍 모두에서 그러나 반대 방향으로.

예를 들어 EUR/USD에 숏 포지션을 취했지만 GBP/USD에 롱 포지션을 열어 USD 포지션을 확보하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 유로가 달러에 대해 하락했다면 GBP/USD 롱 포지션은 손실을 입었을 것입니다.

그러나 EUR/USD 포지션의 이익과 함께 하락했을 것입니다. 미국 달러가 하락하면 헤지는 숏 포지션의 손실을 보상합니다.

그러나 위의 예에서 달러에 대한 노출을 자세히 살펴보면 파운드의 숏 포지션과 유로의 롱 포지션을 열 수 있습니다. 결과적으로 여러 통화로 헤징하는 것은 자체 위험을 수반합니다.

기존 포지션을 부분적으로 보호하는 외환 헤지

통화 거래자는 통화 쌍의 원치 않는 가격 변동으로부터 기존 거래 위치를 부분적으로 보호하기 위해 "헤지"를 만들 수 있습니다. 이 전략은 "불완전한 헤징" 일반적으로 거래와 관련된 위험의 일부와 잠재적 보상의 일부만 제거하기 때문입니다.

외환 헤지 사용

헤지는 돈을 버는 전략이 아니라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. Forex 헤징은 손실로부터 보호, 이익을 내지 않습니다. 또한 대부분의 헤징 움직임은 노출의 일부를 제거하도록 설계되어 있습니다. 특정 시간이 지나면 헤징 비용이 이익보다 클 수 있기 때문입니다.

예를 들어, 일본 회사가 미국 달러. 이 경우 일본 엔화가 달러 대비 가치가 상승하면 수익성 있는 통화 옵션을 선택하여 거래의 일부를 보호할 수 있습니다. 거래가 헤지되지 않고 달러가 엔에 대해 강세 또는 안정되면 회사는 옵션 비용만 부담합니다. 달러가 약세를 보이면 판매 수익을 상환하기 위해 발생하는 손실의 일부를 거래소가 충당할 수 있습니다.

또한 미국 투자은행의 경우 일부를 반환 유럽에서 벌어들인 수입 중 기대 수익의 일부를 옵션으로 확보할 수 있습니다. 계획된 거래는 유로화를 매도하고 미국 달러를 매수하는 것이므로 투자 은행은 유로화를 매도하기 위해 옵션을 매수할 것입니다. 회사에서 잠금 최악의 시나리오 풋 옵션을 구매하여 다가오는 거래 가격. 일본 회사의 예에서와 같이 통화가 결국 행사 가격을 초과하면 회사는 옵션을 행사하지 않고 공개 시장에서만 협상합니다. 헤징 비용은 풋 옵션의 비용입니다. 모든 소매 중개인이 플랫폼에서 헤징을 허용하는 것은 아닙니다. 거래를 시작하기 전에 사용하는 브로커를 조사하십시오.

FAQ – 외환 헤징에 대해 가장 많이 묻는 질문:

2023년 2월 17일 by 최종 업데이트 Andre Witzel