Como negociar futuros: tutorial de negociação para iniciantes

Com o número de contratos negociados e a tamanho das exchanges crescendo rapidamente, você pode estar se perguntando como você pode obter uma parte da ação e ganhar algum dinheiro. Os futuros são alguns dos derivativos mais negociados por um bom motivo. O baixo custo dos contratos e o alto potencial de lucro os tornam um investimento atraente.

Mas o que exatamente são Futuros? Como eles funcionam? E mais importante, quais são as coisas que você precisa saber para ganhar dinheiro com contratos futuros? Se você nunca negociou futuros antes ou precisa de uma atualização sobre os detalhes, este guia para negociação de futuros o colocará no caminho certo.

O que são Futuros?

Futuros são contratos financeiros derivativos que obrigam as partes a comprar e vender um ativo padronizado em uma data específica ou em um determinado mês por um preço específico. Tanto a parte compradora quanto a parte vendedora são obrigadas a transacionar – independentemente do preço de mercado. Como os futuros são derivativos, seu preço é determinado pelo preço de outro ativo. Digamos que você compre futuros de ações. Se a ação subir, o preço do futuro subirá. Se o preço da ação cair, o preço do futuro cairá.

Os futuros são mais comumente negociados com commodities como petróleo bruto, ouro ou café. Se alguém colocar as mãos em um futuro de café, eles concordam que comprarão 37.500 libras de café do vendedor na data combinada por um preço especificado. A menos que o comprador ou o vendedor decida negociar o contrato com outro comprador ou vendedor, eles devem concluir a transação na data estipulada. A negociação de futuros não se limita a commodities. Você pode comprar futuros de ações, futuros de forex, futuros de índices e uma variedade de outros futuros. Mas, independentemente do ativo subjacente, ambas as partes devem negociar no final do prazo do contrato.

Os contratos podem proteger ou limitar as perdas causadas pelo movimento do preço de um ativo. Com um contrato de futuros, um trader também pode especular sobre o movimento de preços de qualquer instrumento financeiro.

Como funcionam os Futuros:

O conceito de futuros nasceu quando os traders tiveram a ideia de “travar” os preços das commodities. Para que os futuros funcionem, os traders devem desempenhar dois papéis – o hedger e o especulador. Os hedgers são aqueles que querem que seus negócios sejam estáveis e previsíveis. Digamos que você seja um produtor de café e esteja preocupado que o preço do café caia seis meses depois. A queda de preços levará a uma diminuição na margem de lucro ou até mesmo a perdas significativas.

Nesse cenário, você pode fixar o preço do seu café vendendo contratos futuros de curto prazo que expiram em seis meses. “Vendo curto” significa que você está apostando que os preços vão cair. Se o preço cair como você esperava, enquanto seu negócio sofrerá, a diminuição das margens de lucro será compensada pelos contratos futuros.

Agora vamos supor que há uma empresa que compra café, embala e vende. Mas esta empresa está preocupada com o aumento do preço do café, afetando o resultado final. Essa empresa também pode usar um contrato futuro para “bloquear” o preço, de modo que as perdas potenciais sejam compensadas.

Tanto a empresa quanto o agricultor são hedgers – eles não negociam futuros para obter lucro. Eles apenas os negociam para garantir a estabilidade dos negócios e evitar perdas. Por outro lado, os especuladores negociam para obter lucro, e os futuros os atraem por causa dos rápidos movimentos de preços, alta liquidez e baixas margens. Além disso, ao contrário dos hedgers, os especuladores fecham seus contratos muito antes do vencimento.

Especificações do Contrato Futuro:

As especificações do contrato são os principais componentes dos contratos futuros. Esses incluem:

• Tamanho do contrato: O tamanho do contrato representa a quantidade de ativos sendo comprados e vendidos no contrato. É padronizado e não muda, mas as quantidades negociadas são diferentes para cada ativo. Por exemplo, um contrato de petróleo bruto tem um tamanho de 1.000 barris e um contrato de milho tem um tamanho de 5.000 bushels.
• Valor do contrato: O tamanho do contrato multiplicado pelo preço atual do ativo representa o valor do contrato. Se um alqueire de milho for negociado por $4, o valor do contrato será $4 x 5.000 = $20.000.
• Tamanho do carrapato: O tamanho do tick define o preço mínimo pelo qual um contrato pode flutuar. A maioria dos contratos tem tamanhos de ticks cotados em dólares e centavos, mas alguns contratos definem o tamanho dos ticks em frações de centavo.
• Entrega: Um contrato futuro pode ser liquidado em dinheiro ou liquidado fisicamente. A diferença entre eles é fácil de entender. Um contrato liquidado em dinheiro expirará em dinheiro e um contrato liquidado fisicamente expirará na mercadoria física.
• Se um contrato for liquidado fisicamente, os detalhes da entrega são incluídos no contrato.

Diferenças entre negociação de futuros e opções

Com um contrato de opções, o titular não é obrigado a comprar ou vender nada. Eles só têm o direito de fazê-lo. Por outro lado, tanto o comprador quanto o vendedor são obrigados a negociar com um contrato de futuros.

Além disso, ao negociar futuros, você precisará equilibrar suas contas no final de cada dia de negociação. Os comerciantes não precisam fazer isso ao negociar opções.

Embora equilibrar suas contas todos os dias possa parecer um inconveniente, você precisa fazê-lo, pois o mercado pode se mover de maneira que você precise adicionar fundos à sua conta todos os dias até que o contrato seja concluído. Para mais informações, você pode ler nosso Artigo Opções vs. Futuros.

História dos Futuros

Os futuros têm uma longa história de negociação. Alguns dos primeiros contratos de futuros vêm da primeira bolsa de negociação de futuros reconhecida no Japão - a Dojima Rice Exchange. Estabelecida em 1730, a bolsa facilitou a negociação de futuros de arroz.

Enquanto o conceito ocidental de futuros de commodities era introduzido pela primeira vez na Inglaterra em 16 de^º século, a primeira bolsa de mercadorias do país, a London Metals, and Market Exchange não foi estabelecida até 1877. A primeira bolsa comercial oficial no oeste, a Chicago Board of Trade, foi estabelecida nos Estados Unidos em 1848. A bolsa foi fundada depois que ferrovias e linhas telegráficas conectaram centros agrícolas de Chicago com hubs em outras cidades.

Apenas os futuros de milho foram negociados inicialmente, com o comércio de futuros de trigo e soja aumentando logo em seguida. Em 2007, o CBOT fundiu-se com a Bolsa Mercantil de Chicago. Mas até o momento, essas três commodities respondem pela maior parte das negociações realizadas na bolsa. Alguns anos depois, em 1870, foi criada a Bolsa de Algodão de Nova York e, com o tempo, mais e mais contratos futuros foram desenvolvidos para outros produtos.

Não foi até a década de 1970, cem anos depois, que mercados de negociação de futuros tiveram um crescimento significativo. Nesse período, as bolsas passaram a permitir a negociação de futuros em moedas estrangeiras e também em diversos futuros financeiros. Embora existam bolsas de negociação de futuros em todo o mundo, as bolsas dos EUA são de longe as mais negociadas.

Por que você deve negociar Futuros?

Os futuros oferecem vários benefícios que outros instrumentos não oferecem, o que lhes confere um apelo único. Alguns dos benefícios que a negociação de futuros oferece incluem:

Mitigação de risco:

Independentemente de você estar investindo em uma única ação ou em um portfólio de ações, você pode limitar o risco do seu investimento usando futuros. Se você possui uma única ação, pode proteger os riscos vendendo seus futuros a um preço mais alto do que comprou as ações. Mas tenha em mente que o número de futuros que você vende deve ser igual ao número de ações que você possui. Se os preços caírem, a ordem de venda compensará suas perdas de patrimônio e vice-versa. Dessa forma, você garante um retorno e as flutuações do mercado não afetarão tanto seu portfólio.

Aproveitar:

Se você comprar ações, precisará pagar o preço total das ações. No entanto, se você comprar futuros, não precisará pagar integralmente. Você deve pagar apenas uma porcentagem do valor das ações, chamada de margem. Como você está pagando menos pela mesma quantidade de ações, com futuros, você pode gastar menos dinheiro e possuir mais ações do que compraria se comprasse ações com seu capital. Embora a alavancagem possa multiplicar seus lucros, também pode multiplicar suas perdas.

Custo mais baixo:

Envolver-se no mercado de ações exige muito capital. Mas o mercado futuro não. Além disso, você não precisa manter uma conta de futuros – desde que tenha o suficiente para cobrir a margem. A margem varia entre 3% e 9% do valor do contrato.

Os preços se movem com os ativos subjacentes:

Com opções, o preço do ativo subjacente pode mudar, mas o preço da opção pode permanecer parado. Mas este não é o caso dos futuros. Se o preço do ativo se mover, o preço do contrato futuro se moverá com ele. Assim, você pode usar técnicas de análise técnica diretamente no mercado futuro sem se preocupar com preços de derivativos.

Sem restrições de venda a descoberto:

Ao contrário do mercado de ações, não há restrições para posições longas e curtas no mercado futuro. Isso permite que você permaneça imparcial entre posições longas e curtas e negocie de acordo com sua análise de mercado sem se preocupar com os regulamentos financeiros.

Dados de volume confiáveis:

Se você estivesse negociando no mercado cambial, seria quase impossível obter dados de volume confiáveis. Mas você não terá esses problemas com contratos futuros. Com os dados precisos em mãos, você pode dizer quais jogadores estão interessados em negociar e realizar análises técnicas inequívocas.

Desvantagens de negociar futuros

Como tudo, a negociação de futuros também tem suas desvantagens. As desvantagens que você precisa variar sobre incluem:

• Comissões mais altas: Os mercados de futuros tornam extremamente fácil para os traders negociarem em excesso. Se você fizer muitas negociações marginais, precisará pagar muitas comissões. Mesmo que você tenha feito algumas ótimas negociações, sempre há uma chance de você ter gasto muito para fazer isso acontecer. Ter uma estratégia sólida de gerenciamento de dinheiro é uma obrigação se você quiser se envolver na negociação de futuros.
• Alta pressão: Os baixos requisitos de capital da negociação de futuros colocam a maioria dos traders na mentalidade “não posso me dar ao luxo de perder”. A pressão pode levar a cometer alguns erros simples, mas caros, tirando você do mercado.

Tipos de pedidos futuros

Alguns dos tipos de pedidos mais usados incluem:

• Ordem de mercado: Com ordens de mercado, você pode comprar ou vender futuros imediatamente. Embora esta ordem garanta que sua ordem será cumprida, ela não garante o preço de execução. Cronometrar mal levará a perdas.
• Parar ordem: É uma instrução para comprar ou vender seus futuros quando o preço sobe ou cai para um ponto específico – o preço de parada.
• Ordem limite: Estes permitem que você compre ou venda seus futuros a um preço específico ou melhor. As ordens limitadas são de dois tipos: ordens limitadas de compra e ordens limitadas de venda. Uma ordem limite de compra será executada pelo preço limite ou inferior. Por outro lado, a ordem de venda limitada será concluída pelo preço limite ou superior.
• Ordem do dia: A ordem do dia expira no final da negociação se a negociação não tiver sido executada até então.
• Ordens Market-on-Close (MOC): Estes são pedidos de hoje semelhantes. Os futuros serão comprados ou vendidos ao preço de fechamento do pregão. Essas ordens são normalmente usadas por traders que não desejam manter uma posição durante a noite. 
• Pedidos Good Til' Canceled (GTC): Essas ordens permanecem ativas até serem executadas ou canceladas.

Terminologia que você precisa saber antes de negociar no futuro

Margem tem um significado diferente nos mercados de ações e futuros. No mercado de ações, comprar com margem significa que você está pegando dinheiro emprestado de um corretor para comprar ações. Nesse cenário, o trader está efetivamente tomando um empréstimo da corretora para comprar mais ações do que normalmente pode.

No entanto, ao negociar futuros, o trader deve colocar uma quantia em dinheiro como um depósito de boa fé. Essa soma de dinheiro é chamada de margem. A margem que você paga é legalmente considerada uma garantia de desempenho, garantindo que tanto o comprador quanto o vendedor cumpram suas obrigações quando chegar a hora. O requisito de margem inicial raramente é o mesmo. O preço que você deve pagar varia de acordo com o produto, e a volatilidade do mercado também desempenha um papel significativo nisso.

A bolsa retém a soma de dinheiro que você paga e, se os preços se moverem contra sua posição, uma chamada de margem é produzida, exigindo que você transfira mais fundos para sua conta.

Além disso, você precisa conhecer essas duas terminologias:

• Primeiro dia de aviso: O primeiro dia de aviso é quando um aviso de intenção de entregar a mercadoria subjacente é enviado ao comerciante. A maioria dos investidores fecha suas posições antes do primeiro dia de aviso, pois não desejam possuir a mercadoria fisicamente.
• Último dia de negociação: O Último Dia de Negociação é o último dia antes da liquidação em dinheiro ou da entrega do ativo subjacente.

Como negociar futuros:

Não há escassez de plataformas de negociação, ferramentas e recursos, e negociar futuros nunca foi tão fácil. Aqui estão algumas coisas que você precisa saber antes de começar a negociar futuros:

Requisitos mínimos de capital

Os mercados de futuros são alguns dos mercados de negociação mais acessíveis, pois você não precisa de tanto capital quanto precisa para negociar ações. Mas tenha em mente que você precisará investir muito mais para negociar futuros do que faria para negociar nos mercados forex. Não há exigência de capital mínimo do ponto de vista legal, e diferentes corretores definem diferentes depósitos mínimos.

Além disso, a margem que você deve pagar pela mesma mercadoria pode variar de corretor para corretor. Em geral, porém, os futuros de E-mini têm as margens de negociação mais baixas e você pode negociá-los com apenas $500 em sua conta de negociação.

Encontrando o corretor certo

Se você nunca negociou futuros antes, encontrar o corretor certo para fazer negócios pode parecer complicado. Certifique-se de considerar os seguintes fatores ao decidir se um corretor é ideal para você:

• Taxas de negociação: Se você negociar muito, as comissões que você precisa pagar se acumulam rapidamente. Ao decidir se um corretor é adequado para você, certifique-se de que a corretora tenha uma estrutura de taxas transparente e ofereça taxas competitivas. Percorra as letras miúdas e descubra se a corretora cobra taxas e multas adicionais.
• Plataforma: A plataforma de negociação deve ser fácil de navegar e oferecer gráficos e ferramentas de análise que o ajudem a tomar decisões de negociação mais inteligentes. Sempre verifique se o corretor exige que você pague mais por alguns recursos. Além disso, certifique-se de que a plataforma possua velocidades de execução rápidas.
• Apoio, suporte: Muitos negócios que você fizer serão críticos em termos de tempo. A corretora deve ter uma equipe de suporte ao cliente ativa na qual você possa confiar. As principais corretoras oferecem suporte 24 horas por dia, 7 dias por semana, por bate-papo ao vivo e chamadas telefônicas e permitem que os traders abram um ticket por e-mail.

Estratégias e seleção do futuro certo

Depois de se inscrever no corretor e fazer um depósito, você precisa selecionar o contrato de futuros correto. Seu primeiro passo deve ser selecionar um mercado que você conhece muito. Então, você pode aplicar estratégias dependendo da circunstância e esperar que as coisas aconteçam do seu jeito, para que você tenha lucro.

Vocês deve aplicar a análise fundamental uma vez que olhar para os gráficos e entender os padrões o ajudará a especular os movimentos dos preços. Após sua análise inicial, você deve considerar alguns fatores que afetarão o desempenho do seu instrumento. Alguns desses fatores que você deve considerar ao escolher um futuro para investir incluem:

Movimento

Alguns instrumentos como o petróleo bruto são incrivelmente voláteis. Antes de investir qualquer capital, você deve levar em consideração os movimentos de preço do ativo. Compreender o movimento do preço é fácil - tudo o que você precisa fazer é olhar para o valor do ponto do ativo e estimar quanto ele pode se mover observando o histórico do movimento.

Com um cálculo fácil de alcance médio real, você saberá o quão volátil é o ativo em que está interessado e decidirá se deseja entrar em uma posição. Encontrar o intervalo é fácil por si só. Você só precisa calcular a diferença entre o preço mais alto e o mais baixo do ativo. No entanto, encontrar o verdadeiro intervalo é um pouco mais complicado. Isso ocorre porque os futuros geralmente têm lacunas de preço quase diariamente. Para calcular a faixa verdadeira, você deve encontrar a máxima verdadeira e subtrair dela a mínima verdadeira.

A alta verdadeira é o ponto mais alto que o ativo tocou hoje, ou o ponto de fechamento de ontem, o que for mais alto. Da mesma forma, tA verdadeira baixa é o ponto mais baixo que o ativo tocou hoje, ou o ponto de fechamento de ontem, o que for mais baixo. Digamos que um ativo fecha em 99 pontos um dia, abre em 100 no dia seguinte e atinge um máximo de 101. O intervalo seria de 101 a 99. Com esse valor, agora você tem um indicador da volatilidade do ativo e pode fatorá-lo em sua decisão de negociação.

Volume

O volume do contrato é o número de vezes que é negociado em um único dia. Recomendamos que você negocie apenas contratos que tenham um volume superior a 300.000. Um volume alto indica que você sempre terá alguém para comprar ou vender no mercado. Notas do Tesouro de 10 anos, petróleo bruto e contratos E-mini são alguns dos contratos mais negociados.

Depois de analisar a movimentação do ativo, você deve considerar a margem que precisa pagar. Alguns futuros, como os futuros de petróleo bruto, exigem que você pague margens altas, enquanto outros não são tão caros.

Melhores futuros para iniciantes para negociar

Agora que você já entendeu o que deve procurar antes de contratar um contrato futuro, por qual futuro de ativo você deve optar? Se você estiver com pouco capital, obter Os futuros do E-mini S&P 500 são o caminho certo para iniciar sua jornada de negociação. As margens às vezes são tão baixas quanto $500 e, como são negociadas pesadamente, você não precisa se preocupar em ficar preso a uma posição.

Dê uma olhada no gráfico de futuros do S&P 500:

As notas do tesouro de 10 anos também são uma ótima opção, mas lembre-se de que elas não são negociadas tanto quanto os futuros de E-mini. Estes não são tão voláteis, mas o movimento dos preços é decente, e você terá uma visão clara do mercado olhando para um gráfico de um minuto. Finalmente, negociar futuros de petróleo bruto também é uma boa ideia para alguns iniciantes. Das três recomendações, o petróleo bruto exige a margem mais alta. No entanto, o ativo é o mais volátil, oferecendo mais oportunidades de lucro (e perda).

As melhores estratégias de negociação futura

Existem dezenas de excelentes estratégias de negociação de futuros que você pode empregar e ganhar dinheiro. Alguns dos mais simples foram destacados abaixo:

• Dia de Comércio: Nesta estratégia, você entra e sai de posições de futuros no mesmo dia.
• Negociação de spread: Uma negociação de spread envolve a compra e venda simultânea de contratos futuros relacionados.
• Negociação de impulso: Você deve primeiro encontrar um canal ou intervalo de negociação estreito onde não haja volatilidade. Você pode esperar que o preço saia do canal com um pico simultâneo no interesse aberto. O aumento da volatilidade permite que você pegue uma forte tendência e ganhe dinheiro.
• Negociação de posição: A estratégia envolve manter uma posição por um longo período – normalmente dias ou meses.
• Opções sobre Futuros: Você pode comprar uma opção que lhe dê a oportunidade, mas não o obrigue a executar uma negociação em um contrato futuro subjacente.
• Escalpelamento: A ideia é limitar suas perdas a um máximo de dois ticks e lucrar com o lucro assim que você perceber que conseguiu. A estratégia pode ser acoplada à negociação de spread, permitindo que você obtenha lucros rapidamente.

Você sempre pode dar seu próprio toque nessas estratégias se achar que personalizá-las produz melhores resultados. Uma boa estratégia irá manter o trader sob controle e lembrá-lo do risco. A chave para o sucesso é encontrar a estratégia que complementa seu estilo de negociação. Contanto que você não tente obter grandes rendimentos de negociações menores, qualquer uma dessas estratégias pode trazer ótimos resultados.

Negociação de futuros: principais dicas

A aplicação de apenas uma estratégia pode gerar lucro, mas se você quiser ganhar dinheiro negociando futuros de forma consistente, precisará ter muitos fatores em mente. Investir tempo e dinheiro para encontrar o corretor certo é uma das melhores coisas que você pode fazer para aumentar suas chances de sucesso. Em seguida, você deve testar as melhores estratégias, pois elas oferecem as melhores chances de ganhar dinheiro.

Aprender a negociar é um processo contínuo – você não vai melhorar em um dia. Para ajudá-lo a aprender e crescer mais rápido, aqui estão algumas dicas de negociação de futuros:

1. Pratique primeiro, aposte depois: Independentemente do tipo de futuros que você está negociando, praticar a negociação de futuros usando uma conta demo é o caminho certo a seguir. Uma vez familiarizado com o mercado e sabendo qual estratégia funciona, você ficará muito mais confiante e a probabilidade de obter lucros também será maior. As contas demo são financiadas com dinheiro fictício, eliminando todo o risco de participar do mercado.
2. Use uma estratégia: Lutar com o discípulo é muito mais comum do que você imagina. Emoções como ganância e medo atrapalharão sua capacidade de tomar decisões comerciais sensatas, e é por isso que você deve sempre ter uma estratégia para seguir. Sua mente pode distraí-lo, mas os números nunca mentem.
3. Não pague margens altas: Pagar margens maiores pode permitir que você ganhe mais dinheiro. No entanto, apenas se envolver com futuros com margens altas não é uma boa ideia. Um trader sensato mantém o risco e as margens baixas, para que possa continuar negociando por mais tempo e não perder todo o seu capital.
4. A novidade é sua amiga: Um ativo pode sofrer um aumento ou queda repentina de preço após um anúncio. Certifique-se de estar sempre informado e mantenha os olhos abertos para notícias que possam afetar suas posições. Business Insider, Bloomberg, Yahoo! Finanças e CNBC são alguns dos melhores sites de notícias comerciais.

Mas talvez a melhor dica que podemos dar a você é se educar sobre negociação e os vários mercados continuamente. Felizmente, não faltam recursos que você pode usar para se tornar um trader melhor.

Alguns dos recursos mais valiosos para os traders incluem:

• Livros: Estes são, sem dúvida, o principal recurso de aprendizado para os traders. Você pode aprender estratégias em detalhes, obter insights sobre como os melhores traders trabalham e aprender com suas histórias.
• Cursos: Você pode encontrar cursos de negociação gratuitos no YouTube e, se não se importar em investir em si mesmo, pode comprar cursos de sites como o Udemy para aprender a negociar. Esses cursos também ensinam como fazer sinais de negociação e como usar indicadores para encontrar padrões.
• Blogues: Vários blogs na internet postam regularmente sobre as tendências do mercado. Ler postagens de blog pode ajudá-lo a ter mais perspectiva sobre seus negócios.
• Salas de conversa: As salas de bate-papo de negociação são um excelente lugar para interagir com outros traders, aprender suas estratégias e fazer perguntas. A maioria das atualizações de mercado são discutidas em salas de bate-papo e podem ser uma fonte fantástica de informações. Se você ainda não entrou em nenhuma sala de bate-papo, entrar Negociação de Guerreiros ou BuySide Global quartos é uma excelente ideia.
• E-books gratuitos: Muitos PDFs gratuitos podem ajudá-lo a entender melhor a negociação. Alguns também incluem as melhores configurações de gráficos e oferecem as melhores estratégias para negociação de futuros.

Conclusão: A negociação de futuros tem alto potencial

Negociar futuros pode ser complicado. No entanto, com este guia, você está um passo mais perto de ganhar dinheiro com eles. Seu próximo passo deve ser aprender e praticar estratégias com contas demo. Quanto mais você praticar, mais rápido poderá passar a investir capital real.

FAQ – As perguntas mais frequentes sobre Futuros: 

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Última atualização em 27 de janeiro de 2023 por Arkady Müller