Niaga Hadapan Mata Wang menjelaskan: Panduan perdagangan yang lengkap

Pasaran forex adalah yang terbesar di dunia, memudahkan dagangan bernilai $6.6 Trilion setiap hari. Pasaran bergerak pantas, dan perdagangan yang betul boleh membuat anda banyak wang. Walau bagaimanapun, anda perlu berada dalam lingkaran sepanjang masa dan mesti pakar dalam menguruskan risiko untuk berjaya dengan dagangan forex. Nasib baik, menyertai pasaran pertukaran asing secara langsung bukanlah satu-satunya cara untuk menjana wang. Niaga hadapan mata wang boleh memberi anda akses kepada pasaran yang sama dan juga menawarkan beberapa faedah yang patut diberi perhatian.

Manfaat yang paling ketara menggunakan niaga hadapan mata wang ialah pelabur boleh mencipta kedudukan panjang atau pendek mengikut keperluan keadaan. Tambahan pula, mengurus risiko juga lebih mudah dengan niaga hadapan mata wang. Penyelidikan oleh FIA menunjukkan bahawa volum dagangan niaga hadapan meningkat sebanyak 32% pada separuh pertama tahun 2020.

Dengan semua yang berlaku di dunia, peniaga menyedari bahawa pengurusan risiko yang sempurna adalah keperluan pada masa itu.

Tetapi beberapa soalan kritikal kekal:

• Apakah sebenarnya niaga hadapan mata wang? Bagaimana mereka bekerja?
• Dan bagaimana seseorang boleh mula berdagang mereka?

Kami menggariskan semua yang anda perlu ketahui tentang derivatif kewangan dalam panduan ini.

Apakah Niaga Hadapan Mata Wang?

Setiap negara mempunyai mata wang yang memudahkan pembelian dan penjualan barangan untuk penduduknya. Nilai mata wang ini sentiasa berubah sehubungan dengan mata wang lain. Nilai mata wang mungkin berubah disebabkan oleh beberapa faktor. Beberapa faktor utama yang menentukan harga mata wang termasuk penawaran dan permintaan barangan dalam negara, dasar bank pusat, rizab pertukaran asing dan keadaan ekonomi.

Niaga hadapan mata wang, yang kadangkala dirujuk sebagai niaga hadapan forex, membolehkan peniaga membeli atau menjual jumlah yang ditetapkan bagi mata wang tertentu pada masa yang ditetapkan pada masa hadapan. Instrumen perdagangan ini adalah kontrak yang didagangkan di bursa, dengan aset asas kontrak ialah kadar pertukaran mata wang. Contoh kadar pertukaran termasuk GBP kepada kadar pertukaran Dolar AS dan kadar pertukaran Dolar AS kepada Dolar Kanada.

Sejarah Pasaran Hadapan

Pada tahun 1840-an, Chicago menjadi pusat komersial negara, kerana ia menghubungkan ke seluruh negara melalui kereta api dan talian telegraf. Pelancaran penuai McCormick yang dihormati membawa kepada lonjakan pengeluaran gandum pada masa yang sama. Ia menjadi konvensional bagi ramai petani dari Midwest untuk pergi ke Chicago dan menjual gandum mereka.

Chicago tidak mempunyai sebarang prosedur yang ditetapkan untuk menimbang dan menggred gandum pada masa itu. Terdapat juga kekurangan kemudahan penyimpanan. Petani berada di bawah belas kasihan peniaga di bandar untuk membuat wang menjual gandum mereka. Semua ini berubah pada tahun 1848 apabila tempat pusat di bandar menjadi terkenal kerana membuat tawaran dalam bijirin "spot". Petani boleh mendapatkan wang tunai mereka dengan betul seperti ketika mereka menghantar gandum.

Tidak lama kemudian, petani dan peniaga mula komited kepada pertukaran gandum masa depan untuk wang tunai, iaitu cara kontrak niaga hadapan dirangka. Seorang petani akan bersetuju dengan harga dan kuantiti yang akan dihantar kepada peniaga. Kedua-dua pihak juga akan bersetuju mengenai masa penghantaran. Tawaran ini menguntungkan kedua-dua pihak, kerana peniaga mengetahui perbelanjaan terlebih dahulu, dan petani tahu berapa banyak mereka akan dibayar. Kedua-dua pihak akan menandatangani komitmen bertulis, dan sebahagian daripada jumlah pembelian akan dibayar terlebih dahulu sebagai "jaminan."

• Tidak mengambil masa lama untuk kontrak seperti ini menjadi universal, dan tibalah titik apabila bank mula menerima kontrak sebagai cagaran untuk pinjaman. Akhirnya, penjual juga mula menghantar barang sebelum waktunya.
• Jika peniaga memutuskan mereka tidak mahu berdagang gandum lagi, mereka akan menjual kontrak itu kepada seseorang yang mahu. Begitu juga, jika seorang petani tidak dapat atau tidak mahu menghantar bijirin kepada peniaga, mereka akan menjual kontrak mereka kepada petani lain.
• Sekiranya cuaca buruk, para petani akan mendapat lebih banyak wang kerana harga gandum di pasaran akan meningkat. Sebaliknya, jika tuaian tahun itu lebih besar, harga gandum akan jatuh, menjadikan kontrak itu kurang bernilai.

Seiring berjalannya waktu, orang yang tidak berniat untuk membeli atau menjual gandum mula berdagang kontrak. Mereka inilah yang kini kita panggil "spekulator" - mereka bertujuan untuk membeli rendah dan menjual tinggi atau menjual tinggi terlebih dahulu sebelum membeli komoditi pada harga yang lebih rendah. Beberapa dekad kemudian, pada tahun 1972, CME (kini sebahagian daripada Kumpulan CME) memperkenalkan niaga hadapan mata wang. Mereka menggunakan teknik perdagangan yang sama tetapi untuk mata wang asing.

Bagaimana Kontrak Niaga Hadapan diselesaikan

Kontrak hadapan mata wang boleh diselesaikan dalam satu daripada dua cara. Cara pertama dan paling popular ialah mengimbangi kedudukan sehari sebelum pelaksanaan kontrak dengan membeli kedudukan bertentangan. Apabila perdagangan ditutup dengan cara ini, keuntungan atau kerugian dikreditkan ke/didebitkan daripada yang berkaitan akaun dagangan.

Cara kedua untuk menyelesaikan kontrak ialah dengan memegangnya sehingga tarikh matang. Kemudian, peniaga boleh sama ada mengambil penyelesaian tunai atau memilih untuk mendapatkan barangan secara fizikal. Peniaga mesti menyatakan bahawa mereka mahukan barangan secara fizikal apabila terma kontrak sedang dibincangkan. Penghantaran barangan secara fizikal biasanya berlaku empat kali setahun pada masa tertentu. Ia biasanya pada hari Rabu ketiga bulan Mac, Jun, September dan Disember. Perlu diingat bahawa hanya sebahagian kecil daripada kontrak niaga hadapan yang didagangkan dalam talian diselesaikan secara fizikal. Penyelesaian fizikal lebih jarang berlaku apabila berdagang niaga hadapan mata wang.

Dagangan Niaga Hadapan Mata Wang dengan Kumpulan CME

Selain mewujudkan kemudahan perbankan di AS, The Kumpulan CME juga menubuhkan mereka di negara-negara di seluruh dunia. Bank-bank yang bekerjasama dengan syarikat ini dipanggil "bank ejen." Bank ejen bertindak bagi pihak syarikat dan mengekalkan akaun Dolar AS di negara ini. Akaun mata wang asing juga dikekalkan untuk memudahkan penghantaran kontrak secara fizikal.

Pasaran Monetari Antarabangsa ialah bahagian CME, di mana kedua-dua pembeli dan penjual mempunyai akaun (sama ada secara langsung atau melalui bank ejen). Bank penghantar akan memindahkan mata wang penjual ke akaun penghantaran IMM, dan CME kemudiannya akan memindahkan dana daripada akaun IMM ke akaun pembeli.

Spesifikasi dan terminologi Kontrak yang perlu anda ketahui

Sekurang-kurangnya, setiap kontrak niaga hadapan, termasuk kontrak niaga hadapan mata wang, menentukan:

• Saiz kontrak
• Kenaikan harga minimum
• Nilai tanda yang sepadan

Saiz kontrak lazimnya ialah jumlah barang yang perlu dihantar – contohnya – 37,500 paun kopi. Dalam kontrak hadapan mata wang, saiz kontrak mengandungi butiran seperti kadar pertukaran mata wang dan volum yang akan didagangkan. Kontrak yang melibatkan mata wang utama biasanya mempunyai saiz 125,000 unit. Kenaikan harga minimum mentakrifkan harga terkecil yang mana nilai kontrak akan naik atau turun. Setiap pergerakan tambahan (atau memudaratkan) ini dipanggil kutu.

Katakan anda membeli kontrak EUR/USD, dan kenaikan harga minimum dalam kontrak ditakrifkan sebagai €0.0001. Dalam senario ini, jika harga EUR meningkat daripada $1.2000 kepada $1.2010, harga akan meningkat sebanyak sepuluh mata. Parameter ini digunakan oleh peniaga niaga hadapan mata wang untuk menentukan saiz kedudukan dan untuk memastikan ia memenuhi keperluan baki minimum.

Selain daripada teknikal ini, anda juga harus belajar tentang margin sebelum anda mula berdagang niaga hadapan mata wang.

Margin Niaga Hadapan

“Margin” dalam pasaran saham ialah pinjaman yang diberikan oleh broker kepada peniaga berdasarkan portfolio peniaga. Walau bagaimanapun, "margin" mempunyai makna yang berbeza dalam pasaran hadapan. Margin dalam pasaran niaga hadapan merujuk kepada jumlah wang yang agak kecil yang diberikan kepada bursa, jadi peniaga boleh memenuhi keperluan minimum. Penjelasan isi rumah dana ini, dan tidak ada peminjaman yang terlibat.

Jumlah wang itu dibayar untuk mewakili niat baik antara kedua-dua pihak yang terlibat dalam perdagangan. Ini adalah cara terbaik untuk memastikan kedua-dua pembeli dan penjual memenuhi kewajipan mereka. Nilai margin kontrak niaga hadapan biasanya kurang daripada 10% daripada nilai kontrak.

Pedagang perlu ingat bahawa niaga hadapan boleh kehilangan nilai setiap hari kerana, dalam pasaran niaga hadapan, akaun seimbang setiap hari. Atas sebab ini, setiap peniaga niaga hadapan mesti membawa "margin penyelenggaraan" dalam akaun mereka. Jika masa depan meningkat dalam nilai, dana akan ditambahkan pada akaun pedagang. Sebaliknya, jika kontrak kehilangan nilai, dana akan ditolak daripada akaun pedagang dengan sewajarnya. Selain itu, jika jumlah margin yang dikekalkan dalam akaun dagangan turun kepada sifar, seorang peniaga diminta untuk menambah dana (melalui panggilan margin) ke akaun, supaya akaun itu boleh diimbangi. Jika peniaga tidak menambah dana yang diperlukan, pusat penjelasan berhak untuk mencairkan kedudukan tersebut.

Peranan Pertukaran dalam dagangan Niaga Hadapan Mata Wang

Dalam pasaran forex, dagangan membeli dan menjual kontrak antara satu sama lain secara langsung. Tetapi itu bukan cara niaga hadapan mata wang berfungsi. Kontrak dalam pasaran hadapan mata wang didagangkan melalui pertukaran terkawal. Penetapan harga kontrak adalah berpusat, memastikan perjanjian yang adil. Pertukaran pastikan harga kontrak hadapan mata wang kekal sama tanpa mengira broker yang menjualnya.

Jika anda hanya ingin berdagang niaga hadapan mata wang dengan pertukaran terbaik, daftar dengan The CME Group. Syarikat itu memberi anda akses kepada berpuluh-puluh kontrak hadapan mata wang dan mempunyai kecairan harian melebihi 100 bilion dolar. Walau bagaimanapun, terdapat bursa lain yang anda boleh berdagang niaga hadapan mata wang, seperti Bursa Kewangan Tokyo dan NYSE Euronext. Salah satu kelebihan kontrak niaga hadapan mata wang adalah bahawa fungsi pasaran diawasi dengan lebih teliti daripada pasaran forex spot. Pasaran forex dikritik kerana tiada penetapan harga terpusat, dan broker sering berdagang dengan pelanggan.

Jenis Kontrak Niaga Hadapan

Selain jenis kontrak yang popular seperti pasangan EUR/USD, anda boleh mendapatkannya Kontrak hadapan E-Micro. Kontrak tersebut berdagang untuk sepersepuluh daripada harga kontrak hadapan mata wang biasa. Anda juga boleh membeli pasangan mata wang seperti PLN/USD atau dapatkan kontrak pasangan Ruble Rusia/Dolar AS dengan harga yang lebih murah jika anda kekurangan modal.

Apa yang penting untuk anda ingat ialah kontrak mempunyai tahap kecairan yang berbeza. Ia mungkin ratusan ribu kontrak yang tersedia untuk pasangan EUR/USD, tetapi pasaran baru muncul mungkin mempunyai di bawah seratus kontrak untuk berdagang.

Kontrak paling popular

Peniaga kontrak niaga hadapan paling tertarik kepada pasaran yang menawarkan kecairan yang tinggi kerana ia membolehkan mereka peluang yang lebih baik untuk membuat keuntungan. Dengan cara yang sama, pasaran volum rendah menawarkan kecairan yang rendah dan meninggalkan peniaga tinggi dan kering apabila mereka perlu mengeluarkan wang atau keluar daripada dagangan yang rugi. Pasaran baru muncul dianggap berisiko dan dielakkan atas sebab ini. Kontrak G10, E-mini dan E-mikro ialah kontrak pergi ke pedagang berpengalaman kerana ia menawarkan kecairan paling banyak daripada semua kontrak.

Keperluan akaun dagangan niaga hadapan mata wang

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, niaga hadapan mata wang didagangkan di bursa. Anda perlu membuat akaun dengan broker yang boleh mengarahkan pesanan anda ke bursa di seluruh dunia. Kebanyakan peniaga biasanya membuka akaun margin dengan broker, supaya mereka boleh membeli dan menjual mata wang. Akaun margin memberi pedagang akses kepada lebih banyak dana, yang dipinjamkan kepada peniaga oleh broker.

Apa yang anda perlu tahu ialah broker yang berbeza menetapkan keperluan yang berbeza untuk pedagang yang boleh menyertai mereka. Walau bagaimanapun, kebanyakan broker niaga hadapan mata wang dalam industri membenarkan tahap leverage konservatif. Mengharapkan leverage 400:1 seperti yang anda dapat dengan broker forex adalah tidak realistik. Anda akan dapat membuat keuntungan yang lumayan dengan margin yang agak liberal yang anda dapat, tetapi ingat bahawa menggunakan leverage juga meletakkan anda pada risiko kerugian yang besar.

Sebab untuk berdagang Niaga Hadapan berbanding Forex

Kedua-dua kontrak niaga hadapan forex dan mata wang menggunakan kadar pertukaran asing sebagai faktor penentu asas. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perbezaan utama antara perdagangan kedua-duanya. Berikut adalah empat sebab mengapa anda mesti mempertimbangkan untuk memilih untuk berdagang niaga hadapan berbanding forex.

#1 Kepelbagaian Portfolio

Jika anda berdagang dalam pasaran forex, anda pada asasnya akan berdagang satu mata wang dengan mata wang yang lain. Sebaliknya, jika anda berdagang kontrak niaga hadapan, anda boleh mendapatkan kontrak yang memberi anda akses kepada mana-mana aset dan komoditi yang anda rasa akan menghasilkan wang kepada anda.

Niaga hadapan mata wang hanyalah permulaan. Anda juga boleh memilih untuk bertaruh pada harga emas, kopi, bon, indeks dan banyak lagi. Mempelbagaikan portfolio anda dengan cara ini akan membolehkan anda memasukkan telur anda ke dalam bakul yang berbeza dan melindungi modal anda daripada risiko yang besar.

#2 Kos Pratentukan

Salah satu kelebihan terbesar perdagangan niaga hadapan ialah anda tahu dengan tepat berapa banyak yang anda perlukan untuk membuat perdagangan berlaku. Kos urus niaga adalah tetap, dan anda tahu tentangnya terlebih dahulu. Tambahan pula, peniaga tidak perlu risau tentang perlu membayar tambahan, jadi mereka boleh memegang kedudukan semalaman untuk keuntungan yang berpotensi meningkat.

Sebaliknya, perdagangan spot forex memerlukan spread berubah-ubah, yang menjadikan harga tidak menentu. Selain itu, kos urus niaga berbeza dari satu perdagangan ke satu perdagangan. Peniaga mesti membayar tambahan untuk memegang jawatan semalaman, dan kos yang meningkat dan berubah ini menjadikan keperluan modal untuk perdagangan forex samar-samar.

#3 Ketersediaan Data Jilid Tepat

Salah satu penunjuk paling penting yang membantu pedagang menentukan sama ada syarat untuk membuat perdagangan adalah betul ialah data volum. Ia membantu dalam analisis teknikal dan membantu memikirkan masa yang sesuai untuk keluar dari sesuatu kedudukan. Pasaran hadapan dikawal selia oleh bursa, bermakna mereka berpusat, dan semua pedagang mendapat akses kepada data volum yang sama secara konsisten.

Sebaliknya, tiada data volum tersedia untuk peniaga forex kerana pasaran tersebut tidak berpusat. Pedagang kadangkala boleh mengakses data volum dari satu bursa, tetapi bursa lain mungkin mempunyai data volum yang berbeza. Mengetahui data yang tepat adalah tidak mungkin.

#4 Ketelusan Pasaran Tinggi

Semua perdagangan niaga hadapan dijelaskan melalui pertukaran – bermakna butiran perdagangan tersedia secara terbuka dalam masa nyata. Tambahan pula, pasaran hadapan beroperasi mengikut peraturan FIFO, meratakan padang permainan untuk pedagang dan memastikan bahawa mereka mempunyai peluang yang sama untuk menang dan kalah dalam perdagangan.

Sebaliknya, peniaga individu dan peniaga institusi mungkin dilayan secara berbeza oleh broker yang berdagang forex. Memandangkan sentiasa ada orang tengah (atau “meja urusan”) yang terlibat antara pembeli dan penjual di pasaran forex, pasaran tidak pernah adil kepada setiap peserta.

Sebab untuk berdagang Forex berbanding Niaga Hadapan

Walaupun terdapat banyak sebab mengapa seseorang akan menganggap perdagangan niaga hadapan mata wang sebagai cara yang betul, perdagangan forex juga menawarkan beberapa kelebihan yang mungkin sesuai dengan gaya dagangan anda.

#1 Pengurusan risiko yang lebih baik

Modal berada pada risiko yang lebih rendah dalam pasaran forex kerana semua broker forex memerlukan pedagang untuk menetapkan had kedudukan untuk menguruskan risiko. Nilai had kedudukan ditetapkan mengikut modal yang ada dalam akaun pedagang. Jika keadaan pasaran adalah normal, jika dagangan bertentangan dengan anda, posisi terbuka akan ditutup serta-merta. Jika pasaran bergerak secara sporadis, kedudukan mungkin ditutup melepasi stop loss yang anda tetapkan, tetapi anda tidak akan pernah berisiko kehilangan banyak modal.

Sebaliknya, dengan kontrak niaga hadapan, kedudukan anda boleh dibubarkan pada nilai yang lebih besar daripada yang ada dalam akaun anda jika perdagangan bergerak menentang anda. Anda akan dikehendaki membayar defisit dalam akaun anda.

#2 Kecairan yang lebih tinggi

Seperti yang dinyatakan sebelum ini dalam siaran ini, pasaran forex mempunyai volum dagangan harian sebanyak $6.6 trilion. Sebaliknya, pasaran hadapan hanya memudahkan dagangan bernilai berbilion-bilion. Perbezaannya adalah menakjubkan, dan peniaga mempunyai kecairan yang kurang eksponen.

#3 Komisen yang lebih rendah dengan ketara

Persaingan antara broker forex adalah sengit, dan syarikat terus mengurangkan komisen untuk menarik pedagang. Anda boleh mengharapkan untuk membayar yuran yang jauh lebih rendah perdagangan forex.

Pasaran #4 sentiasa terbuka

Sentiasa ada pasaran terbuka untuk anda berdagang forex. Jika anda hanya mendapat masa untuk berdagang pada hujung minggu, niaga hadapan mungkin bukan pilihan terbaik untuk anda. Walaupun sesetengah broker niaga hadapan membenarkan dagangan selepas waktu kerja, terdapat sangat sedikit kecairan dalam pasaran pada masa ini, dan peluang anda untuk membuat keuntungan selepas waktu adalah lebih rendah.

Kesimpulan kami mengenai Niaga Hadapan Mata Wang

Jika anda berminat untuk melibatkan diri dalam pasaran forex, anda mempunyai dua cara untuk mengambil bahagian. Dagangan forex dan perdagangan niaga hadapan mata wang menawarkan kelebihan berbeza kepada pedagang yang ingin melindung nilai atau membuat spekulasi. Walau bagaimanapun, dengan niaga hadapan, anda mendapat pilihan untuk mempelbagaikan portfolio anda dan membuat perdagangan yang lebih bijak dengan melihat data volum yang tepat. Medan permainan adalah tahap – anda tidak perlu membayar lebih kepada broker kerana anda seorang peniaga individu, dan anda mendapat akses kepada alatan yang sama seperti orang lain, menjadikan kemahiran anda satu-satunya pembolehubah untuk berjaya. Dagangan niaga hadapan mata wang ialah cara yang betul untuk digunakan oleh pedagang baharu dan konservatif yang ingin mencelupkan kaki mereka ke dalam perdagangan mata wang asing.

Soalan Lazim – Soalan yang paling banyak ditanya tentang Niaga Hadapan Mata Wang :

Lihat artikel serupa tentang perdagangan:

Kemas Kini Terakhir pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Müller