شرح العقود الآجلة للعملات: دليل تداول كامل

سوق الفوركس هو الأكبر في العالم ، مما يسهل الصفقات ذات القيمة $6.6 تريليون كل يوم. يتسم السوق بخطى سريعة ، ويمكن أن تحقق لك التجارة الصحيحة الكثير من المال. ومع ذلك ، يجب أن تكون في الحلقة طوال الوقت ويجب أن تكون خبيرًا في إدارة المخاطر للنجاح في تداول الفوركس. لحسن الحظ ، فإن المشاركة في سوق الصرف الأجنبي مباشرة ليست الطريقة الوحيدة لكسب المال. يمكن أن تمنحك العقود الآجلة للعملات إمكانية الوصول إلى نفس السوق وتقدم أيضًا بعض المزايا الجديرة بالملاحظة.

الميزة الأكثر بروزًا لاستخدام العقود الآجلة للعملات هي أنه يمكن للمستثمر إنشاء مركز طويل أو قصير حسب ما تتطلبه الظروف. علاوة على ذلك ، فإن إدارة المخاطر أسهل أيضًا مع العقود الآجلة للعملات. تشير الأبحاث التي أجراها الاتحاد الدولي للسيارات إلى أن ارتفع حجم تداول العقود الآجلة بمقدار 32% في النصف الأول من عام 2020.

مع كل ما يحدث في العالم ، يدرك المتداولون أن إدارة المخاطر التي لا تشوبها شائبة هي حاجة الساعة.

لكن تبقى بعض الأسئلة الحرجة:

• ما هي بالضبط العقود الآجلة للعملات؟ كيف يعملون؟
• وكيف يمكن للمرء أن يبدأ تداولها؟

نلخص كل ما تحتاج لمعرفته حول المشتق المالي في هذا الدليل.

ما هي العقود الآجلة للعملات؟

لكل دولة عملة تسهل شراء وبيع البضائع لسكانها. تتغير قيمة هذه العملة باستمرار فيما يتعلق بالعملات الأخرى. قد تتغير قيمة العملة بسبب عدة عوامل. بعض العوامل الرئيسية التي تملي سعر العملة تشمل العرض والطلب على السلع في الدولة ، وسياسات البنك المركزي ، واحتياطيات النقد الأجنبي ، وحالة الاقتصاد.

تتيح العقود الآجلة للعملات ، والتي يشار إليها أحيانًا باسم العقود الآجلة للفوركس ، للمتداول شراء أو بيع مبلغ محدد من عملة معينة في وقت محدد في المستقبل. أدوات التداول هذه هي عقود يتم تداولها في البورصات، مع كون الأصل الأساسي للعقد هو سعر صرف العملة. أمثلة على أسعار الصرف تشمل GBP إلى سعر الصرف من الدولار الأمريكي وسعر الصرف من الدولار الأمريكي إلى الدولار الكندي.

تاريخ أسواق العقود الآجلة

في أربعينيات القرن التاسع عشر ، أصبحت شيكاغو المركز التجاري للبلاد ، حيث كانت متصلة ببقية البلاد عبر خطوط السكك الحديدية والتلغراف. أدى إطلاق آلة حصادة ماكورميك الموقرة إلى زيادة إنتاج القمح في نفس الوقت تقريبًا. أصبح من المعتاد بالنسبة للعديد من المزارعين من الغرب الأوسط السفر إلى شيكاغو وبيع قمحهم.

لم يكن لدى شيكاغو أي إجراءات محددة لوزن وتصنيف القمح في ذلك الوقت. كما كان هناك نقص في مرافق التخزين. كان المزارعون تحت رحمة التجار في المدينة لكسب المال من بيع قمحهم. تغير كل هذا في عام 1848 عندما اشتهرت بقعة مركزية في المدينة بعقد صفقات في مجال الحبوب "الفورية". يمكن للمزارعين الحصول على نقودهم بشكل صحيح كما لو كانوا يسلمون القمح.

بعد ذلك بقليل ، بدأ المزارعون والتجار في الالتزام بتبادل القمح في المستقبل مقابل النقود ، وهي الطريقة التي تم بها وضع العقود الآجلة. يوافق المزارع على السعر والكمية التي سيتم تسليمها إلى التاجر. يتفق الطرفان أيضًا على موعد التسليم. كانت هذه الصفقات مواتية لكلا الطرفين ، حيث كان التاجر يعرف المصاريف مسبقًا ، وكان المزارع يعرف مقدار ما سيتم دفعه. سيوقع كلا الطرفين على التزام مكتوب ، وسيتم دفع جزء من مبلغ الشراء مقدمًا باعتباره "ضمانًا".

• لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى تصبح مثل هذه العقود عالمية ، وكانت هناك نقطة عندما بدأت البنوك في قبول العقود كضمان للقروض. في النهاية ، بدأ البائعون في تسليم البضائع قبل الوقت المحدد.
• إذا قرر التاجر أنه لا يريد المتاجرة بالقمح بعد الآن ، فسيقوم ببيع العقد لشخص يريد ذلك. وبالمثل ، إذا لم يستطع المزارع أو لم يرغب في تسليم الحبوب إلى تاجر ، فسيبيع عقده إلى مزارع آخر.
• إذا كان الطقس سيئًا ، فسيكون المزارعون قادرين على جني المزيد من المال لأن سعر القمح في السوق سيرتفع. من ناحية أخرى ، إذا كان محصول العام أكبر ، فإن سعر القمح سينخفض ، مما يجعل العقد أقل قيمة.

مع مرور الوقت ، بدأ الأشخاص الذين ليس لديهم نية لشراء أو بيع القمح في تداول العقود. هؤلاء هم من نسميهم الآن "المضاربون" - إنهم يهدفون إلى الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع أو البيع بسعر مرتفع أولاً قبل شراء السلع بسعر أقل. بعد بضعة عقود ، في عام 1972 ، أدخلت بورصة شيكاغو التجارية (التي أصبحت الآن جزءًا من مجموعة CME) العقود الآجلة للعملات. لقد طبقوا نفس أسلوب التداول ولكن للعملات الأجنبية.

كيف يتم تسوية العقود الآجلة

يمكن تسوية عقود العملات الآجلة بإحدى طريقتين. الطريقة الأولى والأكثر شيوعًا هي تعويض مركز قبل يوم واحد من تنفيذ العقد عن طريق شراء مركز مقابل. عندما يتم إغلاق الصفقة بهذه الطريقة ، يُضاف الربح أو الخسارة إلى / يُخصم من المتصل حساب التداول.

الطريقة الثانية لتسوية العقد هي الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. بعد ذلك ، يمكن للمتداول إما إجراء تسوية نقدية أو اختيار وضع يده على البضائع فعليًا. يجب على التاجر تحديد أنه يريد البضائع فعليًا عند مناقشة شروط العقد. عادة ما يتم التسليم المادي للبضائع أربع مرات في السنة في أوقات محددة. عادة ما يكون يوم الأربعاء الثالث من شهر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. ضع في اعتبارك أن جزءًا ضئيلًا فقط من العقود الآجلة المتداولة عبر الإنترنت تتم تسويتها فعليًا. تعتبر التسوية المادية أكثر ندرة عند تداول العقود الآجلة للعملات.

تداول العملات الآجلة مع مجموعة CME

إلى جانب إنشاء التسهيلات المصرفية في الولايات المتحدة ، فإن مجموعة CME كما يؤسسها في دول في جميع أنحاء العالم. تسمى هذه البنوك التي تشترك معها الشركة "البنوك الوكيلة". تعمل البنوك الوكيلة نيابة عن الشركة وتحتفظ بحسابات بالدولار الأمريكي في الدولة. كما يتم الاحتفاظ بحساب بالعملة الأجنبية لتسهيل التسليم المادي للعقود.

سوق النقد الدولي هو قسم من بورصة شيكاغو التجارية ، حيث يمتلك كل من المشترين والبائعين حسابًا (إما بشكل مباشر أو عبر بنك وكيل). سيقوم البنك المُوصل بتحويل عملة البائع إلى حساب تسليم IMM ، وسيقوم CME بعد ذلك بتحويل الأموال من حساب IMM إلى حساب المشتري.

مواصفات العقد والمصطلحات التي تحتاج إلى معرفتها

كحد أدنى ، يحدد كل عقد مستقبلي ، بما في ذلك عقد العملات الآجلة ، ما يلي:

• حجم العقد
• الحد الأدنى من زيادة السعر
• قيمة التجزئة المقابلة

عادةً ما يكون حجم العقد هو مقدار البضائع التي يجب تسليمها - على سبيل المثال - 37500 رطل من القهوة. في عقود العملات الآجلة ، يشتمل حجم العقد على تفاصيل مثل سعر صرف العملة والحجم الذي سيتم تداوله. عادة ما يكون حجم العقود التي تشمل العملات الرئيسية 125000 وحدة. تحدد الزيادة الدنيا في السعر أصغر سعر ترتفع به قيمة العقد أو تنخفض. كل من هذه الحركات الإضافية (أو الضارة) تسمى القراد.

لنفترض أنك اشتريت عقد يورو / دولار أمريكي ، وتم تحديد الحد الأدنى للزيادة في السعر في العقد على أنه 0.0001 يورو. في هذا السيناريو ، إذا ارتفع سعر اليورو من $1.2000 إلى $1.2010 ، فسيكون السعر قد ارتفع بمقدار عشر نقاط. يتم استخدام هذه المعلمات من قبل متداولي العقود الآجلة للعملات لتحديد حجم المركز وللتأكد من أنها تلبي متطلبات الحد الأدنى من الرصيد.

إلى جانب هذه الجوانب الفنية ، يجب أن تتعلم أيضًا هوامش قبل أن تبدأ في تداول العقود الآجلة للعملات.

هوامش العقود الآجلة

"الهوامش" في سوق الأوراق المالية هي قروض يمنحها الوسيط للمتداول بناءً على محفظة المتداول. ومع ذلك ، فإن "الهامش" له معنى مختلف في سوق العقود الآجلة. يشير الهامش في أسواق العقود الآجلة إلى مبلغ صغير نسبيًا من المال يُمنح للبورصة ، لذلك يمكن للمتداول تلبية الحد الأدنى من المتطلبات. تقوم الأسر بتصفية هذه الأموال ، ولا يوجد أي اقتراض متورط.

يتم دفع مبلغ من المال لتمثيل حسن النية بين الطرفين المشاركين في التجارة. إنها طريقة ممتازة لضمان وفاء كل من البائع والمشتري بالتزاماتهما. عادةً ما تكون قيمة هامش العقود الآجلة أقل من 10% من قيمة العقد.

يحتاج المتداولون إلى تذكر أن العقود الآجلة يمكن أن تفقد قيمتها كل يوم لأنه في أسواق العقود الآجلة ، الحسابات متوازنة كل يوم. لهذا السبب ، يجب على كل متداول مستقبلي أن يحمل "هامش صيانة" في حسابه. إذا ارتفعت القيمة المستقبلية ، تتم إضافة الأموال إلى حساب المتداول. من ناحية أخرى ، إذا فقد العقد قيمته ، فسيتم خصم الأموال من حساب التاجر وفقًا لذلك. أيضًا ، إذا انخفض مبلغ الهامش المحتفظ به في حساب التداول إلى الصفر ، يُطلب من المتداول إضافة أموال (عبر استدعاء الهامش) إلى الحساب ، بحيث يمكن موازنة الحساب. إذا لم يقم المتداول بإضافة الأموال المطلوبة ، يحق لغرفة المقاصة تصفية المركز.

دور البورصات في تداول العقود الآجلة للعملات

في أسواق الفوركس ، يقوم المتداولون ببيع وشراء العقود لبعضهم البعض مباشرة. لكن هذه ليست الطريقة التي تعمل بها العقود الآجلة للعملة. يتم تداول العقود في أسواق العقود الآجلة للعملات من خلال بورصة منظمة. تسعير العقود مركزي ، مما يضمن صفقة عادلة. التبادلات تأكد من أن سعر العقود الآجلة للعملات يظل كما هو بغض النظر عن الوسيط الذي يبيعها.

إذا كنت ترغب فقط في تداول العقود الآجلة للعملات مع أفضل بورصة ، فقم بالتسجيل في The CME Group. تمنحك الشركة الوصول إلى عشرات العقود الآجلة للعملات ولديها سيولة يومية تزيد عن 100 مليار دولار. ومع ذلك ، هناك بورصات أخرى يمكنك تداول العقود الآجلة للعملات بها ، مثل بورصة طوكيو المالية وبورصة نيويورك يورونكست. تتمثل إحدى مزايا تداول العقود الآجلة للعملات في أنه يتم الإشراف على عمل الأسواق بشكل أكثر صرامة من أسواق الفوركس الفورية. أسواق الفوركس يتم انتقادهم لعدم وجود تسعير مركزي ، وغالبًا ما يتداول السماسرة ضد العملاء.

أنواع العقود الآجلة

إلى جانب أنواع العقود الشائعة مثل زوج يورو / دولار أمريكي ، يمكنك الحصول على يديك العقود الآجلة لشركة E-Micro. يتم تداول هذه العقود مقابل عُشر سعر العقد الآجل للعملة العادية. يمكنك أيضًا شراء أزواج العملات مثل PLN / USD أو الحصول على عقد زوج الروبل الروسي / الدولار الأمريكي بسعر أقل إذا كنت تعاني من نقص في رأس المال.

ما هو حيوي عليك أن تتذكره هو أن العقود لها مستويات سيولة مختلفة. قد تكون مئات الآلاف من العقود المتاحة لزوج يورو / دولار أمريكي ، لكن السوق الناشئة قد يكون لديها أقل من مائة عقد للتداول.

العقود الأكثر رواجًا

ينجذب متداولو العقود الآجلة إلى الأسواق التي تقدم سيولة عالية لأنها تتيح لهم فرصة أفضل لتحقيق الأرباح. على نفس المنوال ، تقدم الأسواق ذات الحجم المنخفض سيولة منخفضة واترك المتداول منتعشًا وجافًا عندما يحتاج إلى صرف النقود أو الخروج من صفقة خاسرة. تعتبر الأسواق الناشئة محفوفة بالمخاطر ويتم تجنبها لهذا السبب. تعد عقود G10 و E-mini و E-micro عقود متداولين مخضرمين لأنها توفر أكبر قدر من السيولة من بين جميع العقود.

متطلبات حساب تداول العملات الآجلة

كما ذكرنا سابقًا ، يتم تداول العقود الآجلة للعملات في البورصات. ستحتاج إلى إنشاء حساب مع وسيط يمكنه توجيه طلباتك إلى البورصات في جميع أنحاء العالم. عادة ما يفتح معظم المتداولين حساب هامش مع وسيط ، حتى يتمكنوا من شراء وبيع العملات. تتيح حسابات الهامش للمتداولين الوصول إلى المزيد من الأموال، والتي يقرضها الوسيط للتاجر.

ما تحتاج إلى معرفته هو أن الوسطاء المختلفين يضعون متطلبات مختلفة للمتداولين الذين يمكنهم الانضمام إليهم. ومع ذلك ، فإن معظم وسطاء العقود الآجلة للعملات في الصناعة يسمحون بدرجات متحفظة من الرافعة المالية. إن توقع رافعة مالية تبلغ 400: 1 مثل ما تحصل عليه مع وسطاء الفوركس أمر غير واقعي. سوف تكون قادرًا على تحقيق أرباح جيدة بهامش ليبرالي نسبيًا تحصل عليه، ولكن تذكر أن استخدام الرافعة المالية يعرضك أيضًا لخطر خسارة كبيرة.

أسباب تداول العقود الآجلة على الفوركس

تستخدم كل من عقود العملات الأجنبية والعقود الآجلة للعملات أسعار صرف العملات الأجنبية كعامل محدد أساسي. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين تداول الاثنين. فيما يلي أربعة أسباب تدفعك إلى التفكير في اختيار تداول العقود الآجلة على الفوركس.

#1 تنويع المحفظة

إذا كنت تتداول في سوق فوركس ، فسوف تقوم أساسًا بتداول عملة بأخرى. في المقابل ، إذا كنت تتداول في العقود الآجلة ، فيمكنك الحصول على عقد يمنحك الوصول إلى أي أصل وسلعة تشعر أنها ستكسبك المال.

العقود الآجلة للعملة ليست سوى البداية. يمكنك أيضًا اختيار المراهنة على أسعار الذهب والقهوة والسندات والمؤشرات وغير ذلك. سيمكنك تنويع محفظتك بهذه الطريقة من وضع بيضك في سلال مختلفة وحماية رأس مالك من مخاطر كبيرة.

#2 التكاليف المحددة مسبقًا

واحدة من أكبر مزايا تداول العقود الآجلة هي أنك تعرف بالضبط مقدار ما تحتاجه لإجراء التجارة. يتم إصلاح تكاليف المعاملات ، وأنت تعرف عنها مقدمًا. علاوة على ذلك ، لا داعي للقلق مطلقًا بشأن الحاجة إلى دفع مبالغ إضافية ، حتى يتمكنوا من الاحتفاظ بصفقة بين عشية وضحاها لتحقيق أرباح محتملة متزايدة.

من ناحية أخرى ، يستلزم تداول الفوركس الفوري هوامش متغيرة ، مما يجعل السعر غير مؤكد. بالإضافة إلى ذلك ، تختلف تكلفة المعاملات من تجارة إلى أخرى. يجب على التجار دفع مبلغ إضافي للاحتفاظ بالمركز بين عشية وضحاها، وهذه التكاليف المتزايدة والمتغيرة تجعل متطلبات رأس المال لتداول العملات الأجنبية غامضة.

#3 توافر بيانات دقيقة الحجم

تعد بيانات الحجم من أهم المؤشرات التي تساعد المتداولين على تحديد ما إذا كانت شروط إجراء التجارة صحيحة. يساعد في التحليل الفني ويساعد في معرفة الوقت المناسب للخروج من المركز. يتم تنظيم أسواق العقود الآجلة من خلال البورصات، مما يعني أنها مركزية ، ويحصل جميع المتداولين على نفس بيانات الحجم باستمرار.

من ناحية أخرى ، لا توجد بيانات حجم متاحة لتجار الفوركس لأن هذه الأسواق ليست مركزية. يمكن للمتداولين في بعض الأحيان الوصول إلى بيانات الحجم من بورصة واحدة ، ولكن قد يكون لدى بورصة أخرى بيانات حجم مختلفة. معرفة البيانات الدقيقة غير ممكن.

#4 شفافية السوق العالية

يتم تصفية جميع تجارة العقود الآجلة عبر البورصة - مما يعني أن تفاصيل التداولات متاحة للجمهور في الوقت الفعلي. بالإضافة إلى، تعمل أسواق العقود الآجلة وفقًا لقاعدة FIFO، مما يؤدي إلى تسوية ساحة اللعب للمتداولين والتأكد من أن لديهم فرصة متساوية للفوز بالصفقات والخسارة.

في المقابل ، قد يتم التعامل مع المتداولين الأفراد والمتداولين المؤسسيين بشكل مختلف من قبل وسطاء تداول العملات الأجنبية. نظرًا لوجود وسيط (أو "مكتب تداول") دائمًا بين المشترين والبائعين في أسواق الفوركس ، فإن السوق ليس عادلاً أبدًا لكل مشارك.

أسباب تداول العملات الأجنبية على العقود الآجلة

في حين أن هناك العديد من الأسباب التي تجعل المرء يفكر في تداول العقود الآجلة للعملات بالطريقة الصحيحة ، فإن تداول الفوركس يوفر أيضًا بعض المزايا التي قد تناسب أسلوب التداول الخاص بك.

#1 إدارة أفضل للمخاطر

رأس المال معرض لمخاطر أقل في سوق الفوركس لأن جميع وسطاء الفوركس يطلبون من المتداولين وضع حدود لصفقاتهم لإدارة المخاطر. يتم تحديد قيمة حد المركز وفقًا لرأس المال المتاح في حساب المتداول. إذا كانت ظروف السوق طبيعية ، وإذا سارت عملية تداول ضدك ، فسيتم إغلاق المراكز المفتوحة على الفور. إذا كان السوق يتحرك بشكل متقطع ، فقد يغلق المركز بعد وقف الخسارة الذي حددته ، لكنك لن تكون أبدًا في خطر خسارة الكثير من رأس المال.

في المقابل ، مع العقود الآجلة ، يمكن تصفية مركزك بقيمة أكبر مما كان في حسابك إذا تحركت صفقة ضدك. سيُطلب منك سداد العجز في حسابك.

#2 سيولة أعلى

كما ذكرنا سابقًا في هذا المنشور ، يبلغ حجم التداول اليومي لسوق الفوركس $6.6 تريليون. من ناحية أخرى ، فإن أسواق العقود الآجلة تسهل فقط الصفقات التي تبلغ قيمتها المليارات. التباين مذهل ، ولدى المتداولين سيولة أقل بشكل كبير.

#3 عمولات أقل بشكل ملحوظ

المنافسة بين وسطاء الفوركس شرسة ، وتواصل الشركات خفض العمولات لجذب المتداولين. يمكنك أن تتوقع دفع رسوم أقل بكثير لتداول العملات الأجنبية.

أسواق #4 مفتوحة دائمًا

هناك دائمًا بعض الأسواق المفتوحة لتتداول بها في الفوركس. إذا كان لديك الوقت للتداول فقط في عطلة نهاية الأسبوع ، فقد لا يكون تداول العقود الآجلة هو الخيار الأفضل لك. في حين أن بعض وسطاء العقود الآجلة يسمحون بالتداول بعد ساعات العمل ، إلا أن هناك القليل جدًا من السيولة في السوق في هذا الوقت ، وفرص تحقيق ربح بعد ساعات العمل أقل.

استنتاجنا بشأن العقود الآجلة للعملات

إذا كنت مهتمًا بالمشاركة في أسواق الفوركس ، فلديك طريقتان للمشاركة. يوفر تداول العملات الأجنبية وتداول العقود الآجلة للعملات مزايا مختلفة للمتداولين الذين يرغبون في التحوط أو المضاربة. ومع ذلك ، مع العقود الآجلة ، يمكنك الحصول على خيار تنويع محفظتك وإجراء صفقات أكثر ذكاءً من خلال النظر إلى بيانات الحجم الدقيقة. ساحة اللعب متساوية - ليس عليك أن تدفع أكثر للوسطاء لأنك متداول فردي ، ويمكنك الوصول إلى نفس الأدوات مثل أي شخص آخر ، مما يجعل مهاراتك المتغير الوحيد للنجاح. تداول العقود الآجلة للعملات هو الطريقة الصحيحة للذهاب للمتداولين الجدد والمحافظين الذين يتطلعون إلى الانغماس في تداول العملات الأجنبية.

الأسئلة المتداولة - الأسئلة الأكثر شيوعًا حول العقود الآجلة للعملات:

اطلع على مقالات مماثلة حول التداول:

آخر تحديث في 27 يناير 2023 بواسطة أركادي مولر