Seçenekler ve Vadeli İşlemler ticareti: Fark nedir?

Vadeli İşlemler ve Seçenekler birçok benzerliği paylaşır. Her ikisi de size sınırsız para kazanma potansiyeli sağlar ve her ikisi de perakende tüccarlar arasında son derece popülerdir. Daha da önemlisi, ikisi türev ürünlerdir, yani fiyatlarını başka bir varlıktan alırlar. İki aracın çalışma şekli ve pazarları çok farklı olduğundan, birini diğerine tercih etmek bazı durumlarda çok mantıklı olacaktır.

Ancak bu çağrıyı yapmadan ve hangi finansal aracın size kâr getirme olasılığının daha yüksek olduğuna karar vermeden önce, ikisini derinlemesine anlamanız gerekir. Vadeli işlemler ve opsiyon ticaretinin ne olduğu hakkında size hızlı bir bilgi tazelemenin yanı sıra, ikisini sizin için karşılaştırdık, böylece ikisi arasında daha kolay seçim yapabilirsiniz.

Opsiyon ticareti nedir?

Seçenekler Yatırımcıya daha sonra belirlenen bir fiyattan hisse senedi alma veya satma hakkı veren sözleşmelerdir. Herhangi bir şey almak veya satmak zorunda olmadığınız için, daha az sermaye riskine girersiniz ve daha fazla para kazanma fırsatına sahip olun.

Seçenekler iki şekilde olur:

Arama seçenekleri:

Bu seçenekler size belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan hisse senedi, tahvil, emtia veya varlık satın alma hakkı verir. Bir varlığın fiyatının artacağını düşündüğünüzde bunları kullanmalısınız.

Put Seçenekleri:

Bu seçenekler size belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan hisse senedi, tahvil, emtia veya varlık satma hakkı verir. Bir varlığın fiyatının düşeceğini düşündüğünüzde bunları kullanmalısınız. Bir opsiyon sözleşmesini elinize aldığınızda bir sona erme süresi belirlenir.

eğer alırsan Amerikan tarzı seçenekler iletişim kurun, süresi dolmadan önce istediğiniz zaman seçeneğinizi kullanabilirsiniz. Öte yandan, eğer bir Avrupa tarzı seçenek, seçeneğinizi yalnızca vade sonunda kullanabilirsiniz. Amerikan tarzı seçenekler, Avrupa'dakilere göre çok daha esnek olsa da, aynı zamanda daha pahalıdır.

Sözleşmeyi kapatmak için, opsiyonunuzu vadesi dolmadan başka bir tüccara satabilir veya sözleşmeyi uygulayabilirsiniz. Seçeneği olduğu gibi bırakırsanız ve yenilemezseniz, süresi dolacak ve size herhangi bir kazanç sağlamayacaktır. Prim boşa gidecek, ancak daha fazla para kaybetmeyeceksiniz.

Vadeli işlem ticareti nedir?

vadeli işlemler esasen, iki tarafın - bir alıcı ve bir satıcının - bir varlığı belirlenen bir tarihte üzerinde anlaşmaya varılan bir fiyattan alıp satacağı bir anlaşmayı temsil eden sözleşmelerdir. Vadeli işlemler ve opsiyonlar arasındaki temel fark, bir opsiyon ile hiçbir şeyle ticaret yapmak zorunda değilsiniz, ancak ticaret yapma hakkınız var.. Bir vadeli işlem sözleşmesi ile, ister satın alıyor ister satıyor olun, sözleşme sona erdiğinde diğer tarafla ticaret yapmakla yükümlüsünüz.

Bir tüccar aynı sözleşmeyi satın alarak veya satarak bir vadeli işlem pozisyonunu da kapatabilir. Geleceğin pazarları çok fazla kaldıraç içerir. Yatırımcıların satın aldıkları varlık için tam ve peşin ödeme yapmaları gerekmez. Sözleşme değerinin yalnızca bir yüzdesinin ödenmesi gerekir. Vadeli işlem sözleşmesi ile menkul kıymetler, emtialar, para birimleri, hazine bonoları ve endekslerin ticaretini yapabilirsiniz. Bir vadeli işlem sözleşmesi kullanmanın iki yolu vardır: spekülasyon yapmak ve riskten korunmak için.:

• spekülasyon: Spekülasyon, bir tüccarın bir varlığın fiyatına bahis yapmasıdır. Fiyatın yükseleceğini düşünüyorsanız, spekülatif bir pozisyon satın alabilirsiniz. Fiyatın diğer yöne gittiğini düşünüyorsanız, kısa bir pozisyon satın alın.
• Riskten korunma: Bir fiyat değişikliği durumunda kayıpları sınırlamak için vadeli işlemler kullanılarak yapılan bir ticaret, riskten korunma ticareti denir. Bir çiftçinin kahvesini satmak için bir vadeli işlem sözleşmesine girdiğini varsayalım. Sözleşmede fiyat sabit kalacağı için gelecekte kahve fiyatının düşmesi çiftçinin işini etkilemeyecektir.

Başlangıçta, vadeli işlem sözleşmeleri çiftçiler ve bayiler tarafından gelecekteki işlemleri taahhüt etmek için kullanıldı - bu nedenle “vadeli işlemler” adı verildi. Bu tür anlaşmaların avantajı, hem satıcının hem de çiftçinin fiyat değişikliklerinden etkilenmemesiydi. Ama şimdi, vadeli işlemler ayrıca tüccarlar tarafından spekülasyon yapmak için kullanılır.. Bu tüccarların, dayanak varlığı ele geçirme ve nakit ödemeyi tercih etme niyeti yoktur.

Seçenekler ve Vadeli İşlemler Arasındaki Farklar

Görünüşte, opsiyonlar ve vadeli işlem sözleşmeleri çok farklı görünmüyor. Bununla birlikte, aralarında, tümü aşağıda karşıtlık bulunan çeşitli farklılıklar vardır.

Bir sözleşme satın almak: Primler ve Marjlar

Bir opsiyon sözleşmesine girdiğinizde, prim adı verilen bir ücret ödemeniz gerekir. Prim, esasen sözleşmenin satıcısına veya yazarına ödenen sözleşmenin bedelidir. Geleneksel olarak, bir opsiyon sözleşmesi 100 hisse taahhüdünü temsil eder. Öte yandan, bir vadeli işlem sözleşmesine girdiğinizde, ilk sözleşmeyi bırakmalısınız. marj senin pozisyonun. Bu marjın değeri sözleşmeden sözleşmeye değişir ve borsa tarafından belirlenir.. Tipik olarak, sözleşme değerinin 3% ile 9%'si arasındadır.

Bir tüccar, marjı ödemenin yanı sıra, sözleşme satılana veya tamamlanana kadar hesabında bir sürdürme marjı tutmalıdır. Gerekli bakım marjının değeri, her vadeli işlem sözleşmesinde şart koşulmuştur. Bir vadeli işlem sözleşmesine girmek, aynı zamanda, marj bakiyesinin hesabınızdan günlük olarak ayarlandığı piyasaya göre değerlendirme sürecini de gerektirir. Pozisyondan elde edilen kar veya zarar, her işlem gününün sonunda hesaplanır. ve tüccarın hesap bakiyesine aktarılır/çıkarılır.

Teminatın, sürdürme teminat seviyesinin altına düşebileceğini ve bu durumda bir teminat tamamlama çağrısı oluşturulabileceğini unutmayın. Tüccar, gerekli fonları hesabına havale etmelidir ve yapmazsa pozisyon tasfiye edilir. Kalan ödeme ve komisyonlar vadeli işlem sözleşmesi tamamlandığında kapatılır.

Risk ve kaldıraç

İlgili tek risk primdir. Risk önceden tanımlanmış ve sınırlıdır, bu nedenle işler istediğiniz gibi gitmezse ne kadar kaybedeceğinizi tam olarak bilirsiniz. Opsiyon sözleşmelerini satmak ise çok daha risklidir. Opsiyonu yazan (satıcı) için risk neredeyse sonsuzdur çünkü fiyatın ne kadar yükseleceğine dair hiçbir bilgi yoktur. Bununla birlikte, opsiyonları sattığınızda alım satımı kazanma şansınız, onları satın aldığınız zamana kıyasla çok daha yüksektir.

Bir sözleşmenin değeri, işlem gören varlığın değeri ile belirlenir. Sözleşmenin alım veya satım tarafında olsanız da, ne kadar kaybedeceğiniz (veya kazanacağınız) söylenemez. Ayrıca, vadeli işlemler kaldıraç kullandığından, her iki taraf da çok daha yüksek risk altındadır. Opsiyon sözleşmeleri aynı zamanda Kaldıraç, kaldıraç da çok daha yüksek olduğu için vadeli işlem sözleşmesi olanların maruz kaldığı risk çok daha yüksektir.

10x kaldıraç ile vadeli işlem pozisyonuna girebilirsiniz. Bu, kârınızı katlanarak artırabilir, ancak aynı zamanda sermayenizin önemli bir bölümünü kaybetme riskini de alırsınız.

Model Günü Tüccar Kuralı

Finans Sektörü Düzenleme Kurumu, Model Günü Tüccarı kuralını uygular. Kural, seçenekler de dahil olmak üzere çoğu menkul kıymet için geçerlidir. İşlem hesabınızda $25.000'den az varsa, kural devreye girecek ve bir günde yapabileceğiniz işlem sayısını sınırlayacaktır.

Günlük yatırımcıların yaptığı gibi art arda beş gün boyunca günde dörtten fazla alım satım yapmak istiyorsanız alım satım hesabınıza $25,000 eklemeniz gerekir. FINRA tarafından düzenlenmediği için PDT kuralı vadeli işlem opsiyonları için geçerli değildir.

Zaman bozulması

Bir opsiyon sözleşmesi sona ermeye yaklaştıkça, opsiyonun kâr getirme şansı istikrarlı bir şekilde düştüğü için değerinin düşmesi beklenir.

Vadeli işlem sözleşmeleri zaman azalmasından etkilenmez çünkü her iki taraf da sözleşme süresinin sonunda işlem yapmakla yükümlüdür. İşleme, sona erme tarihinden bir gün veya bir yıl önce girmiş olsanız da, zaman kaybını hesaba katmak zorunda değilsiniz ve bunun ticaretinizi etkileyeceği konusunda endişelenmenize gerek yok.

Likidite ve gecelik ticaret

ABD borsası sabah 9:30'dan öğlen 4:00'e kadar açıktır, bu da opsiyon işlemlerinin yapıldığı zamandır. Birçok aracı kurum artık mesai saatleri dışında alım satımı kolaylaştırsa da, piyasa açıkken sözleşme likiditesi en yüksek olduğu için bunu kullanmak tüccarlar için ideal değildir. Ayrıca, fiyat hareketleri daha düzensiz olduğu için mesai saatleri dışında işlem yapmak iyi bir fikir değildir. kayma artar ve alış-satış fiyat farkı çok daha geniştir.

Vadeli işlem piyasaları 7/24 iş için açıktır ve piyasalar sağlam ve likit olduğundan, alım satım seçeneklerinin gerektirdiği sorunlarla uğraşmanıza gerek yoktur. Vadeli işlemler, tatil günlerinde bile günlük olarak büyük miktarlarda işlem görür; bu, pozisyonlarınıza istediğiniz zaman sorunsuz bir şekilde girip çıkabileceğiniz anlamına gelir.. Yurtdışındaki tüccarlar ve 9-5 arası çalışanlar, bu nedenle vadeli işlemleri opsiyonlara tercih ediyor.

karlılık

Seçenekler ve vadeli işlemlerle ne kadar para kazanabileceğinizin bir sınırı yoktur. Her iki sözleşme de eşit derecede karlı olabilir. Bunu bilmek, ikisi arasında karar vermek zor görünebilir. İkisi arasında kafanız karıştıysa, vadeli işlem sözleşmelerinin alım satım seçeneklerinden çok daha riskli olduğunu unutmayın. Gelecekteki sözleşmeler yüksek miktarda kaldıraç içerir ve bunlarla ticaret yapmak, düşük risk toleransına sahip deneyimsiz tüccarlar için uygun değildir. Fiyat yönünde benzeri görülmemiş bir dalgalanma, bir tüccarın portföyü üzerinde feci bir etkiye sahip olabilir ve hatta onların refahını bile etkileyebilir.

Sadece yüksek risk toleransınız varsa, riskleri uygun şekilde yönetebiliyorsanız, ticaret konusunda sürekli olarak duygusuzsanız ve ters giderse takası destekleyecek sermayeye sahipseniz vadeli işlemlerle işlem yapın. Ticarette yeniyseniz ve kalıba uymuyorsanız, yapana kadar ticaret seçeneklerine bağlı kalın.

Vergi

Vadeli işlemler, seçeneklerden daha uygun vergi yasalarına tabidir, bu da swing tüccarları ve yüzücüler için iyi bir haberdir. Vergi yasaları vadeli işlemler için de çok daha az karmaşıktır. ABD vergi kanunu, vadeli işlem sözleşmelerinin uzun ve kısa vadeli sermaye kazanç oranları üzerinden 60/40 oranında vergilendirilmesi gerektiğini belirtir. Ticaretin uzunluğu önemsizdir.

Başka bir deyişle, Alım satımlarınızdan elde edilen getirilerin 60%'si, 15% olan uzun vadeli sermaye kazançları vergisi oranında vergilendirilir.. Getirilerin geri kalanı, 35% olan kısa vadeli sermaye kazançları vergisi oranında vergilendirilir. Rakamları hesaplarken, devlete vadeli işlemlerden elde ettiğiniz kazançların 23%'sini ödemeniz gerekecek.

Alım satım opsiyonları için ödemeniz gereken vergiyi hesaplamak çok daha karmaşıktır. Bir ticarette yazar ya da sahibi olsanız ve bir satım veya çağrı ile çalışıyorsanız, ticaretin uzunluğunu göz önünde bulundurmalısınız. Uzun vadeli sermaye kazancı oranı, bir opsiyon ticareti bir yıldan uzun süre tutulursa uygulanır. Öte yandan, bir ticaret bir yıldan daha kısa bir süre için yapılırsa, kısa vadeli sermaye kazancı oranı uygulanır. Vadeli işlem veya opsiyon ticareti yapmaya başlamadan önce gerekli özeni göstermeli ve bir uzmana danışmalısınız.

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar ile nasıl ticaret yapılacağına dair adım adım kılavuzlar

Hem vadeli işlemler hem de opsiyonlar riskli sözleşmelerdir ve herhangi birine girmek portföyünüzü istikrarsızlaştırabilir. Vadeli işlem ve opsiyon işlemlerinde gezinmek zorlu ve risklidir. Hangisini seçeceğinize karar vermeden önce göz önünde bulundurmanız gereken birkaç faktör vardır. Risk toleransınızı, sahip olduğunuz likidite faktörünü ve ayrıca ne zaman emekli olmak istediğinizi dikkate alın.

Ticaretin karmaşıklığı konusunda endişeleriniz varsa, E-mini NASDAQ vadeli işlemleri gibi endekse dayalı bazı vadeli işlem sözleşmelerine göz atabilirsiniz. Gezinmeleri kolaydır. Size istediğiniz zaman satma esnekliği sağlayan bir şeyi takas etmek istiyorsanız, yüksek değerli hisse senetleri, özellikle de teknoloji hisse senetleri üzerinde opsiyonlar satın alabilirsiniz. S&P 500'deki hisse senetlerine ve Dow Jones Endüstriyel Ortalamasına bakmak da iyi bir fikirdir. Temel kural, mümkün olduğu kadar az risk almaktır.. Hem vadeli işlemler hem de seçenekler, sizi kötü bir finansal durumda bırakabilecek oldukça riskli araçlardır. Ancak, yüksek riskle başa çıkacak sermayeniz varsa ve finansal danışmanlar ve profesyonel tüccarlarla birlikte çalışıyorsanız, hem vadeli işlem hem de opsiyon ticareti yapmak kötü bir fikir değildir.

Vadeli İşlemler nasıl yapılır

Adım #1: Riskleri anlayın

Ticaret vadeli işlemleri sinir bozucu olabilir. Ama neyin içinde olduğunuzu anlarsanız, risk almak konusunda daha rahat hissedeceksiniz. Hatırlamanız gereken şey, vadeli işlemlerin kaldıraçlı finansal araçlar olduğudur. Bu, çok daha büyük bir miktarı kontrol etmek için nispeten küçük bir miktar peşin ödeyeceğiniz anlamına gelir.

Yüksek kaldıraç, kârınızı astronomik olarak artırabilir. Bununla birlikte, iki ucu keskin bir kılıçtır ve kayıplarınızı da artıracaktır. Başlangıçta yatırım yaptığınızdan çok daha fazlasını kaybetmeye hazırsınız. Bir pozisyona girmeden önce işlemlerinizi dikkatli bir şekilde planlamanız şarttır. Hem kar hedefini belirlediğinizden hem de olası tüm senaryolar için bir çıkış planınız olduğundan emin olun.

Adım #2: Bir aracı kuruma kaydolun

Vadeli işlemlere başlamak beklediğinizden çok daha kolaydır. Birkaç dakika içinde bir komisyoncu ile bir hesap açabilirsiniz. A vadeli işlem komisyoncusu geliriniz, ticaret deneyiminiz ve net değeriniz hakkında bilgi alacak. Bunun gibi sorular, komisyoncunun gerçekçi olarak ne kadar sermaye riske edebileceğinizi ölçmesine yardımcı olur.

Aracı kurumun ilgilendiğiniz pazarlara erişim sağladığından emin olmak çok önemlidir. Ayrıca, komisyonlar ve ücret yapıları açısından bir endüstri standardı olmadığından, doğru aracı bulduğunuzu düşündükten sonra bile bir avuç aracı kuruma göz atın. Sektörde birkaç saygın aracı kurum var, ancak her biri farklı hizmet grupları sunar. Bazıları mükemmel araştırma araçları sağlarken, size bir fiyat teklifi ve tablo sağlamayabilir. Bazıları çizelgeler sunabilir, ancak araştırma konusunda size yardımcı olmayabilir.

Birçok aracı kurum, yatırımcılara sahte sanal para birimi yüklü olarak gelen hesaplar olan demo hesaplara erişim sağlar. Ticaret hesabınızda gerçek sermayeyi riske atmadan stratejiler uygulamak ve piyasada işlem yapmak için bu hesabı kullanabilirsiniz. Daha önce vadeli işlem yapmadıysanız, herhangi bir sermaye kullanmadan önce demo hesabını kullanarak biraz zaman harcamanızı ve stratejileri kavramanızı öneririz. Deneyimli tüccarlar bile yeni stratejiler denemek için bu hesapları kullanır..

Her aracı kurum bir teklif sunmaz demo hesap. Durum tespiti yapmanız ve yalnızca ihtiyaçlarınızı karşılayan bir aracı kuruma kaydolmanız gerekir.

Adım #3: Ticaret yapmak için doğru pazarı seçin

Her zaman hakkında çok şey bildiğiniz varlıklar, endüstriler veya sektörler içeren piyasalarda vadeli işlemlere başlayın. Uzun süredir metal ticareti yapıyorsanız, altın vadeli işlemleri yapmak doğru yol olabilir. Konfor alanınızla başlayın ve size iyi hizmet edeceğini düşündüğünüz başka bir pazara yavaş ve dikkatli bir şekilde çıkın.

En fazla iki pazara odaklanmayı hedefleyin, çünkü bu, dikkatinizi en iyi şekilde odaklamanızı sağlayacaktır. Bir vadeli işlem piyasası seçtikten sonra, fiyat hareketi hakkında bir fikir oluşturmaya başlayın.. İlgili haber mağazalarını inceleyin, biraz teknik analiz yapın ve hisse senedi ticaretini ele alıyormuş gibi davranın. Varlığın fiyatının hangi yöne gittiğine dair iyi bir fikriniz olduğunu düşündüğünüzde, vadeli işlem sözleşmelerini gözden geçirin, bunları boyut ve süreye göre tanımlayın ve koşullara uygun olanı bulun.

Adım #4: İşlemi yürütün ve yönetin

Bir vadeli işlem sözleşmesi üzerinde anlaştıktan sonra bir giriş ve çıkış planı oluşturun. Ayrıca, ilk marj gereksinimini hesaplayın, böylece işlem yapmak için hesabınızda ne kadar paraya ihtiyacınız olduğunu bilirsiniz. Her şey ayarlanıp yapıldığında, bir yürütme emri göndererek pozisyonu oluşturmak. Bir durdurma emri veya bir parantez emri veya başka bir koruyucu emir kullanarak çıkış stratejinizi çizmeyi unutmayın.

Koruyucu bir emir, riski yönetmeye yardımcı olurken, gayretli kalmalı ve piyasa aleyhinize hareket etmeye başlarsa çıkış planınızı yeniden değerlendirmeye hazır olmalısınız.

Opsiyon ticareti nasıl yapılır?

Adım #1: Bir aracı kuruma kaydolun

Opsiyon ticareti, daha fazla hareketli parça olduğundan, hisse senedi ticareti kadar basit değildir. İnternete girmeden ve doğru komisyoncuyu bulmadan önce opsiyon ticareti lingo'nuzu tazelemelisiniz. Opsiyon komisyonculuğu, opsiyon ticareti yapmanıza izin vermeden önce hakkınızda daha fazla bilgiye ihtiyaç duyacaktır. Taramaya tabi tutulacaksınız ve aracı kurum ticaret deneyiminizi, geçmişinizi, net değerinizi ve daha fazlasını değerlendirecek.

Aracı kurum, alabileceğiniz riski ve finansal hazırlığınızı ölçtükten sonra, ayrıntılar bir ticaret anlaşmasında belgelenecektir. İşlem yapmak için bir platform kullanma talebiniz ancak tarama ve belgelerden sonra kabul edilir veya reddedilir.

Aracı kurumun sizden şunları sağlamanızı isteyeceğini bekleyebilirsiniz:

• Ticaret deneyiminizin ayrıntıları: Firmanın yatırım bilginizi ölçmesine yardımcı olur. Ayrıca, onlara yılda kaç işlem yaptığınız ve işlemlerinizin tipik boyutu gibi ayrıntıları da sağlamalısınız.
• Finansal bilgi: Nakit olarak satabileceğiniz yatırımları hızlı bir şekilde likit net değerinizi hesaplamalı ve hesaplamalısınız. Aracı kurumun ayrıca net değerinizi ve istihdam bilgilerinizi bilmesi gerekecektir.
• Yatırım hedefleri: Aracı kurum, tam zamanlı olarak mı, paranızı büyütmek için mi, sermayenizi korumak için mi yoksa sadece spekülasyon için mi ticaret yapmak istediğinizi soracaktır.
• Seçenek türleri: Aracı kurum size alım, satım veya spread ticareti yapmak isteyip istemediğinizi soracaktır. Satıcı veya yazar olmayı seçerseniz, alıcının opsiyonu kullanması durumunda stoğu teslim etmek zorunda kalacaksınız. Alım satımınızı temel hisse senedi ile koruyorsanız, yani kapalı alım satım yapıyorsanız veya korumasız veya “çıplak” ticaret yapıyorsanız, aracıyı bilgilendirmelisiniz.

Cevaplarınızı topladıktan sonra, aracı kurum size alabileceğiniz en yüksek risk düzeyine göre bir ticaret seviyesi atayacaktır.

Tarama süreci asla tek taraflı olmamalıdır. Bir komisyoncuyla iş yapmakla ilgileniyorsanız, onlara istediğiniz tüm soruları sorduğunuzdan emin olun. Aracı kurum, para kazanmak için ihtiyaç duyduğunuz araştırma araçlarını, rehberliği ve desteği sunmuyorsa, aracılık kaydolmaya değmez.

Adım #2: Satın almak veya satmak için Seçenekler'i seçin

İşte bilmeniz gereken terminoloji hakkında kısa bir bilgi tazeleme:

• Alım opsiyonu, yatırımcıya önceden belirlenmiş bir fiyattan hisse satın alma gücü veren bir araçtır. Ancak, tüccar hisse senedini hiç satın almamayı seçebilir.
• Satım opsiyonu, tüccara önceden belirlenmiş bir fiyattan hisse satma gücü veren bir araçtır. Ancak, tüccar hisse senedini hiç satmamayı seçebilir.

Bir varlığın fiyatının artmasını bekliyorsanız, kar elde etmek için bir alım opsiyonu satın alabilir veya bir satım opsiyonu satabilirsiniz. Öte yandan, bir varlığın fiyatının düşmesini bekliyorsanız, kar elde etmek için bir satım opsiyonu satın alabilir veya bir alım opsiyonu satabilirsiniz.

Adım #3: Fiyat hareketini tahmin edin

Hangi seçeneği satın alırsanız alın, yalnızca sözleşme "parayla" kapatılırsa değerini koruduğunu unutmamalısınız. Çağrı seçenekleri için, para kazanmanız için mevcut fiyatın kullanım fiyatından yüksek olması gerektiği anlamına gelir. Buna karşılık, bir satım opsiyonunuz varsa, mevcut fiyatın kullanım fiyatından daha düşük olması gerekir.

Herhangi bir para harcamadan ve bir hisse senedi satın almadan önce, kullanım fiyatının gitmek istediğiniz yeri yansıttığından emin olun.

Şu anda $100 ile işlem gören bir varlığın fiyatının bir hafta içinde $110'a yükseleceğine inandığınızı varsayalım. Kullanım fiyatı $110'dan düşük olan bir alım opsiyonu satın alabilirsiniz ve fiyat kullanım fiyatının üzerine çıkarsa, opsiyonunuz “parada” olacaktır. İstediğiniz fiyata satan bir alım seçeneği bulamayabilirsiniz. Ancak fiyatın $110 eksi opsiyon fiyatından daha yüksek olmadığından emin olduğunuz sürece, ticaretiniz karlı kalacaktır.

Aynı şekilde, $100'de işlem gören bir varlığın fiyatının $80'e düşeceğine inanıyorsanız, bir satım opsiyonu satın alabilirsiniz. Kullanım fiyatının $80'in üzerinde olduğundan emin olun. Varlığın fiyatı $80'e düşerse, seçeneğiniz “parada” olacaktır. İstediğiniz fiyata satan bir satım opsiyonu bulamayabilirsiniz. Ancak fiyatın $80 artı opsiyon fiyatından daha düşük olmadığından emin olduğunuz sürece işleminiz karlı kalacaktır. Bir kullanım fiyatı yazamayacağınızı unutmayın. Her seçeneğin aracı kurumu size bir “seçenek teklifine” erişim sağlayacaktır.”, bir dizi grev fiyatını içerir. Kullanım fiyatı her hisse senedi için ayrı ayrı hesaplanır.

Ancak, kullanım fiyatındaki artışlar sabit kalır. Örneğin, kullanım fiyatları arasındaki artışlar $1, $2.50, $5 vb. olabilir.

Adım #4: Seçenek zaman çerçevesini hesaplayın

Bir pozisyona girmeden önce, sözleşmenin sona erme süresini hesaplamalısınız. Vade süresi, bir opsiyonu değersiz hale gelmeden önce kullanabileceğiniz son günü gösterir. Tıpkı bir kullanım fiyatı yazamayacağınız gibi, ayrıca opsiyon sözleşmeniz için bir son kullanma tarihi yazamazsınız. Brokerinizin size sunduğu sınırlı sayıda seçenek arasından seçenekler teklifinden seçim yapmanız gerekecektir.

Hatırlamanız gereken en önemli şeylerden biri, Amerikan tarzı ve Avrupa tarzı olmak üzere iki seçenek tarzı olduğudur. Amerikan tarzı sözleşmeler Avrupalı muadillerinden daha pahalıdır, ancak yatırımcılara opsiyonu sona ermeden önce herhangi bir zamanda kullanma esnekliği verin. Avrupa opsiyonlarını elde etmek daha ucuz olsa da, opsiyonunuzu sadece vade gününde kullanabilirsiniz. Bu nedenle, Avrupa opsiyonları çok daha riskli olarak kabul edilir ve çoğu tüccar Amerikan tarzı opsiyon ticareti yapmayı tercih eder.

Bir seçeneğin sona erme süresi günlerden yıllara kadar değişebilir. Ancak, daha önce de belirtildiği gibi, seçenekler zamanın azalmasından etkilenir ve vade ne kadar uzun olursa, sözleşmenin kâr getirmeme riski de o kadar yüksek olur. Uzun vadeli tüccarlar yine de aylık ve yıllık opsiyon sözleşmeleriyle şanslarını deneyebilirler.. Zamanın azalması bir faktördür, ancak daha uzun vade süresi, varlığa hareket etmesi için bolca zaman verir.

Ayrıca, kullanım fiyatının altında işlem görmesine rağmen bir miktar zaman değerini koruma olasılığı da vardır. Alım satımın aleyhinize olduğunu görürseniz, ancak sözleşmenin süresinin dolmasına çok zaman kaldıysa, yine de opsiyonu satabilir ve zaman değeri kadar kazanabilirsiniz. Bununla birlikte, bir gün ve hafta içinde sona eren seçenekler en riskli olma eğilimindedir ve daha önce seçeneklerin ticaretini yapmadıysanız, bunlardan uzak durun.

Sonuç: Vadeli İşlem veya Opsiyon ticareti sizin için uygun mu?

Vadeli işlemler sizin için uygun mu? Yoksa portföyünüz için opsiyon ticareti çok daha mı iyi? Bu soruların cevabı basit değil, ancak dikkate almanız gereken bir numaralı şey risk toleransınızdır. İkisi arasında seçim yapmanız gerekmese de, her ikisiyle de ticaret yapabilirsiniz, ancak ticaret yolculuğunuza başlıyorsanız, fazla sermaye riskine girmediğiniz için alım satım seçenekleri yapmak doğru şeydir.

Opsiyon ticaretinde ustalaştıktan ve girdileri ve çıktıları anladıktan sonra, vadeli işlem sözleşmeleriyle uğraşmak ve biraz daha büyük riskler almak doğru yoldur. Demo hesaplar, vadeli işlemlerde rahatlık sağlamak için son derece yardımcı olabilir.

SSS – Opsiyonlar ve Vadeli İşlemler hakkında en çok sorulan sorular: 

Benzer blog yazılarımıza bakın:

Son Güncelleme 27 Ocak 2023 tarafından Arkady Müller