Co je obchodování s marží? – Definice a příklady pro obchodníky

Definice obchodování s marží:

Online obchodování s marží je skutečné obchodování s vypůjčeným kapitálem. Tento vypůjčený kapitál půjčuje makléř a je k dispozici obchodníkovi, který musí vložit marži. Obchodník tak může na finančních trzích obchodovat více kapitálu, než ve skutečnosti vlastní. Jsou tak možné vyšší zisky a ztráty. Pákový efekt se aplikuje na kauci a velmi ji znásobí. Existuje široká škála pákových produktů, které vám představíme v následujících textech.

Maržové obchodování na online platformách
Pákový efekt s online obchodováním

Fakta o obchodování s pákovými produkty:

  • Marže se nazývá kauce.
  • Jistota (marže) je složena na účet makléře.
  • Jistota (marže) se násobí pákou.
  • V zásadě broker půjčuje obchodníkovi peníze na větší velikosti pozic.
  • Pákový efekt může zvýšit zisk a ztrátu.

Jak funguje obchodování s marží? – Příklad:

V následujícím textu bychom vám rádi ukázali příklad obchodování s marží. Obchodník má zůstatek na účtu $ 10 000. Nyní chce obchodník obchodovat akcie pomocí páky. The makléř mu nabízí CFD (rozdílové smlouvy) s pákou 1:5 na akcie. Teoreticky může obchodník nyní nakupovat nebo shortovat akcie v hodnotě 5 x $ 10 000 = $ 50 000. Podle našeho názoru to nedává smysl, protože celý účet by byl zatížen a riziko by bylo příliš vysoké.

Obchodník se rozhodne koupit akcie BMW u a cena $ 100 a jeho 200 kusů (páka 1:5). Celková výše pozice je nyní $ 20 000. Díky pákovému produktu je nutná pouze kauce ve výši $ 4 000. S obchodním účtem $ 10 000 budete potřebovat pouze $ 4 000 pro obchodování s 200 akciemi BMW. Celkový součet pozice je $ 20 000.

Podíl stoupne za týden přímo o $ 10 na cenu $ 110 a obchodník chce pozici uzavřít/prodat. Zisk je nyní 200 akcií x $ 10 = $ 2 000. Díky páce mohl obchodník zaúčtovat na svůj obchodní účet zisk 20%. Bez pákového produktu by byl zisk maximálně $ 1000, protože obchodník by mohl koupit pouze $ 10 000 akcií.

Podívejte se na příklad akcie LEONI:

Příklad obchodování s marží

Zůstatek na účtu je možné použít jako plnou marži, ale nedoporučujeme to, protože pokud uděláte ztrátu, budete potřebovat další peníze k udržení pozice otevřené.

Shrnutý příklad (s čísly pro snadné pochopení):

  • Velikost účtu $ 10 000
  • Obchodník koupí 200 akcií za cenu $ 100
  • Celková velikost pozice je $ 20 000
  • Díky pákovému produktu (pákový efekt 1:5) je splatná pouze bezpečnostní záloha (marže) $ 4 000
  • 200 akcií stoupne na cenu $ 110 a jsou znovu prodány
  • Zisk je 200 x $ 10 = $ 2 000
  • Díky páce bylo možné nakoupit více akcií a zisk je větší

Co je margin call?

Margin call je nejhorší scénář, který může obchodníka na burze potkat. To znamená, že dochází ke ztrátám a účet obchodníka se zmenšuje. Pozice jsou na trhu stále otevřené a obchodník již nemá dostatečnou marži na pokrytí pozic.

Nyní automatický mechanismus Online broker zapadne a polohy se automaticky zastaví. Může se lišit od brokera k brokerovi, na jaké úrovni jste zastaveni. Někteří poskytovatelé vám dokonce umožňují trochu přehnaně stimulovat marži. Stručně řečeno, margin call ve většině případů znamená pohřbení vašeho zůstatku na účtu, což je způsobeno příliš velkými obchodními pozicemi.

Poznámka:

Margin call nastane pouze tehdy, když obchodník otevře nepřiměřené a příliš velké pozice na trhu, které neodpovídají jeho zůstatku na účtu

Obchodujte více než 6 000 trhů od 0,0 pipů bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 81.40% maloobchodních účtů CFD ztrácí peníze)

Jak broker vydělává peníze pomocí pákových produktů?

Nyní si mnoho začátečníků položí otázku: Proč by si měl broker půjčovat peníze na mé obchodování? – Je to podobné jako u půjčky a potřebuji pouze malou jistotu.

Musíte pochopit, že online broker půjčí si peníze při otevření pozice a dostane peníze zpět při uzavření pozice. Různé zabezpečovací mechanismy zabraňují předlužení obchodníka tak, že po vyčerpání jistoty je pozice zastavena. K tomu však dochází pouze ve velmi vzácných případech. K tomu byste museli využít svůj obchodní účet.

Broker si půjčuje peníze od větších bank (obvykle investiční banky) a tyto peníze půjčuje obchodníkovi. Při běžném denním obchodování nevznikají pro obchodníka žádné úrokové náklady. Úrokové náklady (swap) vznikají pouze u pozic, které jsou drženy přes noc. Z toho vyplývá úroková marže pro brokera, který půjčuje peníze obchodníkovi za vyšší úrokovou sazbu.

Tento model je poměrně jednoduchý a snadno pochopitelný. Má to mnoho výhod, protože obchodník si může velmi snadno půjčit a použít kapitál. Funkce jsou automatizované.

Fakta o online brokerech:

  • Online Broker si půjčuje peníze od bank
  • Peníze jsou půjčeny obchodníkovi
  • Úrokové náklady vznikají pouze přes noc
  • Broker vydělává peníze na úrokové marži a vyšších provizích prostřednictvím větších obchodních pozic

Nejoblíbenější pákové produkty:

Mnoho pákových produktů se obchoduje mimo burzu. Mezi makléřem a obchodníkem je uzavřena smlouva. Nyní vám poskytneme stručný přehled nejobchodovanějších pákových produktů:

Forex (měnové páry):

Forex obchodování znamená obchodování s měnami. Obchodník může vsadit na klesající a rostoucí směnné kurzy. Pákový efekt je zásadní, protože volatilita je velmi nízká. Likvidita je velmi vysoká a obchodování velmi transparentní. Mnoho brokerů nabízí pákový efekt až 1:500.

CFD (kontrakt na rozdíl):

Tyto smlouvy lze aplikovat na jakýkoli trh. Patří mezi ně akcie, komodity, kryptoměny a další. Jedná se o mimoburzovní obchod. Výhodou toho je, že se používají malé sázky a vysoká páka. S tímto finančním nástrojem jsou možné i krátké obchody.

Futures:

Pravděpodobně nejstarší forma zajištění na burze jako společnosti. Ceny jsou tak zajištěny do budoucna za nákup nebo prodej produktu. Vysoká páka je zde možná, ale je potřeba hodně kapitálu.

Který poskytovatel a online broker je nejlepší pro obchodování s marží?

S více než 9 lety zkušeností na finančních trzích jsme otestovali mnohé online makléři kteří nabízejí obchodování s marží. V tabulce níže najdete naši 3 nejlepší poskytovatelé pákových produktů. Pro obchodníka je důležité, aby to poskytovatel myslel vážně a měl dlouholeté zkušenosti na trhu. Poplatky by také měly být velmi rozumné, abyste nezažili žádná nepříjemná překvapení.

Nastavení účtu pro obchodování s marží je z našich zkušeností docela jednoduché a proběhlo během jednoho dne. Případně lze bezplatný demo účet použít k důkladnému otestování obchodních platforem a finančních produktů. Kromě toho by měl mít poskytovatel dobrou podporu a poučit vás o všech rizicích spojených s obchodováním s pákovými produkty.

Nejlepší brokeři pro obchodníky v našich srovnáních – získejte profesionální obchodní podmínky u regulovaného brokera:

Makléř:
Posouzení:
výhody:
Účet zdarma:
1. Capital.com
# Spready od 0,0 pipu
# Žádné provize
# Nejlepší platforma pro začátečníky
# Žádné skryté poplatky
# Více než 6 000 trhů
Živý účet od $ 20:
Otevřete si bezplatný účet

(Upozornění na riziko: 81.40% maloobchodních účtů CFD ztrácí peníze)
2. RoboForex
# Vysoká páka až 1:2000
# bonus zdarma
# ECN účty
# MT4/MT5
# Krypto vklad/výběr
Živý účet od $ 10
Otevřete si bezplatný účet

(Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)
3. Trhy Vantage
# Vysoká páka až 1:500
# Vysoká likvidita
# Žádné uvozovky
# MT4/MT5
# Spready od 0,0 pipu
Živý účet od $ 200
Otevřete si bezplatný účet

(Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)

Příležitosti a rizika v obchodování s marží: Ochrana proti zápornému zůstatku

Vysoký pákový efekt může vést ke značným rizikům na trhu. Vysoká páka umožňuje obchodníkovi otevřít velké pozice. Za to si však může obchodník sám. Obchodník se musí sám rozhodnout, jaké velikosti pozic jsou vhodné pro obchodní účet.

Podle našeho názoru a pohledu jsou velmi vysoké pozice s pákovým efektem velmi špatné pro začínající a pokročilé obchodníky a obvykle vedou k velkým ztrátám. Měli byste se držet rozumného řízení rizik a nedávat celý svůj obchodní účet na jednu pozici. V minulosti byla povinnost doplatit a obchodníci se mohli předlužit. Díky novým předpisům a bezpečnostním opatřením má většina brokerů ochranu proti zápornému zůstatku při obchodování CFD (Contract For Difference). Nemohou se tedy již zadlužit.

Pákový efekt nabízí obchodníkovi šanci dosáhnout vyššího zisku. To lze velmi specificky využít v určitých obchodech. Obchodník ale také musí počítat se ztrátou. Čím vyšší zisk, tím vyšší riziko. Obchodníci by měli absolutně ovládat dobré řízení rizik a neotvírat přehnané pozice.

  • Maržové obchodování otevírá příležitosti k vyššímu zisku.
  • Při obchodování s CFD již není možné vytvářet dluhy (žádná povinnost dodatečně vkládat).
  • Ignorantské předimenzované pozice mohou mít za následek vysokou ztrátu

Závěr: Naše zkušenosti s obchodováním s marží

Maržové obchodování s pákovými produkty dává obchodníkovi nové příležitosti k zisku na trzích. Lze například uzavírat větší obchody typu carry trade (s využitím úrokového diferenciálu mezi měnami a denního úročení na Forexu).

Konečně, obchodník je stále zodpovědný za svůj zisk a ztrátu. Někteří obchodníci obviňují příliš mnoho pákového efektu ze svých vlastních selhání a ztrát. To je naprosté pochybení, protože obchodník si velikost pozice určuje sám přes platformu. Pákový produkt vám pouze dává šanci využít více.

Nakonec se riziko zvyšuje prostřednictvím vašeho vlastního rozhodnutí obchodovat na trhu. Maržové obchodování rozhodně není nebezpečnější než obchodování bez maržového účtu. Využijte pákový efekt rozumně prostřednictvím dobrých rozhodnutí o řízení rizik.

Marže vám umožňuje dosáhnout většího zisku prostřednictvím pákových obchodních pozic. Ale měli byste si být vědomi rizika, které se zvyšuje 5 z 5 hvězdiček (5 / 5)

Logo Trusted Broker Reviews

Trusted Broker Reviews

Zkušení obchodníci od roku 2013

Obchodujte více než 6 000 trhů od 0,0 pipů bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 81.40% maloobchodních účtů CFD ztrácí peníze)

Podívejte se na další články o online obchodování:

Naposledy aktualizováno 1. dubna 2022 uživatelem Andre Witzel